Корпорация частных инвестиций сша

• Дев Джагадесан , исполняющий обязанности генерального директора

International Development Finance Corporation США ( DFC ) является развитие финансового учреждением из федерального правительства Соединенных Штатов , в первую очередь отвечает за обеспечение и содействия финансированию частных развития проектов в низком и среднем уровне дохода. Впервые авторизованное 5 октября 2018 года, независимое агентство было образовано 20 декабря 2019 года путем слияния Корпорации зарубежных частных инвестиций (OPIC) с Управлением по кредитованию развития (DCA) Агентства США по международному развитию (USAID), а также с несколькими организациями. небольшие офисы и фонды.

Помимо простой консолидации операций США по иностранной помощи в целях развития, DFC также получил значительно расширенные кредитные полномочия; его общий кредитный потенциал в 60 миллиардов долларов более чем вдвое превышает возможности его предшественников. Кредитные возможности DFC используются для предоставления ссуд, гарантий по ссудам и страхования проектов развития в странах с низкими доходами, осуществляемых американскими предприятиями. Как и в случае с OPIC, DFC преимущественно самофинансируется за счет сборов и процентов, взимаемых во время его регулярных операций.

СОДЕРЖАНИЕ

История

DFC официально начала работу 20 декабря 2019 года.

Закон СТРОИТЕЛЬСТВА

DFC была создана в результате принятия закона BUILD, который объединил Корпорацию зарубежных частных инвестиций (OPIC) и Агентство по кредитованию развития (DCA) Агентства США по международному развитию (USAID). Закон BUILD был представлен Конгрессу при широкой поддержке обеих партий в феврале 2018 года и подписан президентом Дональдом Трампом 5 октября 2018 года.

Толчком для DFC послужило представление о том, что частные инвестиции могут дополнять обычные финансируемые государством проекты помощи в развивающихся странах. Таким образом, в законе говорится, что DFC будет стремиться предоставить альтернативу «управляемым государством инвестициям авторитарных правительств», что также было подчеркнуто аналитиками как ответ на растущие зарубежные инвестиции Китая. Такой язык является эвфемизмом для инициативы « Один пояс, один путь». Другими словами, DFC был задуман как американский противовес неоимпериалистической проекции мягкой силы Китаем.

Ключевые изменения, предусмотренные законом BUILD Act, включают:

• Увеличение инвестиционного лимита вдвое до 60 миллиардов долларов.
• Новые финансовые инструменты, включая долевое финансирование, техническую помощь и технико-экономические обоснования
• Возможность использовать ссуды в местной валюте и гарантии первой потери для снижения риска
• «Предпочтение» для инвесторов из США, а не требование, что расширяет возможности партнерства с иностранными инвесторами.
• Приоритезация стран с низким уровнем дохода и уровнем дохода ниже среднего
• Повышение согласованности с внешней политикой США в тесной координации с такими партнерами, как Государственный департамент США.
• Семилетнее разрешение

Эти изменения призваны сделать DFC более гибким и экономичным.

DFC управляется государственно-частным советом директоров и главным исполнительным директором, который наблюдает за утверждением проекта. DFC помогает компаниям управлять рисками, связанными с инвестициями в развивающиеся рынки, предоставляя финансовые инструменты, когда они недоступны или недостаточны из коммерческих источников. Он обеспечивает прямой акционерный капитал и поддержку инвестиционных фондов, а также прямые ссуды и гарантии на сумму до 1 миллиарда долларов на срок до 25 лет с конкретными программами, нацеленными на малый и средний бизнес в США. Он предлагает покрытие до 1 миллиарда долларов от убытков. из-за неконвертируемости валюты, государственного вмешательства и политического насилия, включая терроризм. DFC также предлагает перестрахование для увеличения емкости андеррайтинга.

Инвестиции

DFC инвестирует в секторы, начиная от критически важной инфраструктуры, энергетики и технологий до здравоохранения и финансирования малого бизнеса и женщин-предпринимателей. Чтобы гарантировать, что все инвестиции соответствуют высоким стандартам и уважают окружающую среду, права человека и права работников, агентство контролирует все проекты с момента их создания до завершения финансовой поддержки DFC.

