Максимальный гарантированный уровень доходности инвестиций

Куда можно вложить деньги с гарантированной прибылью?

Вклады, ОФЗ и депозитарные сертификаты: рассказываем, на какие финансовые инструменты стоит обратить внимание консервативным инвесторам

Доходность инструментов финансового рынка во многом зависит от рисков, которые несут инвесторы. Чем больше потенциальная прибыль, тем менее надёжным будет вложение с точки зрения возможных потерь.

На рынке есть ряд финансовых инструментов, которые могут принести гарантированный доход, поскольку связанные с ними риски незначительны. К таким вложениям можно отнести:

• Сберегательные счета;
• Банковские вклады;
• Депозитные сертификаты;
• Облигации.

В этой статье мы подробно рассмотрим преимущества и недостатки всех вышеперечисленных вариантов инвестиций.

Сберегательные счета

Сберегательный счёт — максимально простой и удобный способ вложить деньги с гарантированной прибылью. Он идеально подходит для индивидуальных инвесторов с небольшим уровнем сбережений.

Основным преимуществом сберегательных счетов является возможность пользоваться средствами в любое время. Кроме того, они не требуют значительной стартовой суммы, а пополнить счёт можно в любое время. Такой способ отлично подходит для накопительных целей.

Минусом этого варианта вложения средств является невысокий уровень дохода, который зачастую ниже уровня инфляции.

Следует отметить, что ставка по сберегательным счетам зависит от банка, поэтому вкладчик сможет выбрать максимально выгодный вариант среди доступных. При этом нужно также обращать внимание на репутацию финансового учреждения.

Банковские вклады

Депозит — самый распространённый способ инвестировать свободные средства с гарантированной прибылью. Доход будет перекрывать потери от инфляции и обеспечивать небольшой итоговый рост капитала. Он имеет ряд преимуществ перед другими вариантами инвестиций:

• высокий уровень надёжности;
• возможность вложить валютные средства;
• различные сроки инвестиций;
• доступность для всех категорий клиентов;
• возможность капитализации процентов.

Депозит — чрезвычайно гибкий инструмент. Вкладчик может капитализировать проценты или получать их в качестве ежемесячного дохода. Депозиты можно открывать как на короткий, так и на длительный срок. Некоторые вклады предусматривают возможность пополнения и досрочного снятия средств. Минимальная сумма депозита доступна подавляющему большинству физических лиц, а максимальная подойдёт даже для крупных инвесторов.

При оформлении банковского вклада следует принимать во внимание репутацию финансового учреждения. Депозиты защищены Агентством по страхованию вкладов (АСВ), что сохраняет их в случае банкротства и ликвидации банка. Максимально возможная сумма возмещения в таком случае — 1.4 млн рублей. Тем не менее, выбор надёжного финансового учреждения — лучший способ получить свои средства вовремя и в полном объеме.

Депозитные сертификаты

Депозитные сертификаты похожи на депозиты, но, в отличие от последних, являются финансовыми инструментами, а не вкладами. Это значит, что сертификат можно купить или продать на финансовом рынке. Инвестор может в относительно короткие сроки реализовать ценную бумагу и вернуть свой капитал с определённым уровнем дохода.

Депозитные сертификаты доступны только юридическим лицам. Они позволяют их владельцу получить фиксированную прибыль по завершении срока обращения бумаги. Есть также инструменты с возможностью досрочного погашения.

Недостатком такой ценной бумаги является отсутствие капитализации процентов и невозможность пополнения. В отличие от депозитов, сертификаты не защищены Агентством по страхованию вкладов.

Облигации

Облигация — долговой финансовый инструмент, который позволяет её эмитенту получить необходимые денежные средства под определённую процентную ставку. Покупатель ценной бумаги даёт деньги взаймы с целью получить доход. В этой статье мы рассмотрим:

• Облигации федерального займа;
• Муниципальные облигации;
• Облигации крупных корпораций.

Следует отметить, что ликвидные облигации активно торгуются на фондовом рынке. Инвестор сможет быстро продать такую бумагу в случае необходимости и вернуть свой капитал.

Облигации федерального займа

Облигации федерального займа или ОФЗ — долговые ценные бумаги Министерства финансов. Это один из самых надёжных финансовых инструментов для инвестора, ведь выплаты по ним гарантированы государством. При покупке ОФЗ инвестор одалживает деньги государству. Как правило, чем дольше срок обращения долгового инструмента, тем выше будет ставка доходности.

