Понятие и классификация инвестиций коммерческих банков
Коммерческие банки – финансовые институты, которые получили лицензию Банка России и могут кредитовать и принимать вклады от населения и различных предприятий.
Ключевые функции коммерческих банков:
– финансирование компаний, государства и его граждан;
– выпуск кредитных денег;
– осуществление расчетов и платежей, эмиссионно-учредительская функция;
– консалтинг, предоставление экономической и финансовой информации.
Функции коммерческих банков в Российской Федерации (приложение А).
Организационная структура и структура управления коммерческого банка регламентируется Уставом, в котором содержатся положения об органах управления банка, структуре органов управления, а также порядке образования и их функциях (приложение Б).
Инвестиционная деятельность коммерческих банков в Российской Федерации не регламентируется специально принятыми законами и нормативно-правовыми актами, но есть определенный ряд принятых и действующих отечественных законов, которые косвенно регулируют инвестиционную деятельность банков.
Благодаря инвестиционным банкам существует возможность осуществлять долгосрочные вложения в развитие промышленности, действия с ценными бумагами за свой счет и за счет средств клиента.
Всемирная практическая деятельность свидетельствует, что инвестиционный банк имеет общие черты с коммерческим банком, потому как эти два вида банков считаются связующим звеном между конечным инвестором и конечным заемщиком финансовых ресурсов. Вместе с тем, между инвестиционным и коммерческим банками есть некоторые различия, которые представлены на рисунке 1.
Рисунок 1 – Отличительные особенности коммерческих и инвестиционных банков
Более классическое значение инвестиционного банка считается следующее: банк, главными направлениями деятельности которого являются масштабные инвестиции денежных ресурсов в долгосрочные операции с ценными бумагами, участие в капитале эмитентов, организация эмиссий согласно приказу клиентов, управление портфелем ценных бумаг клиентов, а также привлечение денежных ресурсов в интересах и по поручению клиентов, называется инвестиционным.
Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, прочее имущество, в том числе имущественные права и иные права, которые имеют денежную оценку, вкладываются в объекты предпринимательской или иной деятельности в целях получения прибыли либо достижения иного положительного эффекта. Зачастую под инвестициями понимается вложение средств, которое может и не приводить к росту капитала и получению прибыли. Общая классификация инвестиция представлена в приложении В.
Классификация инвестиций в РФ по объектам инвестиционной деятельности представлена в приложении Г.
По направленности действия выделяют:
− начальные инвестиции (капиталовложения на основание компании);
− экстенсивные инвестиции (капиталовложения, которые направляются на расширение производственного потенциала);
− реинвестиции (капиталовложения в создание либо приобретение новых средств производства с целью поддержания стабильной работы организации).
По форме собственности:
− инвестиции (капиталовложения, которые производятся центральными и местными органами власти и управления за счёт бюджетных, внебюджетных и заёмных средств путём мобилизации собственных финансовых источников);
− частные инвестиции (капиталовложения, осуществляемые гражданами и частными предприятиями);
− смешанные инвестиции (капиталовложения при участии государства, регионов, муниципальных образований, а также юридических и физических лиц);
− иностранные инвестиции (капиталовложения, которые осуществляются иностранными государствами, физическими и юридическими лицами).
По сроку действия выделяют: краткосрочные (менее 1 года); среднесрочные (период от 1 до 5 лет); долгосрочные (на срок свыше 5 лет).
По форме вложения:
− прямые инвестиции (капиталовложения, которые осуществляются юридическими или физическими лицами, имеющими право участия в управлении объектом инвестирования, либо получающими такое право в результате вложения инвестиций);
− косвенные инвестиции (капиталовложения в объекты инвестирования через финансовых посредников посредством приобретения различных финансовых инструментов).
Формы инвестиционной деятельности коммерческих банков классифицируются на единых критериях систематизации инвестиционных видов. Тем не менее представляется допустимым выделить ряд особенностей банковской инвестиционной деятельности, заключающейся в следующей классификации ее видов: реальные инвестиции; финансовые инвестиции; производственные инвестиции.
Данную классификацию целесообразно представить в виде следующей схемы, представленной на рисунке 2.
Рисунок 2 – Классификация и формы банковских инвестиций
На практике более востребованными формами инвестиционной деятельности коммерческих банков являются производственные и финансовые инвестиции.
Производственные инвестиции – это капиталовложения, которые предназначены для нового строительства, реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих организаций.
