Компании с высокой доходностью по облигациям

Рейтинг высокодоходных облигаций 2020 года

Всем привет, уважаемые читатели блога AFlife.ru! Одним из вариантов инвестирования является покупка облигаций. Это ценные бумаги, доходность по которым зафиксирована. В инвестиционном портфеле они занимают не последнее место, потому как гарантируют получение денег через определенное время. Какие высокодоходные облигации 2020 года стоит выбирать, расскажем в нашем обзоре.

Критерии выбора

Облигация – это долговая ценная бумага. Она приобретается инвестором на определенный срок, по истечению которого тот получает проценты. Эмитентами могут выступать государство, отдельные регионы России или коммерческие компании.

ВДО – высокодоходные облигации, их еще часто называют «мусорными». Такое название они получили из-за малой надежности эмитентов и слишком высоких рисков. Компании испытывают трудности с получением банковского кредита, поэтому привлекают инвестиции, выпуская ценные бумаги. Вкладывать в них начинающим инвесторам опасно, для этого нужно иметь достаточные опыт работы на бирже и знания. В то же время это одна из возможностей получить высокий доход от инвестирования.

Облигации – не самый простой инструмент для получения дохода, но именно его часто рекомендуют новичкам, только делающим первые шаги на фондовом рынке. Для начала нужно определиться, на какие именно особенности облигаций стоит обратить внимание:

• Доходность. Сверхвысокая доходность – не лучший показатель, как бы ни хотелось вам заработать. Слишком большой процент говорит о том, что у компании-эмитента серьезные проблемы, существует высокий риск дефолта. Надежный размер доходности по облигациям составляет в районе 8%-10%, ценные бумаги с чуть большим риском заявляют 11%-14%. Свыше 15% — это уже высокорискованные сделки, выбирать такие облигации нужно крайне осторожно и только при наличии опыта игры на бирже.
• Срок погашения. Выбирать долгосрочные облигации рискованно, потому как предсказать цену на них невозможно. Да и компания может обанкротиться. Оптимальный срок погашения – до 3 лет.
• Ликвидность, то есть насколько быстро можно продавать и покупать эти облигации. Надежные ценные бумаги ценятся на фондовом рынке, поэтому проблем с их реализацией в дальнейшем не возникнет. Чтобы понять, насколько они ликвидны, стоит оценить оборот их сделок в день. Традиционно самыми востребованными являются государственные долговые бумаги и бумаги «голубых фишек» (то есть самых надежных компаний). И только половина облигаций на бирже являются ликвидными, по остальными оборот сделок в день равен нулю.

Опираясь на приведенные выше критерии, рассмотрим ТОП самых привлекательных облигаций 2020 года. Примеры высокорискованных активов мы также приведем, хотя их заявленная высокая доходность совершенно не гарантирована. Итак, в какие долговые бумаги можно инвестировать?

Облигации компаний

Корпоративные ценные бумаги – наиболее доходные активы. Гиганты рынка и крупные банки выпускают облигации с доходностью около 6%-8%. Некоторые компании предлагают заработать от 11%, но приобретение таких бумаг слишком рискованное. Для ВДО на российских рынках предусмотрен индекс Cbonds-CBI RU High Yield. Он учитывает высоколиквидные корпоративные облигации с доходностью на 5% выше ставки ЦБ РФ (в данный момент 6%+5%).

В ETF (портфель ценных бумаг, собранный фондами по определенным показателям) ВДО не входят, поэтому инвесторам приходится формировать его самостоятельно. При желании можно покупать ценные бумаги на иностранных биржах, но для этого придется открывать отдельный брокерский счет или заранее выбирать брокера, имеющего к ним доступ.

В какие высокодоходные облигации, представленные на ММВБ, возможно вкладывать в 2020 году с наибольшей отдачей:

