Кредитное плечо бинанс как работает

Традиционная позиция с использованием заемных средств обеспечивает потенциальную прибыль, но пользователи подвержены риску ликвидации. Получается некий компромисс между готовностью пользователя к ликвидации позиции и потенциальной огромной выгодой, которую можно получить.

Токены с кредитным плечом (LT) устраняют этот компромисс и предлагают пользователям кредитное плечо без риска ликвидации и необходимости тщательного управления такой позицией.

Несмотря на то, что LT токены приобрели популярность благодаря своей инновационности, они вызвали споры и путаницу среди пользователей. Исторически сложилось так, что LT токены нерациональны при получении долгосрочной прибыли по сравнению с традиционными маржинальными продуктами с кредитным плечом.

Несмотря на свои недостатки, LT токены пользуются большим спросом и продолжают привлекать пользователей со всего мира. Поэтому биржа Binance работала над решением проблем существующих токенов с использованием кредитного плеча и запустила Binance Variable Leveraged Tokens (BLVT).

Что представляют собой токены BLVT?

Токены Binance с переменным кредитным плечом (BLVT) предназначены для решения проблем, с которыми сталкиваются пользователи при торговле традиционными токенами с кредитным плечом. В отличие от обычных LT токенов, BLVT токены не имеют «фиксированного» кредитного плеча. BLVT поддерживает переменное кредитное плечо в диапазоне от 1,5x до 3x.

Они торгуются на спотовом рынке Binance и отслеживают бессрочные контракты BTC на Binance Futures. В настоящее время предлагаются два варианта BLVT токенов: BTCUP и BTCDOWN.

Когда цена Биткоина растет, токен BTCUP позволяет получать прибыль с кредитным плечом от 1,5 до 3х.

В свою очередь, токен BTCDOWN позволяет получать прибыль с кредитным плечом при падении цены Биткоина.

BLVT отслеживает изменение номинальной стоимости позиций бессрочных контрактов и может менять кредитное плечо.

Чем BLVT токены лучше LT?

Есть несколько преимуществ BLVT токенов по сравнению с традиционными LT токенами: переменное кредитное плечо, ребалансировка, ликвидность и комиссии.

1. Сравнение переменного и фиксированного кредитного плеча

В настоящее время самый популярный LT продукт имеет фиксированное кредитное плечо с 3х, что означает возможность получения пользователем тройной прибыли от своего базового актива. Например, если цена Биткоина повысится на 5%, то LT токен даст 15% прибыль пользователям.

Давайте рассмотрим пример и разберемся в устройстве фиксированного кредитного плеча в LT токене:

Предположим, базовый актив и LT токен с кредитным плечом 3x стартуют с одинаковой стоимостью по 100$ каждый.

В первый день основной актив растет на 5%, следовательно, LT токен с кредитным плечом растет на 15%

На второй день основной актив падает на 5%. LT токен снижается на 15%

Итоговые прибыли и убытки обоих активов при T+2 будут следующими:

Как видите, цена базового актива практически не изменилась , в то время как 3х LT токен потерял более 2% от начальной стоимости . Приведенная ситуация известна как торможение волатильности . Чем больше волатильность и длиннее временной промежуток инвестиций, тем более значительным будет влияние торможения волатильности. Чем больше волатильность и длиннее временной промежуток инвестиций, тем более значительным будет отрицательное влияние торможения волатильности.

Большинство пользователей токенов с кредитным плечом не знают о скрытом эффекте таких токенов. В частности, пользователи не знают о том, как «фиксированное» кредитное плечо LT токенов влияет на долгосрочную прибыльность, особенно на рынках, где цены консолидируются в течение длительного периода.

Предположим, что предыдущий пример покрывает длительный период (365 торговых дней), когда цены базового актива остаются равными и волатильными в пределах + 5% / — 5%. Давайте рассмотрим влияние на стоимость обоих активов.

Этот пример иллюстрирует, как волатильность может повлиять на общий доход на рынке с боковым трендом. Это приведет к негативным результатам для пользователей, которые купили и удерживали токены с 3x, думая, что идеально отслеживают движение базового актива.

Для решения этой проблемы были разработаны BLVT токены, предназначенные для уменьшения влияния волатильности с помощью переменного кредитного плеча от 1,5x до 3x. На BLVT токены боковой тренд влияет меньше . Они лучше работают при высокой волатильности рынка, их стоимость не будет превышать рыночных колебаний.

Это значит, что в течение разумного периода времени стоимость BLVT токенов не упадет до 0 . Поэтому, BLVT токены имеют большую вероятность превзойти существующие LT токены в долгосрочной перспективе.