Финансовые инвестиции – это капиталовложения свободных средств в различные финансовые инструменты с целью получения прибыли или иного положительного эффекта.
Подводя итог всего вышесказанного можно сделать вывод, что инвестиционная деятельность банков имеет двойственную природу. Инвестиционная деятельность коммерческого банка нацелена на увеличение доходов банка. Непосредственно, эффект инвестиционной деятельности в макроэкономическом аспекте заключается в достижении прироста общественного капитала [1].
Источник
Классификация банковских инвестиций
Под инвестициями понимаются все направления размещения ресурсов КБ, а так же операции по размещению денежных средств на определенный срок с целью получения дохода. В соответствии с объектом вложения средств можно выделить вложения в реальные экономические активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции). Поскольку КБ не ведут деятельность в сфере производства, реальные инвестиции банков могут осуществляться в виде вложений в недвижимость, драгоценные металлы, предметы коллекционирования, интеллектуальные права, а также создание и развитие собственной материально – технической базы. Реальные инвестиции составляют незначительную долю в общем объеме всех банковских инвестиций. Для банков более характерны финансовые инвестиции, т.е. вложения в цб, срочные депозиты в других банках, инвестиционные кредиты, ПАИ и долевое участие.
В зависимости от цели вложения банковские инвестиции могут быть прямые и портфельные. Прямые инвестиции (капитальные вложения) – это вложения ден. Средств в производства, в управлении которыми участвует инвестор. Это вложения в создание новых, а так же реконструкцию действующих предприятий. Прямые инвестиции обеспечивают инвесторам фактический контроль над производством.
• Портфельные (финансовые инвестиции) – это вложения в акции, облигации и другие цб других организаций. При осуществлении портфельных инвестиций инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая доход в виде дивидендов по цб. Во всем мире этот вид инвестиций считается самым доступным.
• По срокам вложений инвестиции могут быть краткосрочные ( до года); среднесрочные (до 3 лет) и долгосрочные (свыше 3 лет).
• По источникам средств различают инвестиции, совершаемые банком за свой счет (собственные) и клиентские – осуществляемые банком за счет и по поручению клиента.
• В зависимости от характера осуществления инвестиции могут быть добровольные и принудительные (обязательные). К обязательным относятся как правило инвестиции в государственные цб, от которых банк не может уклониться.
Инвестиции банка в цб преследуют следующие цели:
• Приобретение акций для контроля над собственностью и участие в капитале;
• Выгодное размещение средств и получения как регулярного, так и спекулятивного дохода от их последующей продажи.
• Кратковременные спекуляции и арбитражные сделки
Инвестиции в создание и развитие предприятий и организаций включают 2 основных вида – вложения в собственную деятельность банка и вложения в хоз. деятельность других предприятий. Вложения банка в деятельность сторонних предприятий осуществляется по средствам их участия в капитальных затратах, формирование и расширение уставного капитала. Вложение в создание сторонних организаций имеет место при учредительской деятельности банка, когда он является учредителем финансовых и нефинансовых компаний, таких как брокерские, лизинговые, факторинговые фирмы, депозитарные и клиринговые организации, инвестиционные фонды. Участие банка в деятельности:
• Установление финансового контроля
• Диверсификация рисков и повышение прибыльности банковского бизнеса. Расширение ресурсной и клиентской базы посредствам создания дочерних предприятий.
• Увеличение денежных потоков в распоряжении банка через каналы дочерних и зависимых организаций.
• Обход законодательного запрета на ведение банками непрофильных операций.
Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.006 сек.)
Источник
Критерии классификации инвестиций банка
Классификация инвестиций может быть произведена нами по различным критериям (признакам).
Необходимость классификации инвестиций обусловлена, главным образом, требованиями удобства и наглядности при систематизации достаточно большого объема информации, касающейся многообразия видов инвестиций.
Я постараюсь дать максимально полное изложение предмета с приведением как основных видов и признаков классификации инвестиций, так и критериев, имеющих хождение лишь в специальной литературе.
Как и многие другие публикации, размещенные на нашем сайте, она может восприниматься как своеобразный реферат на тему сущности и классификации инвестиций.
Основные признаки классификации инвестиций
Сначала остановимся на наиболее распространенных признаках классификации инвестиций.
