Меры по безопасности инвестиций

ИНВЕСТИЦИОННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ – понятие и сущность

В предыдущих статьях мы рассматривали разные аспекты экономической безопасности, а сегодня мы ознакомим вас с инвестиционной безопасностью.

Важной частью экономической безопасности государства является инвестиционная безопасность. Невозможно создать конкурентоспособную экономику, если не будет обеспечена надежная инвестиционная безопасность. Безопасность должна быть обеспечена как для внутренних, так и для зарубежных инвестиций.

Инвестиционная безопасность и экономическая безопасность

В условиях санкций со стороны многих западных государств, задача обеспечения инвестиционной безопасности для России является актуальным вопросом. Инвестиции, в т.ч. зарубежные, являются важнейшим фактором динамичного развития любой экономики. Иначе говоря, экономика не может динамично расти, если не будет обеспечена инвестиционная безопасность.

Инвестиционная безопасность – это гарантия государства в рамках действующего права благоприятных условий для инвестирования, которые обеспечивают стабильный рост экономики страны. Также понятие «инвестиционная безопасность» может подразумевать отсутствие критической зависимости нашего государства от иностранных инвесторов, которые вкладывают свои средства в российскую экономику.

Стратегические вопросы обеспечения инвестиционной безопасности в Российской Федерации упоминаются в Указе В.В Путина «О стратегии национальной безопасности Российской Федерации до 2020» года. В данном документе ясно указано на базовые факторы обеспечения инвестиционной безопасности, влияющие на развитие экономики Российской Федерации.

Факторы обеспечения инвестиционной безопасности

Согласно Указу, основной акцент нужно было сделать на следующих вопросах:

• развитие прикладной и фундаментальной науки;
• внедрение инноваций и развитие технологий;
• развитие образовательной системы;
• создание институтов и механизмов для инвестирования.

Уровни обеспечения инвестиционной безопасности

Государство в лице различных ведомств и министерств ведет работу, направленную на обеспечение инвестиционной безопасности на разных уровнях:

Эта работа способствует:

• обеспечение экономики страны инвестиционной активностью, достаточной для стимулирования роста;
• оптимизации структуры инвестирования на разных уровнях экономики;
• повышениею эффективности выполнения намеченных инвестиционных проектов.

Надо сказать, что инвестиционная безопасность самым непосредственным образом влияет на такое понятие как «инвестиционный климат», так как инвесторы ценят те экономики, где царит высокий уровень инвестиционной безопасности.

Оценка инвестиционной безопасности

Для оценки инвестиционной безопасности и анализа ее текущего уровня используются статистические данные. Оценку инвестиционной безопасности проводят по следующим аспектам:

• формируют статистику показателей инвестиционной активности участников бизнеса;
• проводят оценку эффективности крупных инвестиционных проектов в экономике;
• анализируют структуру инвестиций в основной капитал.

Далее, на основе полученной информации, осуществляется анализ уровня инвестиционной безопасности. На данном этапе следует выявить:

• имеющиеся риски и угрозы;
• подлежащие анализу показатели;
• индикаторы инвестиционной безопасности.

Уровни анализа инвестиционной активности

Уровни анализа инвестиционной активности:

Микроуровень – это сегмент экономики страны в части компаний, предприятий и корпораций.

Мезоуровень – включает показатели на уровне регионов и/или отраслей экономики.

Использование специальных индикаторов и показателе позволяет точно выявить уровень инвестиционной деятельности безопасности страны. На основе индикаторов проводится корректировка стратегических планов изменения инвестиционной активности.

Индикаторы инвестиционной безопасности

К индикаторам уровня инвестиционной безопасности относятся:

• состояние основного капитала на текущую дату;
• уровень рентабельности инвестиционных процессов;
• доля валовых инвестиций в ВВП;
• уровень конкурентоспособности экономики государства;
• динамика инвестиционной активности.

Показатели инвестиционной безопасности

К показателям инвестиционной безопасности относятся:

• уровень вложений в основные фонды, измеряемый как доля от ВВП;
• инвестиции в научно-исследовательскую сферу, как доля от ВВП;
• объем иностранных инвестиций, как доля от общего объема инвестиций.