2. Ребалансировка

В течение дня LT токены увеличивают или уменьшают влияние на базовый актив для достижения целевого кредитного плеча. По мере роста цены базового актива токен будет увеличивать количество позиций. Напротив, если цена снизится, это приведет к уменьшению позиций. Это явление известно как ребалансировка. Традиционные LT токены должны ежедневно ребалансироваться, чтобы продолжать выполнять свою задачу.

Предположим, что 3x LT токен имеет начальную чистую стоимость активов (ЧСА) в размере 100 миллионов долларов. В соответствии со своим устройством, LT токен поддерживает общую сумму риска на 300 миллионов долларов в базовом активе.

Теперь предположим, что базовый актив обеспечивает 5% дохода . Рассмотрим, как проводится ежедневная ребалансировка LT токенов:

Поскольку цена увеличилась на 5%, общая сумма риска увеличилась на 15 миллионов долларов до 315 миллионов долларов . В результате LT получит 15 миллионов долларов, а его ЧСА увеличится до 115 миллионов долларов .

Так как общая сумма риска теперь составляет 315 миллионов долларов, а его ЧСА — 115 миллионов долларов, LT больше не имеет кредитного плеча в 3х , поэтому можно сделать вывод, что общая сумма риска и ЧСА несбалансированы .

В конце дня происходит ребалансировка LT посредством приобретения дополнительных 30 миллионов долларов. Таким образом, общая сумма риска увеличивается до 345 миллионов долларов, что в 3 раза больше ЧСА .

Аналогичным образом, по мере снижения цены базового актива будет производиться ребалансировка LT, при этом сумма риска уменьшается, и кредитное плечо в 3x остается фиксированным.

По сути, если пользователи удерживают позицию дольше одного дня, то их уровень риска может резко возрасти или упасть, что повлияет на первоначальные инвестиции.

Ребалансировка традиционных LT токенов производится в заранее установленное время (ежедневно). Будучи полностью предсказуемыми, LT токены чувствительны к опережающим сделкам. Трейдеры занимающиеся арбитражем, могут прогнозировать будущие сделки и получать прибыль, манипулируя рынком.

Напротив, BLVT токены не проходят ребалансировку, если потери не являются экстремальными. Фактически, BLVT токены ребалансируют позиции по мере необходимости, чтобы максимизировать прибыль при росте и минимизировать потери при падении, что помогает избегать ликвидации. Это означает, что «нормальные» колебания на рынке не приведут к ребалансировке, а стоимость токена продолжит коррелировать с базовым активом.

3. Ликвидность рынка

Binance будет единственным поставщиком ликвидности и эмитентом токенов BLVT. Это означает, что пользователи будут покупать токены по справедливой цене . Если предложение токенов закончится, Binance будет наращивать капитализацию, чтобы создавать больше токенов и продавать их на открытом рынке. Гарантируется, что пользователи могут эффективно использовать свои токены и проводить сделки по приемлемой цене.

Кроме того, Binance гарантирует, что BLVT токены всегда будут доступны для продажи или покупки в пределах 10% от ЧСА . Таким образом предотвращаются «ценовые манипуляции» — BLVT токены будут недоступны для продажи на торговой платформе Binance за пределами ценовых ограничений.

4. Транзакции и комиссии

Токены Binance с переменным кредитным плечом предлагают более низкую комиссию по сравнению с существующими LT. Токены BLVT взимают низкую ежедневную комиссию за управление в размере 0,01% , годовая ставка составляет всего 3,5%, , в то время как ежедневная комиссия за управление у существующих токенов достигает 0,03%.

Пользователи токенов BLVT могут закрыть позиции, продав токен на спотовом рынке или погасив его по рыночной стоимости ЧСА. За это с пользователей будет взиматься плата за торговлю или погашение. Обычно это обходится дороже, чем продажа на спотовом рынке. При обычной торговле такой способ закрытия позиций не рекомендуется.

У BLVT токенов есть три типа комиссий: за торговлю, за погашение и ежедневные комиссии за управление.

Торговая комиссия взимается при покупке или продаже токенов на спотовом рынке. Структура идентична комиссии при обычной спотовой торговле.

Комиссия за погашение

Комиссия за погашение взимается, когда пользователь хочет погасить токены. Данная комиссия установлена в 0,1% для каждого погашения.

Комиссия за управление

Ежедневная комиссия за управление составляет 0,01%. Может меняться в зависимости от токена. Данная комиссия отображается в ЧСА.

