Методы формирования реального портфеля инвестиций

Методики формирования портфеля реальных инвестиций

Портфель реальных инвестиционных проектов формируется, как правило, инвесторами, осуществляющими производственную деятельность, а также «профессиональными» инвесторами — инвестиционными компаниями, инвестиционными фондами и др. По сравнению с другими видами инвестиционных портфелей портфель реальных инвестиционных проектов обычно является более капиталоемким, более рисковым в связи с продолжительностью реализации, менее ликвидным, а также наиболее сложным и трудоемким в управлении. Эти черты определяют высокий уровень требований к формированию портфеля реальных инвестиций, тщательность отбора каждого включаемого в него инвестиционного проекта.

Процесс формирования портфеля реальных инвестиционных проектов весьма отличается от рассмотренного выше процесса формирования финансового портфеля. Можно выделить такие основные этапы этого процесса

1. Поиск инвестиционных возможностей. Предприятие в рамках разработанной инвестиционной стратегии, вне зависимости от наличия инвестиционных ресурсов, должно проводить активный поиск вариантов реальных инвестиционных проектов для возможной их реализации.

2. Первичный отбор инвестиционных проектов на основе многокритериальности. Можно выделить следующие группы критериев отбора проектов при рассмотрении их инвестором:

а) внешние критерии (правовая обеспеченность проекта, возможная реакция общественного мнения на осуществление проекта, наличие вредных продуктов и производственных процессов и т.д.);

б) критерии научно-технической перспективности (патентная чистота изделий и технологий производства; перспективность используемых научно-технических решений; положительное воздействие на другие проекты инвестора и т.п.);

в) экономические критерии (ожидаемая сумма чистого дисконтированного дохода; значение внутренней нормы дохода проекта; срок окупаемости и сальдо реальных денежных потоков; стабильность поступления доходов от проекта и др.);

г) производственные критерии (доступность сырья, материалов; необходимость технологических нововведений для осуществления проекта; потребность в дополнительных производственных мощностях и т.п.);

д) рыночные критерии (оценка вероятности коммерческого успеха; соответствие проекта уже существующим каналам сбыта; оценка препятствий для проникновения на рынок и др.).

Критерии всех групп можно разделить на обязательные (абсолютные) и оценочные (сравнительные). Невыполнение проектом обязательных критериев влечет за собой отказ от его дальнейшего рассмотрения. Так, по группе экономических критериев обязательными будут являться положительное значение NPV проекта, выполнение условия PI > 1 и т.д.; оценочными — абсолютная величина NPV проекта, срок окупаемости проекта и др.

Выбор главного критерия отбора проектов в инвестиционный портфель и формулировка системы ограничений. Наиболее существенную роль в процессе формирования портфеля инвестиционных проектов играет отбор объектов инвестирования по критерию доходности. В качестве критериального показателя доходности, который должен быть максимизирован, используется показатель чистого приведенного дохода инвестиционного портфеля, отражающий совокупный эффект инвестиции:

В систему ограничений могут входить следующие условия:

общий объем инвестиций по проектам в составе портфеля не должен превышать объем инвестиционных ресурсов, выделенных для финансирования инвестиций;

минимальная внутренняя норма доходности по объектам в составе инвестиционного портфеля должна быть не меньше стоимости предполагаемых инвестиционных ресурсов;

максимальный срок окупаемости по объектам в составе инвестиционного портфеля не должен быть больше установленного инвестором норматива;

прочие требования, существенные для инвестора.

Проведение углубленной экспертизы и окончательный отбор инвестиционных проектов; формирование инвестиционного портфеля. Углубленная экспертиза инвестиционных проектов, прошедших предыдущие этапы отбора, проводится по показателям их доходности, риска и ликвидности. Главное на этом этапе — разрешить задачу необходимости осуществления ряда отобранных независимых, взаимодополняющих или взаимовлияющих проектов, подлежащих включению в портфель, при недостатке финансовых ресурсов для их полной одновременной реализации.

