Инвестиции в акции будущего. Три самые крупные компании с перспективой будущего, которые стоит купить сейчас
3 самые крупные компании с высокой капитализацией, которые стоит покупать в декабре 
Более пристального внимания заслуживают акции Alibaba и двух других технологических компаний. Покупка акций сейчас может показаться сложной задачей. Рынок колеблется около исторического максимума, в то время как непредсказуемые встречные ветры, включая неопределенные планы стимулирования, неразрешенную торговую войну, высокий уровень безработицы и рост уровня заражения COVID-19, угрожают положить конец ралли. Между тем, перспективы вакцины очень близки, но мы не узнаем, какое влияние это окажет на запасы, пока вакцинация не станет широко распространенной.
Но сейчас не время избегать фондового рынка. Долгосрочным инвесторам следует подумать о покупке вечнозеленых акций с большой капитализацией, которые могут противостоять краткосрочным вызовам. Давайте посмотрим на три надежные акции, которые подходят под это описание: Alibaba, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company и
Veeva Systems.
Alibaba ( NYSE: BABA ) , крупнейшая китайская компания в области электронной коммерции и облачных вычислений, недавно столкнулась с несколькими серьезными проблемами. Долгожданное IPO ее дочерней финтех-компании Ant Group, в которой ей принадлежит 33% акций, было внезапно приостановлено . Затем антимонопольные органы Китая разработали новые правила, чтобы ограничить влияние Alibaba на рынок, а регулирующие органы США пригрозили исключить из листинга китайские акции, котирующиеся в США.
Все эти проблемы сдерживают рост акций Alibaba, но ее фундаментальные показатели остаются сильными. Его выручка подскочила на 32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в первой половине 2021 финансового года (шесть месяцев, заканчивающихся в сентябре), при этом рост основного коммерческого бизнеса составил 32% , а облачного бизнеса — 60% , а скорректированная EBITA выросла на 30. %.
Аналитики ожидают, что выручка и прибыль Alibaba в этом году вырастут на 47% и 36% соответственно. В следующем году ожидается рост выручки на 31% при росте прибыли на 21%. Это был бы впечатляющий рост для акций, которые торгуются с прибылью менее чем в 30 раз.
Но инвесторы не должны игнорировать слабые стороны Alibaba, в том числе растущую зависимость основного коммерческого подразделения от низкорентабельных предприятий (включая обычные магазины, трансграничные торговые площадки и логистические услуги) и явное отсутствие прибыли от облака., цифровые медиа и сегменты «инновационных инициатив».
Новые антимонопольные правила могут также запретить Alibaba ограничивать продавцов эксклюзивными списками и сделать ее более уязвимой для конкуренции. Тем не менее, я считаю, что сильные стороны Alibaba все еще перевешивают ее слабые стороны. По данным eMarketer, он по-прежнему твердо контролирует 56% рынка электронной коммерции Китая и укрепляет это лидерство, расширяясь в города нижнего уровня, инвестируя в обычные розничные сети и привлекая больше покупателей с помощью потоковой передачи от продавцов. Убытки его облачной платформы также сокращаются , и она продолжает расширяться, поскольку ее главный конкурент, Tencent Cloud, теряет обороты .
Тайваньская компания по производству полупроводников
Тайваньская производственная компания по производству полупроводников ( NYSE: TSM ) , ведущий мировой производитель микросхем по контракту, производит микросхемы для производителей микросхем, в том числе NVIDIA , AMD , Apple и Qualcomm . Все эти компании полагаются на TSMC, потому что она производит самые маленькие и самые энергоэффективные микросхемы в мире.
Выручка и чистая прибыль TSMC выросли на 30% и 64% соответственно за первые девять месяцев 2020 года, поскольку ее клиенты продолжали размещать крупные заказы на протяжении всего кризиса COVID-19.
Аналитики ожидают, что выручка TSMC в этом году вырастет на 34% и 59% соответственно. Ожидается, что в следующем году его выручка и прибыль вырастут на 12% и 5% соответственно, поскольку эти циклические заказы уменьшатся.
Однако TSMC значительно опережает Intel , своего ближайшего конкурента в «гонке процессов» по созданию микросхем меньшего размера, которые измеряются в нанометрах. Intel не начнет массовое производство 7-нм чипов не раньше конца 2022 года, но TSMC уже получила 43% своей выручки от своих передовых 5-нм и 7-нм чипов в прошлом квартале.
Что касается конечных рынков, TSMC производит больше микросхем для быстрорастущего рынка высокопроизводительных вычислений (HPC), на который в прошлом квартале пришлось 37% ее продаж. Этот рост постепенно снижает его зависимость от насыщенного рынка смартфонов, на который по-прежнему приходится 46% продаж.