Следует отметить, что для объективного понимания и правильной трактовки уровня инвестиционной безопасности, необходимо анализировать показатели в динамике в течение ряда лет. Также нужно знать, что помимо перечисленных, есть еще множество менее значительных факторов, оказывающие влияние на инвестиционную безопасность.

Насколько публикация полезна?

Нажмите на звезду, чтобы оценить!

Средняя оценка 4.8 / 5. Количество оценок: 16

Источник

Инвестиционная безопасность РФ в современных условиях

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 30.12.2014 2014-12-30

Статья просмотрена: 11236 раз

Библиографическое описание:

Филатова, А. С. Инвестиционная безопасность РФ в современных условиях / А. С. Филатова. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2015. — № 1 (81). — С. 304-307. — URL: https://moluch.ru/archive/81/14655/ (дата обращения: 11.06.2021).

В статье раскрывается понятие инвестиционной безопасности, приводятся основные факторы, оказывающие на нее влияние. Проанализированы показатели РФ и дана их оценка с точки зрения инвестиционной безопасности, а также приведены рекомендации по улучшению данной составляющей экономики РФ в современных условиях санкций.

Ключевые слова: инвестиции, инвестиционная безопасность, санкции, экономическая безопасность.

В настоящее время, в связи с обострившимися внешнеполитическими разногласиями, экономика России находится в непростой ситуации. Под угрозу ставится экономическая безопасность, так как основной проблемой в условиях санкций является зависимость нашей экономики, ее самодостаточность. В таких условиях, вопрос инвестиционной безопасности, которая является составной часть экономической безопасности, становится наиболее актуальным.

Понятие экономической безопасности руководитель администрации Президента С. Нарышкин определяет как «состояние национальной социально-экономической системы, при котором она поступательно развивается, становясь все более устойчивой к воздействию непредсказуемых или плохо предсказуемых эндогенных и экзогенных факторов». Таким образом, чем выше устойчивость производства, занятости, инвестиций, и одновременно больше возможности дальнейшего увеличения роста экономики, ее модернизации и развития, повышения конкурентоспособности, тем выше экономическая безопасность страны. Исходя из определения видно, что экономическая безопасность включает в себя и инвестиционную безопасность. Ее можно охарактеризовать, как способность национальной хозяйственной системы воздействовать на инвестиционный процесс, который может оказывать влияние на стратегическую конкурентоспособность экономики и устойчивый рост.

Обеспечение мер по усилению инвестиционной безопасности может происходить по следующим направлениям:

— обеспечение экономики достаточным количеством инвестиций для поддержания ее устойчивого развития;

— формирование оптимальной отраслевой и территориальной структуры инвестиций;

— максимальное осуществление всех реализуемых инвестиционных проектов на инновационном уровне.

При реализации инвестиционных проектов необходимо учитывать ряд факторов, которые оказывают влияние на деятельность иностранных инвесторов на территории Российской Федерации (см. рисунок 1) [7, c.105].

Рис. 1. Условия и факторы, влияющие на инвестиционную безопасность

Для осуществления инвестиционной безопасности, учитывая вышеуказанные условия и факторы, стоит уделять особое внимание сфере правового регулирования инвестиционной деятельности, ее законодательной базе. В РФ инвестиционная безопасность упомянута в Указе Президента «О Стратегии национальной безопасности Российской Федерации до 2020 г»., где отмечены основные направления инвестиций, необходимых для обеспечения национальной безопасности. В частности, в интересах достижения необходимого уровня безопасности в военной, оборонно-промышленной и международной сферах, необходимо сосредотачивать основные усилия на развитии науки, технологий и образования, совершенствовании национальных инвестиционных и финансовых институтов [3].

Среди международных нормативно-правовых актов, касающихся обеспечения инвестиционной безопасности можно выделить Конвенцию о защите прав инвестора, которая была заключена в Москве 28 марта 1997 года. В соответствии с положениями Конвенции, «инвестор имеет право на возмещение ущерба, причиненного ему решениями и действиями (бездействием) государственных органов, либо должностных лиц, противоречащими законодательству страны-реципиента и нормам международного права» [1]. Данный договор направлен на создание общего инвестиционного пространства и эффективную защиту прав инвестора, тем не мене, Российская Федерация выразила намерение не участвовать в Конвенции [2].