• Быстроденьги, микрофинансовая организация. Рейтинг кредитоспособности компании понижен до ruBB, она имеет негативный прогноз. Доходность 16%, купоны ежемесячные, номинал 1 000 рублей, дата погашения 17.11.2022 г.
• ЧЗПСН-Профнастил, производитель строительных конструкций. Ставка купона 16%, выплаты 2 раза в год, номинальная стоимость 1 000 рублей. Сроки погашения 12.07.2021 г., 23.05.2022 г.
• Ломбард Мастер, краткосрочные займы для населения. Доходность купона 16%, купонные выплаты 4 раза в год, номинал 1 000 рублей. Сроки погашения 06.07.2021 г., 17.02.2022 г.
• МигКредит, микрофинансовая компания. Доходность 16%, выплаты ежемесячные, номинал 1 000 рублей (непогашенный номинал 900,10 рублей). Срок погашения 19.06.2022 г.
• АПРИ Флай Плэнинг, строительная компания. Ставка купона 16%, купонные выплаты каждый месяц, номинальная стоимость 1 000 рублей. Срок погашения 27.01.2022 г.
• Левенгук, производство и поставка оптических приборов. Ставка купона 15%, выплаты 4 раза в год, номинальная стоимость 1 000 рублей. Срок погашения 22.11.2027 г.
• Ультра, производственная компания. Доходность 15%, выплаты ежемесячные, номинал 10 тысяч рублей. Срок погашения 24.09.2022 г.
• ЭБИС, обработка вторичного сырья. Ставка купона 14%, 15%, выплаты 4 раза в год, номинальная стоимость 1 000 рублей. Сроки погашения 27.09.2022 г. и 29.11.2022 г.
• КарМани, микрофинансовая компания. Доходность 15%, купонные выплаты каждый месяц, номинал 1 000 рублей. Срок погашения 25.10.2022 г., 10.05.2023 г., 24.12.2022 г.
• СуперОкс, производственное предприятие. Ставка купона 15%, выплата купона 4 раза в год, номинал 1 000 рублей. Срок погашения 28.09.2022 г.
• Транс-Миссия, агрегатор такси. Ставка купона 15%, выплаты ежемесячные, номинальная стоимость 10 тысяч рублей. Срок погашения 18.05.2022 г.
• Трейдберри, работает под брендом «Вкусы мира» и реализует полезные для здоровья снеки. Доходность 15%, выплаты купона 4 раза в год, номинал 1 000 рублей. Срок погашения 23.03.2021 г.
• Первое коллекторское бюро, занимается взысканием просроченной задолженности. Доходность 15%, купонные выплаты 4 раза в год, номинал 1 000 рублей (непогашенный 700 рублей). Срок погашения 15.10.2021 г.
• ТАЛАН-ФИНАНС, компания, занимающаяся строительством жилой недвижимости. Доходность 15%, выплата купона 4 раза в год, номинал 1 000 рублей, дата погашения 21.04.2022 г.
• Завод КЭС, поставщик промышленного оборудования. Ставка купона 15%, выплата 4 раза в год, номинал 1 000 рублей. Срок погашения 20.12.2022 г.
• ГРУЗОВИЧКОФ-ЦЕНТР, транспортная и логистическая компания. Доходность 15%, выплаты купона каждый месяц, номинал 10 тысяч рублей. Сроки погашения 12.11.2020 г. и 03.06.2022 г.
• Моторные технологии, производство моечного оборудования для промышленных предприятий. Ставка купона 13% и 15%, выплаты 4 раза в год, номинал 1 000 рублей. Сроки погашения 21.09.2022 г., 01.03.2023 г.

Конечно, перечень высокодоходных облигаций гораздо шире. В данный момент в список Cbonds-CBI RU High Yield входят 86 ценных бумаг. Полный их список можно посмотреть тут. Представленные выше варианты вложения в облигации не являются рекомендацией. Мы перечислили ценные бумаги, обладающие наиболее высокой доходностью в 2020 году. Каждый инвестор, составляя портфель, делает собственный выбор и самостоятельно проверяет компанию-эмитента.

Обратите внимание на следующие важные моменты при выборе ВДО:

• наиболее высокими рисками обладают облигации финансового сектора, к которым относятся банки, МФО, брокеры и т.д.;
• следует выбирать тех эмитентов, кто имеет поддержку от государства, такие компании более надежны;
• тщательно изучите данные по выбранной структуре: перспектива дальнейшей работы, их закредитованность, имеющиеся проблемы и т.д.

Помните, что в нынешней нестабильной экономической ситуации вероятность дефолта очень высокая. Необходимо выделить часть инвестиционного портфеля под высокодоходные облигации, остальные вложения должны быть достаточно надежными, чтобы обеспечить выгодность игры на бирже.

Кроме облигаций с высокой доходностью, необходимо включить в корзину ликвидные ценные бумаги «голубых фишек», то есть компаний-гигантов. Так, Сбербанк позволяет получать 6,19%-6,62%, Газпром 5,71%-7,47%, Магнит 3,54%-6,84%, X5 Retail Group 5,54%-9,77%.

