В чем разница торговли на крипто и фондовой бирже?
Многих людей привлекает торговля на биржах. Это возможность зарабатывать деньги без больших капиталовложений, иметь некий доп. доход и возможность создать капитал. При этом, нужно четко представлять себе, с чем Вы имеете дело и оценивать свои риски. Я бы не стал рекомендовать начинать торговлю только потому, что кто-то сделка за сделкой получает космическую прибыль. Однако, есть одно решение – прикрепиться к успешному трейдеру и понять суть его работы. Но об этом в другой раз.
Когда мы начинаем торговать на криптобирже, то сталкиваемся с определенными нюансами.
Во – первых это высокая волатильность и как следствие высокие риски. Тут есть и плюс и минус, но я вижу это как плюс. Нам нет разницы — растет монета или падает, поскольку можно на этой волатильности зарабатывать хорошо и много, начиная с небольшой суммы. Для примера, мы стартовали с 20 000р и за месяц сделали 40 000р.
Явные минусы криптобиржи — отсутствие законодательной базы. Нет гарантий возврата средств при краже криптовалюты с кошелька, банкротстве биржи, закрытии ее и прочих условий. Хотя, если поразмыслить возвращали ли инвесторы свои деньги с фондовой биржи при похожих обстоятельствах? Очень редко.
Еще один минус — КриптоБиржи не до конца проработаны. На них бывают задержки с заявками. Опять же заметим — на Российсксой бирже ММВБ в прошлом году было зафиксировано несколько сбоев работы. Торги останавливливались на несколько часов.
1. Простота регистрации. Чтобы начать торговать не нужно идти в офис – подписывать кипу документов. Можно начинать прямо сегодня.
2. Отсутствие налогов. Наше правительство, конечно, недавно выпустило закон, который, возможно, забирает этот плюс. Касается он переводов на банковские карты. Налоговая при запросе может взыскать налог с перевода, который будет рассчитан как доход. Но как это будет работать на практике мы “будем посмотреть”, как говориться.
Есть плюс, который касается именно биржи Bitmex. Комиссию можно не платить, а наоборот получать в виде вознаграждения. Это описано в недавнем посте . На Фондовом рынке такого не встретишь.
Из всего вышеописанного сделаю вывод: торговать на криптобирже доходнее, интересней и прибыльней, но более рискованно! Это нужно понимать и еще раз – Оценивать Свои Риски!
Источник
Чем отличается криптотрейдинг от торговли на других финансовых рынках
Любые рынки подчиняются одним и тем же законам: цикличности, подверженности фундаментальным факторам и пр. Но по характеру финансовые рынки могут отличаться.
У каждого из них есть свои особенности, которые нужно учитывать в торговле. Исходя из этого трейдеры вырабатывают свои стратегии и методы анализа рынков, а также принципы риск-менеджмента.
Из этой статьи вы узнаете, чем отличается криптотрейдинг от других видов торговли.
Мы рассмотрим факторы, которые нужно учитывать, и на что следует обращать внимание при работе на криптовалютном рынке.
Криптовалютный рынок – самый молодой по сравнению с традиционными рынками, такими как фондовый, товарно-сырьевой и валютный, существующие более сотни лет.
Рынку криптовалют чуть более 10 лет и он только в начале своего пути. Если посмотреть на ликвидность рынка, то она существенно ниже, чем у других. Для сравнения, только ежедневный оборот валютного рынка в 2019 году превысил $6,6 трлн долларов США, а оборот фондового рынка превышает $80 трлн., в то время, как капитализация криптовалют не превышает и $340 млрд – это в 200 раз меньше, чем оборот фондового рынка.
Чем меньше капитализация, тем проще манипулировать. Теоретически, достаточно продать Bitcoin (BTC) всего на $1 млрд напрямую через биржи, чтобы обрушить курс более чем на 50%, чего на других рынках сделать было бы невозможно из-за высокой ликвидности. Рассмотрим основные характеристики, по которым крипторынок отличается от других.
Криптовалюты – одни из самых волатильных активов. В течении дня курс актива может запросто измениться на 100% в любую сторону. Такое свойственно только для акций компаний с маленькой капитализацией, но на крипторынке подобные ситуации случаются намного чаще.