Для оценки уровня инвестиционной безопасности можно выделить направления:

— оценка показателей инвестиционной активности субъектов хозяйствования;

— анализ динамики и структуры инвестиций в основной капитал (по видам экономической деятельности, по функциональной структуре инвестиций, в территориальном разрезе, а также по источникам их финансирования);

— оценка масштаба и результативности инновационных процессов в экономике в целом.

Эти факторы сильно влияют и на процесс формирования производственной базы российской экономики. В настоящее время, в структуре российского импорта из экономически развитых стран преобладает продукция машинотехнической отрасли, причем за счет кредитов этих же развитых стран, предоставленных для финансирования инвестиционных проектов или получения иностранных инвестиций. Это приводит к тому, что РФ закупает у кредитующей стороны технологическое оборудование, к сожалению, уже устаревшее и отстающее от лучших мировых образцов (зачастую предоставляется оборудование 10–15 летней давности). Таким образом, Россия содействует развитию модернизации производства более развитых стран, что откидывает ее саму от инновационных процессов и приводит к утрате национальной конкурентоспособности.

Поэтому анализ инвестиционной безопасности очень важен, его проведение включает в себя следующие шаги [7]:

— определение угроз инвестиционной безопасности и составление их классификации;

— составление объектов мониторинга инвестиционной безопасности;

— формирование совокупности показателей, необходимых для диагностики инвестиционной безопасности;

— формирование индикативных показателей и блоков диагностики инвестиционной безопасности;

— проведение индикативного анализа по каждому индикативному блоку инвестиционной безопасности;

— проведение индикативного анализа по ситуации инвестиционной безопасности в целом; обобщение и анализ результатов состояния инвестиционной безопасности.

Также при исследовании проблем инвестиционной безопасности особенно остро встает вопрос об определении границ безопасного функционирования страны и разработки пороговых значений, которые бы позволили объективно оценить пределы изменения параметров развития народного хозяйства, безопасных для национальной экономики.

Оценить уровень инвестиционной безопасности позволят индикаторы инвестиционных рисков — предельные показатели отражающие воздействие экономических факторов на инвестиционную безопасность. Индикаторы инвестиционных рисков должны соответствовать критериям инвестиционной безопасности и определять ее параметры на различных уровнях:

— макроуровне — для экономики в целом,

— на мезоуровне — в регионах и отраслях экономики,

— на микроуровне — на предприятиях, в компаниях и корпорациях с учетом факторов инвестиционных рисков.

Для предвидения, анализа и предупреждения инвестиционных рисков необходимо учитывать действия многообразных факторов, в том числе инвестиционные и операционные затраты. В инвестиционной деятельности факторы рисков подвергаются дополнительной мультипликации, так как сохраняется их взаимозависимость с общесистемными факторами экономической деятельности на макро-, микро- и мезоуровнях. В таблице представлены основные индикаторы инвестиционной безопасности с учетом факторов инвестиционных рисков [6].

Динамика и качество экономического роста — переход к инновационной экономике

1) доля накопления валовых инвестиций в ВВП и ВРП

2) соотношение темпов прироста инвестиций и ВВП в отраслях и регионах

3) уровень обновления и модернизации основного капитала

Стратегические приоритеты экономического развития

1) отраслевые приоритеты инвестирования наукоемкого производства

2) региональные приоритеты размещения и инвестирования хозяйствующих объектов и развития социальной сферы

3) межрегиональные и межотраслевые приоритеты развития рыночных связей

Мезоэкономические (региональные и отраслевые)

Приоритеты роста доходов (рентабельности) и эффективности производства

1) окупаемость и рентабельность инвестиционных проектов с учетом дисконтирования

2) вклад в прирост ВВП и в бюджетную эффективность

3) повышение конкурентоспособности

Для того чтобы оценить степень инвестиционной безопасности России достаточно проанализировать макроэкономические факторы:

1. Доля накопленных валовых инвестиций в ВВП. Это комплексный фактор инвестиционной безопасности. В 2012 г. доля валового накопления выросла до 17,5 % [4], что, на мой взгляд, не является достаточным, учитывая тот факт, что в структуре экономики РФ преобладают капиталоемкие отрасли.

