Методы инвестиций
Методом называют последовательную череду логически связанных действий или шагов направленных на достижение желаемого результата.
Методы инвестиций это набор действий по реализации инвестиционных целей. Другими словами метод инвестиций это отлаженный механизм по воплощению инвестиционной идеи.
В зависимости от того каким видом инвестиций пользуется экономический субъект, выделают соответствующие методы инвестиций:
- самостоятельные
- кредитные
- проектные
- акционерные
- лизинг
- смешанные.
И так, самостоятельное инвестирование это метод, основанный на вложении собственных средств субъекта в развитие бизнеса. Размер такого рода вложений это разница между чистой прибылью субъекта и амортизационными отчислениями вместе с производственными издержками.
Данный метод вложений наиболее распространен среди предпринимателей. Однако в большинстве случаев не является достаточным для полноценного развития и роста. Объяснить это можно тем, что не всегда чистая прибыль способна обеспечить то количество ресурсов, которое требуется для перехода бизнеса на новую ступень, качественно новый уровень.
Бесспорно, для постепенного и планомерного развития предпринимателю может хватать тех доходов, которые он извлекает из бизнеса. Однако для того чтобы вырасти из локального кафе, к примеру, в сеть кафе требуются совершенно другие объёмы вкладываемых средств, и в таких ситуациях предприниматели вынуждены обращаться к привлечению дополнительных средств финансирования.
Для дальнейшего развития предпринимательской либо коммерческой деятельности необходимы дополнительные вложения и одним из них выступает кредитование.
Стоит отметить, что кредитное финансирование самый распространенный из дополнительных методов инвестирования.
Кредитные ресурсы привлекаются путем получения экономическим субъектом каких-либо долговых инструментов (кредит, займ, рассрочка, долговые ценные бумаги и т.д.).
Кредит это получение денежных, материальных либо нематериальных средств на условии их возвратности и уплаты процентов за пользование.
Почему кредитное финансирование распространено как один из наиболее часто используемых методов инвестиций?
Всё очень просто. Он обладает целым рядом неоспоримых преимуществ как инструмент расширения существующего бизнеса.
Во-первых, в совокупности с методом самофинансирования он обеспечивает хорошую базу и задел для эффективного развития (имеется ввиду наличие необходимого количества денежных средств).
Во-вторых, бизнесмен не теряет управление над собственным проектом, что очень важно. Также к преимуществам можно отнести и тот факт, что используя данный инвестиционный метод, собственники проекта замотивированы в исполнении взятых на себя долговых обязательств, что толкает их на повышение эффективности и отдачи от бизнеса.
Следующий метод инвестиций, подходящий для больших и крупных организаций это акционерное финансирование.
Его суть заключается в выпуске компанией собственных ценных бумаг и их дальнейшем размещении и продажи заинтересованным участникам рынка. Таким образом, осуществляется привлечение денежных и других видов финансовых активов, необходимых для развития проекта.
Акционерное финансирование имеет ряд преимуществ перед остальными, однако используется не так часто. Его сильная сторона это относительная дешевизна (чем больше объем выпуска, тем дешевле привлеченные средства), неограниченный срок пользования привлеченными средствами, оплата за пользование привлеченными средствами только на основе эффективности финансовой деятельности компании, выпустившей акции.
Конечно, метод акционерного финансирования это прямая альтернатива кредитованию. Однако подходит он исключительно для крупных компаний. Плюс ко всему при условии, когда средства на развитие нужны здесь и сейчас данный способ не совсем подходит по причине того, что финансовые ресурсы, компания, выпустившая ценные бумаги, способна получить лишь по окончанию всего выпуска.
Самый сложный и менее распространенный метод инвестиций это проектное финансирование.
Источником средств, обслуживающих долговые обязательства проекта являются его денежные потоки. Сложность заключается в тщательной и доскональной оценке со стороны инвестора того инвестиционного проекта, который нуждается в финансировании. Производится полный анализ его платежеспособности, составляется прогноз результатов деятельности.
