Компании выплачивающие дивиденды с хорошей доходностью

10 лучших дивидендных акций. Рейтинг РБК

Многие инвесторы следят не столько за биржевыми котировками, сколько за тем, насколько успешно работают компании. Ведь стабильно получающая прибыль компания также стабильно распределяет ее между акционерами путем выплаты дивидендов. Для таких инвесторов именно дивиденды становятся источником дохода и они ставят дивиденды в основу своей стратегии.

Один из способов заработать на дивидендах — это купить акции после объявления компании о выплатах. Остается следить за объявлениями и выбирать для вложения бумаги с привлекательной дивидендной доходностью. Такие стратегии позволяют заработать и на росте котировок. Инвесторов привлекает доходность, и они начинают покупать акции, поднимая тем самым цены.

Но этот способ имеет и достаточно рискованную сторону. Когда истекает срок покупки под дивиденды, бумаги падают в цене — это называется «дивидендный гэп ». Продавая бумаги, инвестор, несмотря на получение дивидендов, может проиграть на падении цен и в итоге получить не ту доходность, на которую рассчитывал.

Успех в стабильности

Другой способ зарабатывать на дивидендах — это выбрать бумаги компаний, которые стабильно и эффективно работают, и регулярно выплачивают дивиденды.

Причем, такие бумаги должны не просто приносить высокую дивидендную доходность. Дивидендная доходность — это отношение размера дивидендов к цене покупки бумаги (или, например, к средней цене за отрезок времени). И если котировки акции будут падать, то дивидендная доходность будет расти, но инвестор будет при этом терять свой капитал. Поэтому, кроме дивидендной доходности, нужно учитывать рост размера дивидендов и котировок ценных бумаг .

Чтобы помочь инвесторам в начале дивидендного сезона, мы отобрали российские и иностранные акции из каталога «РБК Инвестиции», наиболее привлекательные для долгосрочных дивидендных инвестиций.

Лучшие акции были определены по значению сводного балла, который учитывает

• дивидендную доходность;
• динамику роста дивидендов;
• динамику котировок акций.

Показатели рассчитывались по итогам дивидендных выплат за последние пять лет. Список лучших российских бумаг, стабильно привлекательных для ориентированного на дивиденды инвестора, получился таким.

Эти бумаги в течение пяти лет показали высокую среднюю дивидендную доходность и устойчивую тенденцию роста дивидендов и котировок. Средневзвешенная годовая дивидендная доходность за пять лет по этим бумагам находится в диапазоне от 7,36% до 14,39%. Стабильная пятилетняя история позволяет говорить, что эти акции могут быть интересными для инвестиций и в дальнейшем.

Акции выбирались из числа торгуемых на Московской бирже, которые можно купить за российские рубли в каталоге «РБК Инвестиции ».

Мы выбрали из акций, по которым в течение пяти предыдущих лет инвесторы непрерывно получали дивидендные выплаты. Для определения дивидендной доходности и динамики размера дивидендов мы брали суммы дивидендных выплат, которые инвестор получал в течение каждого календарного года, вне зависимости от того, промежуточные это дивиденды текущего года или выплаты по итогам предыдущего.

Такой подход отражает именно позицию инвестора, позволяя оценить фактическую доходность его вложений в течение определенного срока. Для расчета дивидендной доходности каждого года мы делили сумму выплаченных в течение года дивидендов на среднюю цену акции в предыдущем году.

Рост цен мы оценивали с 2015 года по 2021 год включительно.

Список наиболее интересных иностранных дивидендных акций по итогам пяти лет выглядит так:

Эти бумаги на протяжении пяти лет приносили годовую дивидендную доходность от 2,2% до 11,3%, а также показали рост дивидендов и рост котировок.

В некоторых случаях можно заметить даже отдельное снижение размера дивидендных выплат. Но расчет по средневзвешенным значениям показывает тенденцию роста дивидендных выплат по этим бумагам. Это касается и динамики цен

Акции выбирались из числа торгуемых на Санкт-Петербургской бирже, которые можно купить за американские доллары в каталоге «РБК Инвестиции».

Акции в рейтинге ранжируются по значению сводного балла.

Сводный балл (СБ) рассчитан как произведение средневзвешенной дивидендной доходности (СДД), коэффициента прироста дивидендов (КПД) и коэффициента прироста цены (КПЦ).

СБ = СДД х КПД х КПЦ

При расчете средневзвешенной доходности больший вес придавался более поздним выплатам. Для выплат 2020 года вес равен 5, далее для 2019 года — 4, 2018 — 3, 2017 — 2, 2016 –1

Коэффициент прироста дивидендов считался как деление средневзвешенного размера дивидендов (СРД) по акции за пять лет (поздние выплаты имеют больший вес) на средний размер дивидендов, взвешенный регрессивно (РСРД, больший вес имеют более ранние выплаты). Такой подход позволяет оценить величину стабильного роста дивидендов, сглаживая возможные колебания.

