Куда инвестировал билл гейтс

Куда инвестирует Билл Гейтс? Инвестиционный портфель миллиардера

Билл Гейтс — общественный деятель, предприниматель и основатель крупнейшей компании по разработке программного обеспечения Microsoft. Гейтс входит в тройку богатейших людей мира, занимая вторую строчку, его состояние оценивается в $98 млрд. Изначальный капитал Билл заработал благодаря созданию и развитию собственной компании, но к 2020 году он продал большую часть акций Microsoft и на сегодняшний день владеет лишь 4,5%. Сегодня Билл Гейтс полностью посвятил себя другим проектам, в которые инвестирует с помощью фонда Cascade Investments. Фонд был создан в 1995 году, а его управлением занимается Майкл Ларсон. Стартовый капитал, который Билл доверил Майклу составлял $400 млн, а уже в 1999 году капитал фонда вырос до $11,5 млрд.

Как удалось добиться таких успехов, и куда инвестировал фонд Билла Гейтса? В этой статье мы разберем инвестиционный портфель миллиардера на 2020 год.

Berkshire Hathaway

Инвестиционный фонд миллиардера Уоррена Баффета, в котором, к слову, Билл Гейтс состоит в совете директоров. Двух миллиардеров связывает многолетняя дружба. Присутствие в управлении компании дает Гейтсу понимание о ее дальнейших действиях и судьбе в целом. Berkshire Hathaway — это крупнейший актив в портфеле Билла, занимающий 53%. Такой перевес в пользу одной компании редкое явление, которое можно обусловить лишь дружбой, ведь каждый инвестор стремится диверсифицировать свой портфель и не вкладывать более 35-40 в один актив. Билл и Мелинда Гейтс, как и Уоррен Баффет, являются доверенными лицам фонда, в него вложены личные средства участников в виде акций. За 2019 год акции компании выросли на 37%.

Waste Management

Американская компания по управлению отходами и охране окружающей среды — занимает 10% в инвестиционном портфеле Билла. Waste Management — крупнейшая компания Америки в сегменте, которая обслуживает 21 млн клиентов. Также компания занимается сбором газа, который скапливается на свалках, для дальнейшей переработки в источник энергии. За последние 14 лет ежеквартальные дивиденды от акций компании составляют 1,63-2,75%. Сочетание прочности и устойчивости, а также приверженность к охране окружающей среды привлекло миллиардера, в результате чего, он инвестировал в компанию. За 2019 год акции компании выросли на 28%.

Caterpillar

Производитель техники для строительной и добывающей индустрии занимает 8% в инвестиционном портфеле миллиардера. Caterpillar является лидером в своей индустрии, история которого начинается с 1925 года. Примечательно, что с 1933 года компания регулярно выплачивает квартальные и годовые дивиденды инвесторам, а с 1999 года выплачиваются повышенные дивиденды, что и подтолкнуло Гейтса к инвестициям в Caterpillar. За 2019 год акции компании выросли на 25%.

Canadian National Railway Company

Канадская национальная железная дорога занимает в портфеле инвестора 7%. Билл Гейтс является крупнейшим акционером компании с долей в 13%. За время держания акций Канадской железной дороги Билл получил почти 900% прибыли. В одном из интервью миллиардер объяснил решение инвестировать в компанию, основываясь на трех ключевых факторах:

1. Рост интермодальных перевозок.

Железные дороги выигрывают в доставке груза на дальние расстояния, а Канадская железнодорожная компания единственная в Америке, которая имеет доступ к трем побережьям с продолжительностью путей в 32 000 км.

2. Поставки сырой нефти и песка.

Чем меньше стоит переработка и доставка сырой нефти, тем больше получит прибыль компания. Канадские нефтяные компании в большинстве своем пользуются Канадской железной дорогой. Также компания поставляет большие объемы песка, который нужен для производства сланцевого газа.

3. Восстановление экономики США.

