Когда осуществляются индуцированные инвестиции

Индуцированные инвестиции

Этим термином принято называть инвестиции вызванные повышением спроса на выпускаемую продукцию. Ведь рост спроса всегда закономерно приводит к тому, что предприятие начинает наращивать объёмы своего производства. Объёмы наращиваются до тех пор пока для этого хватает производственных мощностей. А после этого требуется расширение мощностей предприятия, на это и идут индуцированные инвестиции.

Прилагательное индуцированные, происходит от латинского слова inductio, в переводе означающего «наведение». То есть, индуцированные инвестиции, суть, наведённые (вызванные дополнительным спросом) инвестиции.

Основными стимулами вызывающими индуцированные инвестиции являются:

1. Увеличение национального дохода на душу населения;
2. Рост потребительского спроса.

Для того, чтобы определить необходимый объём индуцированных инвестиций, используют коэффициент приростной капиталоёмкости продукции (иначе его ещё называют акселератором). Акселератор показывает сколько средств требуется для обеспечения производства дополнительной единицы продукции.

Эффект акселератора был подробно исследован американским экономистом Джоном Морисом Кларком в 1917 году. Если не вникать в подробности его работы, то можно, в сильно упрощённом варианте, вынести оттуда следующую закономерность определяющую устойчивую связь между объёмом выпуска и величиной капитала:

Q — объём выпуска.

А объём индуцированных инвестиций необходимых для обеспечения необходимого роста производства можно определить по формуле:

Q – существующий объём выпуска;

Q+1 – объём выпуска необходимый для поддержания возникшего спроса.

Для оказания благотворного эффекта на предприятие, повышение спроса должно носить относительно постоянный и устойчивый характер. В этом случае индуцированные инвестиции будут планомерно увеличивать производительность, что будет способствовать росту дохода, часть от которого становится источником для новых инвестиций такого рода.

В случае же, когда повышение спроса имеет кратковременный, эпизодический характер, индуцированные инвестиции могут привести к излишнему производству компании, которое может быть чревато снижением спроса (а соответственно и цены) производимой продукции. А это, в свою очередь, может негативно сказаться на экономике предприятия.

Простой пример расчёта индуцированных инвестиций

Предположим, что в результате реформы в одной вымышленной и слегка отсталой стране, было принято решение о строительстве большого количества новых зданий из бетона, взамен старых из глины и веток. Предположим также, что достаточное количество денег у этой страны было (под ней самым чудесным образом располагалось целое море нефти и каждый житель имел по собственной добывающей скважине).

В результате этого, в частности, возникает повышенный спрос на цемент и предприятие его производящее, сталкивается с необходимостью расширения своих производственных мощностей. При этом, для производства одной дополнительной тонны цемента требуется 10.000 тубриков национальной валюты, существующий объём выпуска составляет 1000 тонн в год, а требуемый объём выпуска (для поддержания возникшего спроса) составляет 1.000.000 тонн в год.

Подставляя эти исходные данные в вышеприведённую формулу, получаем следующее значение индуцированных инвестиций:

Iинд = 10.000х(1.000.000 — 1000) = 9.990.000.000 тубриков

Именно столько денег потребуется предприятию для покрытия возникшего спроса на цемент.

Источник

Индуцированные инвестиции

Зачастую случается, что спрос превышает предложение и производственные мощности компании не способны его удовлетворить.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Повышенный спрос всегда компенсируется возрастающим объем выработки и усиленным использованием производственных мощностей предприятия. В случае если максимальная загруженность производственных мощностей не способна удовлетворить и полностью покрыть объем спроса компания преступает к расширению производства, либо его кардинальной модернизации. В свою очередь расширение и создание новых объектов производства требует затрат, которыми и являются индуцированные инвестиции.

p, blockquote 2,0,1,0,0 —>

Индуцированные инвестиции это вложения, предназначенные для развития и расширения производства путем создания большего числа единиц конечной продукции либо услуг. Причиной расширения служит устойчивый рост спроса, превышающего возможное предложение компании.

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Для расчета объёма необходимых индуцированных инвестиций и для удовлетворения избыточного спроса предприятие должно рассчитать капиталоёмкость одной единицы продукции. Другими словами количество средств (инвестиций) для производства дополнительной единицы продукции.

p, blockquote 4,1,0,0,0 —>

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

Стоит отметить что индуцированные инвестиции способны принести положительный эффект только в случае постоянного и планомерного возрастания спроса на продукцию либо конкретные виды услуг. Ведь в случае возрастание спроса непременно возрастает и цена на продукцию что приводит к увеличению доходов предприятия.

p, blockquote 6,0,0,1,0 —>

В случае если повышение спроса носило эпизодические характер индуцированные инвестиции направленные на расширение производства могут принести отрицательный экономический эффект в виде неполной загруженности производственных мощностей, что способно привести к снижению цены на продукцию и другим отрицательным эффектам.

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

Источником индуцированных инвестиций служит новый капитал предприятия, образовавшийся в результате получения дополнительного дохода от возросшего уровня потребительского спроса, и приводит к дальнейшему его росту.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —> p, blockquote 9,0,0,0,1 —>

Главные стимулы для осуществления индуцированных инвестиций:

• увеличение национального дохода страны
• увеличение потребительского спроса.

after —>

Источник

Что такое индуцированные инвестиции, их отличие от автономных

Индуцированные инвестиции проводятся для модифицирования производственных станков с целью покрыть возросший спрос на выпускаемые товары и услуги. Они зависят от уровня доходов предприятия, в отличие от автономных вливаний. Капиталовложения не принесут положительного результата и будут равны нулю, если показатель доходности останется неизменным, а возрастание спроса кратковременным.

Определение термина

Индуцированные инвестиции – это вливания в капитал компании, нацеленные на создание усовершенствованного оборудования, индуцируемые высоким спросом на поставляемые активы или оказываемые услуги. Индуцированные инвестиции осуществляются при постоянном и устойчивом показателе спроса, временные колебания не принимаются к учету, поскольку в этом случае капиталовложения окажутся совершенно бесполезными для инвестора.

Данные вливания направлены на наращивание объемов товаров, производимых предприятием. Чтобы изначально определить, какой размер капиталовложений требуется привлечь, руководителю компании нужно рассчитать точную стоимость затрат для выпуска дополнительного объема продукции. С этой целью применяется коэффициент приростной капиталоемкости. Используется он в пределах конкретного отрезка времени.

Дополнительный спрос на совокупный продукт может спровоцировать рост национального дохода, и появляется потребность в капиталовложениях для расширения производственных мощностей. Индуцированные вложения равны нулю только в случае, когда уровень национального дохода неизменен. Аналогичная ситуация и с предприятиями, если они приносят прибыль, инвесторы могут задуматься об улучшении имеющегося оборудования, расширении производства для удовлетворения повышенного спроса на производимые товары. При нулевой доходности и появлении дополнительного круга потребителей, собственник может провести модернизацию компании. После выполнения указанных действий можно рассматривать варианты, чтобы удовлетворить дополнительные запросы покупателей.

Отличие от автономных

Автономные инвестиции не находятся в прямой зависимости от размера дохода компании, иными словами – это реальные вливания, определяемые только нуждами производства, а не колебаниями национального дохода. При этом они никак не изменяются от роста спроса, а внедряются инвесторами только для улучшения позиций в конкретном сегменте рынка. Автономные инвестиции, в сравнении с текущими расходами, приносят плоды на протяжении нескольких периодов.

В то время как, индуцированные инвестиции в полном объеме зависят от уровня дохода. Они мотивированы возникновением высокого спроса на рынке и призваны усовершенствовать имеющиеся мощности для погашения потребностей населения в производимом товаре.

Так, автономные и индуцированные инвестиции – это долгосрочные капиталовложения, имеющие конкретные различия.

Особенности индуцированного потребления

Индуцированное потребление – это часть всех затрат населения, которая зависит от уровня национального дохода и колеблется с увеличением или уменьшением заработка граждан страны. Если рассматривать домохозяйства, то его минимальной границей считается прожиточный минимум (стоимость всех благ, жизненно необходимых одному человеку).

Обычно, если доход меньше прожиточного минимума и имеет тенденцию к снижению, то потребление не изменяется. Тогда домашние хозяйства погашают возникшие долговые обязательства имеющимися сбережениями, кредитами. Получается, что данные текущие расходы, независимые от уровня дохода, именуются автономным потреблением.

Увеличение благосостояния приводит к тому, что домохозяйства покупают большее необходимых товаров, увеличивая спрос на них. В итоге часть расходов, зависящая от величины дохода, называется индуцированным потреблением.

