Мировой кризис прямые иностранные инвестиции

Иностранные инвестиции в мире могут вернуться лишь к 1 трлн долларов

На фоне пандемии мировой объем прямых иностранных инвестиций обвалился на более чем 40%.

В мировых инвестициях наступили 90-е

Согласно данным Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), в 2020 году объем прямых иностранных инвестиций (ПИИ) во всем мире скатился до уровня, который наблюдался в 1990-х годах. Как сообщает «Прайм» со ссылкой на текст доклада, за прошлый год показатель упал на 42% в годовом сопоставлении и составил 859 млрд долларов по сравнению с 1,5 трлн долларов в 2019 году. Виновата в этом, понятно, пандемия. Крупнейшим получателем инвестиций в мире стал Китай.

Обвал наблюдался по всем направлениям. Так, объем инвестиционных проектов «с нуля» упал на 35%, а количество международных слияний и поглощений — на 10%. При этом наиболее негативно пандемия отразилась на развитых странах, где потоки ПИИ обвалились на целых 69% — примерно до 229 млрд долларов. В развивающихся странах показатель упал на 12% и составил 616 млрд долларов. При этом доля развивающихся стран в мировых ПИИ достигла 72% — это самый высокий показатель за всю историю.

В ЮНКТАД считают при этом, что ПИИ в дальнейшем также останутся под давлением. На мировые денежные потоки будут влиять риски, связанные с последней волной пандемии, с одной стороны, а с другой — развертывание программ вакцинации и внедрение пакетов экономической поддержки. При этом макроэкономическая ситуация будет оставаться нестабильной, в первую очередь, на развивающихся рынках, а глобальная политическая среда для инвестиций будет, скорее всего, неблагоприятной.

Надо отметить, говорит управляющий директор ИК «Универ Капитал» Артём Лютик, что динамика потока прямых иностранных инвестиций по итогам 9 месяцев прошлого года была хуже, чем по результатам всего года. За три квартала 2020 года ППИ сократился на 49%: в развитых странах — на 75%, в развивающихся — на 16%, в странах Азии — на 12%, в странах Африки — на 28%, в странах Латинской Америки и Карибского бассейна — на 25%. При этом снижение ППИ коснулось всех основных форм инвестиций. Причина одна — это пандемия и локдауны: компании по всему миру начали откладывать стратегические планы развития и создавать финансовую подушку безопасности.

В России сокращение ППИ в 2020 году было более, чем серьезным — объем инвестиций упал в 20 раз (1,4 млрд долларов против 29 млрд долларов в 2019 году), отмечает эксперт. Самыми сильными периодами снижения ППИ были первый и четвертый кварталы прошлого года, что объясняется первой и второй волной пандемии и связанными с ними ограничениями. В соотношении с ВВП объем ППИ в 2020 году составил 0,1% (в 2019 году — 1,7%).

Рост санкционного давления со стороны США и ЕС, добавляет Артём Лютик, может повлиять на динамику ППИ в РФ в 2021 году. Но по мере восстановления глобальной экономики интерес к инвестициям в развивающиеся рынки будет расти, в том числе, приток иностранных средств будет отмечаться и в России.

Вероятнее всего, считает эксперт, в 2021 году активность инвесторов будет восстанавливаться, но постепенно и медленно. Сдерживающими факторами будет по-прежнему пандемия, неопределенность в темпах восстановления потребительского спроса и глобальной экономики.

Новые цели

Вообще снижение объема прямых иностранных инвестиций в мировую экономику — вполне закономерная реакция инвесторов на эпидемиологическую обстановку в мире, считает главный аналитик ГК «Алор» Алексей Антонов. Сравнение с мировым экономическим кризисом 2009 года тут некорректно, поскольку это совершенно иной кризис — у него изначально другая природа, и он парализовал именно те процессы, которые влияют на динамику ПИИ.

