Конкурентоспособный бюджетный кризисный инвестиция рентабельность компенсация кампания

Что такое бюджетные инвестиции

Бюджетные инвестиции это средства, привлеченные из государственной казны для реализации важных проектов. Государство выступает не только в качестве регулятора инвестиционной деятельности в РФ. Оно также является и активным инвестором. Существует множество проектов, которые могут быть реализованы только с помощью федеральных средств. Благодаря бюджетным инвестициям, развивается инфраструктура, социальная сфера, предпринимательство и пр.

Целью бюджетного инвестирования является создание мощностей для производства общественно полезных благ. Это могут быть образовательные и здравоохранительные учреждения, материальные объекты и многое другое. Бюджетные инвестиции предоставляют государственным и частным предприятиям. Весомая доля капитала юридических лиц может перейти в собственность государства при инвестировании.

С помощью таких инвестиций можно не только успешно реализовать проект, на который необходимы средства, но и заручиться поддержкой государства. Это положительно сказывается на общей деятельности предприятия.

Виды бюджетных инвестиций

Существует три основных вида инвестирования:

• Прямое финансирование проекта. Для этого необходимо предоставить все детали проекта, предоставить проектно-сметную документацию. Особенно важно в сфере строительства. Нужно полное технико-экономическое обоснование. Проект может быть краткосрочным и долгосрочным.
• Участие в капитале акционерного общества. Это актуально, когда деятельность компании частично или полностью удовлетворяет потребности государства, нуждается в его поддержке и рассматривает инвестиции как средство для стратегического развития.
• Система государственных гарантий. Она будет отличаться от той, что предусмотрена Министерством финансов РФ. Гарантии не придётся прописывать ежегодно.

Государство может дать кредит, купить ценные бумаги.

Чем бюджетные инвестиции отличаются от других видов?

Государство выступает регулятором, поэтому при привлечении средств на предприятие ложится большая ответственность. Основными особенностями и требованиями инвестирования являются:

• Национальная приоритетность. Деятельность организации должна быть направлена на повышение качества жизни граждан и приносить благо обществу.
• Высокая общеэкономическая эффективность. Предприятие должно способствовать росту ВВП страны и улучшению экономических показателей.
• Бюджетная эффективность. Функционирование организации повышает количество налоговых отчислений.

—>

Государство должно быть напрямую заинтересовано в инвестировании. Только в этом случае можно рассчитывать на бюджетные средства.

Бюджетный кодекс и инвестиции

Бюджетный кодекс РФ регламентирует движение средств государственного бюджета. С его помощью установлены принципы устройства бюджетного законодательства. Определено положение субъектов правоотношений относительно госбюджета, а также сформулированы виды ответственности, которая грозит за нарушения. Дан порядок распоряжения государственным имуществом, регламентируются финансовые инструменты.

Бюджетный кодекс призван регламентировать инвестирование. Статья 79 целиком посвящена особенностям бюджетных инвестиций. Любое предприятие, заинтересованное в господдержке должно действовать в рамках законодательства, все действия не должны противоречить кодексу. Благодаря БК РФ, стало развиваться бюджетное инвестирование на протяжении последних лет.

Процедура осуществления и деятельность Инвестиционного фонда РФ

Данный фонд создан специально для государственного софинансирования важных проектов. Именно этот фонд контролирует предоставление бюджетных инвестиций и отвечает за их распределение. Рассмотрение инвестиционного проекта начинается с инвестиционной комиссии. Затем это переходит в правительственную комиссию, а потом вопрос решается на заседании правительства. Инвестиционный фонд тщательно отбирает проекты, которые могут подлежать государственному софинансированию. В случае успешного рассмотрения оформляется инвестиционное соглашение.

Порядок бюджетных инвестиций определяется БК РФ. Вложения денег обеспечиваются путём передачи полномочий госсаказчика, заключения договоров или передачу средств как субсидий. В качестве источника могут выступать государственные банковские и кредитные организации.

Источник

6 видов инвестиций для кризисного времени

Паника, спровоцированная стремительной девальвацией национальной валюты в конце 2014-го, опустошила кошельки большей части россиян: в декабре народ скупал все подряд — от бытовой техники до недвижимости и автомобилей класса люкс. Но те, кто не поддался на провокации рынка, еще могут все обдумать и принять мудрое решение о вложении накоплений, чтобы попытаться сохранить их, а если повезет, то и приумножить.

