Кого инвестирует саудовская аравия

Routes to finance

Аграрный сектор Украины получил значительные инвестиции из Саудовской Аравии и Великобритании (Июнь 2021).

Саудовская Аравия наиболее известна среди инвесторов за ее огромную нефтяную промышленность: около 260 миллиардов баррелей нефтяных запасов составляют примерно одну пятую от мировых поставок. В то время как крупнейший игрок нефтяной промышленности может быть в значительной степени недоступен инвесторам, они могут извлечь выгоду из ряда других отраслей в относительно богатой стране.

В этой статье мы рассмотрим экономику Саудовской Аравии, основную фондовую биржу и некоторые варианты для инвесторов из США, которые будут занимать позиции в своих компаниях.

Tadawul: Саудовская фондовая биржа

Tadawul — единственная биржа ценных бумаг в стране и контролируется Управлением рынка капитала. С примерно 150 листинговыми компаниями биржа сильно привязана к финансовым услугам и энергетическим отраслям, но включает в себя многие другие отрасли. В совокупности индекс предоставляет инвесторам достаточно хорошо округленное воздействие на экономику страны.

Первой мерой Tadawul является Tadawul All Share Index (TASI), который похож на S & P 500 в Соединенных Штатах. С начала 1994 года на 1, 282. 87, индекс вырос до более чем 11 000, прежде чем упасть до нынешнего уровня примерно в 7, 103. 52 (май 2012). Хотя движение в значительной степени связано с колебаниями цен на нефть, важно отметить, что Saudi Aramco не является компонентом.

Экономика Саудовской Арамо и Саудовской Аравии

Крупнейшая компания Саудовской Аравии — нефтяная компания Саудовской Аравии, известная неофициально как Saudi Aramco.

Хотя в 2005 году компания оценила около $ 781 млрд, что делает ее самой ценной компанией в мире, она является государственной и недоступной для инвесторов. Однако существует много компаний, торгуемых на бирже, которые являются вспомогательным рынком поставок нефти.

Несмотря на доминирование нефтяной промышленности, правительство Саудовской Аравии активно пытается диверсифицировать свою экономику и стимулировать рост путем приватизации.

Такие отрасли, как электричество и телекоммуникации, уже приватизированы, а новые «экономические города» разрабатываются для поощрения новых разработок за пределами энергетики.

В мае 2012 года страна также объявила о том, что она войдет в альтернативную энергетическую отрасль очень широко. Правительство надеется создать до 15 000 рабочих мест в течение следующего десятилетия, сосредоточившись на солнечной энергии как от производства солнечных панелей, так и от солнечных ферм.

Плюсы и минусы инвестиций в Саудовскую Аравию

Саудовская Аравия представляет собой очень привлекательное инвестиционное направление, когда цены на энергоносители растут. Но некоторые инвесторы сомневаются в долгосрочной устойчивости экономики страны, учитывая ее зависимость от ограниченного ресурса, такого как сырая нефть. И еще предстоит выяснить, будет ли диверсификация правительства в других отраслях промышленности.

Преимущества инвестирования в Саудовскую Аравию включают:

• Значительный капитал для расходов — Саудовская Аравия регулярно использует сильные профициты счетов благодаря своим значительным доходам от нефти, что дает правительственным фондам средства на программы экономического развития для стимулирования экономика далее.
• Недавние приватизации — Правительство Саудовской Аравии приняло меры по приватизации определенных отраслей, таких как электричество и телекоммуникации, с тем чтобы открыть свой рынок для дальнейших инвестиций извне, особенно на неэнергетические рынки.

Риски инвестирования в Саудовскую Аравию включают:

• Зависимость от сырой нефти — Саудовская Аравия получает подавляющую часть своих доходов от сырой нефти и других видов энергии, а это означает, что любой спад цен на нефть нефть может оказать значительное негативное воздействие на страну.
• Правительство Монархии — Саудовская Аравия имеет монархическую форму правления, где король сочетает законодательные, исполнительные и судебные функции; это привело к более высоким рейтингам коррупции такими организациями, как Transparency International.

Инвестирование в Саудовскую Аравию

Инвестирование в Саудовскую Аравию проще всего осуществить через биржевые фонды (ETF), торгующиеся на биржах США. По состоянию на начало мая 2012 года единственными вариантами инвестирования в Саудовскую Аравию были средние восточные ETF, такие как SPDR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (GAF).

Но Ван Эк недавно объявил, что он может запустить два ETF для чистой игры для страны.