Инвестиции DFC охватывают Латинскую Америку, Африку к югу от Сахары, Индо-Тихоокеанский регион и развивающиеся рынки по всему миру с акцентом на страны с низким и средним уровнем дохода. Агентство рассматривает инвестиции в другие страны, которые важны для внешней политики и национальной безопасности США или которые направлены на решение ключевых приоритетов агентства, таких как расширение экономических прав и возможностей женщин.

Инициативы

2X Женская инициатива

Запущенная OPIC в марте 2018 года, 2X Women’s Initiative DFC привлекла более 1 миллиарда долларов инвестиций в женщин во всем мире. Помимо реализации проектов, которые принадлежат женщинам в развивающихся странах, возглавляют ими или поддерживают их, DFC применяет гендерный подход ко всем инвестициям, чтобы гарантировать, что женщины получают чистую выгоду от проектов, поддерживаемых агентством.

DFC также сотрудничает с учреждениями по финансированию развития (DFI) других стран G7 в рамках 2X Challenge — обязательства по мобилизации 3 миллиардов долларов для расширения экономических прав и возможностей женщин во всем мире.

Подключите Африку

Через Connect Africa, о котором компания OPIC объявила в июле 2018 года, DFC намерена инвестировать 1 миллиард долларов в транспорт, информационные и коммуникационные технологии и производственно-сбытовые цепочки в странах Африки к югу от Сахары, чтобы улучшить связь и поддержать экономический рост.

Продвижение свободного и открытого Индо-Тихоокеанского региона

Признавая острую потребность в качественных инвестициях для стимулирования непрерывного экономического роста в Индо-Тихоокеанском регионе, а также увеличивающиеся случаи инвестиций в «долговую ловушку», продвигаемых авторитарными режимами в регионе, Индо-Тихоокеанский регион стал центром внимания DFC. . DFC уделяет приоритетное внимание развитию транспортной, энергетической и цифровой инфраструктуры региона посредством прозрачных, ответственных и частных инвестиций.

Ответ на COVID-19

14 мая 2020 года президент Трамп подписал указ, согласно которому генеральному директору DFC делегируются полномочия предоставлять ссуды частным учреждениям для поддержки мер в ответ на COVID-19 или укрепления соответствующих цепочек поставок. Администрация Трампа через DFC объявила, что планирует предоставить Kodak ссуду в размере 765 миллионов долларов на производство ингредиентов, используемых в фармацевтике, чтобы восстановить национальные запасы, истощенные пандемией COVID-19, и снизить зависимость от иностранных заводов. Финансирование было приостановлено, поскольку Комиссия по ценным бумагам и биржам США начала расследование утверждений об инсайдерской торговле со стороны руководства Kodak перед объявлением о сделке, а генеральный инспектор DFC объявил о проверке условий кредита. Агентство подверглось критике за кредитную сделку. Агентство предоставило ApiJect Systems миллионы долларов .

Соглашение между Косово и Сербией 2020 г.

Приштина и Белград будут сотрудничать с Международной корпорацией по финансированию развития США и Экспортно-импортным банком США над меморандумами о взаимопонимании для ввода в действие шоссе мира между Нишем и Приштиной , железнодорожного сообщения между Приштиной и Мердаре , железнодорожного сообщения между Нишем и Приштиной , предоставление финансирования для поддержки кредитов, необходимых для малых и средних предприятий, дополнительных двусторонних проектов. Международная финансовая корпорация развития США откроет свой офис для постоянного присутствия в Белграде , Сербия .

Лидерство

DFC возглавил Адам С. Бёлер , первый генеральный директор агентства. Его назначение на должность руководителя агентства было объявлено администрацией Трампа 10 июля 2019 года и единогласно подтверждено Сенатом 26 сентября 2019 года. Дев Джагадесан в настоящее время возглавляет агентство в исполняющем обязанности.