В частности, по формам собственности все инвестиции могут быть разделены на: а) частные, б) государственные, в) смешанные и г) иностранные (здесь названия видов инвестиций говорят сами за себя).
По хронологическому порядку инвестиции делятся на: а) начальные (то есть первичные вложения на момент создания производства, или нетто-инвестиции) и б) текущие (то есть производимые в процессе функционирования и модернизации производства, включая реинвестиции).
Если в качестве критерия деления инвестиций на виды использовать способ учета средств , то можно выделить:
а) валовые инвестиции (рассчитываемые как общий объем средств, вкладываемых в прирост товарно-материальных запасов, капитальное строительство и интеллектуальные ценности) и
б) чистые инвестиции (размер валовых инвестиций за вычетом амортизационных отчислений).
Если показатель чистых инвестиций имеет отрицательное значение (то есть размер амортизационных отчислений превышает размер валовых инвестиций), это означает на практике снижение производственного потенциала страны или региона и уменьшение основного капитала.
При нулевом значении чистых инвестиций (то есть равенстве значений валовых инвестиций и амортизационных отчислений) состояние экономики на практике характеризуется как застой (депрессия, отсутствие экономического роста).
Подъем экономики всегда характеризуется положительным значением показателя чистых инвестиций.
По объектам вложения средств инвестиции можно разделить на:
а) реальные (или капиталообразующие, к которым относят капитальные вложения, направленные на создание реальных активов, как правило, производственного назначения) и
б) портфельные (инвестиции в ценные ценные бумаги и финансовые активы, включая депозиты, страховые полисы, приобретение долей в уставных фондах коммерческих организаций, которые обеспечивают защиту денежных средств от инфляции и обеспечивают прирост вложенных средств).
По характеру участия в инвестировании все инвестиции подразделяются на:
а) прямые (когда инвестор принимает непосредственное участие в приобретении активов) и
б) непрямые (когда инвестирование осуществляется через посредников, занимающихся корпоративным инвестированием на профессиональной основе).
Наконец, исходя из периода инвестирования инвестиции бывают а) краткосрочными (на срок до 1 года), б) среднесрочными (на срок от 1 года до 3 лет) и в) долгосрочными (на срок свыше 3 лет).
Это достаточно распространенный взгляд на данный вид классификации инвестиций.
Существует, правда, и иное деление инвестиций по указанному критерию: а) краткосрочные инвестиции (рассчитанные на срок до 1 года) и б) долгосрочные инвестиции (со сроком инвестирования свыше 1 года).
Дополнительные критерии классификации инвестиций
Отдельным блоком выделю классификации инвестиций, имеющих меньшее распространение в специальной литературе, однако заслуживающих, тем не менее, нашего внимания.
В частности, исходя из степени активности предприятия-инвестора инвестиции могут быть:
а) активными (то есть обеспечивающими прибыльность и рост конкурентоспособности фирмы-производителя за счет произведенных инвестиций в новые технологии и модернизацию производства) и
б) пассивными (то есть обеспечивающих неухудшение текущего финансового состояния компании опять же за счет произведенных инвестиций в материальные активы и человеческий капитал).
По источникам финансирования инвестиции делятся на инвестиции, финансируемые а) из собственных средств, б) за счет займов и кредитов, в) за счет государственных субсидий, г) за счет иной сторонней помощи, включая иностранные инвестиции.
По региональному признаку инвестиции могут быть разделены на а) инвестиции за рубежом и б) инвестиции внутри страны.
Исходя из уровня риска инвестиций выделяют:
б) инвестиции с невысоким уровнем риска (в частности, инвестиции, направленные на снижение производственных затрат),
в) инвестиции со средним уровнем риска (связанные с расширением производства),
г) инвестиции с высоким уровнем риска (вкладываемые в производство новых товаров и услуг) и
д) инвестиции с очень высоким уровнем риска (вложения в научные разработки).
С позиций организации и управления инвестиционным процессом инвестиции могут быть разделены на:
а) локальные (касаются вложения средств в отдельные инвестиционные проекты) и
б) глобальные (которые вытекают из заранее утвержденных инвестиционных программ).
Инвестиции могут быть:
а) изолированными (то есть не зависящими от каких бы то ни было сторонних факторов, например, связанные с модернизацией производства) и
б) зависимыми (от инфляции, наличия инфраструктуры, политической воли местной власти и т.п.).
Здесь критерием деления инвестиций выступает их степень взаимосвязанности.
Источник