В зависимости от специфики реальных объектов портфельного инвестирования возможны два варианта решения задачи по формированию портфеля:

каждый из инвестиционных проектов может быть реализован только полностью. В соответствии с этим и вне зависимости от полноты использования имеющихся финансовых ресурсов должен быть выбран такой их набор, который удовлетворял бы цели формирования инвестиционного портфеля;

инвестиционные проекты могут реализовываться по частям (например, очередями), в соответствии с вводом в действие производственных мощностей. В данном случае исходят из подбора инвестиционных проектов, удовлетворяющих двум требованиям — максимальное использование финансовых ресурсов и достижение цели инвестиционного портфеля.

Пример. Для формирования инвестиционного портфеля инвестор рассматривает четыре независимых инвестиционных проекта. Сумма финансовых ресурсов, предназначенных для инвестирования, составляет 25 ООО ден. ед.

Каждый из проектов может быть реализован только в полном объеме. Данные по проектам и рассчитанные оценочные показатели приведены в табл. Норма дисконта — 10%.

Наиболее эффективными являются проекты В и С, однако для их осуществления необходим объем инвестиций, превышающий возможности инвестора. В этом случае оптимальную комбинацию находят последовательным пересмотром всех возможных вариантов сочетания проектов и расчетом суммарного NPV для каждого варианта портфеля. Комбинация, максимизирующая суммарный NPV портфеля, будет оптимальной.

Рассмотрим пять возможных сочетаний инвестиционных проектов, которые удовлетворяют ограничению по финансовым возможностям инвестора

Исходя из проделанных расчетов, наиболее эффектным является портфель, состоящий из проектов С и Д несмотря на то, что последнее сочетание (А + В + D) позволяет осуществить три инвестиционных проекта вместо двух.

Если рассматриваемые инвестиционные проекты делимы, т.е. каждый из них можно реализовать не только целиком, но и любую его часть, то для формирования оптимального инвестиционного портфеля необходимо предварительно проранжировать все проекты по мере убывания индекса рентабельности инвестиций (PI). При недостатке финансовых ресурсов проект с более высоким значением PI предпочтителен, поскольку доход с каждого вложенного рубля будет больше, чем у проекта с низким значением этого показателя. В инвестиционный портфель включаются первые несколько проектов, которые в сумме в полном объеме могут быть профинансированы инвестором. Очередной проект берется не в полном объеме, а лишь в той части, в которой он может быть профинансирован.

Пример. По условиям предыдущего примера необходимо составить инвестиционный портфель, если рассматриваемые проекты можно реализовывать по частям (очередями).

По убыванию показателя PI проекты ранжируются следующим образом: В, С, D, А. Наиболее оптимальной будет такая стратегия формирования портфеля

Можно проверить, что любая другая комбинация ухудшает результаты — уменьшается суммарный NPV инвестиционного портфеля.Иногда инвестор оказывается в ситуации, когда сумма доступных источников финансирования инвестиций ограничена только на рассматриваемый год, в дальнейшем же таких ограничений не будет. Такую ситуацию иногда называют временной оптимизацией инвестиционного портфеля. В этом случае необходимо оптимально распределить проекты по двум (или более) годам.

В основу методики формирования инвестиционного портфеля в такой ситуации заложена следующая идея: по каждому проекту рассчитывается специальный индекс, который характеризует относительную потерю NPV в случае, если проект будет отсрочен к исполнению на год. Проекты с минимальным значением этого индекса могут быть отложены на следующий год.

Пример. По условиям предыдущего примера необходимо составить оптимальный инвестиционный портфель на два года в случае, если рассматриваемые инвестиционные проекты делимы.

Расчет потери NPV в случае, если каждый из анализируемых проектов будет отсрочен к исполнению на год, приведен в табл.

Из расчета видно, что наименьшие потери будут тогда, когда отложен (не исполняется) проект А, затем D, Си В.

Таким образом, инвестиционный портфель первого года должен включать проект В в полном объеме, а также часть проекта С. Оставшуюся часть проекта С и проекты An D следует включить в портфель второго года

Суммарный NPV инвестиционного портфеля при такой методике его формирования за два года составит 22 144,5 ден. ед. Общие потери NPV будут минимальны по сравнению с другими вариантами формирования портфеля.

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет

Источник

Как за 4 шага сформировать инвестиционный портфель и управлять им (+мой портфель на 2021 год)

Приветствую читателей блога Вебинвестора! Наверняка многие из вас прочувствовали на себе, что инвестиции — занятие, неразрывно связанное с риском. Его невозможно избежать, всегда существует вероятность потерять часть вложенных денег. Впрочем, существуют способы уменьшить риски инвестирования, и самый простой из них — сформировать инвестиционный портфель.