Кроме того, пользователи должны помнить, что базовые активы BLVT токенов с кредитным плечом имеют комиссию за финансирование. Эти комиссии выплачиваются в базовом активе на основе ставки финансирования и отражаются в чистой стоимости активов. Binance не взимает комиссию за перевод ставки финансирования; это действие происходит непосредственно между трейдерами.

Токены Binance с переменным кредитным плечом является более безопасным инвестиционным инструментом в долгосрочной перспективе, чем существующие токены с кредитным плечом. Инновационность BLVT токенов заключается в решении спорных моментов токенов с кредитным плечом, они защищают пользователей от долгосрочного негативного влияния традиционных LT токенов.

Несмотря на то, что BLVT токены не являются полноценным эквивалентом хранения активов на спотовом рынке, они могут быть использованы для долгосрочного хранения. Если пользователи правильно спрогнозируют движение рынка, скорее всего, торговля BLVT токенами принесет прибыль. Данные токены предлагают множество альтернатив для увеличения прибыли даже при сильных рыночных движениях, одновременно с этим снижая риски для капитала.

Источник

Токены Binance с кредитным плечом (BLVT). Руководство для начинающих

Вступление

Первоначально идея токенов с кредитным плечом была предложена биржей деривативов FTX. Эти токены стали предметом споров главным образом потому, что в долгосрочной перспективе они не работают так, как вы ожидаете. Токены Binance с кредитным плечом (BLVT) предлагают альтернативную концепцию.

Что такое токены Binance с кредитным плечом (BLVT)?

Как работают токены Binance с кредитным плечом?

Целевое плечо не является постоянным и публично видимым. Почему так? Главная цель — не допустить опережающих сделок. Если ребалансировка токенов будет производиться в определенное время, трейдеры смогут извлечь преимущества из запланированного события. Так как целевое кредитное плечо не является постоянным, ребалансировка токенов не производится, если не является необходимой в текущих рыночных условиях. Скрытие целевого плеча уменьшает манипулирование рынком, потому что трейдерам заранее неизвестно проведение ребалансировки.

На странице токена с кредитным плечом вы увидите термин «чистая стоимость активов» (ЧСА). Он относится к стоимости ваших токенов с кредитным плечом, выраженной в долларах США. Когда вы погашаете токены, их стоимость в долларах определяется ЧСА.

Зачем использовать токены Binance с кредитным плечом?

В общем случае токены с кредитным плечом работают так, как вы ожидаете, когда есть сильный тренд и высокий рыночный импульс. Однако при боковом тренде это не так. Для решения этой проблемы Binance создала токены с переменным плечом. BLVT ребалансируются только во время чрезвычайно высокой волатильности и не требуют ежедневной ребалансировки. Несмотря на то, что переменное плечо не решает проблему полностью, оно значительно уменьшает долговременное влияние волатильности на эффективность BLVT.

Каковы комиссии за использование токенов Binance с кредитным плечом (BLVT)?

Когда вы торгуете BLVT, вам нужно помнить о необходимых комиссиях.

Когда вы держите BLVT, есть два способа выйти из позиции. Первый способ — продажа токенов на спотовом рынке. Достаточно просто. Также вы можете погасить их за ценность, которую они представляют. Когда вы погашаете BLVT таким способом, то платите эквивалентную стоимость токенов в USDT. В этом случае вам нужно оплатить комиссию за погашение в размере 0,1% от стоимости токенов.

Стоит отметить, что в нормальных рыночных условиях вам лучше выходить из позиции на спотовом рынке. Механизм погашения создан как дополнительный способ выхода из позиции в чрезвычайных рыночных условиях.

Теперь рассмотрим финансирование. Как вы уже знаете, BLVT представляют собой открытые фьючерсные позиции. Следовательно, к этим позициям применяются комиссии за финансирование. Тем не менее, вам не нужно беспокоиться о них, так как они оплачиваются не владельцами токенов с кредитным плечом, а трейдерами на фьючерсном рынке. Все же их стоит иметь в виду, потому что комиссии за финансирование, выплачиваемые на фьючерсный счет, отражаются на стоимости BLVT.

Как купить и выкупить токены Binance с кредитным плечом

Войдите на Binance.
Наведите курсор на пункт меню «Деривативы» в верхней панели и выберите Токены с кредитным плечом.
Выберите торговую пару BLVT, в которой вы хотели бы торговать.
Вы окажетесь на главной странице BLVT.
Нажмите «Купить». Вы попадете в интерфейс расширенной торговли.
Перед началом прочтите Предупреждение о риске. Если вы старше 18 лет и согласны с условиями, установите флажок и нажмите «Подтвердить» для продождения.
Теперь вы можете торговать BLVT так же, как другими монетами и токенами.

