Куда вложить доллары инвестиции

Куда вложить доллары

Расскажем, как можно инвестировать в долларах.

Банковские валютные вклады не дают возможность получать большую прибыль. Ставка по ним продолжает стремиться к нулю. Поэтому многие инвесторы ищут способы для альтернативных вложений в валюте на фондовом рынке. На бирже представлено немало инструментов, в которые можно инвестировать в долларах США. Давайте разберемся, как и куда можно вложить доллары.

Еврооблигации

Самым надежным и низкорисковым вариантом вложений принято считать облигации, номинированные в иностранной валюте. Несмотря на свое название, облигации представлены не только в евро и выпускаются они не только в Европе. Эмитентом еврооблигации может быть государство или крупные коммерческие компании (например, «Лукойл»). После покупки еврооблигации (или как еще их иногда называют – евробонды) вы начинаете получать фиксированные денежные выплаты – купоны. Под купонами подразумеваются проценты, которые платит эмитент за пользование деньгами. Обычно такие выплаты происходят два раза в год.

Кроме выплаты купонов, на евробондах можно заработать за счёт роста курса валюты (например, купили еврооблигацию, когда доллар был 76, а продаете, когда он стоит 80) и роста рыночной стоимости бонда (например, вы купили бонд по 1000 долларов за бумагу, а перепродаете, когда он стоит уже 1020 из-за повышенного спроса на данную ценную бумагу).

Плюсы вложений в еврооблигации:

• Неплохая альтернатива вкладу, так как доходность заметно выше
• Возможность долгосрочного инвестирования (на 10 лет и более)
• Высокая ликвидность ценной бумаги

Из минусов можно выделить высокую стоимость. Цена одного бонда начинается от 1000 долларов.

ETF в валюте

Так называются иностранные биржевые фонды. Обычно они состоят из инструментов (например, акций, облигаций), собранных по одному принципу (например, по сектору экономики или стране). Такой вариант хорошо подходит новичкам, так как можно не выбирать отдельные акции, а вложиться в перспективную отрасль одной покупкой.

Плюсы таких фондов:

• Порог входа в фонд. Инвестировать в ETF дешевле, чем собрать аналогичный портфель самостоятельно.
• Высокая ликвидность. Продать или купить акции фонда можно в любой момент по цене, близкой к рыночной.
• Диверсификация портфеля. В одном фонде могут быть собраны сотни ценных бумаг.

Среди недостатков можно отметить тот факт, что на российском рынке представлено небольшое количество ETF.

Иностранные акции

Сами по себе акции считаются рискованным инструментом для вложений. Изменение их цены невозможно предугадать. На рост или падение цены могут повлиять различные факторы. Например, экономическая ситуация в стране, форс-мажорные ситуации, правовое урегулирование. При покупке акций мы советуем изучить эмитента, его финансовое положение, а затем уже принимать решение о покупке. Также важно помнить, что некоторые акции могут быть переоценены из-за созданного искусственного ажиотажа. Цена акции может сильно упасть после спада ажиотажа.

На данный момент акции в долларах можно купить на Санкт-Петербургской бирже или на иностранных биржах. Однако для доступа на иностранную биржу вам потребуется либо статус квалифицированного инвестора, либо счет у иностранного брокера.

Покупка валюты

А еще можно просто купить валюту. Наверняка, многие из вас уже прибегали к данному способу вложения денег. Действительно, таким образом можно сохранить и приумножить свои сбережения за счет роста валюты в цене. Многие покупают валюту либо в офисах банка, либо через мобильное приложение. Однако не все знают, что валюту можно купить и на фондовом рынке. Причем покупка на бирже более выгодна, так как там доллар торгуется по цене, которая максимально приближена к реальному рыночному курсу. Важно, как и в случае с акциями, не поддаваться общей панике и не покупать валюту на пике ее цены.

Налоги

При торговле на бирже с вас удерживается налог в 13% от дохода. Но доход по операциям в валюте рассчитывается с учетом изменения курсов валюты. Это значит, что и налог будет начислен с учетом изменения курсов валюты. Например, вы продаете свою ценную бумагу, а курс доллара к этому моменту вырос, тогда ваш доход в рублях становится больше и вам придется заплатить больше налога. На еврооблигации Минфина не действует такая переоценка с 2019 года.

Важно! Дивиденды от американских компаний облагаются налогом – 30%. Но есть возможность снизить налог до 13%. Для этого необходимо заполнить форму W-8BEN, которая докажет, что вы не являетесь налоговым резидентом США. В таком случае вы заплатите со своих дивидендов только 10% налоговым органам США. Однако, так как по налоговому законодательству РФ инвесторы обязаны платить 13% от дохода, вам придется заплатить еще 3% налогов в РФ.