Не рекомендуется хранить деньги в чулке или под матрасом в виде наличности, включая валютную. Самым консервативным инвесторам эксперты советуют положить сбережения в банк под солидные проценты или прикупить акции крупнейших компаний. Расскажем о наиболее популярных способах инвестиций в кризисный период и оценим их риски.

• 1. Инвестиции в ценные бумаги
• 2. Инвестиции в бизнес
• 3. Банковский депозит
• 4. Инвестиции в золото
• 5. Инвестиции в объекты недвижимости
• 6. Инвестиции в себя

1. Инвестиции в ценные бумаги

Классическим способом увеличения капитала является покупка акций«голубых фишек» (самых крупных и надежных организаций типа «Роснефти», «Газпрома», Сбербанка, ВТБ и прочих). Затем надо подождать, пока они подорожают. Сработает ли это в ближайший год?

Можно согласиться, что самыми надежными в кризисное время «инструментами с хорошо прогнозируемой или фиксированной доходностью» являются валютные и рублевые депозиты, а также ценные бумаги«голубых фишек». Но он все равно не рекомендует вкладывать большие суммы в акции и облигации, не посоветовавшись предварительно с финансовым консультантом.

«Непредсказуемость финансовых рынков приводит к тому, что инвестировать самостоятельно становится очень сложно. В кризисные времена из-за возросших рисков часть профессиональных инвесторов способна получить колоссальные прибыли на регулярных ценовых колебаниях активов, а вот простые инвесторы, пытаясь повторить такие действия, зачастую терпят убытки», — комментирует банкир.

В процессе решения серьезных финансовых задач многие считают сначала, что это трудно, цель недостижима, нынешнего денежного потока не хватит. Но если обратиться к квалифицированному специалисту, который подскажет, каким образом оптимизировать затраты, каким образом получить оптимальную доходность с точки зрения рисков и т.д., то достигнуть цели значительно легче. Важна и психологическая составляющая — намного проще управлять тратами, когда имеется четкий план.

Для справки

Максимально сгладить риски поможет персональное финансовое планирование. План должен быть составлен финансовым советником-профессионалом и учитывать максимум параметров:

• риск-профиль клиента
• исходные возможности
• цели с желаемыми сроками выполнения

Грамотный финансовый план должен содержать четкие рекомендации, выполняя которые можно без труда накопить на квартиру, авто, образование и другие крупные цели.

2. Инвестиции в бизнес

Выгодной инвестицией в кризис, как ни странно, эксперты считают покупку бизнеса. Несмотря на то, что KPMG прогнозирует понижение рынка сделок M&A (поглощения и слияния) в России на 20-$30 миллиардов (от уровня 2014-го — $71,6 миллиард), активность инвесторов будет сохраняться.

Предполагается, что сейчас самое время для покупки бизнеса: «Если в конце 2014-го и начале 2015-го наблюдался спад, то сегодня рынок восстановился – количество сделок увеличилось. При этом много инвестиций в реальный сектор.

Почти у всех компаний есть проблемы с ликвидностью, требуется финансирование, поэтому условия вхождения в бизнес улучшаются». Он подчеркивает, что эта тенденция характерна не только для больших компаний, но также для субъектов МСБ. «Удачное время, чтобы запустить проекты стрит-ритейла, так как значительно понизились арендные ставки».

3. Банковский депозит

Взлетевшие ставки по вкладам банков, которые в некоторых очень щедрых финансовых учреждениях в конце 2014-го превышали 20% годовых, — огромный соблазн. Но самые надежные и крупные кредитные организации наподобие ВТБ и Сбербанка продолжают придерживаться консервативной политики и не обещают заоблачной доходности. Кроме того, перспектива отбора лицензий Центробанком у мелких игроков в 2015 и 2016 гг. более чем реальна. Только за январь-февраль 2015-го ЦБРФ лишил лицензии 71 банк.

Считают, что деньги не стоит хранить дома в любом случае. Ведь любая валюта, независимо от ее текущего курса к «деревянному», подвержена инфляции. Ее полная или частичная компенсация возможна лишь при условии, что деньги «работают», принося их хозяину дополнительный доход. И нельзя забывать, что хранение налички дома, даже если она в сейфе, всегда имеет риск быть украденной.

4. Инвестиции в золото

Консерваторы порекомендуют предпочесть валюте изделия из золота или золотые слитки (в зависимости от величины сбережений). Но сегодня данная стратегия вряд ли может себя оправдать. С 2001-го унция самого популярного у инвесторов драгоценного металла подешевела с 1900 до $1200. Российские золотопромышленники прогнозируют цены в диапазоне от 1100 до $1350 за унцию.