Источник

Корпорация зарубежных частных инвестиций — Overseas Private Investment Corporation

Overseas Private Investment Corporation ( OPIC ) был правительство Соединенных Штатов развития в сегодня финансовом учреждении , пока не слился с развитием кредитного органом (DCA) от Агентства США по международному развитию (USAID) , чтобы сформировать США International Development Finance Corporation (DFC ). OPIC мобилизовала частный капитал для решения важнейших задач развития и тем самым продвинула внешнюю политику Соединенных Штатов и цели национальной безопасности.

Работая с частным сектором США, он помог американским предприятиям закрепиться на развивающихся рынках, стимулируя доходы, рабочие места и возможности роста как внутри страны, так и за рубежом. Он выполнил свою миссию, предоставив инвесторам финансирование, страхование политических рисков и поддержку фондов прямых инвестиций, когда коммерческое финансирование невозможно было получить где-либо еще. OPIC, учрежденная в 1971 году как агентство правительства США, работала на самоокупаемости, не принося чистых затрат американским налогоплательщикам.

Все проекты OPIC соответствовали высоким экологическим и социальным стандартам и уважали права человека, включая права рабочих. Установив высокие стандарты, OPIC стремилась поднять отраслевые и региональные стандарты в странах, где она финансировала проекты. Услуги OPIC были доступны для новых и расширяющихся предприятий в более чем 160 странах мира.

СОДЕРЖАНИЕ

Продукты и услуги

Финансирование

OPIC помогла предоставить средне- и долгосрочное финансирование через прямые займы и кредитные гарантии приемлемым инвестиционным проектам в развивающихся странах и на развивающихся рынках. Дополняя частный сектор, OPIC использовалась для предоставления финансирования в странах, где коммерческие финансовые учреждения часто неохотно или не могут предоставлять ссуды.

Признавая, что крупные и малые предприятия играют важную роль в развивающихся странах, OPIC сделала своей приоритетной задачей работу с американскими малыми предприятиями , на которые в среднем приходилось 80 процентов проектов, поддерживаемых агентством. Департамент финансирования малых и средних предприятий OPIC предложил квалифицированным малым предприятиям упрощенный процесс утверждения и прямые займы от 100 000 до 10 миллионов долларов на срок от трех до 15 лет. В то время как отвечающий критериям малый бизнес США должен владеть не менее 25 процентов зарубежного проекта, OPIC раньше могла финансировать до 65 процентов от общей стоимости проекта. OPIC провела более десятка семинаров для малого бизнеса в США с 2006 года, обучив около 1600 владельцев бизнеса продуктам и услугам OPIC.

Страхование политических рисков

Страхование политических рисков OPIC позволило американским предприятиям воспользоваться коммерчески привлекательными возможностями на развивающихся рынках, снизить риски и помочь им конкурировать на мировом рынке. OPIC помогла американским инвесторам защитить свои инвестиции в различных ситуациях, включая политическое насилие, экспроприацию или другое вмешательство государства, а также неконвертируемость валюты.

Инвестиционные фонды

OPIC оказывала поддержку в создании частных инвестиционных фондов и управлении ими . Эти фонды сделали прямые инвестиции в акционерный капитал и связанные с ним инвестиции в новые, расширяющиеся или приватизируемые компании с формирующимся рынком. Фонды, поддерживаемые OPIC, помогли странам с формирующейся рыночной экономикой получить доступ к капиталу долгосрочного роста, управленческим навыкам и финансовым знаниям, которые являются ключевыми факторами в расширении экономического развития людей в развивающихся странах.

Инвестиционные проекты

OPIC поддерживал проекты в различных отраслях — от энергетики до жилищного строительства, сельского хозяйства и финансовых услуг. Основное внимание было уделено регионам, в которых потребность наиболее высока, и секторам, которые могут оказать наибольшее влияние на развитие. OPIC уделяла все больше внимания проектам, поощряющим использование возобновляемых ресурсов , что представляет собой не только неотложную глобальную потребность, но и значительную инвестиционную возможность.

Еще одним ключевым приоритетом было импакт-инвестирование , которое было направлено на оказание положительного социального воздействия при одновременном получении финансовой прибыли, достаточной для обеспечения устойчивости проектов.

