Маржинальная доходность продаж это

Маржинальная рентабельность – что это, отличие маржи от рентабельности

Выгодные условия работы и наибольшая прибыль при минимальных рисках – главные критерии, ради которых осуществляет свою деятельность каждая коммерческая организация. Маржинальная рентабельность отражает доходность компании, а также эффективность использования денежных, материальных и трудовых ресурсов. Грамотные руководители часто используют в финансовой, ценовой и маркетинговой политике компании показатели маржи и рентабельности. В чем разница между ними, разберемся ниже.

Что такое маржинальная рентабельность

Маржинальная рентабельность – это соотношение валовой маржинальной прибыли к сумме переменных издержек за определенный период. Экономический смыл показателя – характеристика эффективности отдельного канала сбыта компании, а также оптимальности структуры затрат на производство без учета их постоянной части.

Также существует понятие удельной маржинальной рентабельности – величина маржинальной прибыли от реализации одной единицы продукции. Рассчитывается как отношение маржинальной рентабельности к продолжительности финансового цикла (время с момента поступления сырья на производство до получения денежных средств за реализацию готового продукта, отражается в днях).

Рассмотрим отдельно, чем отличается маржа от рентабельности, а также экономическую сущность и расчетные методы данных показателей.

Какая разница между маржой и рентабельностью

Маржа и рентабельность: в чем разница? Простыми словами – это два разных экономических понятия, которые используются для оценки деятельности предприятия, но каждый в своем ключе.

Маржа представляет собой разницу между выручкой от реализации продукта (товара или услуги) и величиной переменных производственных затрат. Ее часто путают с терминами «доход» и «прибыль». Рассчитывается в количественном выражении (денежные или условные единицы).

Валовая маржинальная доходность – это сумма торговых наценок отпущенного продукта.

Этот финансовый показатель позволяет оценить объем прибыли, полученной за реализацию определенного вида продукта через отдельный канал сбыта. Направление деятельности предприятия, где переменные затраты производства продукта ниже полученной выручки за его реализацию, можно назвать рентабельным.

Рентабельность – это отношение полученной прибыли к активам компании, которые влияют на ее размер (выручка от продаж, имущество на балансе, денежные потоки). Это относительная величина, выражается в процентном соотношении.

Формулы расчета

Расчетные формулы наглядно демонстрируют разницу между маржой и рентабельностью:

​ \( Зпер \) ​ – переменные затраты;

\[ R = (M – Зпер – Зпост) / (Зпер + Зпост), где: \]

​ \( М \) ​ – маржа, ​ \( Зпер \) ​ – переменные затраты, ​ \( Зпост \) ​ – постоянные затраты

Маржинальная рентабельность (формула общего вида)

​ \( Мв \) ​ – валовый маржинальный доход, ​ \( Зпер \) ​ – переменные затраты

Удельная рентабельность маржинальной прибыли

​ \( Тф \) ​ – период продолжительности финансового цикла

Расчет маржинальной рентабельности в Excel

Для составления таблицы необходимо внести требуемые расчетные данные (по строкам) за отчетные периоды (по столбцам) и ввести необходимые формулы из предыдущего раздела.

1	А	В	С
2	Показатель / Год	2017	2018
3	Себестоимость, руб.	1000	1400
4	Переменные затраты, руб.	750	950
5	Выручка, руб.	1500	2100
6	Маржинальный доход, руб.	В5 – В3 =500	С5 – С3 =700
7	Маржинальная рентабельность, %	В6 / (В4 * 100) = 66 %	С6 / (С4 * 100)= 73 %

Примечание: Для корректного отображения значений показателей в ячейках необходимо выбрать их формат как числовой, а в последней строке – процентный.

В таблицах Excel удобно отслеживать годовую динамику показателя. Оценив его значения по отчетным периодам, можно сделать выводы о правильности финансово–экономической политики компании:

1. если показатель остается неизменным или растет, значит ценообразование продукта и производственные процессы выстроены грамотно;
2. если снижается или принимает отрицательные значения, следовательно, необходимо реализовать реанимирующие мероприятия.

Нормы маржинальной рентабельности

Общепринятых норм данного показателя не существует. Для каждой отрасли производства это индивидуальная величина.