Заключение

Благодаря переменному целевому кредитному плечу в долгосрочной перспективе BLVT более выгодны. Несмотря на то, что удержание BLVT не эквивалентно удержанию позиции с кредитным плечом, BLVT могут быть использованы для расширения торгового набора инструментов и оптимизации торговой стратегии.

Источник

Полное руководство по торговле на Binance Futures.

1. Как открыть фьючерсный аккаунт

1.1. Для того чтобы открыть фьючерсный аккаунт на Binance, вам необходимо пройти авторизацию на странице входа https://www.binance.com/ru/login

1.2. Если у вас ещё нету аккаунта на бирже Binance, вы можете зарегистрироваться по ссылке https://www.binance.com/ru/register

1.3. После успешного входа в свой аккаунт Binance, в шапке сайта нажмите «Фьючерсы» в выпадающем меню.

1.4. После этого вы перейдёте на страницу https://www.binance.com/ru/futures/BTCUSDT где в правом нижнем углу нужно нажать «Открыть сейчас», чтобы открыть фьючерсный аккаунт.

1.5. После нажатия кнопки «Открыть сейчас» вы получите уведомления об успешном открытие счёта и перейдёте на страницу торгов.

1.6. Обратите внимание, что торговля на Фьючерсной платформе возможна без верификации основного аккаунта Binance, но настоятельно рекомендую вам её пройти (детали по ссылке https://www.binance.com/ru/usercenter/settings/select-identity-verification-type )

1.7. Обратите внимание. Чтобы открыть Фьючерсный аккаунт, вам необходимо включить 2FA аутентификацию (как это сделать, детали по ссылке https://www.binance.com/ru/support/sections/360000011592 )

1.8. Binance Futures была запущена 13.09.2019 в 07:00 по МСК. Начиная с этой даты на протяжении 3 месяцев, все пользователи получат скидку 50 % на торговые комиссии при торговле на Binance Futures. Детали по ссылке — https://www.binance.com/ru/support/articles/360033544231

1.9. Так же информация о вашем фьючерсном аккаунте доступна во вкладке Кошелёк → Фьючерсный кошелёк или по ссылке

2. Как перевести средства на фьючерсный аккаунт.

2.1. Обратите внимание. Для торговли на Binance Futures, на данный момент, вам нужны средства в USDT на основном аккаунте Binance.

2.2. Для того чтобы перевести средства из основного аккаунта Binance на фьючерсный, на странице торговли Binance Futures вам необходимо нажать кнопку «Перевод».

2.3. Для начала рекомендую проверить свой доступный баланс и после указать нужную сумму в USDT. Минимальная сумма для перевода 0,01 USDT.

2.4. После успешного перевода вы можете проверить ваш баланс на Фьючерсном аккаунте во вкладке «Баланс маржи» или в правом нижнем углу.

2.5. Для того чтобы вывести обратно средства с Фьючерсного аккаунта на Основной аккаунт биржи вам необходимо нажать кнопку «Перевод», нажать на иконку смены направления перевода и указать сумму для вывода, учитывая доступный баланс.

2.6. Комиссия за перевод USDT на Binance Futures с основного аккаунта и обратно не снимается.

3. Преимущества торговли фьючерсами.

Торговля фьючерсами весьма рискованное и сложное дело. Но в свою же очередь имеет значительные плюсы. Давайте их рассмотрим:

· Фьючерсы на Binance позволяют использовать высокое кредитное плечо и открывать крупные позиции при минимальных вложениях. На данный момент доступно использования кредитного плеча от х2 до х125. Однако использование высокого кредитного плеча повышает риски, которые могут привести к потере всех ваших средств.

Пример, при депозите в 1000 USDT и плече х5 трейдер может открыть позицию на 5000 USDT и получить больше прибыли в случае закрытия позиции.

· Фьючерсы работают в обе стороны — Long и Short, и позволяют открыть позицию против рынка и шортить BTC, получая прибыль на падении его цены.

· Благодаря высокой ликвидности на Binance Futures вы можете реализовать фьючерс практически мгновенно, без ожидания покупателя.

· На Binance Futures низкие комиссии на торговлю, что позволяет увеличить прибыль трейдера.

· Различные типы лимитных ордеров и функции ордеров (CTG, IOC, FOC), позволяют трейдеру по максимуму использовать все инструменты при торговле.

· Гарантия исполнения сделок со стороны биржи.

· На данные момент на Binance futures работают бессрочные контракты на BTC, у которых по сравнению из традиционными фьючерсами, нету времени экспирации и вы можете держать позицию несколько минут, дней, месяцев, год.