Высокая волатильность возникает на низко ликвидных рынках во время высокой торговой активности. Это значит, что игроки с большим капиталом совершают крупные покупки или продажи, что может привести к резкому изменению курсов криптовалют.
Высокая волатильность криптовалют несет в себе существенные риски. Только представьте, что ваш криптовалютный портфель может подешеветь в два раза всего за несколько часов. Но в этом кроется и преимущество крипторынка, поскольку он позволяет извлекать большую доходность, если соблюдать риск-менеджмент.
Всего за шесть дней во время обвала рынков в марте 2020 года биткоин подешевел с $9206 до $3840, а его капитализация упала более чем в два раза – с $162 млрд до $75 млрд. А вот восстановление потребовало больше времени: курс BTC впервые превысил $10,000 только в июне 2020. Однако благодаря сильной волатильности, которая возникла после обвала, и новостному фону в преддверии халвинга биткоина, у инвесторов была масса возможностей заработать на ценовых колебаниях.
Как и любые другие активы, криптовалюты подвержены внешним экономическим, политическим и социальным факторам, которые оказывают давление на рынок: экономические коллапсы, кризисы, новостной фон и многое другое. В этом рынок похож на другие рынки. Существует даже корреляция между криптовалютным и фондовым рынком, но об этом мы поговорим позже.
На рынок воздействуют фундаментальные факторы, однако характер этих воздействий во многом отличается от фондового и валютного рынка. Например, экономические данные США не будут оказывать на биткоин такого сильного влияния, как на валюты и ценные бумаги. А курс криптовалют вряд ли будет падать из-за ухудшения финансовых показателей крупной технологической компании, такой как Apple или Google.
А вот новости о наступлении глобального кризиса могут нанести сильный ущерб и криптовалютному и фондовому рынку. Кроме того, у крипторынка есть другие фундаментальные факторы, влияющие только на него.
Например, период с начала 2018 по середину 2019 года охарактеризовали как «криптозиму». После нашумевшего бума ICO криптовалюты начали стремительно терять в цене: биткоин подешевел почти в 6 раз с $20,000 до $3200, а Ethereum – в 14 раз с $1400 до $100. ICO был одним из факторов падения крипторынка.
Это падение вызвано тем, что многие ICO-проекты активно продавали BTC и ETH, которые были собраны у инвесторов в рамках краудсейлов. Многие из этих компаний даже не выполнили свои обязательства перед инвесторами, а просто продавали собранные криптовалюты, оставив своих инвесторов по сути ни с чем. Многие токены ICO даже не вышли на биржи.
Аналогичную ситуацию сейчас можно наблюдать на рынке DeFi: инвесторы массово блокируют свои токены ETH, благодаря чему его цена выросла почти в 4 раза с начала года. Однако нетрудно представить что будет, когда этот пузырь лопнет, и все повторится: рынок рухнет, а последние инвесторы, купившие криптовалюту «на хаях», понесут колоссальные убытки. Такие факторы нужно учитывать, когда инвестируете в криптовалюты.
Еще один фактор, который может влиять на цену криптовалют – выход масштабных обновлений блокчейна и проведение хардфорков. В рамках хардфорка холдерам начисляют новые криптовалюты, если в момент снапшота на кошельке пользователя находятся монеты исходного протокола.
Самый известный хардфорк в сети биткоина Bitcoin Cash (BCH) состоялся 1 августа 2017 года. Новую криптовалюту начисляли холдерам биткоина в соотношении 1:1. Незадолго перед датой выхода хардфорка курс главной криптовалюты вырос более чем в 2 раза – с $1900 до $2900. Но после снимка на блокчейне и начисления Bitcoin Cash курс BTC резко упал до $2600 – это тоже нужно учитывать.
Долгое время полагали, что криптовалюты не зависят от остальных активов, что делало его относительно суверенным. Однако это происходило потому, что основную массу игроков составляли немногочисленные криптоэнтузиасты, а криптовалюта была недостаточно распространена во всем мире. По мере становления крипторынка и притока институциональных инвесторов картина менялась: все отчетливее стала наблюдаться корреляция между традиционными и криптовалютным рынком.
Аналитики обратили внимание на сильную взаимосвязь между биткоином и фондовым индексом S&P 500 еще в 2019 году.