Билл Гейтс уверен, что экономика США продолжает восстанавливаться после мощного финансового кризиса 2007-2009 годов. Железные дороги востребованы и используются в перевозке строительных материалов и автомобилей.

За 2019 год акции компании выросли на 19%.

Walmart

Американская компания Walmart, крупнейшая ритейл сеть в мире, занимает 7% в инвестиционном портфеле Билла Гейтса. Компания существует с 1962 года и является безоговорочным лидером в своей индустрии. Задача компании — сократить затраты на поставки и распределение продуктов питания. Билл Гейтс считает, что каждый уважающий себя инвестор должен иметь акции потребительского сектора. Walmart квалифицируется как «дивидендный аристократ», компания поднимает выплаты инвесторам 28 лет подряд. За 2019 год акции компании выросли на 16%.

Ecolab

Поставщик водных, гигиенических и энергетических технологий и услуг на продовольственном, энергетическом, медицинском, промышленном и гостиничном рынках, компания Ecolab, занимает 4% в инвестиционном портфеле инвестфонда. Билл Гейтс является одним из самых известных филантропов, ежегодно жертвуя миллиарды долларов на благотворительность. Специализации Ecolab отличается устойчивой бизнес моделью, компания существует с 1926 года и даже во время Великой депрессии продолжала увеличивать прибыль. Как и Walmart, Ecolab имеет квалификацию «дивидендного аристократа», повышая выплаты акционерам 27 лет подряд, однако средний доход при этом невысокий — 1,2%. За 2019 год акции компании выросли на 53%.

Complete Crown Castle International

Телекоммуникационная компания США Crown Castle занимает в инвестиционном портфеле миллиардера 4%. Во владении компании находится 40 тысяч вышек и 130 тысяч км оптоволоконных линий. Билл решил инвестировать в компанию под влиянием жены Мелинды, ведь CCCI занимается разработкой и масштабированием сетей 5G. Беспроводные сети — это развивающийся и перспективный сектор. Семья Гейтс уверена, что в сети 5G кроются большие перспективы, чем и были подкреплены инвестиции в Crown Castle. За 2019 год акции компании выросли на 34%.

United Parcel Service

Американская компания UPS, занимающаяся экспресс-доставкой и логистикой, занимает в инвестиционном портфеле Cascade Investments 3%. Компании, в которые инвестирует Билл, являются лидерами в своей индустрии, UPS не исключение. Из 113 лет своего существования, UPS исправно выплачивает дивиденды инвесторам на протяжении 80 лет. Последние 25 лет выплачиваются повышенные дивиденды. Инвестировать в UPS фонд Билла Гейтса решил для диверсификации активов. За 2019 год акции компании выросли на 26%.

Coca-Cola FEMSA

Мексиканская компания, которая является крупнейшей франчайзи по розливу напитков Coca-Cola — Coca-Cola FEMSA, занимает в инвестиционном портфеле Билла 2%. Coca-Cola FEMSA является перспективным вложением для Cascade Investments, поскольку это прочный бизнес с более чем 125-летней историей работы. Также не обошлось и без влияния Уоррена Баффета, который держит 9,3% акций Coca-Cola. Управляющий фондом Майкл Ларсон использует схожую стратегию с Баффетом и старается инвестировать в компании с многолетней историей. За последние 20 лет Coca-Cola увеличила выплаты по квартальным дивидендам на 19%. За 2019 год акции компании выросли на 6%.

Grupo Televisa

Крупнейшая медиакомпания на территории Испании, оператор кабельного и спутникового телевидения в Мексике. Занимает в инвестиционном портфеле Билла 0,8%. Почему Билл Гейтс владеет акциями Televisa? Прежде всего, потенциал компании для долгосрочного роста. Вторым фактором является дивидендная политика компании. Grupo Televisa реинвестирует всю прибыль в дальнейшее развитие. В 2019 году акции компании остались примерно на том же уровне, что и годом ранее.

