Лучший советник по инвестициям

Роботы-советники на российском рынке: сравнение

Что делать начинающему инвестору, который только пришел на фондовый рынок и не знает, что покупать? Собрать портфель самостоятельно? Хороший вариант, но для этого нужно много времени посвятить обучению и знакомству с компаниями. Может обратиться в управляющую компанию? Тоже можно, но придется заплатить немалую комиссию УК, к тому же есть ограничения по максимальной сумме инвестирования. Есть еще один вариант — робо-эдвайзеры.

Робо-эдвайзеры — это автоматизированные советники, которые на основе вводных данных с помощью определенных алгоритмов подбирают наиболее подходящие для инвестора активы. По факту это то же доверительное управление, только без участия управляющих (или почти без участия), что делает услугу дешевле. Помимо сборки инвестиционного портфеля, робот должен периодически вносить корректировки.

В России данное направление начало развиваться не так давно, но с ростом популярности фондового рынка стали появляться новые сервисы. Обычно разработкой робо-эдвайзеров занимаются банки и управляющие компании. Но бывают и сторонние компании, которые создают сервисы в партнерстве с брокерами.

1. Финансовый Автопилот

Робо-эдвайзер от управляющей компании Finex. Подробно я разбирал данный сервис в этой статье. Напомню основные моменты. Данный робот поможет собрать пассивный портфель из биржевых фондов и будет им управлять. На старте сервис просит ввести базовые параметры будущего портфеля: начальную сумму инвестиций, ежемесячные пополнения, срок инвестирования и уровень риска. Уровень риска можно задать самостоятельно, а можно пройти специальный опросник. Далее необходимо выбрать цель инвестирования, это может быть «Крупная покупка», «Безбедная старость» и другие. Сервис позволяет инвестировать в рублях и долларах США.

После ввода базовых параметров сервис предложит инвестору портфель из ETF компании Finex. Подбор активов в портфель осуществляется на основе современной портфельной теории. Ее основная суть состоит в том, чтобы подобрать наиболее прибыльные активы и при этом не выйти за рамки указанного риск-профиля.

Сервис рассчитывает ожидаемую и историческую доходность портфеля. И вот к исторической доходности у меня возникли вопросы. Несмотря на то, что там есть приписка «годовых», робот считает доходность, которая ближе к фактической, то есть за весь срок инвестирования. Это может ввести в заблуждение клиентов.

Источник: https://finance-autopilot.ru/chooser/

Финансовый автопилот — не бесплатный сервис, и за управление придется платить комиссию. Размер комиссии — 0,89% годовых, но не менее 16,12 рубля в день, рассчитывается она ежедневно, а списывается раз в квартал.

2. Простые инвестиции

Сервис от Сбербанка в партнерстве с Finex. Фактически это тот же самый Финансовый Автопилот, просто с описанием от Сбербанка. Насколько я понимаю, раньше введение базовых параметров портфеля происходило на странице Сбера, теперь он просто перенаправляет на страницу Финансового Автопилота. Следовательно, функционал полностью идентичный. За это Сбербанк берет комиссию за пользование сервисом в 1,5% годовых

3. Yammi

Это совместный проект Юмани и Finex. Он рассчитан на начинающих инвесторов с небольшим капиталом, поэтому начать можно с 5 тыс. руб. На стартовой странице сервис предложит выполнить все те же действия, что и Финансовый Автопилот, только без постановки цели инвестирования. Договор доверительного управления заключается с тем же Finex.

Источник: https://yammi.io/

Комиссия Yammi — 1,5%, но не менее 3,25 в день. На первый взгляд может показаться, что комиссии больше, чем у Finex. Но из-за того, что у Yammi минимальный платеж в день в разы меньше, это получается выгоднее для инвесторов с небольшим портфелем.

Активы, которые предложит сервис в портфель — все те же ETF от Finex.

