Коэффициент инвестиций во внеоборотные активы

Коэффициентный анализ «Отчёта о движении денежных средств».

1. коэффициент платежеспособности (1) = (ДСнг + ПДС) : ОДС

где ДСнг – денежные средства на нач.года;

ПДС – приток денежных средств за период;

ОДС – отток денежных средств за период;

Коэффициент показывает, могла ли организация в отчётном периоде обеспечить текущие выплаты за счёт остатка денежных средств в кассе, на счетах на н.г. и за счёт притока денежных средств в периоде. Для обеспечении платежеспособности коэффициент должен быть > 1.

2. коэффициент платежеспособности (2) = ПДС : ОДС

Коэффициент показывает, могла ли организация в отчётном периоде обеспечить текущие выплаты только за счёт поступающих денежных средств. Норматив так же >1.

3. интервал самофинансирования (1), дней = (ДС + КФВ + КДЗ) : РДС ср.дн.

где ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность;

РДС ср.дн. – среднедневной расход денежных средств;

РДС ср.дн. = (себестоимость продаж + комм.расходы + упр.расходы – амортизация) : n

n – продолжительность периода, дней;

*Амортизация определяется как разница между амортизацией на к.г. и н.г. по основным средствам и нематериальным активам.

Интервал самофинансирования показывает, сколько дней из всего периода предприятие может осуществлять ФХД только за счёт наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов.

4. интервал самофинансирования (2), дней = (ДС + КФВ) : РДС ср.дн.

Интервал самофинансировнаия показывает, способность ведения ФХД (количество дней в периоде) только за счёт наиболее ликвидных активов.

5. коэффициент Бивера = (Чистая прибыль + амортизация) : долгоср. и краткоср. обяз-ва;

— амортизация определяется аналогично п.3;

— в знаменателе берутся среднегодовые значения дол. и кратк. Обязательств (по стр. 590 690)

Для благополучных предприятий уровень показателя 0,4 – 0,45 и характеризует долю покрытия обязательств за счёт притока денежных средств, т.е. какая доля обязательств могла быть погашении в отчётном периоде за счёт скорректированного финансового результата.

6. коэффициент покрытия процентов = ЧДПтд до выплаты налогов и процентов : сумма процентов;

— ЧДПтд до выплаты налогов и процентов = ЧДПтд + расчёты по налогам и сборам (ф.4);

— сумма процентов к выплате (ф.2.)

Коэффициент показывает, может ли организация погашать проценты по заёмным средствам за счёт ЧДПтдд, а также во сколько раз мог бы снизиться ЧДПтд без ущерба дл япогашения процентов за кредит. Если в числителе «-« то это говорит о том, что предприятие в отчётном преиоде не имело собственных средств для оплаты процентов.

7. потенциал самофинансирования = ЧДптд : долгоср.обязательства;

— в знаменателе берётся среднегодовая величина долг. Обязательств (по стр. 590).

Коэффициент показывает, какую долю долгосрочных обязательств организация могла погасить в отчётном преиоде за счёт денежных средств от основной деятельности. Если ЧДПтд с «-», по погашение долг. Обязательств шло из других источников.

8. динамичный показатель степени задолженности = обязательства : ЧДПтд;

Снижение показателя – благоприятная тенденция, характеризующая рост ликвидности предприятия.

где: обязательства = стр. 590 + стр. 610 + стр.620 ф.1

Динамичный показатель степени задолженности показывает, за сколько лет при сложившемся в отчётном периоде ЧДПтд, организация могла бы погасить все обязательства (если ЧДПтд с «+»).

Снижение показателя – благоприятная тенденция, характеризующая рост ликвидности предприятия.

(В зарубежной практике по этому показателю определён норматив в 5-7 лет).

9. коэффициент покрытия дивидендов = ЧДПтд до уплаты налогов и процентов : сумма процентов к выплате.

Если коэффициент больше 1, то предприятие имеет достаточно средств для выплаты дивидендов.

1. коэффициент реинвестирования денежных средств = ЧДПид : ЧДПтд

Коэффициент показывает степень участия ЧДПтд в покрытии дефицитного денежного потока от инвест. Деятельности. Для расчёта этого показателя ЧДПид должен быть с «-», а ЧДПтд с «+».