Эта статья входит в цикл публикаций по основам инвестирования на Блоге Вебинвестора. Если у вас есть какие-либо вопросы по теме, оставляйте их в комментариях к статье, постараюсь помочь с вашей проблемой.

Что такое инвестиционный портфель

Для начала, рекомендую прочитать статью про диверсификацию инвестиций — это теоретическая основа сегодняшней статьи.

Итак, что такое инвестиционный портфель:

Инвестиционный портфель — это набор активов, в которые вы одновременно вкладываете свои деньги для снижения рисков и достижения своей инвестиционной цели.

Другими словами, следование правилу «Не клади все яйца в одну корзину». Благодаря распределению средств по нескольким активам, появляется эффект диверсификации, который значительно снижает риски инвестирования. Доходность вложений при этом становится более предсказуемой. Профессиональные инвесторы создают портфели очень давно, но современная портфельная теория была разработана только в 1950-х годах нобелевским лауреатом Гарри Марковицем.

Просто взгляните на инвестиционные показатели нескольких акций по отдельности и в составе портфеля:

Показатели портфеля рассчитаны для акций в равных долях,
дивиденды не учтены

На первый взгляд, проще было бы вложить все деньги в акции Apple и спокойно утроить свои вложения. Однако если вас в народе называют Вангой, можете дальше не читать статью — ваша стратегия угадывания самой прибыльной акции обойдёт любую другую. Да и вообще, что вы делаете в акциях, когда на вложениях в Bitcoin можно побольше заработать 🙂

Если быть реалистами и сравнить перспективы инвестиционной стратегии «вложить 100% денег в одну из акций» и «вложить деньги в 7 акций сразу» на нашем примере, можно сделать такие выводы:

• только в 2 случаях из 7 доходность отдельной акции превзойдёт доходность портфеля;
• только в 2 случаях из 7 максимальная просадка графика отдельной акции будет ниже чем у всего портфеля;
• волатильность (размах изменений доходности) портфеля всегда окажется ниже, чем у отдельной акции.

Другими словами, формирование инвестиционного портфеля чаще принесёт вам приемлемый результат, чем игра в угадайку. Плюс, рост доходности будет более плавным, ведь даже если какие-то акции потеряют в цене, другие перекроют потери за счёт своего роста. Вам будет психологически проще пересидеть меньшие по размеру просадки.

Как сформировать инвестиционный портфель

Основные принципы формирования инвестиционного портфеля можно уместить в 4 шага.

Шаг #1: Выбор цели и расчёт целевых показателей портфеля

Одно из преимуществ формирования инвестиционного портфеля — возможность достигать ваших конкретных финансовых целей (разумеется, реалистичных). Такая цель должна быть выражена конкретной цифрой, например:

• накопить 1000000 рублей через 5 лет;
• пассивный доход 10000 рублей в месяц через 10 лет.

Зная нужный конечный результат, можно с помощью калькулятора сложных процентов рассчитать необходимые показатели портфеля.

Пример для цели «накопление»:

Наша цель — 100000 рублей через 5 лет. Я задал годовую доходность портфеля 10%, и получил такой результат: нужно сразу же вложить 150000 рублей, и каждый следующий год такую же сумму.

Пример для цели «пассивный доход»:

Наша цель — пассивный доход 10000 рублей через 10 лет. Здесь мы предполагаем, что сумма инвестиций увеличивается каждый месяц, с такой же частотой начисляются проценты. Выходит, что для достижения цели нам достаточно каждый месяц откладывать 6000 рублей.

10% в год — цифра более менее реалистичная, но вообще доходность портфеля может быть совершенно разной. Это зависит от вашей склонности к риску и выбранной инвестиционной стратегии.

Шаг #2: Выбор инвестиционной стратегии и структуры портфеля

Инвестиционных стратегий существует довольно много, их можно разделить по признакам рискованности и вовлечённости:

Консервативная и агрессивная стратегии отличаются рискованностью (и, как следствие, доходностью) выбранных вами активов. Консервативный инвестор больше предпочитает надёжные вложения вроде депозитов, облигаций и недвижимости. Его «агрессивный» коллега значительную долю в портфеле выделяет под рискованные активы: акции, криптовалюты, драгоценные металлы и т.д.