Основная особенность пандемии для мировой экономики — это следующая смена целей: страны стали аккумулировать собственные резервы, а если их не хватало — занимать на внешних рынках и накачивать деньгами отрасли, которые до коронавируса не требовали столь масштабных инвестиций. Речь, конечно, о медицинской сфере, которая если посмотреть на статистику по странам, наоборот, получила мощнейший толчок развития. Также серьезно была улучшена социальная сфера, много средств как от государств, так и от бизнеса требовалось на достаточное создание профилактических мер по борьбе с распространением коронавирусв. Это, указывает аналитик, также вынудило сфокусироваться на защите общества.

2021 год в зависимости от эффективности вакцинации населения в развитых и развивающихся странах будет в любом случае переходным периодом, уверен Алексей Антонов. По его словам, мировой экономике для полного восстановления потребуется как минимум 2-3 года, поэтому ожидать резкого скачка показателей мирового ПИИ, разумеется, не стоит. С другой стороны, после окончательного схождения пандемии на нет возможны резкие скачки. Поэтому, если в текущем году объем ПИИ достигнет 1 трлн долларов — это будет очень хороший показатель. Эксперт уверен, что основные договоренности будут происходить не ранее окончания второго квартала.

Источник

ООН зафиксировала снижение прямых иностранных инвестиций в мире в 2020 году на 42%

ЖЕНЕВА, 24 января. /ТАСС/. Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) снизились в мире в 2020 году на 42%, а в этом году ожидается их снижение на 5-10%. С таким прогнозом выступила в воскресенье Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД).

Подчеркивается, что «прямые иностранные инвестиции в мире потерпели коллапс в 2020 году, снизившись, согласно оценкам, на 42%, до $859 млрд, по сравнению с $1,5 трлн, которые они составляли в 2019 году». Таким образом, к концу минувшего года их объем был более чем на 30% меньше, чем после мирового финансового кризиса 2009 года, и соответствовал уровню 90-х годов прошлого века.

«Глобальные потоки ПИИ останутся слабыми в 2021 году», — заявил на брифинге в Женеве директор департамента инвестиций и предприятий ЮНКТАД Джеймс Жан. Согласно прогнозам ЮНКТАД, ПИИ снизятся на 5-10%. «На мой взгляд, глобальное уменьшение ПИИ достигнет дна в 2021 году, а реальное восстановление начнется в 2022-м», — подчеркнул Жан, пояснив, что на объем ПИИ влияет ряд негативных факторов, в частности «риски, связанные с последней [к настоящему моменту] волной пандемии».

В странах с переходной экономикой за минувшие 12 месяцев был зарегистрирован резкий спад прямых иностранных инвестиций — на 77%, до $13 млрд. «Это самый низкий уровень, зафиксированный в регионе с 2002 года. В Российской Федерации приток ПИИ упал с 32 млрд в 2019 году до 1,1 млрд. Пандемия коронавируса вкупе с исторически низкими ценами на нефть оказали давление на инвестиции, приведшее к их снижению», — констатировал Жан.

В ЕС прямые иностранные инвестиции сократились в 2020 году на две трети: с $373 млрд до $110 млрд. Спад зарегистрирован в 17 странах Евросоюза, включая Германию, Францию, Италию и Австрию. Снижение было отмечено также в США — на 49%, до $134 млрд.

В то же время в Китае был зафиксирован рост ПИИ на 4%, в Индии — на 13%. В целом в развивающихся странах спад был менее сильным (минус 12%), чем в промышленно развитых государствах (минус 69%).

Источник

Международные потоки прямых инвестиций рухнули

Компании все чаще предпочитают не инвестировать в другие страны или встречаются с препятствиями.

Глобальные потоки прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в 2018 г. обвалились еще на 28% – после падения на 16% в 2017 г. – до всего лишь $1.1 трлн, что эквивалентно 1.3% глобального ВВП – самый низкий коэффициент с 1999 г., согласно новым данным, опубликованным Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Падение глобальных потоков ПИИ наблюдается третий год подряд на фоне того, как компании все чаще предпочитают не инвестировать в бизнесы или активы в других странах или встречаются с препятствиями.