Облигации федерального займа реализуются через фондовую биржу, поэтому инвестору нужно будет обратиться в брокерскую компанию, которая выступит посредником при совершении сделки. Следует отметить, что брокеры взимают комиссию за свои услуги. Также нужно учитывать расходы на хранение бумаг в депозитарии.

Есть несколько видов государственных долговых ценных бумаг:

• ОФЗ-ПД — облигации с постоянным доходом, который не меняется;
• ОФЗ-ИН — бумаги с индексируемым номиналом, который зависит от инфляции;
• ОФЗ-ПК — облигации с переменным купоном, который зависит от ставки RUONIA (ставка по однодневным рублёвым кредитам на межбанковском рынке);
• ОФЗ-АД — бумаги с амортизацией долга. Доход выплачивается частями до момента погашения номинала, который выплачивается наряду с купонами по заранее установленным правилам.

ОФЗ — максимально надёжный финансовый инструмент с хорошим уровнем дохода. Прибыль от такого рода вложений перекроет потери от инфляции и позволит заработать небольшой процент на своих инвестициях.

Муниципальные облигации

Облигации муниципального займа выпускаются местными органами власти для финансирования бюджета. Высокий уровень надёжности, хоть и немного меньше чем в случае с ОФЗ, имеют бумаги, выпущенные субъектами с хорошим уровнем финансовой устойчивости. Муниципальные облигации могут предложить инвесторам чуть более высокие ставки доходности.

Как и в случае с Облигациями федерального займа, такие вложения целесообразны лишь при наличии достаточно большого капитала. Ставка по бумагам зависит от срока их обращения и рейтинга эмитента.

Облигации крупных корпораций

Большие предприятия, которые имеют хороший запас финансовой прочности, нередко обладают инвестиционным рейтингом не хуже, чем местные и даже государственные органы власти. Такие компании могут выпускать долговые инструменты для финансирования крупных проектов и капитальных инвестиций.

Облигации предприятий предлагают инвесторам более высокую ставку доходности чем ОФЗ или муниципальные облигации. Если вся компания или ее часть находится в государственной собственности, выплаты по ценным бумагам могут гарантироваться правительством.

Другие варианты инвестиций с более высоким доходом и уровнем риска

К условно надёжным инвестициям можно отнести паевые инвестиционные фонды. В этом случае важны репутация фонда и тип активов, с которыми он работает. К этой же группе инструментов относятся акции с низкой волатильностью, по которым регулярно выплачиваются дивиденды. Они также могут приносить постоянный доход, если эмитент — надёжная компания в хорошем финансовом состоянии.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

Не каждый вкладчик хорошо знаком с рыночной конъюнктурой и может эффективно использовать свой капитал. Паевые инвестиционные фонды предлагают инвесторам возможность вложить деньги с целью получения прибыли без необходимости самостоятельно изучать рынок и финансовые инструменты. Такие компании управляют активами вкладчиков и получают комиссию за свою деятельность.

Следует отметить, что паевые инвестиционные фонды не могут гарантировать прибыль инвестору. В данном случае всё зависит от репутации фонда и эффективности его деятельности. Тем не менее, отдельные фонды с высоким уровнем надёжности способны обеспечить двузначную годовую доходность.

Значительным преимуществом паевых инвестиционных фондов является большой объем аккумулируемых средств, что позволяет им получить доступ к широкому набору финансовых инструментов, в том числе к еврооблигациям и долговым ценным бумагам других стран. У фонда также значительно больше возможностей по диверсификации инвестиций чем у частных инвесторов.

Для участия в ПИФе нужно приобрести пай — долю в имуществе фонда, позволяющую получать прибыль от её инвестиционной деятельности. Динамика цены пая зависит от эффективности работы фонда.

Инвестиции в акции

В общем, инвестиции в акции нельзя назвать безрисковыми вложениями, которые принесут гарантированный доход. Тем не менее, некоторые ценные бумаги способны обеспечить хорошую прибыль при минимальном уровне риска.

Есть компании, которые выплачивают дивиденды по своим акциям, и такой доход может превышать прибыль от депозитов и даже отдельных долговых инструментов. При невысокой волатильности самих акций, такие инвестиции могут гарантированно принести высокий доход при низком уровне риска. Это делает их привлекательным вариантом для долгосрочного вложения капитала. Кроме того, инвестор всегда может быстро вернуть свои средства, ведь такие акции обладают хорошим уровнем ликвидности.

Для инвестиций в акции нужно прибегать к услугам посредников — лицензированных участников финансового рынка. Такие компании позволяют покупать акции на бирже и даже на внебиржевом рынке. За свои услуги они взимают комиссию, поэтому такие вложения требуют достаточного уровня капитала.