Нельзя не обойти такой метод инвестиций как государственное финансирование.
Конечно, не каждый бизнес или проект попадает под сферу его влияния, однако данный способ способен предоставить ряд преимуществ вновь создаваемым или только начинающим жизнь инвестиционным проектам.
В первую очередь это предоставление льготных кредитов, либо гарантий по их исполнению. Вспоминая, что метод кредитования инвестиций очень востребован на рынке, является положительным моментом для бизнесменов. Возможно получения грантов и дотаций из бюджетов различных уровней.
Методы учета
Необходимость в использовании методов учета инвестиций возникает в случае, когда инвестиционная деятельность субъекта приносит существенную статью доходов от общей прибыли. В таком случае используют метод пропорционального распределения прибылей.
Существует три наиболее распространенных метода учета инвестиций различающихся между собой по проценту наличия голосующих акций у акционеров.
- В случае если у акционеров менее 20 процентов голосующих акций, то будет использоваться метод учета инвестиций по себестоимости. Он заключается в отражении инвестиций в финансовой отчетности по фактическим затратам инвестора с учетом их обесценивания.
- В случае если у акционеров более 20, но не менее 50 процентов голосующих акций то будет использоваться метод учета инвестиций по долевому участию. Суть в том, что в начале все вложения инвестора будут отражаться в балансе по их реальной себестоимости, а в дальнейшем будут увеличиваться либо уменьшаться на величину признанной доли в прибыли либо убытке организации.
- Когда инвестор получает прибыль только лишь по результатам финансовой деятельности проекта в виде дивидендов. Учет будет происходить по дебету счета «Касса» и кредиту «Долгосрочные финансовые вложения».
Методы оценки и расчёта
Конкурентоспособность этот тот показатель, отсутствие которого неминуемо ведёт к банкротству предприятия и закрытию бизнеса.
Для того чтобы быть конкурентоспособным предприятие должно наращивать собственную прибыль и эффективность производства. Эффективность можно рассчитать и оценить в величине капитала на производство одной единицы продукции. Другими словами, чем выше прибыль на одну единицу затрат, тем эффективнее производство.
Капитал, направляемый на производство, и есть инвестиции предприятия.
Методы оценки инвестиций, основанные на анализе эффективности производства:
- доходный (оценке подвергается результат, полученный от вложений)
- затратный (под оценку попадает объём расходов на реализацию инвестиционного проекта в сравнении с другими проектами).
Если для анализа, осуществленных вложений использовать методы оценки, основанные на учёте временных факторов, то бывают:
- динамические (расчёт ценности капитала, метод аннуитетов, расчёт внутренней нормы рентабельности проекта)
- статистические (расчёт рентабельности и срока окупаемости).
Источник
Бухгалтерский учет долгосрочных инвестиций
Долгосрочные инвестиции — это затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги, ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий (п. 1.2 Положения по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций).
Долгосрочные инвестиции
К объектам долгосрочных инвестиций относятся основные средства и нематериальные активы.
Долгосрочные инвестиции связаны с:
- осуществлением капитального строительства в форме нового строительства, а также реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы;
- приобретением основных средств: зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов или их частей;
- приобретением земельных участков и объектов природопользования;
- приобретением и созданием активов нематериального характера.
Целями учета долгосрочных инвестиций являются:
- своевременное, полное и достоверное отражение всех произведенных расходов при строительстве объектов по их видам и учитываемым объектам;
- обеспечение контроля за ходом выполнения строительства, вводом в действие производственных мощностей и объектов основных средств;
- правильное определение и отражение инвентарной стоимости вводимых в действие и приобретенных объектов основных средств, земельных участков, объектов природопользования и нематериальных активов;
- контроль за наличием и использованием источников финансирования долгосрочных инвестиций.