Вполне возможно разбавить портфель ВДО с высокой ставкой. Если при этом вы используете ИИС, доходность повышается на 13%, которые вправе получить в виде налогового вычета. Однако опытные инвесторы рекомендуют не превышать 20% от инвестиционной корзины, вкладываясь в рискованные активы.

Облигации федерального займа

Какие еще облигации следует включить в инвестиционную корзину? ОФЗ, несмотря на невысокую доходность, могут стать выгодным вложением именно в текущий момент времени. Дело в том, что их стоимость может понижаться ввиду сложной экономической ситуации, и сейчас реально купить облигации по выгодной цене. Средний размер дохода, который получит инвестор – 6%-7%.

Сделав выборку, мы получаем следующий рейтинг российских государственных облигаций:

• ОФЗ-26221-ПД. Ставка 6,77%, цена 1 088 рублей, дата погашения 23.03.2033 г.;
• ОФЗ-26225-ПД. Ставка 6,77%, цена 1 051,90 рублей, дата погашения 10.05.2034 г.;
• ОФЗ-26218-ПД. Ставка 6,73%, цена 1 149 рублей, срок погашения 17.09.2031 г.;
• ОФЗ-26224-ПД. Ставка 6,69%, цена 1 024,90 рублей, срок погашения 23.05.2029 г.;
• ОФЗ-26212-ПД. Ставка 6,58%, цена 1 034,20 рублей, срок погашения 19.01.2028 г.;
• ОФЗ-26219-ПД. Ставка 6,56%, цена 1 066,70 рублей, срок погашения 16.09.2026 г.;
• ОФЗ-26226-ПД. Ставка 6,52%, цена 1 080 рублей, срок погашения 07.10.2026 г.;
• ОФЗ-26207-ПД. Ставка 6,48%, цена 1 095,30 рублей, срок погашения 03.02.2027 г.;
• ОФЗ-26223-ПД. Ставка 6,36%, цена 1 006,60 рублей, срок погашения 28.02.2024 г.;
• ОФЗ-26222-ПД. Ставка 6,36%, цена 1 032,40 рублей, срок погашения 16.10.2024г.

Номинальная стоимость всех представленных облигаций равняется 1 000 рублей. В среднем доходность от вложения в ОФЗ чуть выше, чем по банковским депозитам, но также надежна. Стоит обратить внимание, что опытные инвесторы могут получать доход не только от купонов, но и от разницы в стоимости облигаций.

Муниципальные облигации

Этот вид ценных бумаг имеет большую доходность, чем ОФЗ – 8%-9%. Однако они менее ликвидны, поэтому их приобретение может быть рискованным для инвестора. С другой стороны, вряд ли какой-либо регион России ожидает дефолт, поэтому вкладывать деньги в такие облигаций можно. К тому же, такие ценные бумаги имеют амортизацию номинала – эмитент ежегодно гасит часть стоимости облигаций. Значит, доходность может быть выше расчетной при реинвестировании.

Основная проблема при сделках с муниципальными долговыми бумагами – недостаток предложений на рынке. Поэтому их сложно приобрести по привлекательной цене и впоследствии быстро продать.

Наилучшие ставки по муниципальным облигациям:

• Ярославская Обл-35014-об. Доходность 8,78%, цена 887,68 рублей (номинал 800 рублей), срок погашения 19.05.2023 г.;
• Хакасия Респ-35006-об. Доходность 7,88%, цена 1 102 рубля (номинал 1 000 рублей), срок погашения 02.11.2023 г.;
• Саратовская область-35001. Доходность 7,75%, цена 1 018 рублей (номинал 1 000 рублей), срок погашения 20.11.2024 г.;
• Карелия Респ-35018-об. Доходность 7,72%, цена 1 012,80 рубля (номинал 1 000 рублей), срок погашения 15.10.2023 г.;
• ТомскАдм-34007-об. Доходность 7,57%, цена 995,20 рублей (номинал 1 000 рублей), срок погашения 22.12.2024 г.;
• НижегородОбл-35014-об. Доходность 7,49%, цена 994,50 рубля (номинал 1 000 рублей), срок погашения 14.06.2025 г.;
• Мордовия Респ-34003-об. Доходность 7,34%, цена 729,89 рублей (номинал 700 рублей), срок погашения 03.09.2021 г.;
• ЯНАО-35002-об. Доходность 7,29%, цена 618,72 рублей (номинал 600 рублей), срок погашения 06.12.2023 г.;
• НижегородОбл-35013-об. Доходность 7,26%, цена 1 030,30 рублей (номинал 1 000 рублей), срок погашения 24.05.2024 г.;
• Московская Обл-35010-об. Доходность 7,18%, цена 1 059,90 рублей (номинал 1 000 рублей), срок погашения 21.11.2023 г.