4. SmartInvest

Последний на сегодня партнерский проект FInex, на этот раз с «Росбанком». На странице сервиса вкратце рассказывают о принципе работы, предлагают пройти тест на определение риск-профиля. Затем необходимо вбить уже знакомые нам параметры и получить портфель из ETF.

Источник: https://www.rosbank.ru/investicii/smart-invest/

Комиссия сервиса от «Росбанка» самая большая среди аналогов — 1,9% годовых.

5. Робот-Советник

Это сервис от ВТБ. Он подключен к приложению брокера «Мои инвестиции». Для того, чтобы воспользоваться сервисом, необходимо быть клиентом ВТБ. Робот подберет для вас подходящий портфель из ценных бумаг: ликвидных акций, облигаций и БПИФов ВТБ. При этом будет периодически давать советы по изменению состава активов, которые вы можете принимать или отклонять.

Робот-Советник предлагает 6 видов портфелей в зависимости от отношения к риску. Ультраконсервативная стратегия — портфель , состоящий на 100% из облигаций, ультраагрессивная — 100% акций и т.д.

Источник: https://broker.vtb.ru/invest/adviser/

Для того, чтобы определить уровень риска, робот предложит заполнить анкету из 13 вопросов. Далее необходимо выбрать цель инвестирования, по аналогии с сервисом от Finex. После ввода базовых параметров портфеля, робот предложит вам 2 стратегии на выбор.

Источник: https://broker.vtb.ru/invest/adviser/

Портфели по 5 стратегиям составляются в соответствии с рекомендациями аналитиков ВТБ, то есть назвать это полноценным роботизированным советником нельзя. Эти стратегии не индивидуальны, они используются для всех клиентов соответствующего риск-профиля.

Однако, есть 6 стратегия, которая управляется искусственным интеллектом. Тут уже робот создает портфель индивидуально под каждого клиента с помощью алгоритма. Задача алгоритма — найти стратегию и создать портфель с максимальной доходностью с учетом установленных ограничений. Сам принцип работы не раскрывается. Данная стратегия считается наиболее рискованной и подходит не всем.

Сервис Робот-Советник от ВТБ бесплатный, клиент платит только комиссии в рамках своего тарифа. Начать инвестировать можно с 50 тыс. рублей.

6. Робот-советник Тинькофф Инвестиции

Похожий на предыдущий сервис от Тинькофф. Воспользоваться им могут клиенты банка в приложении Тинькофф Инвестиции. Для начала сервис предложит заполнить анкету и определит инвестиционный профиль клиента. Если вы будете не согласны с результатом, то придется снова проходить опрос.

Далее стандартный этап — выбор суммы вложений и валюты. Минимальная сумма инвестиций — 1 тыс. рублей или 50$. Отличительная черта сервиса — дополнительные критерии, которые позволяют сделать более персонализированный портфель. Например, клиент может попросить добавить акции с постоянными дивидендами или акции с высоким потенциалом. Данный функционал открывается при инвестировании от 30 тыс. руб.

И уже на основе всех введенных параметров, уровня риска и критериев робот формирует портфель. Ценные бумаги подбираются из каталога Тинькофф Инвестиций. Периодически робот будет давать рекомендации по ребалансировке портфеля.

Сервис, так же, как и у ВТБ, бесплатный. Клиент платит комиссию в соответствии со своим тарифом.

7. Ак Барс Подбор программы инвестиций

Сложно назвать данный сервис робо-эдвайзером. Скорее, это автоматический подбор продуктов компании. Вам предлагается пройти опрос для определения склонности к риску. Затем сервис предлагает портфель из собственных инвестиционных продуктов. После ввода параметров, сервис покажет ожидаемую доходность. Фактически, никакой комиссии с вас не берут, только расходы на сами продукты.