2. Отношение темпов роста инвестиций к темпам роста ВВП. Данный индикатор характеризует превышение темпов прироста инвестиций над темпами прироста ВВП. В 2013 г. по данным Госкомстата рост ВВП составил 1,3 %, а прирост инвестиций снизился на 0,2 %. Для благоприятной ситуации необходимо, чтобы темп роста инвестиций превышал темп роста ВПП. Принимая во внимание капиталоемкость инноваций, необходимо обеспечивать более высокие темпы прироста инвестиций, так как чем быстрее будут развиваться в структуре экономики наукоемкие и обрабатывающие отрасли промышленности, тем выше темп прироста инвестиций для увеличения ВВП на 1 %. Например, для достижения 5 % прироста ВВП необходимо закладывать плановый прирост инвестиций в 10–15 % в среднем за год, а для обеспечения 6–7 % прироста ВВП потребуется не менее 15–20 %, при преобладании инвестиций в наукоемкие и обрабатывающие отрасли промышленности.

3. Уровень обновления и модернизации основного капитала. Об обновлении можно говорить тогда, когдаbотношение инвестиций в обновление основного капитала к инвестициям в выбытие (списание) по причине предельного старения имеет значение выше единицы. Центр инвестиций и инноваций ИЭ РАН составил прогноз, что для создания наукоемкой инновационной экономики к 2025 г. потребуется порядка 2500–3000 млрд долл. В настоящий момент Россия не располагает достаточными инвестиционными ресурсами для полномасштабной реализации программы модернизации и обновления основного капитала.

Приведенный анализ показывает, что инвестиционные риски в России высоки. Однако сейчас они еще усиливаются наложенными на РФ санкциями, так как они ставят под угрозу многие проекты, что отрицательно сказывается на притоке иностранных инвестиций. Например, приостановлена работа на арктическом шельфе, так как партнерство ExxonMobil и Роснефти поставлено под угрозу из-за решения американских властей запретить поставку товаров и технологий, необходимых для освоения нефтяных месторождений на арктическом шельфе и глубоководных участках, а также сланцевых пластах. В результате, РФ осталась без технологий, необходимых для начала добычи нефти в таких трудных условиях.

Таким образом, проблема инвестиционной безопасности стоит очень остро. Для защиты нашей экономики необходим комплекс мер. Во-первых, следует провести настройку инструментов инвестиционной политики на расширенное воспроизводство и усиление в нем инновационной составляющей. Во-вторых, необходимо улучшение делового и инвестиционного климата, прежде всего по таким направлениям, как институциональная среда, защита прав собственности, инфраструктурное обеспечение, проблемы взаимодействия государства и бизнеса, зрелость финансового рынка, снижение организационных, информационных, регулятивных и технологических барьеров. Также необходимо пересмотреть существующие инвестиционные проекты с США и Западной Европой. Начало новому сотрудничеству уже положено, в частности, Россия приостановила свое участи в проекте «Южный поток» и переговоры с Турцией о постройке другого трубопровода для поставок газа в Южную Европу. На мой взгляд, при принятии быстрых действий в ответ на санкции, совершенствовании инвестиционного климата внутри страны, РФ удастся сохранить свою инвестиционную безопасность и выйти на путь устойчивого экономического роста.

1. Конвенция о защите прав инвестора (г. Москва 28.03.1997)

2. Распоряжение Президента РФ от 16 апреля 2007 г. № 166-рп

3. Указ Президента РФ от 12 мая 2009 г. № 537 «О Стратегии национальной безопасности Российской Федерации до 2020 г».. — Электрон.текстовые дан. — Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс». — Загл. с экрана

4. Федеральная служба государственной статистики

5. Нарышкин, С. Е. Инвестиционная безопасность как фактор устойчивого экономического развития / С. Е. Нарышкин //Вопросы экономики. — 2010. — № 5. — С. 16–25.

6. Сенчагов В. К. Экономическая безопасность. Геополитика, глобализация, самосохранение и развитие. — М.: Финстатинформ, 2002.

7. А. Н. Модернизация экономики на основе технологических инноваций. — СПб: АНО ИПЭВ, 2008. — 606 с.

Источник