На пике в 2015 г., до начала торговых войн, голосования за Брексит и принятия Китаем мер против оттока капитала, двигавшего дорогостоящими покупками стратегических компаний по всему миру, а также ростом цен активов во многих юрисдикциях, глобальные потоки ПИИ составляли $1.92 трлн, или примерно 2.5% глобального ВВП. С тех пор ПИИ рухнули на 43%.

Обвал глобальных потоков ПИИ

Финансовый кризис; Следующий бум; Следующий кризис?

Источник данных: ОЭСР

Одной из главных причин недавнего падения потоков ПИИ ОЭСР называет американскую налоговую реформу 2017 г., вынудившую многие американские компании репатриировать большие суммы доходов филиалов в таких странах, как Ирландия и Швейцария, где в прошлом году наблюдалось существенное сокращение притока иностранных инвестиций.

США традиционно считаются крупнейшим в мире источником ПИИ, однако в прошлом году впервые с 2005 г. зафиксирован отрицательный отток, так как движение средств американских инвесторов в глобальные бизнесы и активы обратилось вспять – обратно в США, по крайней мере, на бумаге. Общая сумма оттока в прошлом году составила -$48 млрд в сравнении с $316 млрд в 2017 г.

Отрицательный отток был сконцентрирован в первой половине 2018 г. из-за непосредственного влияния американских налоговых сокращений. Во второй половине года США вновь заняли положение главного мирового источника ПИИ.

Спад затронул и еще 21 (из 36) страну из входящих в ОЭСР, в частности Великобританию, Люксембург, Канаду, Германию, Бельгию, Японию, Южную Корею, Данию и Австрию.

Одновременный резкий спад оттока ПИИ из Китая второй год подряд еще больше усугубил ситуацию, особенно в Европе и Северной Америке, где сумма китайских инвестиций обвалились на 73%: со $111 млрд в 2017 г. до $30 млрд в 2018 г.

Китайские прямые инвестиции в американские активы обвалились до $4.8 млрд – самого низкого уровня за 7 лет, что на 90% меньше, чем $46 млрд инвестиций в 2016 г. Причиной послужил целый ряд факторов, включая торговую войну, ужесточение Китаем контроля над оттоком капитала и более строгий надзор американского правительства над приобретением китайцами американских активов.

Больше всего китайских ПИИ в 2018 г. получила Великобритания, хотя сумма полученных средств – $4.9 млрд – оказалась на 71% меньше, чем $17 млрд, полученных в 2017 г. Спад в значительной степени обусловлен отсутствием крупных сделок по слияниям и поглощениям, таких как приобретение Китайской инвестиционной корпорацией в 2017 г. лондонской складской компании Logicor за $14 млрд.

Общий приток ПИИ в Великобританию в прошлом году обвалился более чем на треть, до $64 млрд с чуть более $100 млрд в 2017 г. Последние данные ОЭСР предоставляют дополнительное свидетельство большого урона, нанесенного затянувшейся политико-экономической неопределенностью инвестиционному аппетиту в Великобритании, как среди британских, так и среди иностранных инвесторов. Квартальные инвестиции падали на протяжении всего прошлого года впервые со времени финансового кризиса 2008-09 гг., согласно Национальной статистической службе Великобритании. Новые инвестиции в важнейший британский автомобильный сектор в 2018 г. обвалились на 47%, до всего лишь £589 млн.

Источник

Мировой объем иностранных инвестиций рухнул на 42%

ЖЕНЕВА, 24 янв — ПРАЙМ. Объем прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в мире в 2020 году из-за пандемии коронавируса сократился на 42% по сравнению 2019 годом и составил 859 миллиардов долларов, вернувшись на уровень в 1990-х годов, говорится в докладе Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД).