Пассивная и активная стратегия отличаются количеством времени, которое инвестор тратит на анализ и поиск сделок. Основной принцип: «Рынок обыграть сложно, проще двигаться вместе с ним». Пассивный подход («купил и держи») популярен среди инвесторов — состав портфеля подбирается на несколько лет вперёд, меняется очень редко. Активная стратегия инвестирования в теории позволяет добиться более высокой доходности, чем пассивная — но требует постоянного мониторинга рынка и частых корректировок портфеля. Для этого упор делается на ликвидные активы вроде акций.

Чтобы подобрать типы активов под вашу инвестиционную стратегию, можете использовать эту сравнительную таблицу:

Тип актива	Доходность*	Риск*	Вовлечённость**
Акции роста	Высокая	Средний	высокая
Дивидендные акции	Средняя	Низкий	высокая
ETF	Средняя	Низкий	низкая
Драгметаллы	Средняя	Средний	высокая
Фьючерсы	Высокая	Высокий	высокая
Опционы	Высокая	Высокий	высокая
Депозиты	Низкая	Низкий	низкая
Облигации	Низкая	Низкий	низкая
Недвижимость	Низкая	Низкий	низкая
Криптовалюты	Высокая	Высокий	высокая
Копирование сделок	Высокая	Высокий	низкая
ПАММ-счета	Высокая	Высокий	низкая

* доходность и риск могут отличаться в зависимости от конкретных выбранных инструментов;
** высокая вовлечённость означает возможность совершать прибыльные краткосрочные сделки

Примеры структуры инвестиционных портфелей для каждой стратегии:

• Пассивная, консервативная (большая часть портфеля в надёжных вложениях, небольшой долей портфеля участвуем в более рискованных активах):
  • 70%: облигации, депозиты, недвижимость;
  • 30%: ETF, дивидендные акции, акции роста, драгметаллы.
• Пассивная, агрессивная (основные вложения в рискованные активы, небольшая часть портфеля в надёжных инструментах для подстраховки):
  • 30%: облигации, депозиты, дивидендные акции, ETF, драгметаллы;
  • 70%: акции роста, криптовалюты, фьючерсы, опционы, ПАММ-счета, копирование.
• Активная, консервативная (скупаем по низким ценам ликвидные активы с невысоким уровнем риска, зарабатываем и на разнице цен и на пассивном доходе + небольшая доля под стабильные неликвидные активы):
  • 70%: дивидендные акции, облигации, ETF, драгметаллы;
  • 30%: депозиты, недвижимость.
• Активная, агрессивная (постоянно мониторим рынки рискованных активов ради выгодных сделок и быстро фиксируем прибыль):
  • 30%: облигации, дивидендные акции, ETF;
  • 70%: акции роста, криптовалюты, драгметаллы, фьючерсы, опционы, ПАММ-счета, копирование.

Начинающим инвесторам лучше всего подойдёт либо пассивно-консервативная стратегия (если у вас есть деньги и хочется сделать первые удачные инвестиции) либо пассивно-агрессивная (для небольшого капитала, который нужно разгонять рискованными вложениями).

Шаг #3: Получение доступа к финансовым рынкам

Итак, вы определились с инвестиционной стратегией, теперь нужно создать портфель на её основе. Для доступа к финансовым рынкам вам понадобится посредник — компания-брокер (скорее всего, не одна). Ниже вы найдёте список компаний, которые я считаю надёжными и типы активов, с которыми они работают:

Компания	Регистрация	Инструменты
Interactive Brokers	США	Акции, ETF, облигации, драгметаллы, фьючерсы, форекс, опционы
Alpari	Сент-Винсент и Гренадины	Форекс, драгметаллы, индексы акций, криптовалюты, ПАММ-счета
Roboforex	Кипр / Белиз	Акции, ETF, индексы, форекс, драгметаллы, копирование сделок
Binance	Мальта	Криптовалюты, депозиты, фьючерсы, опционы
FxOpen	Невис	Форекс, драгметаллы, акции, индексы, криптовалюты, ПАММ-счета

Пока что список не очень большой, он будет пополняться по мере исследования инвестиционного рынка.