Перед покупкой акций инвестору следует хорошо изучить компанию. Важно понимать, какое у нее финансовое состояние и какие перспективы её развития. Также нужно изучить статистику выплаты дивидендов прошлых лет.

Выводы

У инвесторов есть достаточно много вариантов вложения средств с гарантированным доходом. Каждый из них имеет свои плюсы и доступен вкладчикам с любым уровнем бюджета.

Наиболее простой способ получить прибыль от своего капитала — отрыть депозит или сберегательный счёт. Это простая и быстрая операция, которая не требует дополнительных знаний и расходов. Прибыль по таким вкладам тоже будет небольшой.

Долговые финансовые инструменты обеспечивают более высокий доход при незначительных рисках. Они предлагают инвесторам возможность вложить деньги на любой срок и получить гарантированную прибыль. Долговые ценные бумаги можно реализовать на фондовом рынке, если возникает необходимость быстро вернуть вложенные средства.

Когда инвестор не обладает достаточными знаниями для эффективного использования своего капитала, он может воспользоваться услугами паевых инвестиционных фондов. Такие компании управляют капиталом вкладчиков, а за эффективность инвестиций отвечают менеджеры, которые хорошо знакомы с рыночной конъюнктурой и инвестиционной деятельностью в целом.

Для вкладчиков с достаточным уровнем капитала также будут интересны долгосрочные инвестиции в дивидендные акции. Такой доход может существенно превзойти прибыль от других надёжных финансовых инструментов. Кроме того, ликвидные акции с низкой волатильностью можно быстро реализовать на фондовом рынке и вернуть вложенные деньги.

Источник

Какова реальная доходность от инвестиций? Или как разумные ожидания помогают избежать потерь

Многие новички, пришедшие на фондовый рынок имеют завышенные ожидания о будущей прибыли. Не важно речь идет об акциях, облигациях, золоте или недвижимости. Погоня за повышенными доходностями часто приводит к обратному результату — люди теряют деньги.

«Зачем мне нужны жалкие 10-15% годовых? Я хочу иметь хотя бы 30-40% ежегодно. Ну ладно, на крайний случай 20-25%.»

При этом многие не понимают силу сложных процентов. Каждый дополнительный процент прибыли может дать огромный прирост дополнительного богатства c течением времени.

Яркий пример.

10 000 инвестированных под 10% годовых за 100 лет вырастают до 138 МИЛЛИОНОВ.

Как вы думаете, сколько денег будет, если удвоить годовую доходность? Вместо 10 будет 20% годовых.

Если вы ответили в 2 раза больше, (то есть в районе 276 миллионов), то будете очень далеки от истины.

10 000 инвестированных под 20% годовых за 100 лет превращаются в 828 МИЛЛИАРДОВ.

Увеличение нормы доходности в 2 раза изменило прибыль более чем в 6 000 раз.

Но 100 лет — это слишком много для обычного человека. Более реальная картина роста капитала под разные доходности (10% и 20%) представлена на картинке ниже.

Прирост капитала при 10% и 20% годовых

За 20 лет — 10% годовая доходность превращает $10 000 в сумму $67 275.

20% годовых дает прирост до $383 386.

Что такое хорошая годовая доходность?

Для инвестора в первую очередь важен не абсолютный прирост капитала (или денежного эквивалента), а его покупательная способность. То есть сколько булок хлеба, молока, пар обуви или ящиков пива можно купить. И сколько полученная прибыль позволит приобрести дополнительных вещей.

Дабы это измерить нужно из номинальной доходности вычесть инфляцию. Именно прибыль сверх инфляции и повышает покупательную способность ваших денег.

Пример.

Вклад в банке приносит 6% годовых. Это номинальная доходность. Но за это время инфляцию в стране составила 4%. Итого реальная доходность вклада «всего 2%».

Акции одной компании за год принесли инвестору 1 000% прибыли. Неплохо — скажете вы! Да. Только эта компания находится где-то в Зимбабве. Где годовая инфляция исчисляется десятками тысяч процентов.

По факту инвестор, несмотря на внушительный номинальный доход, получил серьезный убыток. Покупательная способность денег уменьшилась.

У разных классов активов разная норма прибыли. Она может сильно меняться с течением времени (буквально в разы). Но мы можем для себя определить некую историческую среднюю за длительный период времени. На которую и можно будет опираться.

Золото

Золото несколько тысячелетий выступало мерилом богатства. Его охотно покупают государства, банки, инвест. фонды и обычные граждане.