Как инвестировать в компании из портфеля Гейтса?

Фонд Билла Гейтса ориентируется на компании, которые являются лидерами в своих областях, с многолетней историей и перспективными планами на будущее. Не менее важным фактором является привлекательная дивидендная политика. Также не обходится и без определенной степени влияния Уоррена Баффета, чья стратегия порой просматривается в действиях главы фонда Cascade Investments Майкла Ларсона.

Безусловно, придерживаться определенных инвестиционных стратегий и зарабатывать на перспективных компаниях проще, когда ты живешь в стране, где эти компании находятся, а также крупнейшие в мире биржи. Как быть тем, кто живет за океаном и имеет возможность инвестиций только через различных посредников вроде дилерских центров и брокерских компаний, которые взимают немалые комиссионные и имеют высокий порог входа в инвестиции? Как выяснилось, возможность инвестировать в крупнейшие корпорации мира, а также в сырьевые товары, фондовые индексы, ETF, валюты и топовые криптовалюты сегодня есть, и эта возможность доступна абсолютно всем желающим.

Действующая на основании декрета «О развитии цифровой экономики» Республики Беларусь, криптовалютная биржа токенизированных активов Currency.com предоставляет клиентам возможность покупки более чем 1300 традиционных активов в токенизированном виде: акции, фондовые индексы, ETF, валюты, облигации и сырьевые товары. Акции компаний, в которые инвестирует фонд Билла Гейтса, а также других корпораций, вы можете приобрести на Currency.com. Токенизация активов позволяет не просто делать ставку на рост или падение стоимости актива, но и вывести их с платформы на криптовалютный кошелек, который поддерживает стандарт криптовалюты Ethereum — ERC20. Как и в случае с традиционными акциями, которыми владеют инвесторы, на токенизированные акции Currency.com также начисляются дивиденды, поэтому если вы будете копировать стиль инвестиций Билла Гейтса, то на ваши активы также будут начисляться дивиденды. Кроме того, вы можете совершать спекулятивные операции, зарабатывая на разнице курса акций и других активов с левереджем до 20х.

Широкий выбор финансовых инструментов, а также два типа торговли: режим «торги» и режим «торговля с левереджем» — позволяют грамотно диверсифицировать и хеджировать риски в случае кризисных ситуаций на рынках.

Отдельно хотелось бы отметить, что инвестиции на финансовых рынках не дают вам гарантию получения прибыли — это высокорисковый вид деятельности, который не рекомендуется начинать на единственные сбережения и тем более заемные средства. Даже в карьере таких успешных людей как Билл Гейтс, Уоррен Баффет и других инвесторов бывают «черные дни», которые порой приносят убытки. Это важно учитывать перед тем, как вы соберетесь встать на путь инвестиций.

Статья не является финансовой консультацией.

Источник

Портфели легенд инвестиций

В этом обзоре рассмотрим, куда инвестируют легендарные инвесторы. Посмотрим, что держат в своих портфелях Уоррен Баффет, Билл Гейтс, Рей Далио, Джордж Сорос и другие. Посмотрим какие действия предпринимали инвесторы в такое не простое время.

Начнем с Уоррена Баффетта.

Думаю, он не нуждается в представлении. Один из самых богатых людей в мире, его считают легендой в инвестициях и даже дали прозвище «Оракул из Омахи».

У него есть своя философия инвестирования: он покупает акции крупных компаний на долгий срок и инвестирует только в тот бизнес, который понимает сам и у которого есть запас прочности. Баффет считает, что прогнозировать поведение рынка бессмысленно. Достичь долговременного успеха, по мнению Баффета, можно лишь соблюдая определённые принципы, проявляя при этом терпение и бережливость. Он реинвестирует прибыль и дивиденды обратно в акции, что существенно увеличивает доходность; компании в портфеле со временем практически не меняются.