· На бирже используется цена маркировка, которая направлена на устранение ненужных ликвидация позиций трейдеров с высоким кредитным плечом во время большой волатильности на рынке.

· Фьючерсы это отличные инструмент для хеджирования рисков. Во время медвежьего тренда, чтобы не терять свои средства вы можете открыть Short позицию и получать прибыль.

4. Риски, связанные с торговлей фьючерсами.

Binance Futures пытается минимизировать риски при торговле трейдеров используя различные инструменты.

В первую очередь для трейдера важно знать и понимать, как работает этот инструмент. Для этого необходимо четкое прогнозирование уровня риска, объема сделок и т.д., поэтому трейдер должен обладать глубокими познаниями в техническом анализе. Без знаний и опыта торговли фьючерсами вы рискуете потерять часть или все свои средства.

Также существует риск, что при открытии позиции и выборе большого размера плеча, цена ликвидации может оказаться близко от цены входа. Это может привести к ликвидации позиции и потери ваших средств, в случае изменения цены не в нужную вам сторону.

Также важным моментом остаётся Мани менеджмент, который нужно соблюдать при торговле фьючерсами, и конечно же использовать стоп-лоссы, чтобы избежать ликвидации всех средств.

Для удобства трейдеров, тестирования функционала и стратегий на Binance Futures доступна тестовая платформа (Testnet), где после регистрации вам даются тестовых 100 000 USDT. Регистрация по ссылке https://testnet.binancefuture.com/

5. Базовое объяснение доступных видов ордеров

На Binance Futures на данный момент доступно 4 вида ордеров:

Все они имеют свои отличительные особенности и именно от них зависит то, как именно вы будете торговать на бирже.

Можно открывать 2 позиции — Long (Buy) и Short (Sell).

Лонг (Покупка) — покупаем фьючерсы на BTC и продаём дороже.

Шорт (Продажа) — продаём фьючерсы на BTC и откупаем дешевле.

5.1. Рыночный ордер

Самым простым видом ордеров является рыночный. Когда трейдер активирует рыночный ордер, то он мгновенно совершает покупку или продажу по стакану, скупая чужие ордера и открывая позицию.

Чтобы активировать рыночный ордер нам нужно:

· Выбрать кредитное плечо (по умолчанию оно установлено х20)

· Выбрать позицию — Лонг или Шорт

· Задать количество BTC, которое мы хотим приобрести или продать.

Рыночный ордер исполняется немедленно, и ваша открытая позиция отобразится во вкладке «Позиции».

5.2. Лимитный ордер

Отложенная покупка/продажа необходимого количества фьючерсов называется лимитным ордером.

Чтобы активировать лимитный ордер нам нужно:

· Выбрать кредитное плечо (по умолчанию оно установлено х20)

· Выбрать позицию — Лонг или Шорт

· Указать ожидаемую цену покупки или продажи.

· Задать количество BTC, которое мы хотим приобрести или продать.

Все ожидающие исполнения лимитные ордера отображаются во вкладе «Открытые ордера».

5.3. Стоп-лимит ордер

Установка лимитного ордера по достижению значения стоп цены. Получается мы

ставим триггер (условие) при выполнении которого произойдет событие. Этот ордер удобен на торгах при пробое важных уровней сопротивлений. Может использоваться как выход из позиции (стоп лосс), чтобы избежать ликвидации и соблюдать Мани менеджмент

Допустим мы открыли позицию в Лонг по 7900 USDT и ожидаем падение цены. Чтобы не сработала ликвидация, мы себя страхуем и активируем стоп-лимит ордер.

· Выбрать кредитное плечо (по умолчанию оно установлено х20)

· Сначала нужно задать Стоп цену — например 7600 USDT

· На несколько пунктов меньше задаём Цену — 7550 USDT. Это делается для страховки, в случае быстрого падения или проскальзывания.

· Задать количество BTC, которое мы хотим продать.

· При достижении Цены стопа в 7600 USDT выставится лимитный ордер на продажу по 7550 USDT и сработает наш «Стоп лосс».

5.4. Тейк профит лимит

Этот ордер, не что иное как лимитный стоп лосс, который перевёрнут в другую сторону.

Допустим мы открыли позицию в Лонг по 7900 USDT и ожидаем рост. Чтобы закрыть нашу позицию в плюс мы выставляем Тейк профит лимит.

· Выбрать кредитное плечо (по умолчанию оно установлено х20)

· Сначала нужно задать Триггер цену — например 8100 USDT

· На несколько пунктов меньше задаём Цену — 8050 USDT. Это делается для страховки, в случае быстрого падения или проскальзывания.