В балансе долгосрочные инвестиции отражаются в разделе I «Внеоборотные активы» по статье «Прочие внеоборотные активы». В этой статье отражаются затраты на вложения во внеоборотные активы организации, учитываемые на соответствующих субсчетах счета 08 «Вложения во внеоборотные активы», в частности затраты организации в объекты, которые впоследствии будут приняты к учету в качестве объектов НМА или ОС (сальдо дебетовое по счету 08 «Вложения во внеоборотные активы»).
Учет долгосрочных инвестиций
Учет долгосрочных инвестиций ведется по фактическим расходам:
- в целом по строительству и по отдельным объектам (зданию, сооружению и др.), входящим в него;
- по приобретаемым отдельным объектам основных средств, земельным участкам, объектам природопользования и нематериальным активам.
При строительстве объектов застройщик ведет учет затрат нарастающим итогом с начала строительства, в разрезе отчетных периодов до ввода объектов в действие или полного производства соответствующих работ и затрат.
Наряду с учетом затрат по фактической стоимости застройщик независимо от способа производства строительных работ ведет учет произведенных капитальных вложений по договорной стоимости.
При организации учета затрат по строительству объектов застройщику необходимо предусматривать получение информации о воспроизводственной и технологической структуре затрат, способе производства строительных работ, а также предназначении строящихся объектов и иных приобретений.
Объектами долгосрочных инвестиций являются объекты нематериальных активов и основных средств. Бухгалтерский учет долгосрочных инвестиций ведется на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы» по субсчетам:
08-1 «Приобретение земельных участков»,
08-2 «Приобретение объектов природопользования»,
08-3 «Строительство объектов основных средств»,
08-4 «Приобретение объектов основных средств»,
08-5 «Приобретение нематериальных активов»,
08-6 «Перевод молодняка животных в основное стадо»,
08-7 «Приобретение взрослых животных»,
08-8 «Выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ».
На субсчете 08-1 «Приобретение земельных участков» учитываются затраты по приобретению организацией земельных участков.
На субсчете 08-2 «Приобретение объектов природопользования» учитываются затраты по приобретению организацией объектов природопользования.
На субсчете 08-3 «Строительство объектов основных средств» учитываются затраты по возведению зданий и сооружений, монтажу оборудования, стоимость переданного в монтаж оборудования и другие расходы, предусмотренные сметами, сметно-финансовыми расчетами и титульными списками на капитальное строительство (независимо от того, осуществляется это строительство подрядным или хозяйственным способом).
На субсчете 08-4 «Приобретение объектов основных средств» учитываются затраты по приобретению оборудования, машин, инструмента, инвентаря и других объектов основных средств, не требующих монтажа.
На субсчете 08-5 «Приобретение нематериальных активов» учитываются затраты на приобретение нематериальных активов.
На субсчете 08-6 «Перевод молодняка животных в основное стадо» учитываются затраты по выращиванию в организации молодняка продуктивного и рабочего скота, переводимого в основное стадо.
На субсчете 08-7 «Приобретение взрослых животных» учитывается стоимость взрослого и рабочего скота, приобретенного для основного стада или полученного безвозмездно, включая расходы по его доставке.
На субсчете 08-8 «Выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ» учитываются расходы, связанные с выполнением научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ.
Счет 08 «Вложения во внеоборотные активы» — активный.
Сальдо начальное (дебетовое) по счету 08 показывает величину вложений организации в незавершенное строительство, незаконченные операции приобретения основных средств, нематериальных и других внеоборотных активов, а также формирования основного стада на начало периода.
По дебету счета 08 (дебетовый оборот) — отражаются фактические затраты застройщика, включаемые в первоначальную стоимость объектов основных средств, нематериальных активов и других соответствующих активов.
По кредиту счета 08 (кредитовый оборот) — приемка объектов на учет.
Сформированная первоначальная стоимость объектов основных средств, нематериальных активов и др., принятых в эксплуатацию и оформленных в установленном порядке, списывается со счета 08 «Вложения во внеоборотные активы» в дебет счетов 01 «Основные средства», 03 «Доходные вложения в материальные ценности», 04 «Нематериальные активы» и др.