В 2009 году стоимость портфеля его компании Berkshire Hathaway составляла $40 млрд. Сейчас портфель оценивается примерно в $229 млрд. Доля Баффета оценивается примерно в $70,9 млрд. Стоимость активов в портфеле выросла в 6 раз за 10 лет.

Средняя годовая доходность портфеля Berkshire Hathaway за последние 3 года составила +12,15%.

Во втором квартале этого года Berkshire Hathaway выходила из авиа-сектора. В третьем квартале компания активно сокращает уже банковский сектор, золотодобытчиков. В новых покупках стоит отметить вход в сектор фармацевтики: AbbVie Inc., Merck & Company, Bristol-Myers Squibb и Pfizer Inc., а также компанию Snowflake, в которой Berkshire Hathaway участвовали в IPO. Snowflake одна из самых дорогих компаний из сектора Saas, что нетипично для Уоррена Баффета. Также стоит отметить выход из компании Costco Wholesale, которая была долгосрочной позицией и находилась в портфеле почти два десятилетия. Что касается Apple, то последние три года компания только сокращает позицию по ней.

Билл Гейтс известен, как основатель Microsoft. В 2004 году Билл Гейтс вошёл в совет компании Berkshire Hathaway, как независимый директор, таким образом формализовав дружеские отношения с Баффеттом. И большая часть его портфеля включает акции этого фонда.

Инвестиции Билла Гейтса связаны с долговременными целями благотворительного фонда (Фонд Билла и Мелинды Гейтс) и нежеланием подвергаться повышенному риску. Поэтому часть вложений распределена между относительно консервативными инвестициями: финансовые услуги, потребительский сектор, индустриальные компании, энергетика. Средняя годовая доходность портфеля Билла и Мелинды Гейтс за последние 3 года составила +20,17%.

В последнем квартале фонд продолжал действовать консервативно: докупал телекомы, недвижимость, Berkshire Hathaway. Также видно, что фонд открыл позицию по Uber, вероятно, ставка на открытие экономики и вера, что компания скоро станет прибыльной.

По оценкам, общая сумма доходов Сороса от финансовой деятельности составляет около 44 миллиардов долларов США.

Знаменитым Сорос стал после «чёрной среды» 16 сентября 1992 года — дня значительного падения стоимости фунта стерлингов относительно немецкой марки. Считается, что за один день его прибыль составила более миллиарда долларов. Заработал свое состояние он игрой на понижение.

Джордж Сорос — основатель и председатель компании Soros Fund Management, управляющей хедж-фондами. За четыре десятилетия до 2010 года фонд демонстрировал исключительную доходность, составляя в среднем 20% годовых. Однако, за последние 3 года средняя годовая доходность портфеля Джорджа Сороса была отрицательной и составила: -0.66%. Состав фонда довольно внушительный, более 100 эмитентов, большую часть из которых консервативные компании.

В последнем квартале открыты позиции по таким компаниям Palantir Technologies, Immunomedics, Microchip Technology, PG&E Corp. Puts, Unity Software и Varian Medical Systems.

Также открыта позиция по Invesco QQQ Trust и полное сокращение путов на iShares Russell 2000 ETF. Известно, что Сорос использует ETF для хеджирования других частей своего портфеля.

Билл Акман — инвестор-трейдер, создать хедж-фонда Pershing Square Management ($11 млрд). Акман покупает долю в компании, приходит в совет директоров и пытается реструктурировать бизнес, улучшить операционную динамику и прибыльность. Еще один метод Акмана — зашортить «плохую» компанию и опубликовать в СМИ отчет, в котором содержится негативное мнение.

Фонд никогда не использует кредитное плечо, и с момента основания в 2004 году показывал среднегодовую доходность 21,4%.

«Мы покупаем 8-9-10% компании, когда видим, что кусочки из которых она состоит по отдельности стоят намного дороже, чем сама компания. Мы не предугадываем куда пойдет рынок, поэтому не торопимся».