· Задать количество BTC, которое мы хотим продать.

· При достижении Триггер цены в 8100 USDT выставится лимитный ордер на продажу по 8050 USDT.

5.5. Функции ордеров.

Также в зависимости от выбранного типа ордера существуют различные функции ордеров:

· Post only (Только размещение) — ордер гарантирует, что ваш ордер не будет заполнено как ордер по рынку. Ваше ордер размещается как лимитный ордер или отменяется.

Данная функция гарантирует, что вы оплатите комиссию мейкера, а не тейкера.

· Reduce only (Сокращение позиции) — только закроет вашу позицию, но не увеличит её. Полезная функция для закрытия позиций, например, одновременно выставленного стоп-лосса и тейк-профита. Например, вы вошли в Лонг по цене 8000 USDT и ставите два ордера — один по 8200 USDT на продажу, другой — стоп лимит на 7800. Если вы поставите галочку reduce only в них, то исполнится только один из этих ордеров. Если же нет, то может случиться такое, что сначала сработает стоп и закроет вашу позицию в минус, затем цена дойдет до 8200 и у вас откроется шорт позиция, которую потом придется закрывать.

· GTC (Действует до отмены) — ордер будет работать до тех пор, пока не заполниться полностью или не будет отменён вручную.

· IOC (Выполнить сразу или отменить) — ордер заполняется на максимально возможное количество, а часть, которая осталась отменяется.

· FOK (Выполнить или аннулировать) — ордер должен быть полностью исполнен или не исполнен вообще.

5.6. Комиссии.

Также при торговле следует учитывать комиссию за сделки. Комиссии могут быть разные и зависят от таких факторов:

· Вы являетесь Taker или Maker

Taker — комиссия от рыночных ордеров

Maker — комиссия от закрытия лимитных ордеров

· Ваш VIP уровень

· Объём торгов за 30 дней

· Скидка 50 % для новых пользователей (с 13.09.2019 протяжении 3 месяцев действует эта скидка).

Более детально вы можете ознакомиться с комиссиями в таблице ниже:

6. Объяснение работы фьючерсного контракта

При работе фьючерсных контрактов, существуют много понятий, которые влияют на его цену и открытые позиции. Давайте детально их рассмотрим.

6.1. Обычный фьючерсный контракт

Фьючерсный контракт — это договор о покупке и продажи какого-то актива в будущем. Стороны заранее оговаривают, через какой срок и по какой цене состоится сделка. У обычного фьючерса есть срок его исполнения — дата, в которую все открытые контракты исполняются, и каждая из сторон получают прибыль или убыток.

В чем же польза фьючерсов?

· На момент заключения сделки вы не должны платить всю стоимость актива — достаточно только гарантийного обеспечения, около 10 % от сделки, остальное вы получаете с помощью кредитного плеча. Например, имея 1000 USDT, использую плечо х20 вы можете открыть позицию на 20 000 USDT в эквиваленте BTC.

· Фьючерсы по сути, это просто договоренности между сторонами, а не что-то материальное. По факту вы не покупаете актив, например, Bitcoin, а только контракт на него, который будет исполнен в будущем.

· С помощью фьючерсов вы можете входить в короткую позицию (шорт) — трейдер делает ставку против ценового движения актива, даже не имея этот актив.

6.2. Бессрочные фьючерсные контракты

Обычный фьючерсный контракт имеет дату истечения срока действия. На данный момент на Binance Futures доступны Бессрочные фьючерсные контракты на BTC/USDT. Основное отличие их от обычных фьючерсов — они не имеют времени экспирации, и вы можете держать позицию несколько минут, дней, месяцев, год.

6.3. Цена маркировки.

Цены на фьючерсы отличаются от цен на спотовом рынке из-за расходов на хранение и доходности.

Binance Futures использует уникальную систему маркировки справедливой цены, направленную на устранение ненужной ликвидации позиций с высоким уровнем кредитного плеча. В случаях манипулирования ценами, низкой ликвидности, или, когда цена маркировки в силу высокой волатильности колеблется вне зависимости от значений индекса, эта система предотвращает необязательные ликвидации. С этой целью в процессе маркировки контракта вместо последней цены используется справедливая цена.

Один из основных компонентов при расчёте цены маркировки. Являет собой корзину цен самых популярных спотовых бирж, распределенная по их относительному объёму. На данный момент учитываются такие биржи:

6.5. Первоначальная маржа

Для того чтобы открыть кредитную позицию на Binance Futures вам нужна первоначальная маржа. Например, при кредитном плече х20 вы можете открыть позицию на 1 BTC (8000 USDT) с первоначальной маржой 400 USDT.

