Мировая практика регулирования криптовалют

Тренды регулирования криптовалют и их влияние на пользователей и бизнес

Изначально биткоин появился как оппозиция централизованным платежным системам, которые подвержены регулированию и контролю центробанков, законодательных органов и судов. Криптовалюта не нуждалась в принятии государствами, а последние ее долго не замечали, но с массовым распространением криптовалют все изменилось. Каков статус криптовалют сейчас и как изменились отношения с регуляторами?

Мировая практика регулирования криптовалют

Мировые тенденции и векторы регулирования криптовалют в отдельных регионах наметились еще лет 7-8 назад и ни тогда, ни сейчас у правительств и банков по всему миру нет единого подхода к этому вопросу. Основная практика регуляторов сейчас сгруппировалась в трех основных регионах и она существенно отличается:

Северная Америка. США и Канада пытаются встроить криптовалюты в существующее правовое поле, что вызывает немало проблем, как у регуляторов, так и у игроков отрасли. Хотя в целом криптовалюта в этой части мира встречена тепло и тут работают крупнейшие рынки и биржи.

Азия. Регион пытается использовать блокчейн и криптовалюты для улучшения существующей финансовой системы. Но понимание этого процесса у стран разное: если Япония биткоин признала платежным средством, то Китай пошел по пути монополизации блокчейна государством.

Евросоюз. Правовое поле для криптовалют в Европе довольно расплывчатое и проявляется в каждой стране по своему. Жесткие правила установлены только в отношении процедур, об этом ниже.

СНГ. Ключевыми регуляторами Восточной Европы являются Россия и Украина с отличающимися позициями по криптовалютам. В РФ вступил в силу закон “О ЦФА”, который дал определение криптовалютам как имущества, но запретил их использование в качестве платежного средства. 2 декабря 2020 года в Украине принят закон “О виртуальных активах”, который призван урегулировать оборот криптовалют на территории страны.

Остальные страны или следуют примеру более крупных соседей или до сих пор не понимают, как регулировать ЭТО, что не удивительно, учитывая сложную экономическую и техническую природу криптовалют.

Как изменилось отношение государств к криптовалютам

Несмотря на столь разные подходы, можно определить два тренда, характерных для большинства регуляторов, столкнувшихся с необходимостью вписать криптовалюты в правовое поле:

Изменение восприятия. Отрасль начали замечать и больше не воспринимают как увлечение гиков.

Предотвращение возможных рисков. Криптовалют боятся за их анонимность и неподконтрольность и стараются любым образом не допустить их превращения в орудие преступлений.

Это значит, что криптовалюты заметили, и заметили не с лучшей стороны. Именно поэтому в последние несколько лет мы наблюдаем ужесточение регулирования даже не столько самих криптовалют, сколько экосистемы рынка: KYC на биржах, мониторинг транзакций отдельных кошельков, борьба с отмыванием денег и многое другое. Даже в ЕС, где еще не решили, чем считать криптовалюты, на биржи распространяются правила AMLD5.

Олдскульные пользователи воспринимают это как давление государств на «неугодную» криптовалюту, но ситуация гораздо сложнее. Комментируя требования регуляторов к биржам, CEO Binaryx Олег Курченко говорит, что это палка о двух концах:

«Да, KYC и AML создают некоторые неудобства для наших клиентов и вызывают подозрения у приверженцев теорий заговора, но эти правила нужны не столько нам, сколько пользователям. Если клиент прошел KYC, он получает все права потребителя, а площадка несет перед ним ответственность, оговоренную в оферте».

Верификация пользователей через KYC и соответствие стандартам по борьбе с отмыванием денег значит, что:

Вы можете доказать свою непричастность к преступлениям с использованием криптовалют, если вас в них обвинят;

У вас появляется право защищать свои интересы и права, предоставленные конкретной юрисдикцией;

Сама площадка работает легально, несет ответственность за свою деятельность перед клиентом и регулятором.

«KYC + юридическая информация о площадке — это практически файерволл от скама. Если биржа неизвестного происхождения, а клиенты анонимны, то кто, кому и за что сможет предъявить претензии, например, при заморозке счета или внезапном закрытии вашего ордера?».

Кроме того, головной болью всех регуляторов стало финансирование терроризма через криптовалюты и отмывание денег через биржи. Тут без верификации не обойтись:

«Представьте, что вы купили BTC на анонимной доске объявлений или неизвестной бирже. Если транзакция в к вам пришла из кошелька с сомнительной репутацией (например драгдилера из даркнета), то инструменты вроде тех, что предоставляет Chainalysys, пометят и ваш кошелек, как неблагонадежный. Пара таких переводов — и у правоохранителей появится к вам несколько вопросов. Не высока ли цена за анонимность, если вы не увлекаетесь терроризмом на досуге?»