Например, для государственных предприятий она представляет собой предельный уровень маржи. Эти меры введены в рамках антимонопольной политики государства, чтобы компании не устанавливали чрезмерную стоимость продуктов. Превышение нормы может повлечь за собой штраф, установленный законодательством.

В инвестиционной политике коммерческих компаний норма маржинальной рентабельности используется для принятия управленческих решений инвестиционного характера.

Как увеличить маржинальную рентабельность

Повышение данного показателя достигается с помощью приведения в действие отдельных экономических мер для увеличения финансового результата и снижения уровня затрат.

Существует два распространенных способа:

Для этого необходимо поднять оборот сбыта либо увеличить торговую наценку. Последнее не всегда является эффективным решением, поскольку товар становится дороже и теряется часть спроса, вследствие чего уменьшаются объемы продаж и обороты реализации.

1. Снизить величину переменных издержек.

Эта мера является главной целью каждого коммерческого предприятия. Данный показатель плохо поддается коррекции, поэтому требуется грамотный подход к процессам оптимизации величины производственных затрат.

Примеры расчета

Отличие маржи от рентабельности легко понять на следующем практическом примере.

Наш знакомый предприниматель–самоучка Вениамин Федорович открыл цех по пошиву домашних тапочек. В месяц он изготавливает и реализует 20 пар по цене 45 рублей за каждую. Посчитаем финансовые показатели его производства.

Известна себестоимость (которая в нашем случае равна переменным затратам на материалы) – 35 руб./пара х 20 пар = 700 руб.

Выручка = цена х количество = 45 руб. х 20 пар = 900 руб.

Тогда маржа (в нашем случае величина равна прибыли) = выручка – себестоимость (за одну единицу товара) = 45 – 35 = 10 руб.

А маржинальный (валовый) доход = выручка – себестоимость (за партию) = 900 – 700 = 200 руб.

Маржинальность (общая рентабельность) = маржинальный доход / выручка = 200 / 900 х 100% = 22%

Маржинальная рентабельность = маржинальный доход / себестоимость = 200 / 700 х 100% = 28%

Если Вениамин Федорович в разумных пределах поднимет цену на изделия, а также найдет на рынке другого продавца ткани и ниток для тапочек и договорится с ним о снижении стоимости материалов, то в перспективе увеличатся и маржа, и рентабельность домашнего производства.

А если соседка согласится помогать бесплатно по старой дружбе, то объем производства и выручка у нашего бизнесмена вырастут до 1,5 раз, а переменные издержки останутся на прежнем уровне. Таким образом, финансовые показатели цеха по пошиву тапочек значительно вырастут.

Заключение

Рентабельность маржинальной прибыли характеризует промежуточный результат деятельности компании, направленной на предельный рост прибыльности. Это действенный инструмент для анализа финансового состояния предприятия, контроля и оценки производственных процессов для получения максимального дохода и минимизации издержек. Дополнительно учитываемые показатели маржи, рентабельности делают финансовую картину более полной и рассматриваются ведущими экономистами как ключевые.

Источник

Что такое маржа и как ее рассчитать

Маржинальность помогает увидеть, насколько эффективно работает система продаж в компании. В статье разбираем разницу между маржинальностью, маржой и наценкой и показываем, как применять эти показатели не в учебнике по экономике, а в реальном бизнесе.

Говорим только о марже в бизнесе

Термин маржа применяется не только в бизнесе, но еще на фондовой бирже и в банковском деле. И везде это разное.

В торговле на бирже маржа — это заем при покупке актива, в банковском деле — один из показателей надежности банка. В этой статье мы будем говорить только о марже в бизнесе.

Что такое маржа и маржинальность

В обиходе маржу часто путают с маржинальностью и наценкой.

Маржа. Экономисты называют ее маржинальным доходом. Она показывает, сколько компания получила денег после продажи товара или услуги. Для простоты в статье маржой мы будем называть именно маржинальный доход. Он считается в рублях.

Маржа = Выручка − Переменные расходы

Выручка — сумма, на которую компания отгрузила клиенту товар или оказала услугу.