Истинную стоимость золото (в каждый конкретный момент времени) определить невозможно. Котировки зависят от баланса спроса и предложения. Если количество желающих купить больше желающих продать, то цены растут.

В этом и кроется одна из главных опасностей для инвестора. Нельзя однозначно утверждать, что золото в будущем будет расти в цене. В истории были периоды, когда после падения золота, до предыдущего максимума котировки возвращались спустя несколько десятилетий.

Второй недостаток золота — оно не приносит добавленную стоимость. Килограмм (центнер, тонна) золота и через год и через 100 — 200 лет так и останется килограммом (Ц, Т).

Что у нас по доходности?

С 1972 по 2020 среднегодовая доходность золота составила 8%. За вычетом инфляции (реальная доходность) — 4%.

С одной стороны неплохо. Но большая часть прибыли была получена в 21 веке.

Если разбить период на 2 интервала (до 2000 года и после), то получим следующие данные:

Интервал	Доходность золота, средняя в год
	номинальная	реальная
1972 — 2000 гг.	6,55%	1,35%
2000 — 2020 гг.	9,35%	7,1%

Облигации

Средняя доходность рынка облигаций с середины прошлого столетия по 2020 — составляет примерно 2% годовых. Но опять же это связано с высокими процентными ставками, которые наблюдались в 20 веке и начале текущего столетия.

Если взять данные за последнее десятилетие, то реальная доходность облигаций колеблется в пределах 1-1,5% годовых. И понижается с каждым годом.

Недвижимость

Здесь мы рассмотрим фонды недвижимости — REIT. Инвестиции в недвижимость за последние 30 лет приносили средний годовой доход — 8.88%. Или 6,55% реальной доходности.

В отдельные года рынок недвижимости рос на 30-35%. Но и падения были немаленькие. С пиков котировки падали на 68%. И восстановление занимало несколько лет.

Но тем не менее инвесторы зарабатывали на недвижимости в среднем по 6,55% годовых.

Акции

Можно ли на отдельных акциях зарабатывать десятки-сотни процентов прибыли ежегодно? — ДА.

Можно ли это делать постоянно. На протяжении многих лет. — И ДА. И НЕТ.

Сформулируем точнее вопрос: Может ли большинство инвесторов правильно выбирать акции, которые будут приносить им постоянно высокую прибыль, в разы превышающую доходность рынка? — ОДНОЗНАЧНО НЕТ.

Так что там с рынком акций? Сколько на нем можно заработать?

Акции считаются самым доходным инструментом. На длительных дистанциях они стабильно обходят другие классы активов.

Посмотрим так ли это?

Американский рынок с 1986 по 2020 показывал реальную доходность 8,04% годовых.

Совокупная доходность глобального фондового рынка (за исключением США) за тот же период составила 4,2% реальной доходности. Если немного расширить горизонт на несколько десятилетий, то мы получим примерно ставку доходности в районе 5% годовых.

Доходность рынка акций США и остального мира

Резюмируя

Если вы новичок и хотите стабильно получать что-то на уровне 15-20% годовых в течении десятилетий, вложив деньги в акции голубых фишек, вас ждет разочарование — этого не произойдет.

Если кто-то предлагает вложить деньги, обещая высокие проценты, скорее всего разводит вас на бабки. Либо использует инструменты с огромным риском. С большей долей вероятности, вместо прибыли вы будете подсчитывать убытки.

Представленные выше исторические средние доходности в реальности могут вам и не повстречаться. Рынок (и котировки активов) обладают огромной волатильностью. Если бы вы владели активами за этот период, то помимо роста, могли бы долгое время находится в просадке. Годами дожидаясь восстановления котировок. Как долго может падать и восстанавливаться рынок писал здесь.

Инвестируя деньги мы все преследуем одну цель — накопить определенную сумму. Ставим план и необходимые действия по его достижению.

«Если буду откладывать ежемесячно по . тысяч рублей, инвестировать эти деньги в . то через 20 лет у меня будет сумма в . миллионов. Которая позволит мне жить на проценты от капитала.»

Основывая свои ожидания на неверных (повышенных) представлениях о нормах доходности, к концу срока инвестирования нас будет ждать разочарование. Мы либо не достигнем цели. Либо понадобится еще несколько дополнительных лет (которых кстати может и не быть в запасе, если речь идет о пенсионном возрасте).

Поэтому лучше прогнозировать будущую доходность, основываясь на консервативной оценке. А если за период инвестирования вам удастся заработать больше прогнозируемого, то пусть это будем приятным бонусом.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Источник