Правовое регулирование требуется не для того, чтобы раздавить биржи и криптовалюты. Оно помогает превратить крипту из маргинального финансового инструмента в полноценный сектор рынка, который несет такие же обязанности и имеет те же права, что и остальные.

Громкие процессы и решения регуляторов

И все же большинство стран пытается более четко сформулировать свою позицию по криптовалютам и блокчейну, хотя это не быстрый процесс. Наглядно проиллюстрировать, кто, к чему и как относится, помогут конкретные примеры последнего времени:

Обвинения против Ripple. Дело SEC против Ripple привело к фактической заморозке работы компании в США и потере многих партнеров. SEC считает, что XRP — ценная бумага и не могла быть выпущена на рынок через ICO. Пока дело в суде и может создать опасный прецедент для других монет в США.

Законопроект центробанка Индии. Резервный банк Индии предложил запретить использование частных криптовалют и создать законодательную базу для цифровой рупии. Похоже, что Индия идет по пути Китая.

Одобрение Anchorage. ОСС выдало Anchorage лицензию на запуск первого в США криптовалютного банка со статусом национального.

Новый закон о DLT-активах в Швейцарии. В стране полностью легализована торговля цифровыми активами, работающими в распределенных реестрах. Это значит, что товары и услуги можно законно токенизировать.

Планы развития BSN в Китае. На основе национального блокчейна BSN Китай планирует построить международную платежную систему с использованием цифровых валют центробанков и публичных криптовалют по всему миру.

Вступление в действие Закона “О ЦФА” в РФ и налогообложение криптовалютных операций. В закон включены понятия криптовалют, а все монеты или токены, выпущенные не на территории РФ, не признаются регулируемыми цифровыми активами. То есть действительно децентрализованные криптовалюты фактически могут легально торговаться в России, но не могут использоваться в качестве валюты. Большая часть операций с публичными криптоактивами осталась в «серой зоне». Тем не менее, в феврале Дума приняла в первом чтении изменения в Налоговый кодекс, разрешающие взимать налоги с криптовалютных операций.

Принятие в первом чтении Закона “О виртуальных активах” в Украине. Акт вводит понятие криптовалют и регулирует их обращение на территории страны. Следить за рынком должны сразу несколько структур, включая Минцифры. В целом это легализация уже налаженного рынка, направленная на вывод его из тени и создание механизмов защиты прав его участников (в Украине уже несколько лет работает офис Binance). Но пока Закон не вступил в силу, позиция правительства по отношению к криптовалютам остается в целом нейтральной и пассивной.

Это только несколько решений последнего времени, которые сейчас на слуху у сообщества. За последние несколько лет мы стали свидетелями не менее грандиозных событий, вроде совместного давления ЕС и США на разработчиков Libra, первых тестов цифрового юаня и малоуспешные попытки спасти Венесуэлу от гиперинфляции при помощи El Petro.

Каким будет будущее регулирования криптовалют?

Эти противоречивые решения пока говорят только об одном — страны пытаются регулировать криптоактивы, но пока не знают как. И это только начало. Пока регуляторы стараются разобраться с классическими криптовалютами вроде BTC, отрасль уже готовит новые вызовы — DeFi, токенизацию традиционных активов, системы голосования на блокчейне и т.д.

Очевидно, что криптовалюты продолжают менять мир и регуляторам приходится реагировать, поэтому, пока не произойдет окончательного становления или запрета криптовалют, подобные громкие дела будут появляться вновь и вновь. Мы находимся на этапе формирования комплексных концепций регулирования криптовалют и блокчейна, и сейчас только смутно вырисовываются их общие контуры.

Источник

Международный опыт: как регулируют криптовалюты в разных странах

Отдельного внимания заслуживает опыт соседней с России республики Беларусь, в которой законодательство на эту тему оказалось самым прогрессивным на постсоветском пространстве.

Май 2013 года Резервный банк Австралии определил Bitcoin как альтернативу валютам разных стран и платежную систему.

Декабрь 2013 года Президент Резервного банка заявил, что австралийцам не запрещено расплачиваться в магазинах любой валютой, которой они хотят.

Февраль 2014 года Представитель Налоговой службы Австралии отметил, что регулятор рассматривает возможность налогообложения криптовалютных операций. Комиссия по ценным бумагам и инвестициям Австралии заявила о возможности урегулирования криптовалютной деятельности.

Декабрь 2014 года Комиссия по ценным бумагам считает, что цифровая валюта не является финансовым продуктом.

Апрель 2015 года «Какая-либо потенциальная выгода от регулирования криптовалютной деятельности не превысит затраты», — Резервный банк.