Акции TSMC все еще выглядят разумно оцененными в 28 раз превышающими прогнозную прибыль, и это остается отличным способом получить прибыль от стабильного роста рынка полупроводников, не делая ставки на единственного производителя микросхем.
Veeva Systems 
Veeva Systems ( NYSE: VEEV ) , поставщик облачных услуг для медико- биологических компаний, уверенно растет по трем простым причинам.
Во-первых, облачные сервисы Veeva помогают производителям лекарств поддерживать отношения с клиентами, хранить и анализировать данные, отслеживать клинические испытания, нормативные требования и многое другое. Конкуренция между этими производителями лекарств, остающаяся интенсивной независимо от макросреды, повышает спрос на услуги Veeva.
Во-вторых, Veeva обладает преимуществом первопроходца на своей нише рынка. В его список клиентов входят фармацевтические гиганты Pfizer и Moderna , а также экосистема на основе подписки, которая предоставляет клиентам платформу CRM (управление взаимоотношениями с клиентами), а затем расширяется за счет дополнительных инструментов для облачного хранилища, аналитики на основе искусственного интеллекта и других услуг. — расширяет свой ров против потенциальных соперников. Наконец, масштаб и ценообразование Veeva позволяют ей оставаться стабильно прибыльной как по стандартам GAAP, так и по стандартам GAAP .
Выручка Veeva выросла на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за первые девять месяцев 2021 финансового года (с февраля по октябрь 2020 года), а ее чистая прибыль без учета GAAP выросла на 33%. Компания ожидает, что ее выручка вырастет на 31% за полный год и вырастет еще на 18% до 1,71 миллиарда долларов в следующем году. Компания также подтвердила свою долгосрочную цель — к 2025 году получить годовой доход в размере 3 миллиардов долларов.
Veeva ожидает, что ее прибыль не по GAAP вырастет на 29% в этом году, в то время как аналитики ожидают роста на 10% в следующем году. Эти темпы роста могут показаться невысокими для акций, которые торгуются с почти 90-кратной форвардной прибылью, но я считаю, что ее устойчивая к рецессии бизнес-модель, широкий ров и стабильные темпы роста — все это оправдывает ее высокую оценку.
Источник
Будущие теслы и амазоны: пять малоизвестных компаний, которые могут дать инвесторам космическую прибыль
Технологические компании стали главными бенефициарами пандемии. Их стоимость растет, их инвесторы зарабатывают серьезные деньги. Последний успешный пример — запуск космического корабля Crew Dragon компанией Space X, который сразу же привел к повышенному спросу на бумаги компании у инвесторов и росту их стоимости. Forbes попросил венчурных инвесторов назвать перспективные стартапы, которые еще не так известны, но которые могут серьезно вырасти и принести своим инвесторам прибыль. Эти инвестиции требуют серьезных сумм — от $1 млн, а кроме того, они очень рискованны — инвестор может как утроить свое состояние, так и все потерять, поэтому в венчурные проекты принято инвестировать очень небольшую часть портфеля.
Компания: Snowflake
Кто выбрал: управляющий партнер Fort Ross Ventures Виктор Орловский
Американский стартап по разработке облачного хранилища данных. Последний раунд инвестиций Snowflake привлек по оценке около $10 млрд. Основной инвестор в SnowFlake — фонд Sequoia, самый успешный венчурный фонд в мире. Компания является лучшим работодателем в Кремниевой долине по версии LinkedIn и успешно конкурирует с такими гигантами, как Microsoft и Oracle, говорит Орловский.
Пандемия коронавируса подтолкнула крупнейшие компании к использованию облачных сервисов, поэтому, по оценке Орловского, капитализация компании может вырасти до $12-18 млрд. Потребности бизнеса в мгновенной обработке растущего объема данных поддержат Snowflake, говорит управляющий партнер FortRoss Ventures Орловский. «У компании хорошие перспективы для роста бизнеса, так как потенциал облачного бизнеса в целом очень высок. Кроме того, этой сфере есть серьёзное конкурентное преимущество — высокий барьер для входа новых игроков», — объясняет он.
Компания: Starlink
Кто выбрал: заместитель директора инвестиционного департамента UFG Wealth Management Евгений Пундровский
Starlink — глобальная спутниковая сеть, которую разворачивает компания Илона Маска Space X. В планах Space X сделать spin-off, то есть выделить Starlink в отдельную компанию, и через несколько лет вывести ее на IPO. По задумке эксцентричного миллиардера система низкоорбитальных спутников, опоясывающих всю планету, обеспечит выход в интернет в любой точке земного шара. Это позволит Starlink стать единственным провайдером интернета в труднодоступных локациях наподобие Аляски и Антарктиды, указывает Пундровский.