Выводы

Индуцированные капиталовложения направлены на усовершенствование производственных мощностей предприятий. Реализуются они при устойчивом росте спроса на выпускаемые товары и услуги. В отличие от автономных вливаний, полностью зависят от величины национального дохода.

Источник

Индуцированные инвестиции

Сегодня мы все живем в условиях рыночной экономики. Параметры ее работы определяются такими факторами, как: потребности человека, спрос, предложение, цена. И успешность в такой системе напрямую зависит от умения правильно инвестировать свои деньги для того, что бы получить доход.

Без должного уровня знаний сделать это практически нереально. Сегодня мы поговорим об индуцированных инвестициях, а также о том, как они используются в развитии бизнеса.

Понятие и роль инвестиций в современной экономике

Существует огромное число трактовок понятие инвестиций. Разработано множество инструментов инвестирования, а также вариантов того, куда можно инвестировать

. В максимально общем виде под инвестициями понимается вложение капитала (независимо от формы: финансы, ресурсы, технологии, акции, имущественные права и так далее) для извлечения прибыли. С инвестированием можно столкнуться буквально везде, и они бывают абсолютно разных масштабов. Например, строительство стадионов для ЧМ по футболу требует многомиллиардных вложений, а открытие барбершопа – вопрос нескольких сотен тысяч.

Далеко не всякое вложение капиталов можно назвать инвестированием. Инвестиции обладают рядом существенных признаков. Среди них:

• Лицо, которое осуществляет инвестирование, руководствуется исключительно собственными интересами, которые не всегда могут совпадать с принципами общеэкономической выгоды;
• Конечная цель инвестирования – извлечения дохода;
• Инвестирование всегда производиться на определенный срок;
• Инвестиции всегда направлены на конкретные объекты. Проще говоря, если вы открываете конкретный бизнес, то заранее просчитываете что вам нужно приобрести для того, чтобы он работал;
• Обязательным признаком инвестирования является наличия риска потерь вложения. При этом рискует лично инвестор. Когда банк выдает кредит предпринимателю для развития бизнеса, то это, в строгом смысле не является инвестицией, поскольку кредитование всегда осуществляется под залог имущества, а также под проценты. В случае инвестиций подразумевается то, что инвестор может безвозвратно потерять свои вложения, а его риск не подкреплен страховкой.

Роль инвестиций в функционировании рыночной экономики трудно переоценить. На макро уровне они необходимы для повышения производственного потенциала, а значит и для общего роста.

Инвестиции объективно работают на ускорение научно-технического прогресса, продвижению инновационных разработок, повышению конкурентоспособности страны, созданию промышленной базы, а также работают на обеспечение социальной сферы (чем более общество богатое, ем меньше в нем проблем, связанных с расслоением, преступностью и так далее).

Не менее важны инвестиции и на микроуровне. Они поддерживают нормальную работу каждого отдельно взятого предприятия, максимизируют его прибыль, способствуют стабилизации финансового положения в кризисные моменты.

В конечном итоге, инвестиции оказывают решающее воздействие на структурную перестройку экономики, занятость населения, а также на баланс спроса и предложения.

Видео. Как правильно инвестировать деньги

Индуцированные инвестиции: понятие

Инвестиции, помимо всего прочего, являются одним из эффективных инструментов поддержания баланса спроса и предложения. В тех случаях, когда потребность в каком-либо товаре значительно превышает имеющееся на рынке предложение, то бизнес просто обязан соответствующим образом реагировать – увеличить уровень производства востребованной продукции до необходимого уровня. Сделать это можно только путем полной загрузки производственных линий.

Но что делать, если их не хватает? Возникает ситуация нехватки товара. Его начинают реализовывать прямо со складов, которые заново уже не пополняются. Тогда нужно расширять или модернизировать производство так, чтобы оно было способно выдавать требуемые объемы. Как правило, предприятия прибегают к собственным сверхдоходам, полученным в ходе своей деятельности.

В иных случаях они вынуждены прибегать к поиску инвестора, готового рискнуть и дать свои средства на развитие. Таким образом, индуцированные инвестиции — капитальные вложения, вызванные стабильно растущим спросом. Главная цель – увеличение производственных мощностей предприятия до уровня, удовлетворяющего спрос. В идеале индуцированные инвестиции выполняют несколько важнейших функций: удовлетворение спроса, обновление материально-технической базы предприятия, обеспечение ускоренного экономического роста.

Важно! В индуцированные инвестиции не входят затрату на амортизацию, ремонт или восстановление материально-технической базы предприятия.