Август 2015 года Комитет сената Австралии по вопросам экономики подчеркнул, что в целях обложения налогом на товары и услуги криптовалюта не должна рассматриваться в качестве денег.

Ноябрь 2016 года По мнению Правительственного учреждения по организации стандартов учета, необходимо стандартизировать учет цифровых валют.

Лето 2017 года Чтобы вывести пункты по обмену криптовалют из тени австралийское правительство предложило ряд реформ. В частности, такие обменники поставят под контроль Австралийского центра анализа транзакций и отчетности. Под новые правила подпадают все компании, позволяющие продавать и покупать криптовалюту. Законопроект разработан для борьбы с отмыванием денег и финансирования терроризма.

Источник: Отчет юрфирмы Axon Partners

21 декабря 2017 года президент республики Беларусь, Александр Лукашенко подписал декрет «О развитии цифровой экономики». Что предусматривает этот документ?

— Существование и использование криптовалют в стране.

— Физлица получили право владеть монетами, а также обменивать их на белорусскую, иностранную валюту или электронные деньги.

— Рядовые граждане могут теперь дарить и завещать монеты друг другу, равно как и заниматься их майнингом.

— Майнинг не считается предпринимательской деятельностью и не будет облагаться налогом.

— Юрлица, зарегистрированные как в республике Беларусь, так и за ее пределами, также получили право владеть монетами.

— Узаконено право компаний создавать собственные токены на базе блокчейна. Размещение таких активов будет осуществляться через резидентов особой экономической зоны «Парк высоких технологий» (аналог американской «Силиконовой долины»).

— Купля-продажа и другие операции с токенами должны проводиться на биржах или через специальных операторов.

— Все операции с криптовалютами, будут пользоваться налоговыми льготами. Правило распространяется как на майнинг, так и на обмен монет.

— Список налоговых льгот: отмена налога на прибыль, налога на добавленную стоимость, налога при упрощенной системе налогообложения и подоходного налога с физлиц.

Источник: Отчет юрфирмы Axon Partners

2014 год Банк Англии впервые сделал заявление относительно Bitcoin: в ежеквартальном отчете опубликована статья «Экономика цифровых валют» под авторством представителей Банка. Документ предупреждает об опасности «биткоинизации экономики», когда криптовалюта будет использоваться в качестве основной платежной единицы. По мнению авторов статьи, это усложнит возможность государства влиять на ценообразование и осуществлять государственное регулирование экономики другими методами.

Март 2015 года Правительство согласилось с тем, что использование цифровых валют представляет минимальные риски для финансовой стабильности и кредитно-денежной системы.

Февраль 2016 года Рабочая группа по виртуальным валютам Содружества наций опубликовала доклад о правовом статусе цифровой валюты и регулировании операций с ней.

Март 2016 года Стало известно о работе над созданием централизованной цифровой валюты RSCoin.

Декабрь 2017 года Власти Великобритании задумались над тем, как внедрить биткоин в свою экономику. Местный Минфин заказал Центру правительственной связи исследование на эту тему. Крис Энсор из департамента Центра, отвечающего за кибербезопасность, сообщил, что влияние криптовалюты на страну в целом может быть весьма весомым: «Это подтолкнуло власти изучить всевозможные риски». Среди прочего в Центре намерены изучить принцип работы биткоина, а также масштабы полезного действия блокчейна.

Источник: Отчет юрфирмы Axon Partners

Октябрь 2012 год ЕЦБ определил Bitcoin как конвертируемую децентрализованную виртуальную валюту

Декабрь 2013 года По мнению Европейской службы банковского надзора, пользователи не защищены от финансовых потерь в случае закрытия криптовалютных бирж

Июль 2014 года Европейская служба банковского надзора рекомендует финансовым учреждениям отказаться от покупки, хранения и продажи цифровых валют, пока не будут приняты правила, регулирующие этот вид деятельности.

Март 2015 года В отчете ЕЦБ цифровые валюты были названы «нестабильными по своей природе», но имеющими потенциал по изменению сферы оплаты услуг

Октябрь 2015 года — Суд Евросоюза приравнял биткоины и другие криптовалюты к традиционным деньгам.

Февраль 2016 года В отчете Комитета Европарламента по экономическим и монетарным вопросам сообщается о необходимости воздержаться от прямого регулирования Bitcoin и других цифровых валют.