Источник

Куда вложить доллары в России: варианты сохранения и преумножения капитала в валюте

Один мой хороший друг Владимир считает, что лучшим инструментом для сохранения и приумножения капитала является доллар. Он за свою предпринимательскую жизнь перепробовал многое: покупал золотые слитки и открывал ОМС, торговал через робота на бирже. Но достойного результата не получал и твердо уверовал в силу американской валюты. С одной стороны, я хочу его поддержать и рассмотреть, куда вложить доллары, чтобы сохранить и приумножить сбережения. А с другой – показать, что не наличкой единой прирастает капитал.

Большинство россиян знают только два варианта вложения доллара:

1. Под матрас/подушку/тумбочку.
2. На валютный депозит в банк.

Эти способы имеют право на существование, только к инвестированию, а значит, и к приумножению капитала они не имеют никакого отношения. Но в статье я рассмотрю все варианты, а вы выберете для себя лучшие.

Основные вопросы, которые требуют ответа до выбора инструмента инвестирования

Прежде чем покупать и вкладывать куда-то доллары США, необходимо четко выяснить для себя, зачем они вам нужны. От этого и будет зависеть конкретный способ вложения. Посмотрим на основные вопросы, которые стоит себе задать до покупки.

• Почему именно доллар, а может, евро или швейцарский франк?

Одно из главных правил грамотного инвестора еще никто не отменял – диверсификацию. Поэтому и доллар, и евро, и, возможно, швейцарский франк могут быть в вашем инвестиционном портфеле.

Несколько интересных фактов о долларе, объясняющих, почему люди предпочитают его всем остальным валютам:

1. Доллар – признанная мировой экономикой резервная валюта. Центральные и коммерческие банки других стран (и России тоже) хранят свои запасы в том числе в американской валюте. По данным Банка России на 31.03.2020, доля доллара в активах составила 23,7 % (2-е место после евро).
2. Самая торгуемая валюта в мире. По данным Банка международных расчетов, ежедневный торговый оборот с участием американской валюты составляет более 2,2 трлн $.
3. По данным SWIFT на июль 2020 г., доля доллара в международных расчетах составила 43,58 %. Это большая цифра, которая кардинально может измениться только в случае каких-то мировых катастроф. Другие страны пытаются ее уменьшить, но эта попытка не на 1 и даже не на 10 лет.
4. Экономика США является самой крупной и развитой в мире. Она оказывает влияние на экономики всех остальных стран. На любой твит президента этой страны реагирует не только Нью-Йоркская фондовая биржа обвалом или бурным ростом котировок, но и биржи остального мира. Россияне могут купить акции американских компаний в свой портфель за доллары и стать владельцами успешного бизнеса.

• На какие цели вы откладываете доллары?

Например, цель – накопить на предстоящий летом отпуск за границу. В этом случае не подойдут долгоиграющие инструменты, такие как акции или еврооблигации. Можно только посоветовать положить сумму на депозит, чтобы они точно сохранились до часа Х.

Если цель – накопить на квартиру, то можно уже воспользоваться более доходными способами. Например, ETF. Особенно если жилье собираетесь покупать не через 1-2 года.

А для создателей пенсионного капитала со сроком накопления 10 и более лет подойдут более рисковые активы. Например, иностранные акции. Но никогда нельзя забывать о диверсификации и вкладывать доллары только в один инструмент.

Под подушку

Хранение наличных долларов несет в себе сразу несколько рисков.

Если вы ежемесячно покупаете всего 50–100 $, то, скорее всего, не будете заморачиваться о том, где их хранить. Отлично подойдут шкатулка на полке или в тумбочке, конверт в шкафу под комплектом постельного белья и пр. Некоторые заморачиваются и стараются спрятать в труднодоступные места. Вот только от кражи ни одно место защитить не сможет. Домушники точно знают больше вас, и все ваши недосягаемые бачки унитазов – детский лепет для них.

• Возможная потеря или порча купюр

Вроде бы кажется, что несерьезно положить и забыть о том, куда именно. Но я знаю как минимум две семьи, в которых мужья прятали деньги в разных местах (это у них такая диверсификация была), не говорили о месте хранения женам, а потом всей семьей пытались найти заначки. И если забывчивость все-таки редкое явление, то чрезвычайные происшествия (пожар, потоп) могут случиться с каждым.

Если захотите защитить себя от первых двух рисков, то готовьтесь к тратам. Возможные направления расхода денег – страховка, сигнализация, сейф, банковская ячейка.

Мы все знаем об инфляции в России, официальной и на уровне отдельно взятой семьи, у которой деньги обесцениваются совсем по иному сценарию, чем рассчитывает Росстат. Но этот процесс происходит во всех странах за некоторым исключением (например, Япония, где борются с дефляцией).