Первоначальная маржа поддерживает вашу кредитную позицию, и выступает в качестве залога.

6.6. Поддерживающая маржа

Это минимально допустимая сумма, которую инвестор обязан поддерживать на своем маржинальном аккаунте, чтобы его позиция по фьючерсному контракту оставалась открытой. Если баланс вашей маржи упадет ниже этого уровня ваша сделка будет ликвидирована, и вы потеряете свои средства.

6.7. Ликвидация.

Ликвидация обеспечивает возможность торговли заемными средствами без риска уйти в минус на балансе. Если стоимость вашего залога будет ниже поддерживающей маржи, средства на вашем фьючерсном аккаунте будут ликвидированы.

Как далеко цена ликвидации будет от точки вашего входа, зависит от выбранного плеча. Чем больше плечо, тем ближе ликвидация.

Существует 2 вида торговли фьючерсами — с использованием Изолированного плеча и Кросс (CROSS).

На данный момент на Binance Futures используется Изолированное плечо.

В случае, если вы выбираете под каждую сделку часть депозита и самостоятельно устанавливаете плечо, при достижении цены ликвидации вы потеряете не весь депозит, а только ту часть, которую выделили.

Чтобы избежать ликвидации мы можем докинуть маржи в сделку со свободных средств или усреднить позицию, тем самым отодвинуть цену ликвидации.

Цену ликвидации вы можете увидеть во вкладке Позиции в соответствующем поле

Позиция подвержена риску ликвидации контрагента на основе индикатора с приоритетом в очереди. Ниже приведен пример индикаторов с приоритетами от самого низкого до самого высокого.

6.8. Ставка финансирования.

Данное понятия заключается в том, что, если вы открываете Long позицию вы берёте взаймы у шортистов. Поэтому каждые 8 часов вы платите процентную ставку шортистам, за то, что взяли у них взаймы BTC. Каждые 8 часов эта ставка меняется, и закладывается в вашу открытую позицию. Если у вас нету открытой позиции, то списание или начисления финансирования не происходит. Возможна и противоположная ситуация, когда выплата финансирования происходит лонгистам.

Ставка финансирования состоит из 2 компонентов — процентная ставка и премия. На Binance Futures процентная ставка установлена на уровне 0,03%, а премия меняется в зависимости от разницы цены между фьючерсным и спотовым рынками.

7. Объяснение PnL

PnL — отчет о прибылях и убытках. PnL может быть реализованным и нереализованным. Когда у вас открытая позиция на Binance Futures — то PnL нереализованный, так как он меняется и реагирует на движения рынка. Если вы закрываете позицию, то PnL становится частично или полностью реализованным.

Цена маркировки используется для обеспечения правильного и точного расчёта нереализованного PnL.

Вы можете увидеть положительный или отрицательный нереализованный PNL сразу после исполнения ордера. Это происходит, когда разница между справедливой и последней ценой является незначительной. Это нормально и не означает, что вы понесли убытки.

Нереализованный PnL вы можете увидеть во вкладке Позиции в соответствующем окне.

ROE — % чистой прибыли/убытка позиции на данный момент.

Реализованный PnL, после закрытия позиции вы можете увидеть в Истории ордеров в соответствующем окне. Он может быть плюсовый или минусовый.

8. Пример торговли вживую

В отличии от обычной торговли на Binance, при торговли фьючерсами существует 2 вида позиций — Long и Short.

Long — покупаем фьючерсы на BTC и продаем дороже.

Short — продаем фьючерсы на BTC и откупаем дешевле.

8.1. Торговля в Long (Лонг).

Для начала рассмотрим более известный всем вариант торговли в Long по пунктам:

Перед началом торговли нам нужно пополнить наш счёт на Binance Futures. Для этого нам нужно перевести USDT со своего основного аккаунта Binance, используя кнопку «Перевод» (см пункт 2 этой статьи).

2. После успешного перевода, во вкладке Баланс маржи мы увидим баланс кошелька.

3. Предположим, что на данный момент цена на фьючерсный контракт BTC/USDT — 8172 USDT. Используя технический анализ и индикаторы, мы предполагаем, что цена вырастет до 8190.

4. Для того, чтобы открыть позицию в Long для начала нам нужно выбрать плечо, с которым мы будем торговать. Настоятельно рекомендую новичкам использовать маленькое плечо, так как вы несёте большие риски и можете потерять средства. Подойдёт плечо от х2 до х10. В случае работы с минутными таймфреймами, можно использовать плечо побольше. Настройки плеча осуществляется нажатием в левой верхнем углу на соответствующее поле. По умолчанию на Binance futures установлено плечо х20, но вы можете его изменить с помощью бегунка или вбить цифру вручную.