Если магазин за день продал только смартфон за 10 000 ₽, то дневная выручка и будет 10 000 ₽.

Переменные расходы — все расходы, которые напрямую связаны с выручкой. Они зависят от объема этой выручки: чем больше расходов, тем больше выручка.

Чаще всего к переменным расходам относят: закупочную цену, процент продавцу с выручки, стоимость упаковки, стоимость доставки. Но могут быть и другие варианты. Все зависит от структуры и особенностей бизнеса.

Цветочный магазин с доставкой. Продавцы в магазине работают на окладе. В переменные расходы нужно включить:

— себестоимость цветов;
— упаковку букета;
— стоимость доставки букета клиенту.

Аренду помещения магазина и зарплату продавца включать не нужно — они не зависят от объема продаж. Формула маржи в этом случае выглядит так:

Маржа = Стоимость букета − (Себестоимость букета + Упаковка букета + Доставка)

Теперь пример из другой сферы.

Бизнес оказывает консультационные услуги онлайн. Консультант получает оклад в месяц. Единственные переменные расходы здесь — комиссия платежной системы. Других нет. Тогда формула выглядит так:

Маржа = Стоимость консультации − Размер комиссии платежной системы в рублях

Самое сложное при расчете маржи — определить, какие именно расходы относятся к переменным и влияют на продажу, а значит, на объем выручки. Часто предприниматели для определения структуры расходов пользуются помощью финансовых консультантов.

Маржу считают в рублях. Давайте на примере.

В январе выручка компании — 100 000 ₽.
Переменные расходы — 53 000 ₽.
Маржа в январе: 100 000 − 53 000 = 47 000 ₽.

В феврале выручка выросла до 140 000 ₽.
Переменные расходы увеличились до 84 000 ₽.
Маржа в феврале: 140 000 − 84 000 = 56 000 ₽

Маржа за февраль больше маржи за январь на 9000 ₽.

Складывается впечатление, что компания в феврале отработала лучше, чем в январе: маржа больше. Но здесь кроется ловушка, потому что эти абсолютные цифры не показывают эффективности работы компании. Чтобы правильно сравнить два месяца, надо считать не маржу, а маржинальность.

Маржинальность. Это отношение маржи к выручке. Она показывает, насколько эффективно компания продает товар или услугу: какая доля маржи в 1 рубле выручки.

Маржинальность = Маржа / Выручка × 100%

Маржинальность считается в процентах, и ее тоже часто ошибочно называют маржой. Так делать не надо.

Теперь вернемся к компании, где высчитывали маржу в январе и феврале.

Чтобы сравнить январь и февраль по эффективности, посчитаем маржинальность для каждого месяца. Напомним, что маржа за январь получилась 47 000 ₽, а за февраль — 56 000 ₽.

Маржинальность за январь: 47 000 / 100 000 × 100% = 47%.
Маржинальность за февраль: 56 000 / 140 000 × 100% = 40%.

Мы видим: маржа больше на 9000 ₽ в феврале, но вот маржинальность выше в январе.

Если бы уровень эффективности в феврале остался на уровне января, то компания заработала бы больше: маржа бы составила не 56 000 ₽, а 65 800 ₽.

По абсолютным цифрам можно подумать, что компания работает хорошо. Это будет ошибкой. А вот маржинальность сразу показывает эффективность бизнеса в разные месяцы.

Иногда маржинальность может быть отрицательной.

ИП вяжет свитера и варежки. Поступил заказ на 10 000 ₽. ИП закупила пряжи на 9000 ₽. Во время вязания ошиблась в схеме, чего пришлось докупать пряжу еще на 3000 ₽.

Маржа: 10 000 − 9000 − 3000 = −2000 ₽.
Маржинальность: −2000 / 10 000 × 100% = −20%.

Получается, на данном заказе ИП потеряла 20% от выручки.

Еще иногда маржу и маржинальность путают с наценкой. Посмотрим, в чем тут различие.

Отличие маржинальности от наценки

Маржинальность показывает, сколько дохода компании приносит каждый рубль выручки. А наценка — это коэффициент надбавки. Он показывает, сколько маржинального дохода принес каждый рубль, вложенный в закупку товара.