В конце 2017 года произошел криптовалютный бум и отклонения от других рынков стали очевидны, хотя и здесь наблюдалась закономерность: хайп вокруг криптовалют сравнивали с пузырем доткомов в конце ⅩⅩ-го и «тюльпаноманией» ⅩⅦ-го века.
Летом 2019 года на фоне обострения торговой войны между США и Китаем наблюдалась обратная корреляция. Из-за напряженных торговых отношений и взаимных санкций инвесторы начали продавать ценные бумаги и стали искать пристанище в других активах, таких как золото и биткоин.
Биткоин во многом напоминает золото: его запас ограничен, он не связан с финансовыми показателями конкретной компании или экономики отдельной страны. Не зря биткоин провозгласили «цифровым золотом». Как и золото, инвесторы использовали криптовалюту для хеджирования рисков на рынке.
В то время как индекс S&P 500 падал в цене, курс биткоина начал расти, так как инвесторы увидели в нем альтернативу для защиты своих активов. Валюты в тот период тоже оказались нестабильными, поэтому инвесторы обратились к защитным активам, таким как золото и биткоин.
Сильнее всего корреляция начала проявляться в марте 2020 года после обрушения рынков из-за коронавирусного кризиса. Тогда коэффициент корреляции между Bitcoin и S&P500 достиг максимума – 0.92 из 1. Это означает, что курс криптовалюты фактически повторял движение цены фондового индекса.
Отличия кроются в технических аспектах. Брокеры валютных и фондовых рынков существуют давно, хорошо себя зарекомендовали и рассчитаны на крупные торговые обороты, превышающие миллиарды долларов.
На криптовалютных биржах нередко наблюдаются задержки и проскальзывания ордеров. Это означает, что при крупных массовых покупках и продажах сервера бирж могут тормозить, что не позволит продать криптовалюту по рыночной цене.
Это может привести к убыткам, а также к тому, что трейдер упустит потенциальную прибыль во время крупных покупок. Кроме того, на рынке нередко встречается мошенничество и кражи, поскольку рынок еще слабо регулируется законодательством.
Однако только за последний год крупные площадки, такие как Binance, Coinbase и Huobi переросли в крупных брокеров и продолжают развивать свою инфраструктуру, чтобы удовлетворять потребности институциональных инвесторов, которые все больше проявляют интерес к торговле криптовалютными активами.
Если криптовалютный рынок по своей природе децентрализован и его сложно регулировать, то фондовый рынок привязан к конкретным биржам – поставщикам ликвидности. Это означает, что правила доступа к ним регулируется связанными с ними финансовыми институтами.
Для американской фондовой биржи – это, например, Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) или Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC). А лондонский рынок ценных бумаг регулирует Управление Великобритании по листингу (UKLA).
Как правило, доступ к иностранным рынкам могут получить только квалифицированные инвесторы в зависимости от законодательства конкретной страны. Рынок крипты не регулируется по таким жестким правилам и доступен для широкого круга пользователей, хотя и там существуют свои ограничения.
В действительности вам даже не потребуется паспорт, чтобы торговать криптовалютами. Кроме того, существуют DEX-биржи, такие как, например, Binance DEX, которые работают децентрализованно и не могут даже запретить доступ какому-либо пользователю, поскольку он торгует средствами из собственного криптовалютного кошелька.
Также, существуют криптобиржи, которые предлагают торговлю токенизированными активами: акциями, золотом, нефтью и другими.
Однако легальные криптобиржи, такие как Binance или OKEx, требуют верификацию для работы с фиатными валютами – это требование законодательства в соответствии с политикой KYC/AML. То же касается вывода больших сумм, поскольку киберпреступники, пользуясь свободой, могут отмывать большие суммы денег через криптобиржи. В остальных случаях верификация, как правило, не требуется.
Еще одна отличительная особенность криптовалютного рынка – доступность 24/7. Фондовые рынки доступны только 5 дней в неделю и только в ограниченное время, определяемое территориальной сессией.
Между трейдингом на традиционных рынках и криптотрейдингом есть свои сходства и различия, а также свои плюсы и минусы.
Фондовые и валютные рынки лучше защищены с точки зрения законодательства, но не предоставляют такой гибкости и разнообразия активов, как криптовалютный рынок.