Шаг #4: Выбор активов и сбор инвестиционного портфеля

Когда вы откроете счета у брокеров и получите доступ к торговле, встанет вопрос о конкретном выборе, в какие акции/фонды/валюты/металлы и т.д. вложить деньги. Тут одной статьи маловато будет, каждый тип активов можно изучать месяцами. Вот ваши варианты:

• читайте статьи по теме;
• проходите обучение инвестированию;
• подсмотрите идеи у кого-нибудь.

Кое-какие материалы по выбору инвестиционных инструментов есть и на моём блоге, например:

Со временем их станет больше.

На варианте «подсмотреть идеи» остановимся подробнее. Первое, что приходит на ум — составить инвестиционный портфель по примеру какого-нибудь известного инвестора. Например, председателя совета директоров компании Berkshire Hathaway Inc. Уоррена Баффета. Что покупает его фонд, покупают люди по всему миру, а выход из каких-то бумаг провоцирует падение цен — таковы масштабы его деятельности.

Портфель Уоррена Баффета можно найти, например, на сайте warrenbuffettstockportfolio.com. На 31 декабря 2020 года первые позиции занимали:

Кроме фонда Баффета существует огромное количество других. Стоит обратить особенное внимание на ETF — инвестиционные фонды, участвовать в которых можно прямо через биржу. ETF — это качественные готовые портфели, которые вы можете использовать для инвестиций начиная с небольших сумм. Список активов многих биржевых фондов можно найти в пару кликов на сайте etfdb.com.

Допустим, вы хотите составить инвестиционный портфель с добавлением сектора драгоценных металлов и вас интересуют акции серебродобывающих компаний. Вместо траты времени на поиск нужных компаний, можно просто посмотреть на состав соответствующего ETF под названием SIL:

Пять компаний с самыми большими долями в SIL

Подобные портфели можно найти для многих отраслей экономики и регионов мира. Также существуют фонды облигаций, недвижимости, драгоценных металлов, криптовалют и т.д.

И всё же, довольно странно копировать стратегии крупных инвестфондов одному человеку. Поэтому более полезными могут оказаться «народные» портфели от таких же частных инвесторов, как и вы.

Вот места, где их можно найти:

Если вас не особо интересуют чужие портфели, а просто нужны свежие инвестиционные идеи, то вот подборочка сайтов, где их можно найти:

• ru.tradingview.com — больше ориентирован на трейдеров, тем не менее «Лента идей» может помочь отыскать хорошие точки входа;
• ru.investing.com — в разделе «Аналитика» можно найти статьи и блоги, посвященные различным инвестиционным инструментам;
• finance.yahoo.com — если с английским порядок, здесь можно найти много разнообразных материалов по экономике и инвестированию.

Когда вы определитесь с конкретными активами, формирование инвестиционного портфеля можно считать завершённым. Напоследок хочу дать вам несколько советов.

Несколько советов по формированию портфеля

Во-первых, рассчитайтесь со всеми долгами. Если у вас есть кредиты и другие долги, их погашение — главный приоритет. Инвестиции не приносят быстрой прибыли, а неудачные вложения могут усугубить финансовое положение. Лучше оптимизируйте свои расходы.

Во-вторых, создайте подушку безопасности. Убедитесь, что у вас есть доступ к сумме, достаточной для 6 месяцев жизни с нулевыми доходами. Этого времени должно хватить, чтобы поправить финансовое положение в случае необходимости. Если подстраховки нет, придётся дёргать деньги из портфеля и ломать инвестиционную стратегию.

В-третьих, оставьте свои вложения в покое. Именно для этого и нужно рассчитаться с долгами и создать подушку безопасности. Чтобы реализовать инвестиционную стратегию, нужно дать активам вырасти. Если вы будете забирать деньги из портфеля, не сможете в нужный срок добиться своей цели, и в чём тогда смысл всего этого?

В-четвёртых, не копируйте чужие портфели. У каждого инвестора своя инвестиционная цель и чужой портфель не поможет добиться нужного именно вам результата. Впрочем, подсмотреть некоторые идеи вполне нормально.