Сальдо конечное (дебетовое) по счету 08 отражает величину вложений организации в незавершенное строительство, незаконченные операции приобретения основных средств, нематериальных и других внеоборотных активов, а также формирования основного стада на конец периода.
При продаже, передаче безвозмездно и др. вложений, учитываемых на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы», их стоимость списывается в дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы».
Аналитический учет по счету 08
Аналитический учет по счету 08 «Вложения во внеоборотные активы» ведется:
- по затратам, связанным со строительством и приобретением основных средств, — по каждому строящемуся или приобретаемому объекту основных средств. При этом построение аналитического учета должно обеспечить возможность получения данных о затратах на:
- строительные работы и реконструкцию;
- буровые работы;
- монтаж оборудования;
- оборудование, требующее монтажа;
- оборудование, не требующее монтажа, а также на инструменты и инвентарь, предусмотренные сметами на капитальное строительство; проектно-изыскательские работы; прочие затраты по капитальным вложениям;
- по затратам, связанным с приобретением нематериальных активов, — по каждому приобретенному объекту;
- по затратам, связанным с формированием основного стада, — по видам животных (крупный рогатый скот, свиньи, овцы, лошади и т.д.);
- по расходам, связанным с выполнением научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ — по видам работ, договорам (заказам).
Основные типовые проводки по счету 08
НДС по приобретенным долгосрочным инвестициям
Для того, чтобы принять к вычету НДС по приобретенным внеоборотным объектам нужно соблюдение следующих условий:
- объект будет использоваться для облагаемых НДС операций, в противном случае сумма НДС будет включаться в стоимость объекта (при использовании как в облагаемых, так и в не облагаемых НДС операциях, надо разделить сумму налога на принимаемый к вычету и включаемый в стоимость объекта);
- наличие счета-фактуры поставщика;
- объект списан с 08 счета на счета учета основных средств и нематериальных активов.
Согласно п. 1 ст. 172 НК РФ вычеты сумм налога, предъявленных продавцами налогоплательщику при приобретении либо уплаченных при ввозе на территорию России основных средств, оборудования к установке, и нематериальных активов, производятся в полном объеме после принятия на учет .
Налоговый кодекс не разъясняет на каком счете должны учитываться внеоборотные активы в момент вычета — на счете 08 или на 01,03,04 счетах, то есть когда объекты полностью готовы к использованию. Существует два противоположных мнения экспертов и судебных решений. Официальная позиция Минфина — принять к вычету НДС можно только после списания объектов со счета 08 и отражения их на 01,03,04 счетах. Выбор остается за бухгалтером.
О том, как учитывать НДС к вычету при строительстве читайте в статье про капитальное строительство.
Практический пример по учету долгосрочных инвестиций
Салон красоты «Лилия» приобрел диван для холла (производство Италия) за 50 500 руб. (в т.ч. НДС). Бухгалтер отнес диван к долгосрочным инвестициям, который будет учитываться в качестве основного средства.
Стоимость дивана отнесена на счет «08» Вложения во внеоборотные активы», а также расходы на его доставку в размере 3500 руб (в т.ч. НДС).
- Дебет 08-4 Кредит 60 – 42 796,61 руб. отражена стоимость дивана без НДС;
- Дебет 19 Кредит 60 – 7 703,39 руб. учтен НДС;
- Дебет 08-4 Кредит 60 – 2 966,10 руб. отражена доставка за диван без НДС;
- Дебет 19 Кредит 60 – 533,90 руб. учтен НДС по доставке.
Больше расходов, связанных с приобретением дивана не планируется. По дебету счета 08-4 , аналитика «Диван для холла (производство Италия)» сформировалась сумма 42 796, 61 + 2 966, 10 руб = 45 762,71 руб. Эта сумма будет закрыта на 08 счете списанием на 01 счет:
Дебет 01 Кредит 08.4 – 45 762,71 руб. – введен в эксплуатацию диван для холла.
Дебет 68 Кредит 19 – 8 237.29 руб. — НДС принят к вычету.
Источник