Обратите внимание, что инвестиционный портфель формируется различными ценными бумагами. Если говорить об облигациях, оптимально, если они будут представлены ОФЗ, муниципальными, надежными и высокодоходными корпоративными бумагами. Ориентируйтесь на приведенный выше список, выбирая те, что сейчас продаются с дисконтом и гарантируют наибольший заработок.

Если вам понравилась наша статья, то делитесь ею в социальных сетях и обязательно подписывайтесь на обновления блога, чтобы не пропустить много чего интересного!

Источник

Облигации, которые могут обогнать депозит в 2021

Ставки по депозитам в России в 2020 г. обновили исторический минимум. За I декаду декабря 2020 г. максимальная процентная ставка в ТОП-10 кредитных организаций России составила 4,46%.

С 2021 г. меняются правила налогообложения дохода с депозитов. Теперь весь доход, превышающий 1 млн руб., умноженный на ключевую ставку, действующую с 1 января, облагается налогом по ставке 13%.

Доход от владения облигациями будет облагаться налогом в полном объеме. Льготы на купонный доход по ОФЗ, муниципальным бумагам и корпоративным облигациям, выпущенным после 1 января 2017 г., перестанут действовать.

Ключевая ставка на текущий момент составляет 4,25%. Инвестор, капитал которого составляет 1 млн руб., сможет заработать на депозите доходность, равную 4,25 + (4,46 — 4,25) * 0,87= 4,43% годовых. Если он предпочтет облигации, то ему необходимо ориентироваться на доходность облигаций выше 5,09%, чтобы получить выгоду в сравнении с депозитом.

Рынок облигаций в 2021

Важным вопросом является динамика процентных ставок. Если ставки будут расти, то лучше обратить внимание на бумаги с коротким сроком до погашения (более короткой дюрацией). Если ставки будут снижаться, то имеет смысл покупать длинные облигации. Ключевую роль в динамике ставок играет уровень ключевой ставки, который устанавливает Банк России в ходе регулярных заседаний.

Согласно комментариям ЦБ, регулятор видит дальнейший потенциал для снижения ключевой ставки, но небольшой, и для его реализации необходимо тщательно выбирать момент. Можно предположить, что ЦБ подразумевает возможность еще одного шага снижения с 4,25% до 4%, но пока не уверен в его необходимости на горизонте ближайших месяцев.

Инфляция, основной ориентир ЦБ, в конце 2020 г. ускорилась. На 14 декабря, по данным Росстата, рост потребительских цен с начала года составил 4,5%. Оценка ЦБ на ту же дату составляет 4,7%. Это выше диапазона 3,9–4,2%, который ранее ожидал увидеть регулятор и выше таргетируемого значения 4%. Ускорение инфляции ограничивает возможности для снижения ключевой ставки.

При этом регулятор подчеркивает, что в 2021 г. дезинфляционные риски по-прежнему могут преобладать и денежно-кредитная политика останется мягкой. Это может говорить о том, что повышения ставки ожидать также не стоит.

Это значит, что в 2021 г. процентные ставки могут остаться прежними. Краткосрочные факторы могут оказывать влияние на их динамику, но оснований для каких-то ярко выраженных трендов нет. Срок до погашения облигации лучше подбирать от 1,5 до 3 лет или ориентироваться на длительность собственного горизонта инвестирования.

Какие облигации могут показать опережающую доходность

По мере роста спроса на определенный выпуск облигаций его цена начинает расти, а доходность снижаться. В условиях снижения ставок спрос растет на все бумаги, но в первую очередь инвесторы покупают ОФЗ и ликвидные бумаги крупных компаний с высокими кредитными рейтингами. Корпоративные облигации второго эшелона отстают. Это значит, что повышенную доходность следует искать именно в них.

На фоне эпидемии COVID-19 некоторые сектора экономики оказались под более высоким давлением. Доходность облигаций представителей таких секторов включает премию за отраслевой риск, которая выглядит избыточной на фоне перспектив победы над пандемией. В США и Европе стартовала вакцинация, и к концу I полугодия 2021 г. карантинные ограничения могут быть сведены к минимуму.

Среди отраслей, где может наблюдаться избыточная премия, выделим жилищное строительство, непродуктовую розницу и лизинг.

С учетом вышеописанных доводов был сформирован следующий список облигаций, которые инвестор может рассмотреть для добавления в портфель.

РЕСО-Лизинг. Выпуск БО-П-7 с доходностью 6,9%.

Лизинговая компания, единственным акционером является страховая компания РЕСО-Гарантия (Рейтинг S&P BBB-), ключевые бенефициары которой с долей 58,0% семья Саркисовых. По итогам 9 месяцев 2020 г. лизинговый портфель составил 39,5 млрд руб., из которых 72% приходится на легковой автотранспорт, 19% — на грузовые автомобили. В совокупности торговля, строительство и транспорт занимают около 72% портфеля. Диверсификация достаточно высокая — более 40 тыс. клиентов, на 20 крупнейших клиентов приходится 5,4% портфеля. Структура лизингового портфеля является сбалансированной, график погашения долга соотносится со срочностью лизингового портфеля.

В июне 2020 г. агентство Эксперт РА подтвердило кредитный рейтинг компании на уровне ruA+ со стабильным прогнозом.

Группа ПИК. Выпуск 001Р-03 с доходностью 7%

Крупнейший российский девелопер, текущий объем строительства составляет 6,9 млн кв. м. Имеет статус системообразующего предприятия. Крупнейшими акционерами ПИК являются Сергей Гордеев, с долей 59,33% акций, и ВТБ, с долей 23,05%.

Портфель проектов компании характеризуется высокой диверсификацией, что обеспечивает стабильность денежного потока вне зависимости от стадии реализации отдельного проекта. Компания обладает высокой маржинальностью и умеренной долговой нагрузкой. В 2020 г., несмотря на пандемию COVID-19, за первые 6 месяцев компания нарастила продажи и EBITDA на 34% и 81% соответственно.

В июне 2020 г. агентство Эксперт РА подтвердило кредитный рейтинг компании на уровне ruA со стабильным прогнозом.

Группа ЛСР. Выпуск БО-П-04 с доходностью 6,9%

Второй по объему текущего строительства девелопер России, реализует проекты в Москве, Санкт-Петербурге и Екатеринбурге. Имеет статус системообразующего предприятия. В I полугодии 2020 г. компания смогла поддержать достойный уровень операционных результатов и нарастить финансовую подушку за счет снижения дивидендных выплат. Сильный профиль ликвидности и умеренный размер долговой нагрузки позволяет ожидать сохранения высокого уровня платежеспособности эмитента.

В январе 2020 г. агентство Эксперт РА подтвердило кредитный рейтинг компании на уровне ruA со стабильным прогнозом.

Белуга Групп. Выпуск БО-П02 с доходностью 6,9%

Крупный производитель и поставщик алкогольной продукции. Компания имеет широкий портфель брендов и сильные рыночные позиции. Структура сбыта компании высоко диверсифицирована — на крупнейшего контрагента в 2019 г. приходилось не более 6,5% выручки. Компания не подвержена валютному риску за счет экспортной выручки, покрывающей валютные расходы. Выручка и EBITDA компании в I полугодии 2020 г. выросли на 23% к предыдущему году, несмотря на негативный эффект пандемии на продажи в сегменте HoReCa.

В декабре 2019 г. агентство Эксперт РА подтвердило кредитный рейтинг компании на уровне ruA- со стабильным прогнозом.

АФК Система. Выпуск 1Р-11 с доходностью 6,4%

Диверсифицированный холдинг с активами в различных отраслях. Основным активом является мажоритарная доля в компании МТС. Облигации Система предлагают одну из самых высоких доходностей среди бумаги категории ВВ-/ВВ по международной шкале при низких рисках дефолта и планомерном снижении долговой нагрузки. Рост стоимости инвестиционных активов и доступ к повышенному уровню ликвидности способствовали повышению рейтинга эмитента в 2020 г.

В сентябре 2020 г. агентство Эксперт РА повысило кредитный рейтинг компании до уровня ruAA- со стабильным прогнозом.

Примечание: Доходности по облигациям рассчитаны на дату публикации материала, исходя из последних рыночных сделок. Доходность считается к погашению или к дате оферты.

БКС Мир инвестиций

Последние новости

Рекомендованные новости

События недели. Главное с БКС Экспресс

Итоги торгов. Удерживаться на рекордных уровнях становится все труднее

Анализ эмитента. Intel — ведущий производитель процессоров

Американские коммунальщики. Отрасль с высокими дивидендами

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008–2021. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник