Миллиардер рассказал, почему любителям криптовалют не стоит ждать «зимы» на рынке блокчейн-активов
Пандемия COVID-19 стала причиной развертывания масштабной глобальной программы по стимулированию экономики, которая отчасти привела к стремительному росту криптовалютного рынка. Только за последний календарный год Биткоин вырос как минимум на 484 процента, в то время как цена Эфириума увеличилась примерно на 1567 процентов. Впрочем, «веселье» не может продолжаться вечно, из-за чего многие инвесторы начинают задаваться вопросом: а ждёт ли нас подобный событиям 2018 года обвал индустрии в обозримом будущем? И на этот вопрос у миллиардера и сторонника криптовалют Марка Кьюбана есть свой ответ. По его словам, подобного краха не будет, но криптоэнтузиастам все равно «нужно быть осторожными». Рассказываем о его точке зрения подробнее.
Напомним, индустрия криптовалют действительно выиграла из-за инициатив правительств по поддержанию местных экономик на фоне распространения коронавируса. Дело в том, что для этого понадобилась массовая печать наличных, что сказалось на ценности существующей денежной массы.
В результате граждане осознали проблему неограниченной эмиссии и начали искать активы без этого свойства. Главным из них стал Биткоин, максимальное предложение которого ограничено 21 миллионом монет. Естественно, такой актив кажется более привлекательным. Вдобавок каждые 210 тысяч блоков или приблизительно четыре года темп эмиссии новых BTC падает в два раза — эта процедура известна под термином халвинг.
В итоге Кьюбан считает, что перспективы криптовалют стали ещё больше. Особенно это понятно благодаря интересу к монетам со стороны крупных мировых банков.
Что будет с Биткоином в ближайшем будущем?
Главный аргумент Кьюбана звучит очень интересно. Как считает миллиардер, количество людей, инвестировавших в самые крупные монеты, выросло до такой степени, что инвесторы будут откупать любое крупное падение в стоимости цифровых активов. Соответственно, обронить рынок блокчейн-активов основательно уже не получится, поскольку все знают об интересе к биткоинам и другим монетам со стороны крупных инвесторов и понимают, что в будущем криптовалюты ждут куда большие перспективы.
Вот цитата Марка Кьюбана, в которой он делится отношением к происходящему. Реплику приводит Decrypt.
Я кое-где видел информацию о том, что экосистемой децентрализованных финансов пользуются примерно 2 миллиона человек. Это огромные деньги, которые не проходят через банковскую систему.
То есть эксперт считает, что пользовательская база любителей криптовалют стала огромной. И поскольку люди сейчас в том числе массово используют индустрию децентрализованных финансов, которая зачастую предлагает большую доходность для инвесторов, возвращаться к обычным банковским услугам и выходить из крипты полностью они вряд ли будут.
DeFi был одним из главных трендов 2020 года
В качестве примера миллиардер привел механику так называемого доходного фермерства, в которой инвесторы могут зарабатывать на доходности заблокированных средств в DeFi-протоколах. По сути получается нечто вроде банковского депозита, но в двух криптовалютах. По его словам, даже при самом плохом варианте развития событий любители криптовалют в DeFi теряют якобы преимущественно потенциальную прибыль, а не свой капитал.
И при этом Кьюбан уверен, что Биткоин подобрался к пределу, за которым он может оказаться в большой опасности. Эксперт продолжает.
Я думаю, что Биткоин представляет собой наибольший риск обвала просто потому, что существует много деривативов на него, и поэтому люди так много спекулируют монетой. Каждый глобальный рынок имеет свои собственные механизмы формирования цены, однако обычный покупатель биткоинов или любой криптовалюты в этом отношении не получает автоматически лучшую стоимость актива как, к примеру, на фондовом рынке. Я думаю, что Эфириум имеет большую долгосрочную ценность, потому что у него больше сфер применения.
Соответственно, Кьюбан не сомневается в дальнейшей популяризации индустрии блокчейна, которая всё ещё продолжает находить варианты своего применения.
Пока этап рынка криптовалют всё ещё продолжается, и первые крупные игроки, которые вложились в BTC на раннем этапе роста рынка, уже делятся информацией о своих финансовых результатах. Одна из них — компания Square от сооснователя Твиттера Джека Дорси, которая купила BTC на 50 миллионов долларов в прошлом году.
Согласно недавнему отчету, прибыль с Биткоина с учетом средней цены покупки монет выросла почти в 11 раз за один год. При этом по данным Decrypt, в целом только за первый квартал 2021 года доход Square составил 1.55 миллиарда долларов.
Мы считаем, что Марк Кьюбан слегка преувеличивает, когда говорит о невозможности рынка криптовалют просесть и скорректироваться. Безусловно, сейчас популярность ниши блокчейн-активов как никогда велика, поэтому перспективы роста у неё также огромны. Однако как показывает история, никакой актив не может увеличиваться в цене бесконечно, поэтому рано или поздно нас ждёт и медвежий рынок. При этом как отмечают аналитики, это нормальная ситуация, а сам подобный период — лучшее время для аккумуляции криптовалют по очень доступным ценам.