Источник: https://invest.akbars.ru/?_ga=2.240030346.803874599.1619084141-1656937928.1618825417

8. Персональный финансовый помощник

Это сервис от «Альфа-банка», который поможет инвестору собрать портфель из ПИФов. Для начала нужно, как всегда, пройти опросник, тут он совсем небольшой. Помощник определит вашу инвестиционную стратегию, спросит начальную сумму вложений и составит портфель. Из активов подбираются только ПИФы и только от «Альфа Капитала».

Источник: https://robo.alfacapital.ru/result

А дальше все, видимо сервис подразумевает, что клиент самостоятельно пойдет с этим портфелем в офис компании и попросит менеджера все оформить. Комиссий, естественно, у данного сервиса нет, но у ПИФов, которые помощник предлагает она может достигать 5% годовых.

9. Right

Робоэвайзер от компании ООО «М3», создателей портала Conomy. Робот поможет собрать портфель из ценных бумаг и будет периодически предлагать ребалансировку.

Для начала сервис предложит заполнить анкету, которая определит ваш риск профиль и базовые параметры портфеля: сумма инвестирования и срок. Минимальная сумма, с которой можно начать — 30 тыс. руб.

Структура будущего портфеля будет зависеть от типа риска, если вы с ним не согласны, то можете его изменить, но только в меньшую сторону.

После сервис предлагает зарегистрироваться, и в личном кабинете вы сможете увидеть собранный портфель. Ценные бумаги подбираются из российских акций, торгующихся на Московской бирже и ОФЗ. Алгоритм отбора у робота следующий:

Команда аналитиков с помощью фундаментального анализа оценивает потенциал акций. Компании с наиболее высоким потенциалом попадают в портфели к клиентам;

В зависимости от риск-профиля клиента робот подбирает ему в портфель акции из разных отраслей и облигации в нужной пропорции. Баланс между активами создается с помощью портфельной теории, которая гарантирует максимальный доход при выбранном риске.

На последнем этапе Right предлагает открыть брокерский счет в компании «Финам» и начать инвестировать. При этом сам сервис полностью бесплатный и клиент будет платить только комиссию брокеру согласно тарифу. Для того, чтобы портфель всегда оставался актуальным и не уходил за рамки риск-профиля клиента, робот предлагает ребалансировки. Например, какой-либо актив сильно вырос, тогда его необходимо сократить, чтобы не нарушать структуру портфеля, или акция достигла своей прогнозируемой цены, в таком случае ее полностью продают и покупают на замену другую. Ребелансировки необходимо подтверждать с помощью СМС, иначе робот не будет совершать операции с портфелем.

Итоговая таблица

Во всех сервисах при составлении портфеля был указан сбалансированный (умеренный) риск профиль. Валюта инвестирования — рубли. Так как историческая доходность у робота от Finex считается каким-то непонятным способом, я посчитал ее самостоятельно на основе долей активов и их среднегодовой доходности.

Название

Компания

Принцип работы

Активы

Комиссии

Мин. сумма инвестирования

Историческая годовая доходность

Ожидаемая доходность

Финансовый автопилот

Методика подбора активов основана на современной портфельной теории. Ее основная суть состоит в том, чтобы подобрать наиболее прибыльные активы и при этом не выйти за рамки указанного риск-профиля.

Источник

Инвестиции на автомате. Как робо-эдвайзеры помогают зарабатывать на фондовом рынке

Робо-эдвайзеры (robo-advisor) – это программы, работающие на основе специальных математических алгоритмов, которые оценивают фондовый рынок и подсказывают инвестору, как сформировать свой портфель и управлять им в дальнейшем.

Роботизированные консультанты есть у крупных банков и брокеров. Они рассчитаны на клиентов с небольшим уровнем знаний и опытом. Сервисы частично заменяют дорогостоящего «живого» финансового консультанта. У них низкий порог входа и небольшие комиссии.