Октябрь 2016 года ЕЦБ поддержал урегулирование деятельности криптовалютных бирж и отметил, что цифровая валюта не является ни деньгами, ни валютой, а также заявил, что массовое принятие цифровых валют может негативно отразиться на способность центробанков контролировать находящуюся в обороте денежную массу

Декабрь 2017 года Евросоюз анонсировал введение новых правил, которые положат конец анонимности биткоин-платформ. Планируется принять новую, усиленную систему правил обращения на рынке криптовалют и онлайн-платежей из-за риска отмывания средств и финансирования терроризма. Более жесткие правила будут касаться обменных онлайн-платформ для биткоина и других криптовалют. Среди прочего, новые правила ЕС обязывают биткоин-платформы и онлайн-«кошельки» криптовалют идентифицировать пользователей.

Источник: Отчет юрфирмы Axon Partners

Апрель-май 2013 года Канадские банки начинают закрывать счета криптовалютных бирж

Январь 2014 года Появилась информация о том, что Министерство финансов Канады не признает Bitcoin законным платежным средством. Представитель Банка Канады заявил, что такие системы, как Bitcoin, не должны подвергаться меньшему контролю и регулированию

Февраль 2014 года Bitcoin был упомянут в федеральном бюджете на 2014 год в контексте борьбы с легализацией (отмыванием) доходов, полученных преступным путем, и финансированием терроризма

Апрель 2014 года Банк Канады заявил, что не может предсказать точный вектор развития криптовалют, но продолжит наблюдать за отраслью.

Ноябрь 2014 года Представитель Банка Канады сообщил, что регулятор пристально следит за рисками, связанными с новыми формами электронных денег

Июнь 2015 года Постоянный комитет сената по банковскому делу, торговле и коммерции: регулирование криптовалют должно сводиться к минимуму

Июнь 2016 года Банк Канады сообщил о работе над цифровой версией канадского доллара на основе технологии Blockchain.

Сентябрь 2017 года – в Канаде анонсировали создание биржевого инвестиционного биткоин-фонда.

Источник: Отчет юрфирмы Axon Partners

Ноябрь 2013 года Заместитель главы Народного банка: в ближайшем будущем не представляется возможным признать Bitcoin законным финансовым инструментом, но и запрета на осуществление криптовалютных операций нет

Март 2014 года Народный банк настоятельно рекомендовал китайским банкам и платежным системам закрыть счета пятнадцати китайских веб-ресурсов, осуществляющих торговлю Bitcoin

11 апреля 2014 года Президент Народного банка отметил, что регулятор не рассматривает возможность запрета Bitcoin и не предпринимал никаких шагов для этого. При этом Bitcoin он определил как своего рода актив, а не валюту

Конец апреля 2014 года Банки и платежные системы продолжили закрывать счета клиентов, которые осуществляют торговлю Bitcoin.

Январь 2016 года Народный банк заявил о планах по запуску собственной криптовалюты

Июнь 2016 года Стало известно, что 70% транзакций в сети Bitcoin проходит через китайские майнинг-пулы.

Сентябрь 2017 Операции, которые связаны с обменом биткоинами и другими криптовалютамиобъявлены вне закона властями Китая.

Источник: Отчет юрфирмы Axon Partners

2012 год ФБР выразило обеспокоенность возможностью осуществления незаконной деятельности в платежной системе Bitcoin

2013 год Представители ФРС подготовили две научно-исследовательские работы о Bitcoin

Апрель 2014 года Комитет по малому бизнесу провел слушания, посвященные изучению преимуществ и рисков Bitcoin как платежного средства для малого бизнеса

Август 2014 года Бюро финансовой защиты потребителей обратило внимание на риски, связанные с использованием криптовалют

Май 2015 года Нью-Йоркская фондовая биржа начала ежедневно публиковать информацию о цене Bitcoin к доллару США; ItBit Trust стала первой официально регулируемой Bitcoin-биржей; Почтовая служба США заявила о возможности внедрения технологии Blockchain в свою операционную деятельность

Декабрь 2016 года Управление контролера денежного обращения сообщило о намерениях выдавать финтех-компаниям национальные банковские лицензии ограниченного назначения

Декабрь 2017 По закону о налоговой реформе, подписанному президентом США Дональдом Трампом, все операции с криптовалютами с 1 января 2018 года облагаются налогом.

Источник: Отчет юрфирмы Axon Partners

Май 2014 года Правительство отложило планы по регулированию торговли криптовалютой и сообщило о намерениях контролировать незаконные операции с Bitcoin

Лето 2014 года Создана комиссия по цифровым активам Японии

Ноябрь 2015 года Агентство финансовых услуг заявило о необходимости улучшения механизма контроля над криптовалютой

Декабрь 2015 года Совет по финансовой системе составил проект предложений по регулированию криптовалют

Февраль 2016 года Правительство одобрило законопроект, определяющий Bitcoin как ценность подобной активам и законное средство обмена

Июль 2017 года В Японии власти отменили 8-% налог с продаж биткоина и другой криптовалюты.

Источник