Пока не ясно, сможет ли Илон Маск сделать этот бизнес коммерчески выгодным, но во внутренних документах Space X заложена годовая выручка в $30 млрд к 2025 году от Starlink против $5 млрд выручки от традиционного бизнеса по запуску ракет. «Очевидно, что при таком росте и размахе это будет очень востребованная среди инвесторов компания», — указывает Пундровский.
Если все пойдет по плану, то у Starlink будут гигантские конкурентные преимущества на рынке. Компания планирует сделать интернет дешевле и быстрее за счет широкой сети из 42 000 спутников. Их разместят на низкой орбите — примерно в 500 км. «Space X начал работу над системой Starlink в 2015 году и на данный момент запустила уже 540 спутников. Ближайшими конкурентами являются компании OneWeb c 700 планируемыми спутниками, Samsung с 4600 спутниками и Amazon с 3236. При этом никто из них еще не дошел до реальных запусков, а у Starlink есть прямой выход к инфраструктуре запусков Space X», — объясняет Пундровский.
Компания: Udemy
Кто выбрал: основатель инвестиционной компании A.Partners Алексей Соловьёв
Образовательная платформа, основанная в 2010 году, предоставляет 150 000 курсов на 65 языках, ее услугами воспользовались уже более 50 млн человек. В феврале 2020 года компания привлекла инвестиции в $50 млн от Benesse Holdings — публичного конгломерата из Токио. В результате общий объем инвестиций в Udemy превысил $200 млн, а оценка компании взлетела с $710 млн до $2 млрд. Соловьев считает, что компания будет стоить $3 млрд.
В отличие от Coursera и других компаний, которые стремятся заменить высшее образование, Udemy фокусируется на коротких курсах и личных интересах студента, указывает Соловьев. Президент Udemy Даррен Шимкус говорил, что модель бизнеса Udemy — это модель «в стиле Netflix», где у пользователей есть панель с перечнем курсов на выбор. Кроме того, компания расширяется на сегмент корпоративных услуг и работает с такими компаниями, как Adidas, General Mills, Toyota, Wipro, Pinterest и Lyft. Еще Udemy позволяет получить сертификат о прохождении курсов при крупных корпорациях, например, Cisco, Microsoft и PMI.
Компания: ThoughtSpot
Кто выбрал: основатель базы сделок по венчурному рынку Baza VC Алексей Мосолов
Компания занимается бизнес-аналитикой — помогает корпорациям получать информацию из данных бизнеса с помощью технологий искусственного интеллекта, машинного обучения и обработки естественного языка. «С точки зрения пользовательского опыта это сравнимо с Google-поиском внутри организации», — поясняет Мосолов. ThoughtSpot основана в 2012 году, компанию возглавляют бывшие сотрудники Google, Microsoft, Amazon и Oracle. Среди клиентов — Walmart, BT, Hulu, Daimler, 7-Eleven, PetCo и Rolls Royce. ThoughtSpot в августе 2019 привлекла в раунде $248 млн от азиатского фонда Silver Lake по оценке $1,95 млрд. Мосолов считает, что она подорожает до $4 млрд.
В компании о скором выходе на IPO не говорят, но об этом дружно пишут аналитики и СМИ. В 2019 году выручка компании выросла на 108%, до $100 млн. В январе 2020 года фирма наняла нового финансового директора — Мохита Дасвани, который работал в публичных компаниях PayPal и Square, а в феврале — нового вице-президента Кена Рудина, бывшего международного руководителя по росту пользователей и аналитике в Google.
Компания: Procore
Кто выбрал: главный аналитик United Traders Георгий Юрьев
Procore Technologies занимается разработкой программного обеспечения для управления строительными проектами. Платформа охватывает весь жизненный цикл строительства и предоставляет открытые API и маркетплейс, которые позволяют клиентам интегрировать продукт с внутренними системами компании, рассказывает Юрьев. У платформы более 8500 клиентов-компаний из строительной отрасли с проектами в 125 странах мира. Компания подала заявку на IPO в феврале 2020 года, но из-за эпидемии отложила размещение. Последний раунд инвестиций она привлекла в апреле 2020 года по оценке $5 млрд.
По оценке United Traders, стоимость компании на IPO может составить $6,5 млрд. По мнению Юрьева, у Procore большие перспективы в отрасли. Дело в том, что в строительстве не хватает комплексного программного обеспечения, а Procore — ведущий игрок на этом рынке с облачными технологиями. Сегодня компания занимает всего 2% от общего потенциального рынка и растет в среднем на 50-60% в год. «Около 10% ее выручки приходится на международных клиентов, что открывает огромные возможности для роста бизнеса. На строительство приходится около 13% мирового ВВП. Рынок огромен», — поясняет Юрьев.
Источник