Ликвидные бумаги тинькофф инвестиции

Маржинальная торговля в Тинькофф Брокер

Маржинальная торговля – это способ осуществления торговых операций на фондовом рынке, в которых используются денежные средства, предоставляемые в кредит под залог суммы, указанной в договоре – марже. Такая торговля производится с привлечением кредитного плеча.

Маржинальные сделки относятся в высоко рискованными без проверенного системного подхода часто приводят к банкротству инвесторов. Такие операции как увеличивают, так и уменьшают прибыль, это зависит от колебания акций на рынке, так как они непредсказуемы и подвержены форс-мажорным ситуациям.

В лонг и шорт на маржинальной бирже Тинькофф могут торговать все, у кого есть брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет ИИС. Для этого необходимо просто подключить режим «маржинальная торговля» в своем личном кабинете. Однако, вы не сможете торговать с помощью маржи, если у вас отрицательная позиция по валюте и бумаге.

Для подключения этого режима торговли вам необходимо, авторизоваться в приложении «Тинькофф Инвестици», нажать на иконку шестеренки в верхнем правом углу и перевести переключатель в оложение ON напротив слов «Маржинальная торговля». После этого вы увидите информацию о своем «Ликвидном портфеле».

Что такое ликвидный портфель

Ликвидный портфель – это стоимость валюты и ценных бумаг на брокерском счету и/или индивидуальном инвестиционном счету. Иностранная валюта, бумаги и евробонды считаются в рублях по курсу биржи. В стоимость портфеля не входят: остаток по банковской карте, накопительный счет, вклады. В маржинальной торговле используются только активы с брокерских счетов и ИИС. От состояния ликвидного портфеля зависит, какие именно сделки можно совершать на бирже. Это можно определить с помощью индикатора:

• Зеленый цвет индикатора означает, что стоимость портфеля больше начальной маржи – брокер может покупать и продавать валюту и ценные бумаги, выводить денежные средства с брокерского счета
• Оранжевый цвет значит, что стоимость ликвидного портфеля является меньше начальной, но больше минимальной – в этом случае можно проводить сделки, которые увеличат стоимость портфеля, запрещено открывать новые сделки и выводить деньги, пока индикатор не станет зеленого цвета; рекомендуется пополнить счет и ждать изменения цены активов
• Красный цвет значит, что стоимость ликвидного портфеля меньше минимальной – в любое время может произойти маржин-колл и брокер вынужден будет принудительно закрыть позиции и продать часть активов с торгового счета, для покрытия своих убытков и возвращения индикатора в зеленую зону; необходимо закрыть непокрытые позиции и пополнить счет.

Как устроена маржинальная торговля в лонг и как посчитать начальную и минимальную маржу

Если позиция короткая, маржа считается по ставке шорт, если длинная – лонг.

Лонг – это приобретение ценных бумаг или валюты с ожиданием роста актива. Для начала торговли на бирже необходимо, чтобы брокер определил цену ликвидного портфеля инвестора и учел валюты и ценные бумаги, которые входят в список ликвидных. Далее рассчитывается начальная маржа – денежная сумма, которая нужна для открытия позиции при условии, что имеется кредитное плечо и минимальная маржа – остаток денежных средств, по достижении которого позиция может быть принудительна закрыта. Это делается для того, чтобы открыть и придерживаться непокрытойпозиции. Размер портфеля сравнивается с начальной и минимальной маржой для оценки возможности совершения сделки в лонг. Далее инвестор выбирает актив для приобретения. Для каждого актива имеется фиксированная ставка риска, на основании которой рассчитывается сумма для проведения сделки. Каждый раз, когда стоимость ликвидного портфеля меняется, брокер пересчитывает начальную и минимальную маржу и весь состав самого портфеля. Если его стоимость больше начальной маржи, можно осуществлять новые сделки.

Начальная и минимальная маржа считаются по каждому активу отдельно. Стоимость актива умножается на начальную и минимальную ставку риска в лонг. Чтобы произвести расчет по ликвидному портфелю, необходимо сложить начальную и минимальную маржу по каждому из активов. Не учитывается лишь начальная ставка рубля, если она равна нулю.

Как устроена маржинальная торговля в шорт и как посчитать начальную и минимальную маржу

Шорт – короткая позиция, когда инвестор сам не владеет акциями, а просто заимствует их у брокера, ожидая выкупа по меньшей стоимости или другими словами, это возможность получения прибыли от разницы между продажей и выкупом в шорт.

Маржинальная торговля в шорт устроена практически также, как и в лонг. Для начала определяется стоимость ликвидного портфеля, затем рассчитывается начальная и минимальная маржа. Ликвидный портфель инвестора сравнивается с начальной и минимальной маржей и оценивается возможность проведения сделкив шорт. Далее следует выбор фиксированной ставки и рассчитывается сумма, доступная для сделки. Стоимость портфеля пересчитывается при смене его состава. Все активы на брокерском счету и ИИС считаются так: открытые позиции знаком «+», непокрытые «-». Сделки на бирже можно проводить, если начальная маржа меньше стоимости ликвидного портфеля. Для сделок в шорт, цена актива умножается на начальную и минимальную ставку риска шорт.Активы по открытым позициям учитываются по ставке лонг, с непокрытой по ставке шорт.