В-пятых, не добавляйте активы просто так. Давайте на примере: сегодня изо всех щелей идёт реклама акций Tesla и допустим хочется их купить. Вы можете это сделать, но только когда ответите себе на вопросы: «Почему акции должны расти?», «Какие существуют риски?» и «Что я буду делать, если акции начнут расти/падать?». То есть, должно быть обоснование сделки и план действий в случае разных исходов.

В-шестых, избегайте инвестиций с гарантированной доходностью. Исключение — депозиты и ценные бумаги вроде облигаций. В остальных случаях фиксированная доходность с высокой вероятностью означает финансовую пирамиду.

Ну что, с формированием инвестиционного портфеля мы разобрались, теперь давайте ко второй теме статьи.

Инструменты для управления
инвестиционным портфелем

Создание инвестиционного портфеля это лишь полдела, дальше им нужно управлять — следить за результатами, анализировать их и делать корректировки. Поэтому сначала стоит позаботиться об учёте инвестиций. Благодаря нему вы сможете увидеть реальную доходность своих вложений и сразу видеть активы, которые приносят убытки.

Есть два варианта ведения учёта:

• Сайт в Интернете. Вы импортируете туда отчёты по сделкам и сайт автоматически рассчитывает все показатели — доходность, доли активов, просадки. Если выбирать из русскоязычных, то лучший вариант — Intelinvest, здесь больше всего возможностей и неплохая бесплатная версия. Благодаря партнёрству с сервисом я могу предложить читателям блога скидку 20% на полноценную подписку (по промокоду 1VYV9CMSTD).
• Электронная таблица. MS Excel и подобные программы позволяют вести удобный учёт инвестиций, но нужно иметь навыки и в идеале разрабатывать шаблон самостоятельно. Подписчикам блога я раздаю собственный шаблон, который использую с 2013 года.

Если вы ведёте учёт инвестиций, то управлять инвестиционным портфелем становится проще. Например, можно отслеживать качество диверсификации.

Допустим, вы решили инвестировать в акции популярных IT-компаний — Apple, Amazon, Microsoft, Google и Netflix. Диверсификация такого портфеля будет слабой, потому что в нем компании из одного сектора и они обладают сильной корреляцией:

С математической точки зрения, движения цен IT-гигантов практически совпадают. Для инвестиционного портфеля это означает, что акции дублируют друг друга и в случае коррекции на фондовом рынке вы рискуете потерять деньги одновременно во всех акциях — ваши риски только растут. Компания Disney в этом примере выделяется, потому что она представляет другой сектор экономики. Она будет хорошим дополнением к портфелю IT-компаний и позволит снизить риски.

В общем, стоит разделять все активы по секторам экономики и следить, чтобы какой-то из них не обладал слишком большой долей. Имеет смысл делать диверсификацию по валютам (использовать доллары, рубли, евро и т.д.) и по странам (инвестировать не только в акции России или США).

Если вы склоняетесь к пассивному управлению инвестиционным портфелем, то к этому моменту сформируется стабильный состав инвестиционного портфеля. Через несколько месяцев одни активы вырастут, другие упадут в цене — и это подходящий момент для первой ребалансировки.

Ребалансировка — возвращение долей активов в портфеле к первоначальным значениям.

К примеру, состав вашего портфеля 50% акций / 50% драгоценные металлы, а через год соотношение изменилось до 60% / 40%. Делая ребалансировку, вы продаете часть акций и докупаете драгметаллы — и возвращаетесь к 50% / 50%.

Для чего это делается? Во-первых, чтобы портфель не отклонялся от к первоначальной стратегии. Во-вторых, ребалансировка на длинной дистанции увеличивает доходность портфеля. По сути, мы продаём часть подорожавших активов и докупаем более дешёвые. Вот график для наглядности:

В этом примере ребалансировка не сразу стала эффективной, но за 18 лет портфель с её использованием принёс значительно больше прибыли.

Также стоит использовать реинвестирование полученной прибыли, это позволяет портфелю расти еще быстрее. Как и ребалансировка, реинвестирование на длинной дистанции увеличивает доходность ваших инвестиций:

Последний инструмент управления инвестиционным портфелем, о котором стоит упомянуть — хеджирование рисков. Эта операция позволяет фиксировать возможные потери портфеля на прогнозируемом уровне и в редких случаях зарабатывать на падающем рынке.