Средняя годовая доходность портфеля Билла Акмана за последние 3 года составила +5.35%.

Состав портфеля выглядит как наиболее концентрированный, состоящий из рестораторов, отелей, розничных продавцов, а также компании Agilent Technologies, предлагающей решения, ориентированные на приложения для медико-биологических наук, диагностики и прикладной химии по всему миру.

Никаких покупок за третий квартал, только подрезка позиций.

Сет Кларман возглавляет Baupost Group — бостонский хедж-фонд, который он основал в 1983 году. За последние 28 лет активы под его управлением выросли с 27 миллионов долларов до более чем 22 миллиардов долларов. Философия инвестирования в Baupost — это стоимостное инвестирование с упором на управление рисками и упором на абсолютную прибыль. Это подробно описано в его книге «Маржа безопасности: стратегии инвестирования в ценность, избегающие риска для вдумчивого инвестора», выпущенной в 1991 году.

Средняя годовая доходность составляет почти 20%. Однако, как и фонд Джорджа Сороса за последние 3 года средняя годовая доходность отрицательная: -1.13%.

В третьем квартале фонд делает ставку на сектор полупроводников, также сокращает Facebook, Google и фармацевтический сектор.

Дэвид Теппер основал Appaloosa Management в 1993 году. Его стиль инвестирования ориентирован на проблемные предприятия (как долевые, так и долговые) по всему миру — рискованное предложение, но долгосрочная прибыль это окупает.

Дэвид Теппер считается одним из самых успешных менеджеров в мире хедж-фондов. С момента основания в 1993 году его годовая доходность оценивается в 30%. В настоящее время компания имеет более 20 миллиардов долларов в активах под управлением (AUM).

Средняя годовая доходность портфеля Дэвида Теппера за последние 3 года составила +13.68%.

Наверное, самый современный портфель, здесь мы видим такие компании как Alibaba, Square, Salesforce, Adobe, Twitter… Кроме Apple представлены все компании из FAANGM.

В третьем квартале очень мало покупок и очень много продаж, даже Tesla пошла под нож. Можно отметить покупки Micron и Microsoft.

Рэй Далио — легенда инвестиций. В 26 лет в своей квартире он основал компанию Bridgewater Associates, которая стала самым крупным хедж-фондом в мире. По данным LCH Investments, до 2017 года компания приносила самую большую совокупную чистую прибыль для хедж-фонда за всю историю. Сейчас под управлением Bridgewater находится $160 млрд.

Рэй Далио известен своей книгой-бестселлером «Принципы. Жизнь и работа». По оценкам Forbes, сегодня его состояние оценивается в $18 млрд.

Вот так выглядит всепогодный портфель, согласно Далио:

40% в долгосрочных облигациях США;

15% в среднесрочных облигациях США;

7,5% на другие товары.

Рэй также говорит, что портфель нужно ежегодно ребалансировать. В инвестировании Рэй придерживается своих же правил. Так его флагманский фонд Pure Alpha показал среднюю годовую доходность +12% с 1991 по 2018 год. С декабря 2005 года стоимость активов в портфеле Далио выросла в 32 раза: с $300 млн до $9,5 млрд на конец декабря 2019 года.

Средняя годовая доходность портфеля Рэя Далио за последние 3 года составила +9.72%.

Никаких выводов здесь нет. В первую очередь стоит сказать, что бездумное следование за любым мнением крайне опасно. Всегда стоит проводить свою собственную работу. Даже повторение портфеля известных людей не гарантирует никаких доходностей в будущем. Помните, что размер портфелей рассмотренных инвесторов и фондов весьма существенный, и зачастую задача стоит не преумножить, а сохранить капитал.

Однако, всегда интересно смотреть чужие портфели. Иногда можно подтвердить свое убеждение по идее или даже найти новую идею. Все доходности указаны в долларах, в рублях у ребят получилось, конечно, лучше.

Источник