Роботы-советники работают индивидуально. Сначала они узнают характеристики инвестора:

• Сумму вложений

• Долгосрочность вложений

• Готовность к риску

• Желаемую доходность

Программа анализирует вводные данные пользователя и подбирает активы, которые им соответствуют. В рекомендации могут попадать ETF, ПИФы, акции и облигации. Часто портфели формируются только из ETF фондов. Комиссии по ним ниже, чем у других финансовых инструментов.

Первые автоматические советники появились в США в 2008-09 годах. Инвестирование стало доступнее для людей без экспертных знаний, и рынок быстро начал расти. Консалтинговая компания Cerulli предполагает, что к 2020 году объём активов, которые управляются с помощью робо-эдвайзеров, достигнет $500 млрд.

Робо-эдвайзеры не гарантируют прибыль и не предсказывают будущее. Это предположения о наиболее вероятном развитии событий. Они основываются на исторических данных, математических моделях и не учитывают нетехнические вопросы. Например, если компания попадёт в репутационный скандал, продажи начнут падать. Программа не может увидеть это заранее.

Иногда результаты превосходят ожидания, иногда не дотягивают до них. Но при вложении в ETF всё более стабильно. В индексный фонд включены бумаги многих компаний, поэтому чрезмерные успехи или неудачи отдельного предприятия почти не сказываются на общей картине из-за широкой диверсификации.

Роботы-советники из России

Популярные российские сервисы робо-эдвайзинга обслуживаются банками и брокерскими компаниями. Они упрощают новичкам знакомство с инвестиционным миром.

1. Робот-советник Right

Right – сервис, который сотрудничает с брокерской компанией «Финам». За использование эдвайзера платить не надо – разработчики получают прибыль от партнёрства с брокером.

Right помогает получить сбалансированный портфель из акций и облигаций. Он анализирует компании фундаментально и распределяет средства по разным отраслям. Это снижает риск. Перед началом пользователю нужно указать сумму вложения и уровень риска.

Помимо сбора портфеля, сервис управляет им. Он следит за стоимостью и прогнозами по ценным бумагам, предлагает решения: докупить или продать. Клиенту необходимо только подтвердить операцию.

2. Robo-Advisor от Финам

У известной брокерской компании есть свой автоматический советник, сделанный как страница-опросник. Надо последовательно ответить на вопросы о цели инвестирования, возрасте, стартовой сумме, наличии других активов, сроке инвестирования, опыте и терпимости к риску.

Уточняя профиль риска, Robo-Advisor наглядно показывает графиками и объясняет, насколько стоимость бумаг может упасть или подняться в течение года. Спрашивает, как инвестор поведёт себя в неприятной рыночной ситуации.

В результате опроса предлагается адаптивный портфель и инвестиционная стратегия. На странице сразу показан их состав и предполагаемая годовая доходность. Можно заказать счёт с предложенным набором или попросить дополнительную консультацию.

3. Робот-советник от Тинькофф-Инвестиции

Роботизированный советник от «Тинькофф» подбирает портфели для инвестирования в рублях или долларах. Сервис не требует от инвестора глубокого понимания стратегии. Достаточно указать валюту, сумму и дополнительные критерии ценных бумаг:

• Рекомендуемые аналитиками (с прогнозом «покупать» или «точно покупать»).

• С постоянными дивидендами.

• Только известные компании (по опросам клиентов банка и экспертным оценкам).

• С растущей выручкой (за последние 3 года).

• С крупной капитализацией.

Конструктор есть на сайте «Тинькофф-Банка» и в приложении «Тинькофф Инвестиции». Перед покупкой портфеля можно узнать его состав, распределение по отраслям, историческую доходность.

Робот предлагает инвестировать от 2 тысяч до 1 млн рублей или от $50 до $20 тысяч. Правда, лучше начинать с суммы не меньше 10 000 рублей или $200. Иначе потенциальная прибыль сократится из-за расходов на обслуживание счёта.