Хеджировать риски портфеля можно такими способами:

• открывать короткие позиции по слабым бумагам;
• использовать опционы и фьючерсы;
• открывать противоположные сделки на других рынках.

Это уже продвинутый уровень, поэтому хеджирование рекомендуется использовать только опытным инвесторам.

В зависимости от вашей вовлечённости в процесс инвестирования управление инвестиционным портфелем также включает в себя поиск выгодных точек входа и фиксацию прибыли/убытков. Пассивный инвестор делает это редко, активный — практически ежедневно. Это всё индивидуально, подход нужно выработать самостоятельно. Экспериментируйте 🙂

Мой инвестиционный портфель в 2021 году

С момента создания блога я пробовал разные способы вложения денег, доступные через Интернет, и до сих пор продолжаю экспериментировать. Поэтому результаты моих инвестиций не всегда были удачными, но всё же полученный опыт позволяет улучшать показатели портфеля.

Моя инвестиционная цель — публичный портфель 10000$ к 2025 году.

Если считать с 2020 года, то на её достижение должно уйти 5 лет. Для этого мне нужно увеличивать вложения примерно на 125$ каждый месяц при целевой доходности портфеля 10% годовых:

В 2020 году я мало инвестировал (да и блогом особо не занимался), поэтому вложения росли слабо. В 2021-ом навёрстываю упущенное:

На данный момент я использую пассивно-агрессивную инвестиционную стратегию, так как хочу использовать интересные возможности заработка в средне- и высокорискованных активах. Плюс, планирую как и всегда использовать публичный портфель для экспериментов. Хочу хотя бы небольшой долей инвестировать во всё интересное, что есть на рынке — и рассказывать вам о результатах на блоге.

Целевое распределение активов портфеля:

• 30% — депозиты;
• 70% — акции, драгоценные металлы, ПАММ-счета, криптовалюты.

Мой инвестиционный портфель в 2021 году выглядит так:

В 2021 году я стараюсь держать портфель более защитным, поскольку мировой рынок акций выглядит перегретым. Драгметаллы в последнее время неплохо растут на фоне коронакризиса, а Форекс-инвестициям не важно состояние рынка — стратегии трейдеров могут зарабатывать в любых условиях рынка. Для диверсификации и в экспериментальных целях я планирую инвестировать в большое количество разных активов, но нужно время, чтобы хорошо в них разобраться и не вкладывать деньги вслепую.

Подробный список вложений на данный момент:

Тип вложений	Состав активов	Где инвестирую*
Драгметаллы	Золото, Серебро	Alpari, Forex4you
ПАММ-счета	Vesperium, Naragot, Itera, Frame, ECNp20	Alpari, ICE-FX, FxOpen
Копирование	ZzZzZ, CapitalTrading, TurtleTrend, TradeToday, DonSn	Roboforex, Forex4you
Криптовалюты	Bitcoin, Binance Coin, $NAVI	Binance, Socios
Депозиты	«Стандарт» 7.75%	Приватбанк

Сейчас моя основная цель — нарастить капитал, а не добиться пассивного дохода, всё равно он при таких суммах будет не очень большим. Тем не менее, чтобы деньги не улетали в трубу и дело шло быстрее, портфель должен показывать хорошую доходность. Для отслеживания эффективности инвестиций сделал подробный график:

И все же, доходность — это относительный показатель. Вложить 1$ и заработать еще 10$ сверху — доходность будет 1000%, а на самом деле особо богаче от этого никто не стал 🙂 Так что дополнительно публикую график чистой прибыли портфеля:

В 2020 году благодаря удачным вложениям в драгоценные металлы удалось выполнить цель по прибыли портфеля. 2021 год тоже начинается неплохо — удачные криптовложения вытягивают портфель.

На этом всё на сегодня! Мы разобрались, как составить инвестиционный портфель и управлять им, статья получилась довольно объемной — но и вопрос формирования инвестиционного портфеля один из самых важных в инвестировании. Если вам понравился материал, то сделайте доброе дело и поделитесь ссылкой с друзьями и коллегами в социальных сетях:

В комментариях, как всегда, можете задавать любые вопросы, желательно по теме статьи.

Источник