Эксперты рассказали, на каких инвестициях россияне заработали в 2020 году

«Объем прямых иностранных инвестиций в мире резко снизился в 2020 году, упав на 42%, примерно до 859 миллиардов долларов с 1,5 триллиона долларов в 2019 году», — говорится докладе, опубликованном в воскресенье.

В частности, отмечается, что из-за пандемии объемы инвестиционных проектов «с нуля» снизились на 35%, международных слияний и поглощений — на 10%.

По данным экспертов, объем ПИИ оказался более чем на 30% ниже минимума после мирового финансового кризиса в 2009 году и вернулся на уровень, который последний раз наблюдался в 1990-х годах. Сообщается, что спад в основном сосредоточен в развитых странах, где потоки ПИИ сократились на 69%, примерно до 229 миллиардов долларов.

«Спад в развивающихся странах был относительно измерен на уровне минус 12% и составил 616 миллиардов долларов. Доля развивающихся стран в мировых ПИИ достигла 72% — это самый высокий показатель за всю историю», — говорится в докладе.

По данным ЮНКТАД, рейтинг крупнейших получателей ПИИ возглавил Китай.

По прогнозам, в 2021 году потоки прямых иностранных инвестиций останутся слабыми. Эксперты поясняют, что на ПИИ продолжат влиять риски, связанные с последней волной пандемии коронавируса, темпами развертывания программ вакцинации и пакетов экономической поддержки, нестабильной макроэкономической ситуацией на основных развивающихся рынках и неопределенностью в отношении глобальной политической среды для инвестиций.

Источник

Мониторинг мировой экономики

Объем прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в мире в первой половине 2020 года сократился на 49% (до $399 млрд) по сравнению с тем же периодом 2019 года, следует из доклада Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД). Основной причиной такого сильного спада стали ограничения, введенные из-за пандемии коронавируса. В частности, количество новых инвестпроектов сократилось на 37% (данные приведены за три квартала), трансграничных сделок слияний и поглощений — на 15%, сделок проектного финансирования (для вложений в инфраструктуру) — на 25%. В целом по 2020 году спад ПИИ составит 30–40%, полагают составители доклада. При этом они считают, что по итогам третьего квартала будет наблюдаться рост инвестактивности.

В развитых странах спад иностранных инвестиций был более выраженным — сразу на 75% (с $397 млрд до $98 млрд, до уровня 1994 года). Потоки инвестиций в Северную Америку сократились на 56% — до $68 млрд. В Европе показатель и вовсе стал отрицательным — минус $7 млрд против $202 млрд в первом полугодии 2019 года. Такой резкий спад объяснялся в первую очередь сокращением вложений в Нидерланды (минус $86 млрд) и в Швейцарию (минус $98 млрд). В Ирландию при этом приток инвестиций вырос до $75 млрд. В итоге падение по остальным основным составляющим ПИИ — вложениям в новые проекты, сделкам проектного финансирования, а также сделкам слияний и поглощений было сдержанным (минус 17% в первых двух случаях и минус 5% в третьем). По странам наибольший спад ПИИ в процентах зафиксирован в Италии — минус 74%, в США — минус 61%, в Бразилии — минус 48% и в Австралии — минус 40%.

В развивающихся странах спад прямых иностранных инвестиций составил 16% (с $352 млрд до $296 млрд) — это меньше, чем ранее ожидалось. В первом полугодии 2020 года на развивающиеся страны Азии пришлось более половины всех ПИИ (спад там составил всего 12% — до уровня в $217 млрд). По вложениям в новые проекты сокращение составило 49% (спад пришелся в первую очередь на нефтегазовую сферу), по проектному финансированию — 25%, а вот по сделкам слияний и поглощений зафиксирован рост на 12%. В России за полгода показатель ПИИ оказался отрицательным — минус $1,2 млрд против прироста на $16 млрд за такой же период 2019 года.

Источник