«Золото является неплохим вариантом, особенно в периоды глобальных экономических потрясений», — это мнение практически всех финансовых экспертов.

5. Инвестиции в объекты недвижимости

Покупка недвижимости — вполне логичный вариант вложения денег в кризис: если квартиры и дачи вдруг дешевеют, то это не продолжается долго. Пусть порой не получается заработать на перепродаже, зато всегда есть возможность получить доход (и очень недурной) от сдачи в аренду. Главным минусом таких вложений является дороговизна объектов, особенно в столице, то есть требуются солидные стартовые вложения.

Сегодня в недвижимость инвестируют люди, у кого есть сбережения в валюте или рублевые депозиты. Ставки по вкладам падают, поэтому граждане и стараются реинвестировать накопления в новые инструменты.

Цель

Зафиксировать прибыль от игр с валютой или от высоких ставок по вкладам. Люди вновь находятся в поиске островка стабильности.

В сфере недвижимости, где все еще сохраняется наиболее удачный момент для инвесторов, рынок пощупал дно «кончиками пальцев» и приступил к подъему. И рекомендует вкладывать сбережения в проекты высокой фазы готовности или почти построенные в мегаполисах или их пригородах. Но есть другая возможность: купить квартиры в проектах, раньше казавшихся слишком дорогими — в бизнес-классе, элитном классе, в домах с уникальной инфраструктурой и локацией.

Это еще не все! Также есть и другие варианты инвестиций в недвижимость, при которых не обязательно иметь большой первоначальный капитал, а начать с нуля. Инвесторы Территории Инвестирования каждый день доказывают, что без денег можно реализовать крутые проекты всего лишь зная о всех возможных вариантах вложений. На данный момент уже насчитывается 34 примера инвестирования в России и за рубежом.

6. Инвестиции в себя

Продвинутые финансисты и бизнесмены только посмеются над данным методом обмануть кризис и приумножить/сохранить деньги. Но для многих россиян, особенно живущих в провинции, вложения в себя (обучение, здоровье) нередко оказываются единственным приемлемым вариантом инвестиций.

Если говорить об обучении, то о накоплениях на образование лучше задуматься хотя бы за пару-тройку лет до начала обучения, но лучше — лет за восемь или десять.

Следует заранее определиться с учебным учреждением и страной. «Надо выяснить стоимость обучения в нынешних ценах. Конечно, в нашей стране можно поступить «на бюджет», но лучше не надеяться на такой сценарий. Но если это получится сделать, накопленные средства можно будет использовать для достижения иных финансовые целей, к примеру, на первый взнос для приобретения квартиры ребенку».

Перед выбором конкретных инвестиционных продуктов важно четко представлять, с какой целью вы инвестируете деньги. Причиной 80% неудачных сделок, по его словам, является то, что люди «с самого начала не понимают до конца, какой цели они добиваются».

Источник

Конкурентоспособный бюджетный кризисный инвестиция рентабельность компенсация кампания

Пример: Понятно, что за 1 млн. квартиру в Москве не купить, поэтому наша задача — посчитать доходность владения. За период 2014 – 2019 на рынке московского жилья не наблюдалось существенного роста. В среднем цены выросли на 2,6%.

Однокомнатную квартиру стоимостью 10 млн при хорошем расположении в спальном районе и нормальном ремонте можно сдавать за 40 000-45 000 рублей в месяц. Это годовой доход примерно в 5,1%, а за вычетом НДФЛ — 4,4%. Доход от роста цены — 0,44% после вычета НДФЛ. Однако он появится, только если квартира будет реализована. А это повлечёт дополнительные издержки, связанные с услугами риелторов, регистрацией собственности, оценкой — что не оставит никакой прибыли от сделки. Арендная прибыль около 2 700 000 рублей до налога, 2 350 000 млн рублей – после.

Пересчитаем наш доход на 1 миллион первоначальных вложений, просто поделив прибыль на 10. За пять лет это около 235 000 рублей арендного дохода после уплаты налогов. Как видим, на временном отрезке без сколько-нибудь значимого роста цен доход от инвестиций в жилую недвижимость невысок. Даже ниже, чем при банковском депозите, а риски несоизмеримо больше.

• Надежность и стабильность вложений: например, выплата процентов и погашение по облигациям федерального займа гарантированы государством. Крупные компании тоже не откажутся от своих обязательств.
• Гарантированный доход. При покупке облигации сразу известно, какую сумму и когда вы получите. Это регулярные купонные выплаты и номинал облигации, который выплачивается при погашении.
• Купонный доход по облигациям федерального займа (ОФЗ) не облагается налогом.
• Высокая ликвидность в сравнении с предыдущими инструментами. Облигацию просто продать на бирже.
• Широкие возможности диверсификации. Не нужны грандиозные бюджеты, чтобы купить большое количество разных бумаг.