Инициативы

Подключите Африку

В июле 2018 года OPIC запустила свою инициативу Connect Africa, направленную на финансирование большего числа проектов, направленных на инфраструктуру, технологии и производственно-сбытовые цепочки в Африке. Поскольку на проекты в странах Африки к югу от Сахары приходится более четверти портфеля OPIC, этот регион был ключевым направлением деятельности корпорации. Через Connect Africa OPIC обязалась выделить 1 миллиард долларов в течение трех лет на проекты, поддерживающие телекоммуникации и доступ в Интернет, производственно-сбытовые цепочки, которые связывают производителей сырья с конечными пользователями, а также важную инфраструктуру, такую ​​как дороги, железные дороги, порты и аэропорты. Эти обязательства по подключению поддержат экономический рост и укрепят региональную безопасность.

Эта инициатива основывается на проекте Power Africa, запущенном при администрации Обамы, который обязался вложить 1,5 миллиарда долларов в энергетические инвестиции на континенте в течение пяти лет.

Некоторыми примерами инвестиционных проектов в рамках Инициативы «Соединим Африку» были заем в размере 125 миллионов долларов, призванный помочь алмазной отрасли в Ботсване стать более устойчивым, и выделение 100 миллионов долларов на расширение мобильных сетей и технологической инфраструктуры в Гамбии, Сьерра-Леоне, Демократической Республике Конго и Уганда.

2X Женская инициатива

Запущенная в марте 2018 года Инициатива OPIC «2X Women’s Initiative» была направлена ​​на мобилизацию 1 миллиарда долларов капитала для инвестирования в женщин в развивающихся странах. Чтобы решить, в какие проекты инвестировать, OPIC использовала гендерную призму инвестирования, которая требовала применения гендерного анализа к финансовому анализу — использования капитала для воздействия на жизнь женщин.

Превзойдя свою инвестиционную цель к концу финансового года, OPIC призвала другие страны G7 присоединиться к 2X Challenge, в рамках которого были организованы УФР со всего мира для участия в достижении гендерного равенства за счет частных инвестиций.

Популярные примеры проектов включают финансовую поддержку WaterHealth в Индии для создания торговых автоматов WaterHealth (WVM) в густонаселенных районах, тем самым увеличивая доступ женщин и их семей к чистой питьевой воде. Другой пример — ссуда в 5 миллионов долларов для Twiga Foods в Кении, направленная на борьбу с нехваткой продовольствия.

Еще один ключевой приоритет — это импакт-инвестирование , цель которого — оказать положительное социальное воздействие при одновременном получении финансовой прибыли, достаточной для обеспечения устойчивости этих проектов. OPIC обязалась выделить 1,5 миллиарда долларов на развитие энергетических проектов в Африке в течение следующих пяти лет в поддержку инициативы президента Обамы Power Africa, направленной на удвоение числа людей на континенте, имеющих доступ к электроэнергии. Инициатива Power Africa поможет африканским странам расширить свои обширные энергетические ресурсы, включая нефть и газ, геотермальную энергию, гидроэнергетику, ветер, солнечную энергию и биомассу, а также будет развивать инфраструктуру для производства и передачи электроэнергии.

Квалификационные требования

OPIC требовала, чтобы ее проекты имели значимую связь с частным сектором США. Что касается финансирования, то это означало организацию, организованную США, на 25 или более процентов принадлежащую США или большую часть принадлежащей США иностранной организации, управляемой гражданами США, законными постоянными жителями и организованными США неправительственными организациями. OPIC не поддерживал проекты, негативно влияющие на экономику США.

Экологические и социальные стандарты

Проекты OPIC должны были соответствовать установленным Конгрессом требованиям в отношении защиты окружающей среды, социальных последствий, здоровья и безопасности. Руководящие принципы и процедуры были в значительной степени основаны на процедурах оценки экологического и социального воздействия, применяемых такими организациями, как Группа Всемирного банка , Европейский банк реконструкции и развития , Межамериканский банк развития и Экспортно-импортный банк США . Проекты, которые могут иметь существенное неблагоприятное экологическое или социальное воздействие, раскрываются общественности в течение 60 дней для комментариев.