Если ЧДПид положительный, то это означает, что инвестиции во внеоборотные активы были осуществлены за счёт дезинвестиций и иных положительных инвестиционных потоков (рассмотреть, за счёт каких притоков это было осуществлено).

Если коэффициент реинвестирования > 1, то это говорит о том, что для финансирования инвестиционной деятельности кроме собственных средств использовалось и внешнее финансирование.

Если коэффициент реинвестирования , т.е. финансовая политака предприятия должна быть направлена на преимущественное использование внутренних (собственных) источников финансирования. Чем меньше коэффициенты, тем более зависимо предприятие от внешних финансовых источников.

3. Доля собственного источника внешнего финансирования в общей сумме внешнего финансирования. %.

Под собственным источником внешнего финансирования подразумевается приток денежных средств за счёт роста собственного капитала в результате эмиссии акций. Коэффициент характеризует структуру внешнего финансирования.

4. Доля заёмных источников внешнего финансирования в общей сумме внешнего финансирования, %.

Если предприятие не осуществляло эмиссию акций, то данный показатель будет = 100%.

Показатель «качества» выручки от продаж= приток денежных средств в виде выручки от продажи продукции (т.р.,у.) (по ф.4): выручка от продаж (по ф.20)* ставку НДС);

Коэффициент показывает стабильность доли поступления денежных средств от покупателей в общей сумме выручки. Если коэффициент

Источник

Учет вложений во внеоборотные активы

Учет вложений во внеоборотные активы

Похожие публикации

В процессе деятельности каждая компания наращивает производственные мощности, инвестирую средства в собственное развитие. Учитываются такие затраты на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы», обобщающем информацию о произведенных расходах компании в покупку или изготовление объектов, которые в дальнейшем будут приняты к учету как основные средства (ОС) и нематериальные активы (НМА), либо увеличат стоимость уже имеющихся единиц имущества, улучшив их качественные характеристики.

Вложения во внеоборотные активы представляют собой объединение затрат на:

• создание объектов ОС, например, на возведение зданий;
• реконструкцию, связанную с увеличением размеров ОС, расширением и техперевооружением имеющегося имущества;
• приобретение ОС и НМА.

Учет вложений во внеоборотные активы

Учет подобных капиталовложений ведется по фактически понесенным затратам. Зачастую, вложения во внеоборотные активы – это долговременные инвестиции, поскольку основным признаком отнесения имущества к внеоборотным активам является внушительный срок их службы (свыше 1 года) а, значит, компания, вкладывая средства в их приобретение или изготовление, отвлекает их из оборота на длительное время.

Бухгалтерский учет ведется на счете 08, к которому в зависимости от деятельности фирмы и планируемых действий могут открываться отдельные субсчета на приобретение, например, участков земли, объектов природных ресурсов, НМА, отдельных объектов ОФ, не нуждающихся в монтаже и последующей доработке. На отдельных субсчетах учитываются строительство и возведение ОС, выполнение НИОКР, а также выращивание молодняка скота и закуп взрослых животных в основное стадо.

Аналитический учет затрат осуществляется по каждому приобретаемому, возводимому или реконструируемому объекту, группируя затраты по структуре расходов в соответствии со сметной документацией. К примеру, при строительстве здания в аналитике строго разделяют затраты по каждому разделу составленной и утвержденной сметы и рабочему проекту, как то:

• земляным работам;
• строительно-монтажным работам;
• скрытым работам;
• монтажу электрооборудования;
• сантехническим работам;
• отделке здания;
• благоустройству.

Бухгалтерский учет вложений во внеоборотные активы

Планом счетов бухгалтерского учета по счету 08 предусмотрено не только отражение фактов строительства и покупки объектов, но и других операций по поступлению в предприятие активов. Например, вклад в УК, передача имущества на безвозмездной основе и т.п.

Все фактически понесенные затраты, непосредственно связанные с процессом поступления объектов ОС и НМА, дальнейшим доведением их до годного к использованию состояния, фиксируются по дебету счета 08. К ним относятся:

• Суммы оплаты счетов, предъявленных поставщиками;

• Затраты, понесенные при транспортировке, монтаже объектов;
• Пуско-наладочные работы при дооборудовании или доведении объекта до рабочего состояния;
• Таможенные и государственные пошлины;
• Регистрационные, установленные законодательством сборы, другие идентичные платежи, необходимые для приобретения прав на имущество;
• Другие расходы, напрямую связанные с поступлением/приобретением внеоборотных активов и приведением их в рабочее состояние.