Наценка % = Маржа / Переменные расходы × 100%

Маржинальность не может быть больше 100%, наценка может быть какой угодно.

Закупили товар на 100 ₽, продали на 1000 ₽.

Кажется, что маржа, маржинальность и наценка — это понятия из учебника по экономике. На самом деле их полезно применять в бизнесе.

Для чего нужен расчет маржинальности

Маржа, маржинальность и наценка важны при ведении бизнеса. Но маржинальность — самый наглядный показатель из трех. Ее лучше наблюдать в динамике и следить за ней не реже раза в месяц.

Показатель маржинальности, в отличие от маржи и наценки, помогает делать выводы об эффективности продажи услуг или товаров.

Маржинальность растет → бизнес хорошо развивается, система продаж налажена и работает эффективно.

Маржинальность в рамках запланированной → процессы работают в штатном порядке.

Маржинальность снижается от месяца к месяцу → тревожный сигнал для руководителя. Значит, нужно разбираться в процессах, выяснять, где бизнес теряет деньги.

Например, в структуру переменных расходов входят:

• закупочная стоимость товара;
• бонус менеджера по продажам;
• стоимость доставки товара.

При негативной динамике маржинальности понятно, что нужно срочно разбираться, где сбой:

• возможно, повысилась закупочная цена, а закупщик об этом не сообщил;
• бонусы менеджера слишком высоки либо неверно выстроена система мотивации;
• выросла цена доставки и нужно поискать другую компанию-грузоперевозчика.

Знать маржинальность важно и до старта бизнеса, когда вы только определяетесь, что будете продавать. Чтобы узнать среднюю маржинальность, можно почитать форумы и пообщаться с другими компаниями. Так как средняя маржинальность, скажем, в Москве может сильно отличаться от маржинальности в Махачкале.

Конечно, ориентироваться только на маржинальность на старте недостаточно — надо составить полную финмодель бизнеса.

Маржинальность используют при подсчете точки безубыточности. Она помогает определить, сколько выручки нужно компании, чтобы покрыть все постоянные расходы и выйти в ноль. Важно учитывать уровень точки безубыточности, когда планируете продажи. Лучше, чтобы бизнес проходил точку безубыточности в 10—13-х числах месяца, плохо — если к 25-му числу и позже.

Компания определяет план продаж на февраль.

Средняя маржинальность для компании — 25%.
Постоянные расходы (аренда, зарплата сотрудников, реклама и т. д.) — 280 000 ₽.

Определяем, какая сумма выручки в месяц позволит компании покрыть расходы и выйти в прибыль:

ТБУ = Постоянные расходы / Маржинальность × 100%

ТБУ для этой компании: 280 000 / 25% × 100% = 1 120 000 ₽.

То есть в месяц нужно продать товара не меньше чем на 1 120 000 ₽, только чтобы окупить постоянные расходы.

Как рассчитать и контролировать маржинальность

Теоретически маржинальность посчитать легко, достаточно двух математических операций и листка бумаги. На практике бизнес использует расчеты в Excel и Google Таблицах, шаблоны в «1С», «ПланФакт», «ФинТабло», «Финолог» и других сервисах. Чтобы учесть много разных переменных, проще занести все данные в программу, которая автоматически выведет результат.

Отчет о прибылях и убытках в сервисе «ФинТабло»

Маржинальность — часть ежеквартальных и годовых отчетов о прибылях и убытках. Они помогают следить за состоянием дел в бизнесе. Правда, нужно уметь правильно считывать данные, а не просто их собирать. О самом отчете мы расскажем в отдельной статье.

Пример отчета о прибылях и убытках

Маржинальность нужно смотреть в динамике: например, отслеживать ежемесячно. Изменение в динамике за год помогает увидеть динамику развития бизнеса. Если маржинальность становится ниже среднего уровня маржинальности и никто это не замечает, бизнес может уйти в минус.

Маржинальность и ее изменение сообщают собственнику и руководителю о развитии бизнеса: эффективно ли построены процессы либо, наоборот, в бизнесе нужно менять и принимать управленческие решения. Но не в общем, а именно в тех процессах, которые непосредственно влияют на продажу.

Источник