Для наглядности посмотрите ниже на график инфляции в США за последние 5 лет. На пиках она равнялась 2,7 и 2,9 %. На 13.10.2020 держится пока в пределах 1,4 %. Это означает, что ваши наличные доллары обесцениваются. И не сказать, чтобы медленно.

У способа хранения под подушкой может быть только один плюс – вы в любой момент можете взять и потратить деньги. Это хорошо для краткосрочных целей, но плохо для долгосрочных. Особо “дисциплинированные” граждане рискуют никогда не достичь мечты, ради которой откладывают доллары.

Валютный депозит

Альтернативу вложению американской валюты под подушку россияне видят в банковских вкладах под проценты. Большинство населения уверено, что так оно не только сохраняет, но и зарабатывает.

Давайте проверим, насколько выгодно хранить доллары на валютных депозитах в российских банках. Воспользуемся информацией на финансовом портале Банки.ру. Фильтр выставила “по популярности”. Вот так выглядит топ-5 лучших предложений:

Банк	Эффективная ставка, %	Срок, дней	Минимальная сумма, $
Кредит Европа Банк	1	365	от 3 000
Локо-Банк	0,25	от 30	1–200 000
Тинькофф Банк	0,1–0,7	91–730	от 1 000
Сбербанк	0,35	30–1 095	от 100
ЦентроКредит	0,35–2	31–370	от 5 000

Ну а теперь посмотрите еще раз на график долларовой инфляции выше. Многие депозиты ее перекрывают? Никакие. Поэтому на вопрос, в каком банке вам хранить валюту, ответьте себе сами. А я познакомлю вас с другими, более доходными инвестициями в долларах в России.

А вот так выглядят средние ставки долларовых депозитов по 30 крупнейшим банкам в динамике (данные Центробанка):

Минус хранения валюты на депозитах очевиден – это низкая доходность, которая даже не покрывает инфляцию. Но есть и плюсы, которые для многих граждан являются определяющими:

• страхование вкладов (необходимо помнить, что в случае банкротства банка вернут максимум 1,4 млн руб. и именно в рублях, несмотря на долларовый вклад);
• безопасность хранения (не надо тратиться на страховку, сейф, охрану);
• ликвидность инструмента (в любой момент можно забрать деньги).

Еврооблигации

Еврооблигации – долговые ценные бумаги, которые эмитент выпускает в неродной для себя валюте. Для России это любая валюта, отличная от рублей. По состоянию на октябрь 2020 г. на Московской бирже представлены государственные и корпоративные ценные бумаги.

Первые выпускает Минфин. Выбор небольшой, а с учетом номинала в 200 000 $ так и совсем маленький – всего две бумаги доступны обычному инвестору-немиллионеру:

1. “Россия-2028-7т” номиналом 1 000 $ с погашением в 2028 г. По итогам торгов на Мосбирже 23.10.2020 цена колебалась в районе 1 717 $ за одну еврооблигацию. Доходность к погашению – 2,455 %.
2. “Россия-2030-11т” номиналом 1 $ с погашением в 2030 г. Размер лота – 1 000 бумаг. Котировка на 23.10.2020 – 1 161,5 $ за лот. Доходность к погашению – 2,057 %.

Как видите, доходность ненамного больше валютных депозитов. По надежности инструменты равнозначны. Эмитентом выступает государство, значит, потеря денег может произойти только в случае объявления страной дефолта. Такое в нашей истории уже было. Но вряд ли правительство захочет это повторить.

Значительно больший выбор среди корпоративных евробондов. Можно подобрать бумаги с номиналом от 1 000 $. Несколько примеров:

1. Еврооблигация Лукойла LUK-30 номиналом 1 000 $ с погашением в 2030 г. Торгуется по 1 070 $ (107 % от номинала). Доходность к погашению – 3 % годовых.
2. Еврооблигация Газпрома GAZPR-34 номиналом 1 000 $ с погашением в 2034 г. Торгуется по 1 523 $ (152,3 % от номинала). Доходность к погашению – 3,66 % годовых.
3. Еврооблигация Государственной транспортной лизинговой компании GTLK-26 номиналом 1 000 $ с погашением в 2026 г. Торгуется по 1 031 $ (103,1 % от номинала). Доходность к погашению – 4,27 % годовых.

Риск дефолта по корпоративным евробондам выше, чем по государственным облигациям. Поэтому надо выбирать бумаги после анализа закредитованности компании, ее истории выплат, основных мультипликаторов.

• доходность выше, чем по валютным депозитам;
• высокая надежность, особенно по государственным бумагам;
• регулярное получение купонов на счет, что позволяет сформировать пассивный доход в течение длительного периода времени;
• возможность зафиксировать доходность на несколько лет.