• Доходность немногим больше уровня инфляции (но выше, чем по вкладам в банках из ТОП-20) — 7,4%-8,5%.
• Чтобы вывести деньги досрочно, нужно продать облигацию по рыночной цене. А она может колебаться в любую сторону.

Пример: Рассмотрим выпуск ОФЗ 26214. Купон 6,4%, погашение 27.05.2020. Номинал одной бумаги – 1000 рублей. Выплата купонного дохода производится раз в полгода, и его можно реинвестировать, то есть вернуть на счет и докупить облигаций. При вложении миллиона рублей на пять лет с реинвестированием, получаем 370 тысяч прибыли.

В среднем, доходность 5-летнего депозита оказалась выше инвестиций в безрисковые рублёвые облигации без реинвестирования купона. Однако не стоит забывать о том, что в случае необходимости ОФЗ можно продать в любой момент, получив накопленный купон и рыночную стоимость облигаций. Депозит досрочно вывести без потерь почти невозможно. Более того, если покупать облигации через индивидуальный инвестиционный счёт, можно получить налоговый вычет в размере 13% от потраченных средств.

• Высокая долгосрочная доходность в сочетании с волатильностью на коротких временных отрезках.
• Доход по акциям — это рост их цены и (опционально) выплата дивидендов.
• Высокая ликвидность. Операции купли-продажи акций занимают секунды.
• Гибкость. В зависимости от выбранной стратегии вы наполняете свой портфель бумагами, балансируя между рисками и доходностью.
• Инвестировать можно даже небольшой капитал. Особенно, если вкладывать в ETF – они позволяют купить доли сотен акций даже с ограниченным бюджетом.

• Риски выше, чем по вышеперечисленным инструментам. Ими необходимо управлять. Для этого можно выбрать готовую стратегию и комфортный уровень риска. Однако персональный консультант по управлению капиталом 1) поможет подобрать стратегию, 2) составит оптимальный портфель для достижения ваших целей, 3) будет сопровождать в течение всего срока инвестирования.
• Доходность не гарантирована.
• Высокая взаимосвязанность между разными элементами системы, которую почти невозможно просчитать. Например, кризис в металлургической отрасли ударит по десятку других.

Пример: Индекс Московской биржи, который отражает среднюю динамику акций российских компаний, с января 2014 по январь 2019 вырос на 64%. То есть, 10,4% в год до налогообложения, 9,04% после уплаты НДФЛ.

Рынок акций интересен своими возможностями диверсификации, в том числе за счёт зарубежных бумаг. Индекс S&P 500 вырос с января 2014 по январь 2019 на 45%. Это 7,7% годовых в долларах до налогов, 6,7% после вычета НДФЛ.

Кроме того, средняя дивидендная доходность по индексу S&P 500 около 2%. После налога на дивиденды 15% это — 1,7%. Итого, на отрезке 2014-2019 среднегодовой доход инвестора в S&P 500 составил 8,4% в долларах.

Важно, что вместо покупки акций можно приобрести ETF — паи фондов, сформированных так, чтобы их цена была привязана к каким-либо индексам. Например, упомянутых Мосбиржи и S&P.

Если же рассмотреть конкретные бумаги, мы едва ли сможем создать цельную картину рынка. Например, если бы ваш портфель состоял исключительно из акций ЛУКОЙЛ, он бы показал спокойный линейный рост: в январе 2014 одна акция стоила 1990 рублей, а в январе 2019 – 5129. То есть, рост более чем в 2,5 раза. В то же время ГАЗПРОМ за пять лет вырос незначительно: со 139 до 156 рублей за акцию. Зато в июле 2019 акции резко подскочили до 250 рублей за штуку. Аналогично и с АЭРОФЛОТом – за пять лет акции выросли на 20%: с 81,75 до 102,06 руб. В то же время два года назад, в июле 2017, они показывали рост до 225 рублей, более чем в три раза от показателя 2014 года. Угадать, куда пойдут котировки почти невозможно.

Поэтому первое, что посоветует вам консультант по управлению капиталом — грамотно составить портфель в соответствии с вашими долгосрочными целями и не надеяться на сверхприбыль. Или покупать ETF и ориентироваться на индексы – они растут всегда, за исключением периодов глобальных потрясений вроде мировых войн.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ПАО Московская Биржа.

Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.

Источник