Ближневосточные ETF включают в себя:

• SPDR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (GAF)
• iShares MSCI Israel Capped Inex Fund (EIS)
• WisdomTree Ближневосточный дивидендный фонд (GULF)
• Векторы рынка Страны Персидского залива (MES)

Два новых предлагаемых ETF включают:

• Векторы рынка Саудовская Аравия ETF
• Векторы рынка Саудовская Аравия Маленькая кепка ETF

Источник

Сбросились на IPO: РФ и другие «инвестировали» в Saudi Aramco свою нефтедобычу. Обобщение

Москва. 6 декабря. INTERFAX.RU — Саудовская Аравия успешно провела IPO Saudi Aramco на фоне достижения договоренности с партнерами по ОПЕК+ увеличить сокращение нефтедобычи еще на 500 тыс. баррелей в сутки вдобавок к действующим 1,2 млн б/с. Квота России в общем сокращении выросла на 70 тыс. б/с, но с поправкой на конденсат. Сама Саудовская Аравия будет сдерживать свою нефтедобычу сверх увеличенной квоты еще на 400 тыс. б/с, как и последние несколько месяцев.

Россия и другие нефтедобывающие страны показали себя верными союзниками Саудовской Аравии: в ситуации, когда рынок выглядел хоть и не радужно, но не так уж плохо, подписавшись под очередным сокращением добычи и совершив тем самым своего рода «теневую инвестицию» в IPO Saudi Aramco. Впрочем, и сама Саудовская Аравия повела себя ответственно, понеся основной груз сокращения.

Инвестиция дорогая, но вполне может оказаться долгосрочной: по крайней мере, саудовский нефтяной министр в суматохе венского саммита не забыл поблагодарить российского президента Владимира Путина за поддержку.

Туманные прогнозы и сигналы

Примерно за месяц до декабрьского заседания ОПЕК+ Саудовская Аравия объявила наконец о проведении IPO Saudi Aramco, которое откладывала несколько лет из-за обрушившихся под гнетом роста сланцевой добычи в США цен на нефть.

Российские нефтяники, сначала полюбившие сделку ОПЕК+, в последний год, на фоне установления стабильных цен на нефть в районе $60 за баррель и исчерпания лишних коммерческих запасов нефти благодаря постоянным ограничениям добычи, начали говорить о «гибкости решений» по сделке, намекая, что американцы захватывают их долю рынка.

Вот и накануне нынешнего заседания ОПЕК+ российские нефтяники консолидированно предложили отложить принятие дополнительных решений на март. Впрочем, еще до встречи нефтяников Путин говорил, что «только скоординированные шаги приносят оптимальный эффект для мировых энергетических рынков. В этом смысле мы будем продолжать работать с Саудовской Аравией, со странами Персидского залива, со странами ОПЕК в рамках системы, которая была создана за последние годы». При этом, по словам Путина, у России нет цели лидировать в производстве нефти.

Также президент РФ высказывал понимание позиции друзей из Саудовской Аравии, связанной, очевидно, с IPO Saudi Aramco. «У них есть свои текущие интересы, и мы должны относиться — и мы так и делаем — к этому с уважением», — сказал российский президент. Перед венской встречей министр энергетики Александр Новак говорил, что российская позиция — «пока тайна», но вскоре стало ясно, что возобладали не тревоги и пожелания нефтяников, а соображения более высокого порядка.

Впрочем, даже после принятия решения об углублении сокращений Новак заявил, что в России считают, что нефтедобыча в США скоро начнет расти не такими быстрыми темпами.

«Что касается сланцевой нефти (в США, которая может заместить долю ОПЕК+ на рынке — ИФ), мы не видим проблем в рамках исполнения данного решения. И мы смотрим добычу в целом, по всему миру, и баланс нефти подразумевает под собой оценку общемирового спроса и предложения. Но мы видим в то же время, что в добыче сланцевой нефти сегодня возникли уже трудности. Мы смотрим за ситуацией и с финансовым состоянием, и с кредитованием проектов по добыче сланцевой нефти и видим, что, по оценке многих экспертов, идёт сокращение темпов роста добычи», — сказал российский министр.

«Все решения выверенные, тщательно обсужденные и основаны на том, чтобы в первом квартале не допустить дестабилизации на рынке», — подчеркнул Новак.

Как говорят источники» Интерфакса», уже на мониторинговом комитете ОПЕК+ (он вырабатывает рекомендации министрам), где сопредседателями являются Россия и Саудовская Аравия, почти сразу началось обсуждение вопроса об увеличении сокращений на 500 тыс. б/с.

Это четко совпадает с октябрьским превышением обязательств по сделке ОПЕК+, где основной вклад приходится на добровольные ограничения Саудовской Аравии.

Однако ряд стран пренебрегают своими обязательствами, снижая эффект от усилий королевства.

Главный вклад продолжится

Впрочем, Саудовская Аравия будет продолжать добровольно дополнительно сокращать добычу — еще на 400 тыс. б/с сверх своей квоты в 489 тыс. б/с.

Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бен Сальман пояснил, что дополнительное увеличение квоты Саудовской Аравии будет на 167 тыс. б/с.

«Мы хотим, чтобы общее сокращение составило 1,7 млн б/с, чтобы наши партнеры тоже взяли на себя обязательства, и помимо всего прочего мы сократим наше производство еще на 400 тыс. б/с, что приведет к общему сокращению стран ОПЕК+ в объёме 2,1 млн б/с», — сказал саудовский министр.

«Наши добровольные сокращения будут продолжаться только в том случае, если мы будем четко понимать, что все остальные привержены обязательствам, которые взяли на себя», — подчеркнул он.

«Мы должны сократить производство на достаточный объем, чтобы стабилизировать рынок с учетом ожидаемого увеличения коммерческих запасов. У нас нет желания играть с цифрами и статистикой, чтобы создать видимость сокращения. Мы хотим добиться физического сокращения добычи», — прокомментировал министр столь длительное заседание ОПЕК, затянувшееся на семь часов.

«Мы снижаемся с 10,145 млн б/с и, таким образом, дойдем до 9,744 млн б/с», — разъяснил он, какова же будет текущая добыча нефти Саудовской Аравией.

Таким образом, по сравнению с текущим уровнем добычи КСА уберёт с рынка дополнительно 146 тыс. б/с.

Россия — газовая душа

Россия договорилась об исключении из расчета исполнения сделки ОПЕК+ конденсата, который мешал ей выполнять обязательства по сделке.

Хотя квоты, опубликованные ОПЕК, по-прежнему включают конденсат.

По словам Новака, новая база для сравнения за вычетом конденсата составляет 10,626 млн б/с, в декабре Россия должна будет добывать 10,398 млн б/с, поскольку квота не поменялась, а с января нужно будет снизить добычу нефти еще на 70 тыс. б/с. Таким образом, новая цель России на первый квартал 2020 года — 10,328 млн б/с.

Проблема в том, что в статистике ЦДУ ТЭК добыча конденсата не выделяется, поэтому подсчитать самостоятельно исполнение Россией обязательств будет затруднительно. Но, по словам источника «Интерфакса», страны направляют данные в секретариат ОПЕК.

Пока не ясно, как российские нефтяники отреагируют на новые обязательства, особенно в зимний период, когда остановка скважин может привести к необратимым последствиям. Но российский министр пообещал исполнять обязательства.

«Если мы взяли на себя обязательства (по дополнительному сокращению на 70 тыс. б/с — ИФ), то будем сокращать», — сказал он.

Зато российским газовикам будет полегче — им не придется участвовать в сокращениях.

Встретимся в марте

Но на этом производители нефти не намерены останавливаться — на начало марта назначено внеочередное заседание министров стран ОПЕК+.

«Думаю, что причина, лежащая в основе нашего решения сегодня, заключается в том, что мы превентивно пытаемся предотвратить увеличение коммерческих запасов в следующем квартале. Мы согласились провести внеочередную встречу в марте. Там будет не просто заседание. Мы пытаемся донести до вас, что коллективно демонстрируем нашу готовность принять любые необходимые меры, которые могут понадобиться к тому моменту. Думаю, в целом мы готовы продолжать наше сотрудничество впредь отслеживать ситуацию на рынке.

Целый ряд элементов, которые то падают, то растут — я говорю о динамике торговли, об экономическом росте. Мы договорились сегодня, чтобы рынок понял, что мы готовы реагировать надлежащим образом», — заявил Абдулазиз бен Сальман.

Источник

Во что инвестирует Саудовская Аравия

Кремниевая долина наводнена деньгами из Саудовской Аравии — вот куда инвестируют саудиты.

Пытки. Убийства инакомыслящих. Финансирование терроризма. Авиаудары по гражданскому населению. Угнетение женщин и религиозных меньшинств. По соблюдению прав человека Саудовская Аравия отстает почти от всех стран мира. Тем не менее США причисляют страну к своим союзникам – ведь она надежный поставщик нефти, стремится сдерживать амбиции Ирана и ведет борьбу с Исламским Государством.

Но после убийства в октябре критика и обозревателя газеты «Вашингтон Пост» Джамаля Хашогги (Jamal Khashoggi) в консульстве Саудовской Аравии в Турции саудиты, возможно, начали терять союзников в США.

У США теплые отношения с этой страной. Саудовская Аравия стала первой зарубежной страной, которую Дональд Трамп посетил после победы на президентских выборах, а зять президента Джаред Кушнер на дружеской ноге с наследным принцем Мохаммедом бин Салманом, возглавляющим абсолютную монархию с 2017 г. Став хозяином Белого дома, Трамп поддерживает монарха, воздерживаясь от критики действий саудитов. В прошлом году Трамп, выступая перед лидерами арабских стран в столице Саудовской Аравии Эр-Риаде, заявил, что не заинтересован в оказании давления на них по вопросам прав человека. На текущей неделе Трамп просто повторил то, что бин Салман сказал об убийстве. «Только что поговорил с наследным принцем Саудовской Аравии, который полностью отрицал, что знает что-либо о произошедшем в консульстве страны в Турции», — сообщил Трамп в твиттере 16 октября. «Во время звонка он был с государственным секретарем Майком Помпео и сказал мне, что уже приступил к расследованию этого вопроса. Ответы скоро появятся».

Но теперь от страны отворачиваются даже надежные союзники.

Сенатор-республиканец Линдси Грэм (Lindsey Graham) заявил на текущей неделе, что больше не готов иметь дело с Саудовской Аравией, пока ее продолжает возглавлять бин Салман. Бойкот страны подхватили и лидеры бизнеса, особенно в Кремниевой долине. Генеральный директор Uber Дара Хосрушахи и другие видные бизнесмены, включая руководителей компаний Ford, Google и JPMorgan Chase, отказались от участия в ежегодном мероприятии «Давос в пустыне».

Распространится ли бойкот на предпринимателей, берущих саудовские деньги? Это будет нелегко. Влияние королевства расширяется год от года. Саудовские деньги уже стоят за многими крупнейшими высокотехнологичными стартапами в США, включая Lyft, Uber и Magic Leap. Выданный саудитами огромный чек на сумму в $45 млрд принадлежащему SoftBank Vision Fund, крупнейшему венчурному фонду всех времен означает, что деньги саудитов, скорее всего, на долгие годы станут частью крупнейшего венчурного денежного пула. Vision Fund вложился, по крайней мере, в 26 инвестиционных объектов, в том числе в Slack, WeWork, GM Cruise и другие бренды.

По данным фирм Quid и PitchBook, занимающихся исследованиями прямых инвестиций, компания Quartz показала, как Саудовская Аравия сумела стать одним из крупнейших спонсоров Кремниевой долины за счет прямых инвестиций и поддержки венчурных фондов.

Сколько денег саудиты инвестировали в Кремниевую долину?

Миллиарды долларов. По оценкам Quid, за последние пять лет саудовские инвесторы приняли непосредственное участие в размещениях ценных бумаг на общую сумму не менее $6,2 млрд. Поскольку точный состав каждого раунда не является общедоступным, невозможно сказать, какая часть этих ресурсов была получена непосредственно от саудитов. Но саудиты — одни из крупнейших в мире трассантов чеков.

С тех пор как королевство стало диверсифицировать свои капиталы на фоне истощающихся нефтяных запасов, финансовые структуры направляют нефтедоллары в западные компании. В 2009 году была заключена только одна такая сделка, но начиная с 2012 года Quid регистрирует до десятка подобных инвестиций в год

Вышеупомянутые прямые инвестиции осуществляются в дополнение к вложениям в инвестиционные фонды. Саудовская Аравия дважды инвестировала по $45 млрд в венчурные фонды SoftBank за последние три года, и это мгновенно превратило ее в одного из крупнейших глобальных финансовых игроков в мире венчурных инвестиций.

Кто занимается инвестированием?

Деньги Саудовской Аравии находятся в многочисленных фондах с глобальными амбициями. Один из крупнейших — Саудовский государственный инвестиционный фонд, который заявил о намерении нарастить свои ресурсы с примерно $100 млрд в настоящее время до $2 трлн к 2030 году. Ниже представлены самые крупные из публичных фондов, инвестирующих в американские компании, согласно данным исследовательских фирм в области прямых инвестиций.

И это не включая огромные пулы денег, инвестируемых в компании по личным каналам другими членами королевской семьи Саудовской Аравии. Согласно Quid и Pitchbook, с 2008 по 2017 гг. основными инвесторами Саудовской Аравии в американские компании являлись:

Количество инвестиций в США

Количество инвестиций в технологические компании

Saudi ARAMCO Energy Ventures

Саудовский государственный инвестиционный фонд (Saudi Public Investment Fund)

Источник