Таким же образом считался коэффициент прироста цены акции — делением средневзвешенной цены (СВЦ) с большим весом более поздних цен, на регрессивно взвешенную среднюю цену (РСВЦ), с большим весом более ранних цен. Это также позволяет стабилизировать и усреднить показатели. Прирост цен акций считался с 2015 года по 2021 год. Средняя цена 2021 года бралась за период с 1 января по 9 февраля.

Заметка носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram

Источник

Какие компании платят дивиденды чаще всех

Лучше получать дивиденды чаще, пусть и небольшими суммами

Представим ситуацию: акции двух компаний стоят одинаково по 1000 руб. за штуку. Первая компания платит дивиденды каждый квартал по 25 руб. на акцию, вторая — один раз в год 100 руб. на акцию. У инвестора есть 500 акций одной компании и 500 акций другой. Вопрос — вложения в какую компанию принесут больший доход при учете, что цена акции не изменится.

По итогам I квартала акции второй компании дивидендов не принесут. По акциям первой компании инвестор получит 500 * 25 = 12 500 руб. дивидендов.

Вся магия начинается именно здесь. На полученные 12 500 руб. дивидендов инвестор может купить 12 500 / 1000 = (12,5) = 12 новых акций. По итогам второго квартала в таком случае инвестор получит не 25 * 500 = 12 500 руб., а 25 * (500 + 12) = 12 800 руб. или 300 руб. дополнительных дивидендов. Повторив операцию по итогам II и III кварталов вот такой результат получится к концу года.

Дивиденды, полученные вторым методом, можно также реинвестировать на следующий год, но результат все равно будет хуже, чем в первом варианте. Можно отметить, что чем дольше будет работать подобная схема, тем заметнее будет выгода для инвестора. Спустя 5 лет благодаря более частым выплатам держатель акций может получить 11 600 руб. дополнительной прибыли, а спустя 10 лет выгода составит 33 975 руб. Причем эта сумма будет получена буквально ни на чем — просто потому что дивиденды приходят чаще.

Как часто платят дивиденды российские компании

На фондовом рынке США крупные состоявшиеся компании давно перешли на дивидендные 4 раза в год, по итогам каждого квартала. Российский фондовый рынок также постепенно движется в данном направлении. Еще несколько лет назад выплачивающие дивиденды чаще раза в год компании можно было пересчитать по пальцам, сегодня же их стало намного больше.

4 раза в год

Представители сектора черной металлургии в последнее время дисциплинированно выплачивают дивиденды каждый квартал, к ним относятся: Северсталь, НЛМК, ММК. Также регулярные ежеквартальные дивиденды платит российский производитель удобрений — ФосАгро.

3 раза в год

Другой российский производитель сельскохозяйственных удобрений — Акрон по итогам 2017-2018 гг. выплачивал дивиденды трижды в год. В дивидендной политике компания указывает намерение платить дивиденды не реже чем дважды в год, по факту в 2017-2018 гг. выплаты производились чаще. Вероятно, компания и в дальнейшем будет придерживаться подобной практики. Татнефть по итогам 2018 г. выплатила дивиденды трижды, хотя еще в 2017 г. выплата производилась два раза за год.

2 раза в год

Гораздо больше компаний, которые придерживаются практики выплат дважды в год, к ним относятся: АЛРОСА, ВСМПО-АВИСМА, Детский мир, Лукойл, Магнит, МТС, Новатэк, Норильский никель, Полиметалл, Полюс, Роснефть, Ростелеком, Русагро, ПИК, Юнипро, Газпром нефть.

В этот список готовится пополнить Распадская, которая недавно приняла новую дивидендную политику, регламентировав выплату дивидендов 2 раза в год. Первые дивиденды могут быть выплачены уже по итогам I полугодия 2019 г.

По результатам 2017 г. Мосбиржа выплачивала дивиденды дважды, но уже за 2018 г. компания выплатила только итоговые годовые дивиденды. Ожидается, что новая дивидендная политика компании, которая может быть принята во второй половине 2019 г. обеспечит ясность в частоте выплат.

1 раз в год

Традиционных выплат раз в год до сих пор придерживаются: Сбербанк, ВТБ, Газпром, Сургутнефтегаз, Русгидро, Интер РАО, Мечел, Аэрофлот, X5 Retail, Башнефть, Энел Россия, ТГК-1, ОГК-2, Мосэнерго, ЛСР.

Тем не менее некоторые из них намереваются пересмотреть свои подходы к дивидендной политике. К примеру, не так давно зампред правления Сбербанка Александр Морозов сообщил, что в рамках новой дивидендной политики банк подумает над увеличением частоты выплат.

Менеджмент Газпрома также отмечает, что вопрос о переходе на выплату промежуточных дивидендов может быть рассмотрен при разработке новой дивидендной политики, которая может быть принята к концу 2019 г.

БКС Брокер

Последние новости

Рекомендованные новости

События недели. Главное с БКС Экспресс

Итоги торгов. Удерживаться на рекордных уровнях становится все труднее

Анализ эмитента. Intel — ведущий производитель процессоров

Американские коммунальщики. Отрасль с высокими дивидендами

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008–2021. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник