Личные финансы управление инвестициями

Курс лекций «Управление личными финансами»

Первый цикл лекций из целой серии циклов, посвященных разнообразным аспектам финансовой грамотности. Главная задача курса «Управление личными финансами» — сформировать у детей понимание того, что финансы сопровождают их на протяжении всей жизни и финансовое благополучие каждого человека зависит от него самого.

Автор и лектор курса

Заслуженный экономист РФ, д.э.н., профессор НИУ ВШЭ, руководитель Федерального методического центра по финансовой грамотности системы общего и среднего профессионального образования

ТЕМА 1: Управление личными финансами

Лекция 1: Вводная лекция

На каких этапах жизненного цикла человека возникают избыток и недостаток финансовых ресурсов? Какова цель личного финансового планирования? Какие задачи решает краткосрочное, среднесрочное и долгосрочное финансовое планирование?

Лекция 2: Совокупный личный капитал

Какие меры обеспечивают достижение текущих, среднесрочных и долгосрочных целей? Какова структура совокупного личного капитала? Для каких целей создается резервный капитал? Какой капитал обеспечивает достижение долгосрочных целей?

Лекция 3: Инвестиции в трех измерениях

Каким требованиям должны соответствовать те инвестиции, которые мы делаем? Возможно ли, чтобы в одном финансовом инструменте сочетались все свойства инвестиций?

Лекция 4: Банковский депозит: достоинства и недостатки

Лекция 5: Депозиты при управлении личным капиталом

Лекция 6: Риск и доходность на финансовом рынке

Рассматривается ключевое понятие для финансов — соотношение риска и доходности. Что лежит в основе риска при инвестировании средств на финансовом рынке? Какими необходимыми компонентами должен обладать инвестор, чтобы принимать грамотные инвестиционные решения? Почему при инвестировании средств на российском фондовом рынке инвесторы анализируют состояние мирового финансового рынка?

Лекция 7: Измерение риска

Показатели оценки риска. Что такое дисперсия, стандартное отклонение и коэффициент вариации?

Лекция 8: Влияние временного горизонта на риск инвестирования

Как меняются показатели риска и доходности при удлинении временного горизонта инвестирования? Как меняются показатели доходности по акциям и облигациям при удлинении временного горизонта инвестирования?

Лекция 9: Оценка эффективности инвестирования

Что показывает коэффициент Шарпа? Почему при удлинении временного горизонта инвестирования коэффициент Шарпа по акциям растет более высокими темпами, чем по облигациям?

Лекция 10: Диверсификация инвестиций

Каким образом можно уменьшить общий риск инвестирования? Что такое систематический (рыночный) риск? Что такое диверсификация «сверху вниз»?

Лекция 11: Демографическая ситуация в мире и в России

Информация, которая приводится в лекции, может быть полезна учащимся для понимания того, что их ждет в будущем, кто будет заботиться об их старости.

Цикл лекций по финансовой грамотности создан в рамках реализации проекта «Содействие повышению уровня финансовой грамотности населения и развития финансового образования в Российской Федерации», по направлению «Содействие в создании кадрового потенциала учителей, методистов, администраторов образовательных организаций в области финансовой грамотности, а также эффективной инфраструктуры по поддержке их деятельности по распространению финансовой грамотности».

Нашли опечатку ?
Выделите её, нажмите Ctrl+Enter и отправьте нам уведомление. Спасибо за участие!
Сервис предназначен только для отправки сообщений об орфографических и пунктуационных ошибках.

Источник

Управление личными финансами: хитрости успешных инвесторов

В какой-то момент предприниматель начинает оперировать значительными суммами. Тогда у него появляются вопросы – как сохранить доход или даже увеличить его. Чтобы получить ответ, необходимо разобраться с базовыми правилами управления личными финансами.

Общие советы начинающим инвесторам

Обычно предприниматель, когда слышит про управление личными финансами, сразу думает о балансе доходов и расходов. На самом деле управление финансами нельзя воспринимать только через призму заработка. Это целая система, состоящая из многих компонентов: доходов, трат, рисков, нескольких видов инвестиций.

Прежде чем начинать инвестировать, необходимо сформулировать цель – для чего нужны инвестиции. Частая ошибка новичка-инвестора: он думает, что инвестиции необходимы для повышения дохода. Более правильный подход заключается в акцентировании внимания не на доходах, а на формировании капитала. Он позволит не просто повысить уровень жизни, но однажды полностью перейти на самообеспечение с инвестиций.

Но прежде, чем жить на доход с инвестиций, необходимо хорошо поработать. Все люди, которые уже добились успеха, заметили, что деньги напрямую зависят от активности и производительности. Необходимо искать способ, как повысить собственную производительность.

Нужно ли куда-то инвестировать

Если предприниматель только недавно решил повышать свой доход, первым делом необходимо оценить текущую ситуацию. Необходимо понимать, сколько средств есть. Главный показатель – не доход, а остаток после выплаты всех необходимых платежей. Этот показатель называется дельтой. Например, предприниматель в месяц зарабатывает 300 тысяч рублей. Из этой суммы 100 тысяч рублей уходит на оплату жилья и продуктов, кредитов, развлечений и покупок. Есть остаток-дельта – 200 тысяч рублей. С ними можно работать: использовать их в качестве инвестиций.

Другой пример: предприниматель с аналогичным доходом в 300 тысяч рублей не имеет остатка вообще. Тогда его первая задача – уменьшить свои траты, чтобы иметь дельту.

Когда появится остаток или свободные деньги, нет смысла сразу их вкладывать. Моментальные инвестиции – основная ошибка многих инвесторов, которым собственные накопления «жгут руки». Для начала необходимо обзавестись подушкой безопасности. Это накопления, эквивалентные затратам на ближайшие шесть месяцев. Допустим, предприниматель из примера выше в месяц живет на 200 тысяч рублей. Соответственно, его полугодовые траты будут 200*6=1,2 млн рублей.

Подушка безопасности необходима для преодоления внештатных ситуаций. Любой бизнес может испытывать сложности, прогореть. Наличие подушки безопасности позволит погасить возможные долги или реанимировать бизнес. Еще одна причина иметь запас – накопленные деньги в любой момент можно вложить в выгодное предложение.

Такую подушку безопасности необходимо хранить в виде налички. Можно хранить деньги так:

• открыть вклад в банке с возможностью досрочного снятия денег со счета;
• держать нужную сумму на отдельной карте;
• положить деньги в шкатулку;
• запереть деньги в сейф.

Распределение денег

Когда подушка безопасности сформирована, можно распределять остальные деньги. Оптимальный вариант – 20 % от остальных денег тратить, остальные 80 % использовать в качестве инвестиций. Все текущие расходы в таком случае будут осуществляться с 20 %, а крупные покупки можно делать за счет дохода от вложений.

Виды инвестиций

Все инвестиции принято делить на два вида – консервативные и агрессивные. В идеале у инвестора в портфеле должны присутствовать инвестиции обоих видов. К консервативным относятся те, которые имеют гарантии сохранности капитала и минимальные риски. Под консервативными инвестициями каждый предприниматель может понимать что-то свое. Для кого-то это может быть золото, вклад в крупный банк или государственные облигации.

Есть простой метод, как понять, сколько инвестиций должны быть консервативными. Это зависит от возраста. Например, если предпринимателю 35 лет, то как минимум 35 % портфеля должны быть консервативными. С каждым годом долю нужно увеличивать. Это связано с временем, которое есть у предпринимателя для зарабатывания денег. Молодые бизнесмены имеют больше возможностей для экспериментов с вложениями и исправления своих ошибок.

Остальная часть доходов может быть использована для агрессивных инвестиций. Это те вложения, в которых риски выше, а гарантии ниже. Есть способ, чтобы определить – можно ли причислить инвестицию к агрессивным. Нужно смотреть на доход, который обещает вложение, и на банковскую ставку. Доход должен составлять не менее двух банковских ставок. Например, если текущая банковская ставка по вкладам – 6 % годовых, а вложение обещает как минимум 12 % годовых, то оно относится к агрессивному портфелю.

Агрессивные инвестиции бывают трех видов:

• умеренно-агрессивные – обещания не превышают 15 % годовых;
• агрессивные – от 15 % до 30 %;
• сверхагрессивные – от 30 % до 60 % годовых.

Важно понимать: чем больший доход обещается от инвестиций, чем выше риски потерять деньги. Зная об этом, многие опытные инвесторы имеют правило. Они определяют для себя критическую сумму, с которой готовы расстаться. Такие инвестиции должны составлять не более 15 % от всего портфеля. Например, у предпринимателя есть 15 млн рублей, которые он собирается распределить по консервативному и агрессивному портфелям. Тогда 15 % от этой суммы будут равны 1 млн рублей. Эта та самая критическая сумма, деньги, которые он может вкладывать в сомнительные предложения, использовать для сверхагрессивных инвестиций. Он готов к рискам, готов в случае отрицательного исхода потерять вложенный 1 млн рублей.

К агрессивным инвестициям относится бизнес, в котором инвестор не разбирается и не играет важной роли. Например, стартап. Бизнес-схему составляет автор стартапа, инвестор не может влиять на развитие этого бизнеса.