Обратите внимание, при установке плеча нам показывает какую максимальную позицию при текущем кредитном плече мы можем открыть.

5. После того как мы выбрали кредитное плечо, переходим непосредственно к открытию позиции. Мы можем это сделать с помощью Лимитного ордера или Рыночного. Рекомендую входить в позицию Лимитным ордером, так как при открытии позиции через Рыночный ордер комиссия выше (см пункт 5.6. этой статьи).

· Вводим цену по которой хотим войти в позицию.

· Вводим количество BTC, которое хотим купить.

· В зависимости от выбранного размера плеча и количества BTC автоматически рассчитывается сколько «Требуется маржи» и какая будет «Стоимость ордеров».

· После нажимаем кнопку «Купить/Лонг» и получаем диалоговое окно с информацией о покупке.

· Для удобства мы можем использовать различные функции ордеров (см. пункт 5.5. данной статьи).

Проверяем информацию и подтверждаем.

· После успешного открытия ордера на покупку в разделе «Открытые ордера» мы увидим наш ордер, который ожидает исполнения. Так же для удобства справа вверху есть кнопки отмены всех ордеров, лимит ордеров или стоп-лимитов.

· Если мы не хотим ждать исполнения лимитного ордера, а хотим войти в сделку мгновенно, мы используем Рыночный ордер, в котором нам просто нужно ввести нужно количество BTC.

6. После того как сработает наш лимитный или рыночный ордер, откроется наша позиция в Long.

Всю информацию можно посмотреть во вкладке Позиции.

7. Обратите внимание на вкладку с информацией по доступной марже. В ней показан индикатор риска и другая информация.

8. Чтобы закрыть нашу позицию — мы предварительно можем выставить лимитный ордера на Закрытие или закрыть по рынку.

9. Мы видим, что цена выросла, PNL плюсовой + 1292 USDT (+1,58 % ROE) и хотим закрыть свою позицию.

10. Если я хочу закрыть лимитный ордером позицию, то вбиваю цену, и нажимаю Лимит, и мой ордер выставляется на продажу. При достижении нужной цены, наша позиция закроется, и мы получаем прибыль. Можем закрыть позицию мгновенно, по рынку, но комиссия будет выше.

11. Прибыль/убыток, комиссии и другие параметры мы можем посмотреть во вкладке История торговли (так как мы купили по Рынку, наши ордера сработали по частям)

12. Обратите внимание. Важным моментом является объединение количества BTC в существующей позиции при открытие новых ордеров.

К примеру, вы уже открыли позицию на 60 BTC по цене 8235 USDT.

Если мы откроем Лимитный или Рыночный ордер по цене 8230 USDT на 30 BTC, после исполнения наше количество фьючерсов на BTC объединятся, и мы будем иметь 90 BTC в нашей позиции.

8.2. Торговля в SHORT.

Торговля в Short очень популярна среди трейдеров, и позволяет получить прибыль на падении цены, как бы странно это не звучало. Предположим, что сейчас цена на BTC/USDT после роста упадёт и нам нужно открыть ордер на продажу, для того чтобы войти в Short позицию.

Мы опять используем или Лимитный ордер, для входа в позицию по нужной нам цене, или Рыночный ордер для мгновенного входа.

Подтверждаем условия ордера.

· Теперь внимание! Так как это Short позиция, нам нужно откупить 50 BTC, которые мы продали ранее по цене 8235 USDT, дешевле. Для этого мы устанавливаем к примеру Цену закрытия 8200 USDT и ждём исполнения ордера

· После закрытия Прибыль/убыток, комиссии и другие параметры мы можем посмотреть во вкладке История торговли.

8.3. Усреднение позиции.

Усреднение позиции очень рискованное дело, не рекомендую использовать её новичкам.

Если цена пошла против нас, мы можем усредниться, купив ещё фьючерсов на BTC.

· Мы открыли позицию в Long.

· Цена входа в позицию на 5 BTC- 8200 USDT.

· Цена ликвидации — 7400 USDT.

· Цена упала до 7800 $ — мы усредняемся, для этого ещё докупаем к примеру 3 BTC.

· Цена ликвидации поднимется выше, до 7580 USDT, но это нам позволит быстрее закрыть нашу позиции в плюс, продав уже 8 BTC в случаи если пойдёт рост, например, по 8000 USDT.

Источник