Пример индуцированных инвестиций

Возьмем условного производителя А, который занимается производством молочной продукции в течение 5 лет. На протяжении всего этого времени предприятием фиксируется устойчивый рост спроса на данный вид продукции, а также рост доходов населения. Предполагается, что аналогичная тенденция будет продолжаться и в будущем, поскольку государство ввело санкции на ввоз иностранного молока, количество предзаказов стабильно высокое.

Кроме этого, обнаруживается возможность освоить выпуск других видов молочной продукции и занять нишу в других сегментах. Также региональное правительство добилось возможности зайти в крупные торговые сети. Тогда производитель находит инвестора В, готового вложить индуцированные инвестиции в долгосрочное развитие предприятия, строит новые производственные линии, нанимает дополнительный персонал, арендует или приобретает в собственность новые площади.

В другом случае, предприятие может воспользоваться собственными сверхдоходами, полученными в результате своей деятельности и вложить их в собственное развитие для того, чтобы удовлетворить возросшую потребность в молочной продукции.

Показатель акселерации при расчете индуцированных инвестиций

Собственно говоря, под акселерацией следует понимать процесс увеличение объемов выпуска за счет значительного увеличения спроса на продукцию.

Акселератор – показатель (коэффициент), который демонстрирует каким образом инвестиции влияют на увеличение национального дохода. Такими образом, прирост индуцированных инвестицией определяется умножением данного коэффициента на рост доходов. В результате получается следующая формула:

Где I (t) – индуциованные инвестиции, Y(t) – национальный доход.

U –акселератор, который рассчитывается следующим образом:

U= прирост капиталовложений/ прирост выпуска товара

Что нужно учитывать при использовании индуцированных инвестиций?

Многие сталкиваются с проблемой правильного определения объема необходимых вложений для обеспечения качественно-количественного скачка. В основу расчета инвестиционных средств, необходимых для увеличения выпуска продукции ложится показатель капиталоемкости – объем средств, который организация тратит для того, чтобы выпустить единицу товара. Также в расчет берутся темы роста потребительского спроса.

Всегда нужно помнить о том, что индуцированные инвестиции будут эффективны и принесут прибыль лишь в том случае, когда они вызваны стабильно растущим спросом. Это крайне важно. Многие предприниматели прогорали, когда начинали вкладываться в расширение производства, опираясь на сезонные всплески потребительского спроса (например, когда в сильную жару увеличиваются продажи вентиляторов, сплит-систем и другой аналогичной продукции).

Учет долгосрочных инвестиций

Но в итоге предприятия получают обратный эффект. После того, как сезонное повышение спроса сходило на нет, производственные мощности оказывались не полностью загруженными, что оборачивалась сокращениями, финансовой нестабильностью, снижением цены на изготовляемую продукцию, снижению доходов. В таком случае индуцированные инвестиции оказываются крайне неэффективным инструментом. Главное, чтобы рост спроса был постепенным и устойчивым и неминуемо вел к повышению цены товара. Только тогда расширение производства будет экономически оправданным и выгодным.

Индуцированные инвестиции и уровень национального дохода

Основным фактором, влияющим на динамику и реализацию индуцированных вложений является уровень национального дохода. На первый взгляд, на между ними не может существовать прямой связи. Между тем она весьма сильная. Для начала разберемся что такое национальный доход. Это один из основных макро показателей, наряду с ВВП, который характеризует состояние дел в экономике страны. Складывается из множества показателей: прибыль компаний, собственности населения.

Его итоговая величина представляет собой сумму всех произведенных на территории той или иной станы товаров и услуг за вычетом сумм, затраченных на их производство. Если национальный доход повышается, то это стимулирует спрос, что в конечном итоге проводит к росту предприятий и ставит их перед необходимостью расширения.

Особую роль в повышении национального дохода играют автономные инвестиции. Они напрямую от него не зависят, поскольку направлены на повышение качества продукта (закупка качесвенного сырья, привлечение высококлассных специалистов). Инвестиции такого рода являются важнейшим фактором стабильности экономического роста. Все это, в конечном итоге, и влияет на формирование общенационального рынка инвестиций.

Динамичный рост национального дохода является главным условием роста индуцированных инвестиций. В ситуациях застоя в экономике, стагнации бизнес не может думать о расширении производства.

Понравилась статья?
Сохраните, чтобы не потерять!

Источник