Популярные каналы для вложения денег

Сумма, которая выделена для инвестиций, может быть вложена в это:

• вклады под проценты;
• акции, ценные бумаги;
• собственный бизнес;
• чужой бизнес, стартап;
• автомобили и недвижимость.

Для каждого из каналов разработаны правила инвестирования.

Инвестиции в собственный бизнес

Многие предприниматели предпочитают заработанные деньги вкладывать в свой бизнес – закупать новое оборудование, разрабатывать новые продукты и запускать рекламные кампании. В этом случае предприниматели допускают фатальную ошибку: они воспринимают себя и свой бизнес как единое и неделимое целое. Опасностей от такого заблуждения две:

• если у компании начинаются проблемы, то предприниматель остается без средств к существованию и без источника дохода. Даже если сегодня компания прочно стоит на ногах, уже через несколько месяцев могут начаться проблемы – природные катаклизмы, резкие изменения на рынке, экономические проблемы в регионе;
• вложения собственных средств не ускоряют, а тормозят развитие бизнеса. Предприниматель вкладывает свои деньги, не осознавая выгод, которые он упускает. Перед вложением необходимо все просчитать. Возможно, выгоднее и удобнее будет взять займ в банке.

Вложение в чужой бизнес

Второй популярный вариант – вкладывать деньги в чужой бизнес. Перед вложением денег, необходимо проверить компанию на соответствие таким критериям:

• фирма имеет понятную, прозрачную финансовую отчетность;
• у компании есть успешный опыт циклов инвестирования.

Дополнительно можно обращать внимание на другие вещи. Например, на отзывы клиентов компании, количество предзаказов на продукцию или участие в тендерах с высокой вероятностью победы. Все это гарантирует, что компания в ближайшее время будет обеспечена заказами.

Если ориентироваться на эти критерии, получается, что стартап – наиболее рискованный канал инвестиций. Если инвестор все же хочет вложиться в стартапы, рекомендуется выделять на это не более 10 % от агрессивного портфеля. В идеале, дробить выделенную сумму на несколько стартапов.

Чтобы вложения принесли доход, инвестор может сделать две вещи:

• войти в состав учредителей, чтобы влиять на деятельность компании и быть в курсе ситуации с продажами;
• подписывать финансовые документы, чтобы все операции были под контролем.

Мертвый капитал

Еще один способ инвестиций – вложить деньги в недвижимость и автомобили. Это наиболее безопасный способ инвестиций, ведь вложенные средства не пропадут, а дом и машина точно останутся в собственности инвестора. Однако такие инвестиции считаются «мертвым капиталом». Инвестор не получает от них дохода, значит, нет денег, которые он сможет вложить во что-то другое.

Это не значит, что предприниматель не может себе позволить «запасную» квартиру. Но необходимо сопоставить размер выплат за недвижимость с размером дельты. Если предприниматель покупает недвижимость в кредит или ипотеку, то регулярные взносы должны составлять не более 20 % от дельты.

Инвестиции как предпринимательская деятельность

Понимая, что основная цель инвестиций – накопление капитала, необходимо сразу разрабатывать стратегию по его увеличению. Тогда инвестиции можно воспринимать как обычную предпринимательскую деятельность, ведь грамотный инвестор разрабатывает стратегию, строит планы и анализирует свои успехи.

Успехи инвестора будут связаны с его активностью. По этому критерию всех инвестором можно разделить на две группы:

• пассивные – те, кто вложили деньги и больше не интересуются ими. Например, предприниматели, которые открыли вклад в банке или купили акции компании, а потом просто регулярно получают проценты от таких вложений;
• активные – те, кто вложили деньги в чужой бизнес и вынуждены разбираться в нем. Такая деятельность отнимает много сил и времени. Подобные инвестиции сравнимы с полноценным управлением собственной компанией.

Многим предпринимателям-инвесторам хочется одновременно и заниматься своим делом, и накапливать капитал в виде дохода с инвестиций. Но на практике редко удается совмещать собственное дело и активное инвестирование.

Главная ошибка инвесторов

Неважно, к какой инвестиции собирается прибегнуть предприниматель. Есть общая рекомендация. Прежде чем вкладывать деньги, необходимо просчитать вложения, риски и возможный доход. Часто инвесторы не делают этого. Они вкладывают деньги по одной из двух причин – из-за жадности и страха.

Вложения из-за жадности связаны с резким скачком популярности какой-либо сферы деятельности или предприятия. Так было с криптовалютой: бурное развитие этой сферы стимулировало многих инвесторов вложиться. Однако популярность так же быстро угасла, и предприниматели потеряли большие суммы.

Страх связан с внезапными изменениями на рынке. Предприниматели боятся инфляции, поэтому вкладываются в недвижимость. Однако дома и квартиры зачастую не приносят им дохода.

Источник