4. Yammi

Yammi – автоматизированный советник, который разработали Яндекс.Деньги совместно с FinEx. Он использует математическую модель оптимального портфеля от нобелевских лауреатов – Уильяма Шарпа и Гарри Марковица, отслеживает глобальную динамику, автоматически контролирует риски. Деньги хранятся на кошельке Яндекс.Деньги – пополнение или вывод доступны в любой момент.

Портфели в Yammi формируются за счёт инвестиций в ETF фонды на основе:

• Стартовой суммы.

• Ежемесячного пополнения.

• Срока инвестирования.

• Степени риска.

Для управления портфелем у пользователя есть личный кабинет. В нём можно следить за прогрессом, диверсифицировать активы, менять профиль риска, вводить и выводить деньги. Инвестирование с Yammi позволяет получать налоговые вычеты от государства.

Первые 4 месяца обслуживания – бесплатно.

• Минимальные вложения: 5 000 рублей

• Комиссия: 1,5% в год от стоимости активов (но не меньше 3,25 руб./день).

• Попробовать Yammi от Яндекс

5. Простые инвестиции от Сбербанка

Робо-эдвайзер от Сбербанка тоже использует разработки Марковица и Шарпа, анализирует мировую рыночную обстановку, но также контролируется экспертами-людьми. Можно вкладывать рубли и доллары, управлять портфелем с компьютера или смартфона.

Для подбора ценных бумаг надо указать начальную сумму, ежемесячное пополнение, срок и уровень риска. В остальном имеет функционал, аналогичный другим роботизированным помощникам из нашего обзора.

6. Помощник от Альфа-Капитал

Этот робот-консультант определяет профиль инвестора через опрос. Он спрашивает о целях, приоритетах, сроке, принципах управления вложениями. Структура подобранного портфеля показывается круговой диаграммой. В составе – паевые инвестиционные фонды разных секторов, управляемые «Альфа-Капиталом». Описание каждого из них можно открыть, кликнув на название. В пакет можно добавить продукты, которые номинируются не только в рублях.

7. Fins

Fins – автоматический инвестиционный помощник от крупнейшей брокерской компании России – БКС. После регистрации сервис предлагает пройти тест на финансовое риск-профилирование. Он уточняет доход пользователя, опыт инвестирования, инструменты, которые тот планирует использовать.

После прохождения теста Fins показывает личный риск-профиль и предлагает подобрать портфель, который ему соответствует – надо указать сумму, валюту и срок.

В кабинете Fins также есть разделы для управления личными счетами, анализа облигаций и структурных продуктов, вкладов, перевода денег. На страницу «Мои активы» можно добавить вклады, счета и карты из разных банков, чтобы в одном месте видеть, как распределены активы, и получать рекомендации по общей картине.

• Минимальные вложения: 10 000 рублей или $150

• Комиссия: 0,3% (минимум 99 рублей)

• Попробовать Fins

Плюсы и минусы робо-эдвайзеров

У роботизированных помощников низкие комиссии за обслуживание. Настоящий финансовый консультант попросит за свою работу несколько процентов от годового оборота инвестора. А роботы берут не больше 1,5% в год или работают бесплатно.

На решения программы не влияют эмоции или личная выгода. Человек не может на 100% защититься от этого. Даже самый сильный профессионал нацелен на прибыль двух людей: свою и клиента. А ещё он подсознательно оказывается под давлением рыночной ситуации и профессионального сообщества.

В том же и недостаток. Финансовый консультант учитывает, как на ценные бумаги влияют внерыночные факторы (происшествия в мире, репутационные события, геополитические изменения), а робот нет.

Часто говорят: если очень много людей начнёт использовать советы роботов-консультантов, наступит биржевой апокалипсис из-за огромного количества одинаковых сделок. Это возможно в теории, но на практике мы далеко от такого развития событий. Программные консультанты совершенствуются и учатся лучше разбираться в ежедневной повестке. Они работают индивидуально и долгосрочно. Советы будут меняться, внимание пользователей – переходить к новым продуктам, поэтому вероятность коллапса равна нулю.

Источник