• не подпадает под программу страхования вкладов;
• есть риск дефолта эмитента;
• большой порог входа (от 1 000 $);
• необходимы знания проведения фундаментального анализа, если в планах покупать корпоративные еврооблигации;
• нужно открыть брокерский счет, хотя это давно уже не проблема (онлайн за 5 минут).

Иностранные акции

Иностранные акции в России за доллары торгуются на Санкт-Петербургской бирже. На момент написания статьи их уже 1 648 наименований. Среди них крупнейшие и известные во всем мире компании: Apple Inc.; Amazon.com, Inc.; Facebook, Inc. и др. Полный перечень можно посмотреть на официальном сайте биржи. Он постоянно расширяется, поэтому инвестору есть из чего выбрать.

Можно подобрать акции под свои финансовые возможности. Например, одна акция Apple стоит около 115 $, Tesla – 420 $, Facebook – 285 $. Доходность будет складываться из двух составляющих:

1. Рост котировок под влиянием спроса и предложения на рынке.
2. Дивиденды.

Посмотрите, например, на график котировок акции Apple за 5 лет. Цена изменилась с 29,05 $ в октябре 2015 г. до 115,04 $ в октябре 2020 г.

• инвестор становится владельцем крупнейших компаний мира;
• большой выбор акций;
• в долгосрочном периоде высокая доходность при грамотно подобранных активах;
• возможность выбрать акции, по которым стабильно выплачивают дивиденды на протяжении десятков лет.

• инструмент не подойдет для краткосрочного инвестирования – слишком большая волатильность;
• необходимо открыть брокерский счет у брокера, который дает доступ на Санкт-Петербургскую биржу (например, Сбербанк не дает такой возможности);
• наличие навыков отбора акций отдельных эмитентов.

Индексные биржевые фонды

Если нет желания разбираться в технологии отбора акций и облигаций отдельных эмитентов, то есть возможность купить на Московской бирже индексные биржевые фонды: ETF и БПИФы. Разница между ними в юрисдикции управляющей компании. Первые зарегистрированы за границей, вторые – чисто российская история.

Сейчас фонды и управляющие компании конкурируют между собой – инвестор от этого только выигрывает. Можно диверсифицировать портфель по странам и активам (акции, облигации, товары, денежный рынок, смешанные инвестиции).

Полный перечень доступных ETF и БПИФов находится тут. Но не все из них торгуются за доллары. Лучше всего эту информацию выяснить в личном кабинете своего брокера, потому что некоторые устанавливают свои ограничения на покупку.

Приведу несколько примеров. Котировки акций индексных фондов (на 23.10.2020):

• VTBU (российские еврооблигации) – 53,92 $;
• SBCB (индекс МосБиржи российских еврооблигаций) – 17,18 $;
• VTBG (золото) – 0,01617 $;
• FXGD (золото) – 12,91 $;
• VTBA (американские акции) – 11,99 $;
• FXUS (американские акции) – 63,15 $;
• SBSP (индекс S&P 500) – 18,33 $;
• VTBE (акции развивающихся стран) – 11,02 $;
• FXCN (акции китайских компаний) – 52,9 $;
• FXRL (индекс МосБиржи) – 38,7 $.

Порог входа невысокий, поэтому многие частные инвесторы могут позволить себе инвестировать сразу в несколько десятков компаний со всего мира. Доходность фондов за несколько лет доступна пока только у управляющей компании FinEx. Она одной из первых вышла на российский биржевой рынок. Остальные УК активизировались в последние 2 года.

Например, доходность за 5 лет по популярному среди российских инвесторов ETF под тикером FXUS (акции американских компаний) составила 74,82 % в долларах.

Рассмотрим плюсы и минусы инвестирования в индексные фонды.

• широкая диверсификация по странам и инструментам, что снижает риск потери капитала;
• невысокий порог входа;
• высокая надежность – контроль проводится сразу несколькими независимыми компаниями;
• высокая ликвидность инструмента – купить и продать можно в течение пары минут;
• налоговые льготы (ИИС, ЛДВ).

• не выплачиваются дивиденды и купоны на счет, они реинвестируются и увеличивают стоимость актива;
• по сравнению с американскими биржами выбор индексных фондов скудный, но список ежегодно пополняется новыми;
• комиссии за управление фондами (включены в стоимость акции) слишком высокие по сравнению с американскими аналогами ETF;
• нужен брокерский счет.

Один из самых рисковых и потенциально высокодоходных инструментов – IPO. Это первичное размещение акций компании на бирже. Инвестор может заработать несколько десятков и сотен процентов годовых, но всегда остается большой риск потери капитала.

В России на IPO выходит небольшое количество компаний (1-2 в год). На американском рынке первичных размещений случается по несколько десятков в год. Поэтому российские инвесторы ориентируются именно на него.

Источник