Еще больше интересного ищите в нашем крипточате миллионеров. Там обсудим другие важные вещи из индустрии.
Источник
Биткоин впервые официально признан платежным средством. Что это значит
9 июня парламент Сальвадора принял закон, который придал биткоину официальный статус платежного средства. В ближайшее время документ будет подписан президентом страны Найибом Букеле. У властей Сальвадора будет 90 дней после вступления закона в силу, чтобы создать соответствующую инфраструктуру.
Принятие биткоинов к оплате станет обязательным в стране. Криптовалюта будет законным платежным средством наравне с долларом США, подчеркнул глава Сальвадора.
После присвоения статуса платежного средства биткоину в Сальвадоре главная криптовалюта выросла на 5%, а ее капитализация увеличилась до $643, по данным CoinGecko. На 12:00 МСК стоимость биткоина на криптобирже Binance составляет $34,1 тыс.
Мотивы Сальвадора
Сам Сальвадор не обладает никаким весом для крипторынка, в стране нет даже собственной национальной валюты (расчеты осуществляются в долларах), отметил руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. По его мнению, страна решила принять биткоин в качестве платежного средства, так как это поможет мигрантам переводить деньги своим семьям в Сальвадоре.
«Вся экономика этой страны на 70% зависит именно от таких денежных дотаций от мигрантов, уехавших на заработки в другие страны», — добавил аналитик.
Поэтому глобально для крипторынка решение властей Сальвадора не имеет никакого значения, считает Артем Деев. Гораздо важнее, по его словам, заявления властей тех стран, которые намерены бороться с цифровыми активами или жестко их регулировать. Эксперт напомнил о заявлении бывшего президента США Дональда Трампа, который назвал биткоин мошенничеством, а также призвал американские власти «очень жестко» регулировать обращение цифровых активов на территории страны.
Кто следующий
Тем не менее, принятие биткоина в качестве платежного средства в Сальвадоре — историческая веха, которая знаменует признание биткоина в качестве инструмента для передачи стоимости со стороны не просто розничных или институциональных пользователей, а национальных регуляторов, подчеркнул директор сервиса обмена криптовалют Alfacash Никита Сошников. По его мнению, примеру Сальвадора могут последовать и другие страны, которые отличает высокая зависимость от переводов эмигрантов, гиперинфляция национальной валюты, экономическая нестабильность или санкционные ограничения, наложенные США и Европой.
Другие страны из категории беднейших могут пойти на подобный шаг, но для цифровых активов это также имеет очень небольшое значение, поскольку большая часть инвесторов и трейдеров сосредоточена в США, развитых странах ЕС и государствах Азии, добавил Артем Деев.
За два дня до принятия биткоина средством платежа в Сальвадоре о необходимости такого шага заявил и панамский конгрессмен Габриэль Сильва. Он призвал власти Панамы поддержать криптовалюту, чтобы страна могла стать центром технологий и предпринимательства. По словам Сильвы, Национальная ассамблея Панамы уже работает над соответствующим законопроектом.
Похожее заявление сделал и парагвайский конгрессмен Карлитос Рейала. Он намекнул, что в скором времени будет объявлено о поддержке Парагваем криптовалюты на государственном уровне.
Последствия для инвесторов
На Reddit появилось сообщение о том, что принятие биткоина в качестве платежного средства в Сальвадоре может негативно отразиться на владельцах монеты в сфере налогообложения, поскольку Налоговое управление США (IRS) теперь сможет рассматривать биткоин как иностранную валюту.
Бывший старший советник IRS Роджер Браун утверждает, что, если такое произойдет, то любая прибыль от торговли или инвестиций будет иметь «обычный» налоговый характер, пишет Decrypt. Сейчас в отношении криптовалют действует более низкая процентная ставка на прирост капитала для активов, находящихся в собственности более года.
В марте 2014 года IRS выпустило уведомление о том, что криптовалюта является собственностью, а не валютой для целей федерального подоходного налога США. По словам Брауна, такая позиция объяснялась, в том числе и тем, что цифровые валюты не являются законным платежным средством ни в одной стране мира, а после решения властей Сальвадора возникают предпосылки для того, чтобы IRS обозначила их как валюту.
Сам Браун, однако, не считает, что Налоговое управление США будет вносить какие-либо изменения в налоговые правила для биткоина только из-за того, что монету признали законным средством платежа в Сальвадоре. Несмотря на важность этого решения, Сальвадор не находится на уровне Европейского союза или другой крупной экономики, пояснил Браун. В то же время он не исключил, что в будущем IRS может пересмотреть налоговые правила в отношении главной криптовалюты, если и другие страны начнут использовать ту в качестве средства платежа.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Источник
Криптический реализм
Самочувствие криптовалют проще всего определить через курс самой популярной из них — биткоина. Первая волна интереса к нему пришлась на конец 2016-начало 2017 года и в считанные месяцы подняла цену одной «монеты» с нескольких тысяч долларов до почти 20 тысяч. Тогда казалось, что это очень много, тем более что так же быстро курс биткоина откатился назад, оставив огромную массу «инвесторов», купивших их на самом пике (часто и за заемные деньги), подсчитывать убытки и разбирать свои майнинг-фермы.