Тарифы в маржинальной торговле

Стоимость маржинальной торговли состоит из комиссии за сделки с использованием кредитного плеча. В этом случае инвестор платит обычную комиссию по своему тарифу за активы, приобретенные как за свой счет, так и за счет брокера. Это же происходит и при их продаже. Есть плата и за использование плеча. При осуществлении покупки с кредитным плечом активов и их продаже в тот же день до закрытия биржи, плата за использование плеча не списывается. Чем дольше инвестор задерживает перенос непокрытой позиции приобретенной с кредитным плечом, тем больше впоследствии плата. В таблице ниже указаны тарифы маржинальной торговли в Тинькофф инвестициях:

Стоимость кредитного плеча (Сумма непокрытых позиций )	Стоимость переноса за сутки
Бесплатно!	до 3000 рублей
25 рублей	до 50000 рублей
45	до 100000
85	до 200000
115	до 300000
185	до 500000
365	до 1млн
700	до 2 млн
1700	до 5млн
00033% из суммы незакрытых позиций	Более 5 млн рублей

*Если вы закрываете позицию в тот же день, стоимость плеча не списывается!

Что такое непокрытая позиция в Тинькофф

Непокрытая позиция – это возникновение отрицательного значение при открытии сделки с ценной бумагой . Если простыми словами, то это активы с отрицательной стоимостью, которые вам дал в долг брокер, под залог имеющихся у вас на счете ценностей. В торговом интерфейсе Тинькофф она обозначается символом “минус”.

Что такое ставка риска

Ставкой риска в маржинальной торговле называется возможность изменения стоимости актива на бирже. Чем больше ставка риска, тем вероятнее изменение стоимости. Чем больший размер маржи представит брокер, тем выше риск для инвестора. Это объяснение происходящему есть – чем взятые в займ средства выше средств инвестора, тем дороже для него обходится движение по стоимости.Изменения, которые происходят не в его пользу, могут привести к уничтожению брокерского счета.

Что такое маржин-колл

Маржин-колл – это состояние ликвидного портфеля во время понижения его стоимости ниже минимальной маржи. В этом случае, брокер вправе закрыть часть позиций за счет активов на ИИС и брокерском счету, чтобы избежать падения стоимости портфеля до нуля.

Источник

Блог компании Тинькофф Инвестиции | Маржинальная торговля в Тинькофф Инвестициях

Мы запустили маржинальную торговлю на тарифах «Трейдер» и «Премиум» — теперь клиенты Тинькофф Инвестиций могут открывать длинные позиции.

Как подключить
В приложении Тинькофф Инвестиций — на главном экране нажмите на шестеренку в правом верхнем углу и переключите тумблер «Маржинальная торговля».

В личном кабинете на Tinkoff.ru включить маржинальную торговлю можно во вкладке «Портфель» → «О счете».

В веб-терминале — в виджете «Маржинальная торговля».

Сколько стоит
Стоимость маржинальной торговли складывается из двух частей:

Комиссия за сделки с плечом. Вы платите стандартную комиссию согласно своему тарифу за активы, которые купили на свои деньги и за активы, которые купили на деньги брокера. И так же при их продаже.

Плата за использование плеча. Если купите что-то с плечом и продадите в тот же день, плату за использование плеча не спишут. Если будете дольше держать актив, купленный с плечом, то за каждый перенос непокрытой позиции через ночь спишется плата в зависимости от их совокупной стоимости.

Сумма непокрытых позиций

Плата за использование плеча

Источник

Как шортить в Тинькофф Инвестициях

Торговля в шорт — возможность заработать на падении акций.

Шорт — это лонг наоборот. Сначала вы продаете акции, затем покупаете. Акции вам дает брокер взаймы. Это своего рода кредит, только брокер дает вам в долг не деньги, а акции, и вы тут же их продаете. Это как сходить в ресторан — сначала вы едите, потом платите. Только здесь платят вам, если акции компании за это время упали. 🙂

Как это выглядит в приложении? Сначала вы продаете акции, у вас на счету -5 акций, к примеру. Затем вы выкупаете эти 5 акций, и у вас на счету становится 0 акций этой компании. То есть в портфеле они больше не отображаются, позиция закрыта.

К примеру, вы зашортили 5 акций по 50 долларов, цена акций упала, вы выкупили их по 40 долларов(закрыли позицию). Ваша прибыль -10 долларов с акции, всего 50 долларов(минус комиссия брокера, разумеется).

Итак, как торговать в шорт в приложении Тинькофф Инвестиции .

1. Включите маржинальную торговлю . Иначе у вас не будет кнопки «Продать» рядом с акциями, которых у вас нет у портфеле, и вы не сможете шортить.

Нажмите на шестеренку в правом верхнем углу и включите маржинальную торговлю. Не бойтесь, просто за включение маржинальной торговли вы ничего не платите и не берете на себя никаких обязательств.