В то же время, криптобиржи предлагают больше свободы, но вместе с этим растут и риски. Например, по закону в некоторых странах ограничивают размер кредитного плеча для неквалифицированных инвесторов, поскольку это для них слишком рискованно.
Источник
12 отличий криптотрейдинга от трейдинга на МосБирже
Вы – фондовый трейдер и заинтересовались криптотрейдингом? Готовьтесь удивляться. В этой статье я расскажу об отличиях, которые поразили меня, бывалого фондовика, когда я стал разбираться с устройством криптовалютных бирж.
Сделаю оговорку. Все, что написано ниже, относится к так называемым “нерегулируемым биржам”. На регулируемых биржах из уважаемых юрисдикций, например Coinbase, все иначе. Однако учитывая популярность Binance, FTX и Bybit (а это все нерегулируемые биржи) у русскоговорящих трейдеров, можно сказать что все описанное ниже – рыночный стандарт.
На крипте нет брокеров
Биржи работают напрямую с клиентами. Все взаимодействие происходит через личный кабинет биржи, все вопросы решает поддержка биржи.
– Какого брокера посоветуете? – спрашивает начинающий криптотрейдер.
– Брокер? Вот из брокер? – отвечают ему.
Новички, начавшие торговать сразу на криптобиржах, вообще не могут понять, кто такой брокер и зачем он нужен. Я несколько раз наблюдал в чате, как фондовик пытался объяснить новичку, зачем нужен брокер. Оказалось, это не так просто, как может показаться 😉
Помните крылатую фразу из известного фильма “Деньги не спят”? Теперь это реальность. Криптобиржи работают без остановок.
– Когда клиринг? – интересуется трейдер.
– Клиринг? Вот из клиринг? – снова не понимают его.
Для скальпера активность на рынке совпадает с американской, европейской и азиатской сессиями. В остальное время ситуаций для торговли меньше, как на вечерке Московской биржи.
На криптовалютных биржах можно торговать дробным лотом. Хотите биткоина на 20 баксов? Нет проблем. Удобно, когда хочется диверсифицировать портфель, в который не влезает даже один биткоин.
Кстати, акции (вернее их “крипто-обертки”) уже тоже торгуются на криптобиржах:
– Можно ли купить кусочек акции Теслы?
– А как с голосование и дивидендами?
Комиссии – предмет торга
Тарифообразование – это отдельная песня. Общий тренд криптовалютных бирж: очень гибко управлять своими комиссиями. Набор инструментов для этого более чем широкий: реферальные программы, промо-акции и конкурсы, индивидуальные договоренности.
У команды CScalp есть кейсы, когда мы договаривались с биржей и все наши пользователи получали скидки на комиссии по сделкам, прошедшим через терминал.
– Какая у вас комиссия? – спрашивает трейдер у биржи.
– 0,02%, – отвечает она ему.
– Вот мой скидочный купон из Пятерочки, – говорит трейдер.
– Окей. Нау комиссия 0,01%.
Не в тему, но представьте ситуацию, чтобы какой-то участник пришел на Московскую биржу и сказал: “А сделайте мне индивидуальную комиссию”. Ответ биржи будет следующим:
Счет открывается за 5 секунд
Ты вводишь e-mail и через минуту твой счет готов к работе.
Постепенно у бирж появляются требования по KYC. Но в целом, пока еще можно открыть счет и торговать, показав только адрес почты.
Учитывая разнообразные акции и скидки на комиссии, трейдеры регулярно открывают новые счета, чтобы получить очередную “новогоднюю” скидку. Биржи не одобряют, когда у одного пользователя несколько счетов, но борются с этим не особо активно.
Торговать можно анонимно
Как писал выше, открыть счет можно по e-mail. Обычно, если трейдер не пользуется фиатом (заводит и выводит деньги в криптовалюте), он может оставаться анонимным.
У анонимных пользователей есть ограничения. Например, пользователь не может вывести в сутки активов на сумму больше 2х биткоинов (цифра у разных биржа может быть разная). $100 тысяч в сутки. Большинству розничных трейдеров этого достаточно.
– Вот из ё нейм? – интересуется биржа.