В конце 2019 года все началось заново. Оказалось, что первая волна была только разминкой — теперь мы увидели, что один биткоин может стоить и 50 тысяч долларов.
Причины текущего роста курса криптовалют те же, что поднимают сейчас цену большинства фондовых индексов. Это ультрамягкая монетарная политика двух по сути главных мировых центробанков — Федеральной резервной системы (ФРС) США и Европейского центробанка (ЕЦБ). Для помощи экономике из-за пандемии (на самом деле с перерывами еще с кризиса 2007 года) они держат нулевые или отрицательные ставки и проводят количественное смягчение — увеличивают свой баланс и скупают на эти деньги облигации (корпоративный долг). Из-за этого их доходность падает, что стимулирует инвесторов вкладываться уже в акции компаний и искать другие прибыльные, а следовательно, рисковые проекты.
За пандемийный год на финансовые рынки таким образом пришло около 3 трлн долларов, власти США заявляли, что планируют еще один пакет помощи экономике на 1,9 трлн долларов (все это небывалые объемы). В этот кризис в «пакетах помощи» есть особенность — активное бюджетное стимулирование, в том числе и прямые выплаты населению. Они тоже могли пойти на волне оптимизма и «бесплатных денег» на вложения в криптовалюты, что и раздуло курс.
«Если монетарное стимулирование будет сохраняться в крупнейших экономиках еще длительное время, то бюджетная поддержка начнет сворачиваться уже в текущем году», — предупреждает старший аналитик центра экономического прогнозирования Газпромбанка Евгений Гранкин. Впрочем, появились первые ласточки будущей нормализации и монетарной политики — в США начался рост ставок по «длинным» облигациям — и это может вернуть интерес инвесторов к классическим инструментам, что вызовет отток из того же биткоина, добавляет ведущий методолог агентства «Эксперт РА» Антон Прокудин. Таким образом, серьезная волна колебаний неизбежно накроет традиционный фондовый рынок, не говоря уже о рынке криптовалют, где коррекция будет гораздо значительнее. Все это будет напоминать ситуацию со скачками курсов криптовалют четырехлетней давности и подчеркнет их природу сверхрискового спекулятивного актива. И, как в прошлый раз, за бортом окажутся вовсе не хедж-фонды, а рядовые инвесторы.
Ряд инвесторов объясняют вложения в криптовалюты тем, что они являются альтернативой золоту. «Некоторое сходство здесь присутствует: биткоин, как и золото, не приносит держателям процентный доход и имеет ограниченное предложение», — говорит Гранкин. Но в отличие от золота у биткоина и других криптовалют нет никакого применения в промышленности. Да и актив, который так склонен к колебаниям, сложно назвать «защитным», что вполне применимо к золоту.
Проблема и в том, что криптовалюты не являются валютами — их не принимают для платежей (налогов, пошлин и т.п.) все страны, указывает Прокудин. «Есть риск полного запрета криптовалют, операции с которыми не сможет контролировать государство, из-за противоречия их использования законодательству об отмывании доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма», — отмечает он. Даже если криптовалюты не запретят, без признания их платежным средством со стороны государств или хотя бы корпораций они будут обречены на вымирание, поскольку у них нет внутренней ценности, категоричен Прокудин. По словам Гранкина, даже без запретов криптовалюты слабы как средства платежа — мешает сильная волатильность курса, чтобы выражать в них стоимость товаров и услуг, а также низкая скорость транзакций.
В целом ни один центральный банк мира никогда не расстанется с эксклюзивным правом печатать деньги. Скорее всего, они возьмут для себя нечто полезное из самой идеи криптовалют. Похоже, что по такому пути намерен пойти Банк России, обсуждающий внедрение цифрового рубля. Его концепция на 100% еще не определена, но уже сейчас ясно, что «государственной криптовалютой» его не назвать — эмитент у цифрового рубля в случае внедрения будет один, и эта форма существования российской валюты будет обеспечена обязательствами ЦБ. И самое интересное — вовсе не конкуренция криптовалют с обычными деньгами. «Главное — возникнет ли конкуренция между различными цифровыми валютами центральных банков? Среди их важных преимуществ должны быть низкая стоимость и высокая скорость транзакций по сравнению с межбанковскими расчетами. Внутри страны государство сможет законодательно обязать принимать к оплате только национальную цифровую валюту. Но при трансграничных расчетах может вырасти доля национальных цифровых валют торговых партнеров в расчетах и, соответственно, снижение доли традиционных «валют международных расчетов» — долларов и евро», — говорит Гранкин.
Источник