Теперь у вас появилась кнопка «Продать» рядом с акциями, которые доступны для шорта. Продажа от покупки мало чем отличаются. Точно так же можно выбрать рыночную или лимитную цену. Внизу указано, сколько акций вам доступно в шорт. На на эту сумму ориентироваться не нужно. Ниже объясню, почему.

2. Прежде чем непосредственно шортить, ознакомьтесь с тарифами за перенос открытых позиций на следующий день. Указанную сумму вы будете платить каждый день, включая выходные и праздники. Если вы закрыли шорт в тот же день, что и открыли — вы ничего не платите.

3. После подключения маржинальной торговли приложение рассчитает ваш ликвидный портфель. Когда стоимость ликвидного портфеля становится ниже минимальной маржи — вас в любой момент может вынести по маржин-коллу.

Ликвидный портфель — общая стоимость валюты и ценных бумаг, которые брокер оценил как ликвидные. Список ликвидных ценных бумаг можно посмотреть в табличке на официальном сайте.

Обратите внимание, что в этом списке нет ETF и многих акций 3го-4го эшелона.

Видите ставку риска в табличке?

На ее основе рассчитывают вашу начальную и минимальную маржу.

Чем ставка риска больше, тем вероятнее, что цена актива резко изменится.

Начальная маржа = стоимость актива*ставка риска

Минимальная маржа=50% от начальной маржи

Давайте посчитаем на конкретном примере. Расчеты ведутся в рублях. Ставку риска берем из таблички по ссылке выше, для лонга. Ставка риска разная для каждого актива.

Начальная маржа по доллару : 35,83 руб*11.64%(ставка риска по доллару)= 4,17 руб

Начальная маржа по Delta Air Lines : 3478,06 руб*43,75%= 1521,65 руб

Начальная маржа по Pfizer = 20424,92 руб*22,56% = 4607,86 руб

Начальная маржа по Virgin Galactic : 20999,75 руб*43,75% = 9187,39 руб

Начальная маржа по рублю — 0 (рубли не учитываются).

Получилось 15321 руб.

Как странно, в приложении ведь указана сумма 18759 руб!

Следующие 3 часа я переписывалась с поддержкой Тинькофф. Меня перекидывало с одного оператора на другого, никто не мог ответить, почему сумма разная. Видимо, я вообще первый человек, который решил пересчитать эти суммы самостоятельно 🙂 В итоге я получила вот такие ответы:

В общем, приложение Тинькофф глючит, маржу рассчитывает неправильно. Имейте это в виду.

Главное здесь следующее: на более рисковые активы Тинькофф дает меньше денег для шорта. И по более рисковым активам быстрее выносит по маржин-коллу. Подробнее о том, как устроена маржинальная торговля в Тинькофф, можно почитать в этой статье.

Когда индикатор выше зеленый — все ок.

Когда он оранжевый — стоимость вашего ликвидного портфеля ниже минимальной маржи. Вы больше не можете совершать новые сделки, только закрывать старые. Тинькофф рекомендует положить на счет деньги или закрыть часть сделок, чтобы вас не вынесло.

Когда красный — стоимость вашего ликвидного портфеля ниже начальной маржи. В любой момент вас может вынести по маржин-колу.

Как посчитать сумму для сделки в шорт?

Максимальная сумма считается автоматом, при продаже внизу указано количество акций, которые доступны вам:

Вот по какой формуле считается эта сумма:

(Ликвидный портфель-начальная маржа)/ ставка риска шорт по активу.

К примеру, я хочу зашортить Дельту:

(47459 руб — 18760 руб)/53.76% = 53383 руб

Время офигительных советов от Тинькофф 🙂 Конечно, на сумму больше вашего ликвидного портфеля шортить не нужно . Тем более одну акцию. В Тинькофф указана максимально возможная сумма.

Я бы посоветовала шортить на сумму не более 50% от ликвидного портфеля, если вы шортите акции нескольких компаний, разумеется. Всегда помним про диверсификацию ! 50% — только если у вас есть уже приличный опыт, вы провели тщательный анализ и уверены в своем решении.

Новичкам — не более 20-30% от ликвидного портфеля. Удельный вес акций одной компании не больше 15%.

Такие цифры мне кажутся более или менее безопасными.

1. Пока не освоили торговлю в лонг, в шорт не торгуйте.
2. Проверьте стоимость вашего ликвидного портфеля. ETF и многие акции не считаются ликвидными. Стоимость вашего ликвидного портфеля может вас сильно удивить!
3. Суммы в приложении Тинькофф могут отображаться некорректно. Закладывайте разницу процентов в 20. Старайтесь использовать веб-терминал для торговли. Он надежнее, чем приложение, и в нем больше функций.
4. Шортите на сумму не более 50% от ликвидного портфеля, если речь о нескольких компаниях.
5. Если шортите акции одной компании — не рискуйте больше 10-15% от ликвидного портфеля.
6. Учитывайте стоимость переноса позиций на следующий день. 25 рублей в день превращаются в 75 рублей при переносе с пятницы на понедельник.

Другие статьи по Тинькофф Инвестициям:

Источник