– Вэлком, мистер dsjfsldkfjsdlf@mail.ru
Внутри бирж трейдеры могут свободно переводить деньги друг другу. Без комиссий и контроля. Анонимно, если хочется. После криптовалютных бирж люди удивляются, почему на Московской бирже нельзя “перебросить сотку Сереге”.
На криптобиржах всего мира процветает P2P рынок: ты переводишь Васе на биржевой счет крипту, а он тебе на карточку денежки. На стороне банка это выглядит как обычный перевод физика физику.
– Куда смотрит Финмониторинг?
– Финмониторинг? Ху из финмониторинг?
Здесь “Дикий Запад”
“Лихие 90-е” и “мечта скальпера” в одном флаконе. Китайская версия. У меня складывается впечатление (личное мнение), что биржи озабочены ростом и разделом перспективного рынка, поэтому не особо следят за поведением трейдеров. Если твоя торговля не создает проблем (не бьет по компенсационным фондам и пр.), то “разводи хомяков” как хочешь:
– Сделки между своими счетами?
– Охренительно! Где у вас вход?
Ключи – стандарт подключения
Сторонние сервисы и дополнительное ПО широко используются на криптовалютных биржах. Для подключения используется пара ключей (открытый и закрытый). Ключи эти делаются в два клика в личном кабинете биржи. Там же ими можно управлять: добавлять, удалять, настраивать права и пр.
Нужно подключить CScalp или Дневник трейдера? Сделал ключи, подключил. Перестал пользоваться – удалил ключи в личном кабинете биржи. Все. Просто, удобно, делается за 2 секунды.
Риски ограничены счетом
Очень интересная фишка. Если трейдер отправил счет на Московской бирже в минус (бывает редко, но бывает), то чьи он деньги слил? Брокерские. Трейдеру придется компенсировать брокеру убыток, иначе за ним придут коллекторы.
На криптовалютных биржах все не так. Как взыскать деньги у анонимного трейдера в непонятной юрисдикции? Никак. Поэтому криптобиржи научились закрывать такие убытки из компенсационных фондов. Фонды биржи наполняют из своих доходов. Сколько денег в этих фондах, можно только догадываться.
Бессрочные фьючерсы – они идеальны
Идеальный инструмент для скальпинга существует. Это бессрочные фьючерсы.
Пользователи CScalp торгуют все, что “шевелится”: акции, фьючерсы, валютные и криптовалютные пары. Поэтому экспертиза в вопросе у нас есть. Так вот, бессрочные фьючерсы – это идеальный инструмент для активного трейдинга. Отличная ликвидность, живые стаканы, огромные плечи, нет экспираций. Сказка.
Криптобиржи не придумали бессрочные фьючерсы. Но они популяризировали их. Большое им спасибо за это.
В любой момент счет могут закрыть
Суровая реальность и азиатский (большинство нерегулируемых бирж корнями из Азии) подход. Если биржа считает счет проблемным (злостное манипулирование, отмывочные схемы или что-то еще, известное только бирже), то счет могут просто “забанить”. Однажды утром владелец счета зайдет в личный кабинет, а там “Операции по счету заблокированы”. Все, привет. Пишите письма.
– Я буду жаловаться ЦБ! – восклицает трейдер.
– ЦБ? Ху из мистер ЦБ? – недоумевает биржа.
Справедливости ради нужно сказать, что подобные блокировки редки и в большинстве случаев “за дело”.
Как этот риск лечится? Как и обычно. На торговом счете трейдеры держат активный капитал. Все, что не используется активно, хранится на личных кошельках.
Нерегулируемые биржи “перезапустили” подход к обслуживанию трейдеров. Многое из того, что они сделали, удобно, прогрессивно и ценится клиентами. На их фоне консервативный подход (особенно в маркетинге) “олдскульных” фондовых бирж кажется безнадежно устаревшим.
Плата за удобство – сумасшедшие риски, которые многие “хомяки” до конца не понимают.
Что будет дальше? Думаю, “нерегулируемые биржи” рано или поздно захотят стать регулируемыми. Зачем? Чтобы разместиться. Думаю, оценка в $86 млрд Coinbase – хороший мотиватор. Чтобы разместиться, нужно стать публичными, отказаться от анонимного обслуживания, “поселиться” в правильной юрисдикции и т. п.
Во что превратятся “нерегулируемые биржи” после всего этого? Будем смотреть 😉
Источник