История

В усилиях Америки по восстановлению Европы после Второй мировой войны политикам стало ясно, что частные инвестиции являются мощным генератором экономического развития и что правительство играет соответствующую роль в поощрении частных инвестиций там, где у него есть потенциал для максимальной отдачи. хороший. Соответственно, План Маршалла уполномочил правительство США страховать частных инвесторов США от риска того, что доходы, полученные за рубежом в иностранной валюте, могут быть не конвертируемы в доллары США. Этот новый инструмент — страхование политических рисков — был расширен в 1950-х годах для покрытия убытков от войны и экспроприации, а также государственного вмешательства в права инвесторов на доходы от их инвестиций. Впоследствии к нему было добавлено финансирование проекта .

В 1966 году Конгресс учредил Международный консультативный совет по частным инвестициям (IPIAC) в соответствии с Законом об иностранной помощи 1966 года. В декабре 1968 года IPIAC опубликовал «Дело в пользу американской корпорации по развитию зарубежных частных предприятий», в котором говорилось о необходимости создания такой организации. . В отчете IPIAC рекомендовал организовать корпорацию по развитию частных предприятий за рубежом, финансируемую Соединенными Штатами, в соответствии с поправкой Джавитса к Закону о внешней помощи 1968 года.

По мере того, как управление программой гарантий США перемещалось между различными агентствами, обе партии поддерживали его, чтобы сделать его на постоянной основе самодостаточным, независимым агентством.

Самая оригинальная из рекомендаций [президента Никсона] касается создания Корпорации зарубежных частных инвестиций. Я уверен, что даже противники иностранной помощи согласны с тем, что бремя нашей программы международного развития может и должно все больше переноситься с государственных на частные ресурсы. Предложение администрации о создании корпорации имеет своей основной целью побудить американских бизнесменов изучить возможность создания прибыльных и производительных предприятий в странах, жаждущих развития. Я считаю, что OPIC означает бизнес — деловой подход к иностранной помощи. В конце концов, мотив прибыли был основным двигателем развития нашей собственной нации. Почему бы не использовать этот мотив прибыли для помощи развитию других?

[OPIC -] первая действительно крупная инициатива, которая появилась в области иностранной помощи почти с момента ее основания, которое восходит к 1948 и 1949 годам . эта корпорация впервые применит бизнес-методы и процедуры бухгалтерского учета к бизнесу. операции по разработке проектов, инвестированию, страхованию, гарантиям и прямому кредитованию, то есть частным видам деятельности, которые чутко и напрямую связаны с развитием менее развитых областей, которые мы предлагаем для оказания помощи в программе иностранной помощи.

Конгресс создал OPIC в 1969 году путем внесения поправки в Закон о внешней помощи , и агентство начало свою деятельность в 1971 году при администрации Никсона с портфелем страхования политических рисков в размере 8,4 миллиарда долларов и гарантиями по кредитам на 169 миллионов долларов. В специальном послании Конгрессу в 1971 году президент Никсон заявил, что создание OPIC поможет «дать новое направление частным инвестициям США за рубежом . и придаст новый импульс нашим усилиям по оказанию иностранной помощи».

Организованная как корпорация с корпоративной структурой, OPIC управляется Советом директоров, президентом и главным исполнительным директором, а также исполнительным вице-президентом, которые назначаются президентом США и утверждаются Сенатом США . Большинство членов Совета директоров, включая его президента, «связаны с частной жизнью и имеют опыт ведения бизнеса». Несмотря на то, что OPIC работает на самоокупаемой основе и не требует чистых затрат для американских налогоплательщиков, она получает административное финансирование и на регулярной основе санкционируется Конгрессом США .

Лидерство

Критика

В 2000-е годы « Друзья Земли» ; Гринпис ; и города Боулдер , Арката и Окленд выиграли у Корпорации зарубежных частных инвестиций (и Экспортно-импортного банка США ), которые обвинялись в финансировании проектов по ископаемому топливу, наносящих ущерб стабильному климату, в нарушение Национальной экологической политики. Действовать по делу, возбужденному в 2002 году и урегулированному в 2009 году.

Источник