Итак, на активном счете 08 собираются затраты, формирующие стоимость будущего или реконструируемого объекта имущества. Отражаются они по дебету счета.

По кредиту счета фиксируется передача объекта в эксплуатацию, оформленная соответствующей документацией, по сформированной на счете 08 первоначальной стоимости. Т.е. по окончании процесса капитальных вложений и полном доведении объекта до состояния, в котором он будет продуктивно работать, его первоначальная стоимость, сформированная по дебету счета 08, списывается с кредита в корреспонденции с дебетом счетов 01 «ОС», 04 «НМА» и др.

Основные проводки по передаче первоначальной стоимости объекта, подготовленного к использованию:

Источник

Коэффициент инвестиционной активности

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим коэффициент инвестиционной активности. Чтобы оценить объем средств компании, который она готова направить на формирование финансовых вложений в иные фирмы и на усовершенствование и модификацию активов, внутренние аналитики применяют коэффициент инвестиционной активности. Рассчитать значение данного индикатора возможно при владении данными бухгалтерского баланса исследуемого предприятия.

Неоднозначность трактовки понятия “инвестиционная активность”

Начнем рассуждения с упоминания о том, что финансовые аналитики трактуют понятие инвестиционной активности по-разному. По идее, термин “инвестиционная” определяет направление деятельности, а термин “активность” подразумевает интенсивность работ в данном направлении. Однако, в различных изданиях можно встретить 3 варианта трактовки рассматриваемого нами понятия:

Трактовка	Пояснения
Экономическая эффективность инвестиционной деятельности	Данная трактовка связывает понятие “инвестиционной активности” с величиной дохода на объем капитальных вложений. Она призвана обосновать тот факт, что прирост дохода благоприятно сказывается на уровне капитальных вложений предприятия.
Интенсивность инвестиционной деятельности	Имеется ввиду интенсивность работ, связанных с вложением средств ради достижения поставленных задач.
Инвестиционная привлекательность	Указывает на (не)способность компании к осуществлению инвестиционной деятельности с той скоростью, которая обеспечила бы рост экономического потенциала данной организации.

Выбор одной из представленных в таблице трактовок зависит от того, с какой целью проводится анализ инвестиционной активности компании, т.к. каждый из обозначенных подходов к определению инв. активности отражает лишь долю ее свойств.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Инвестиционная активность: определение, предназначение, зависимость от различных факторов

Чтобы разобраться с понятием “инвестиционная активность”, необходимо ознакомиться с двумя другими экономическими определениями:

• Инвестиционный потенциал (ИнвП) – это совокупность всех объективных показателей и предпосылок для инвестирования. При этом предпосылки к осуществлению инвестирования будут зависеть экономической зрелости, экономического здоровья, разнообразия сфер инвестирования, наличия потенциальных объектов для вложения средств. ИнвП организации основывается на осуществлении задач, заложенных в инвестиционной политике компании и характеризующих динамику и направление развития его инвестиционной деятельности.
• Инвестиционные риски – это вероятность полной либо частичной утраты своих финансовых вложений или неполучения ожидаемой прибыли.

Теперь можно перейти к понятию инвестиционной активности. Под данным термином подразумевается фактическая реализация инвестиционного потенциала компании с учетом уровня сопутствующих инвестиционных рисков.

Инвестиционная активность – самостоятельная экономическая категория, применяемая исключительно в контексте инвестиционной деятельности. Она призвана:

• соотносить отдельные макроэкономические показатели, описывающие и характеризующие степень изменчивости инвестиционной деятельности компании,
• отражать динамику привлечения инвестиций и их структуру.

Факторами, оказывающими влияние на уровень инвестиционной активности, являются:

• уровень инвестиционных рисков,
• наличие денежных средств и капитала,
• наличие инвестиционного капитала (инновационных возможностей),
• наличие производственных средств или производственного капитала,
• наличие трудового капитала.

Оценка инвестиционной активности коммерческого предприятия

На степень инвестиционной активности предприятия напрямую влияют стратегия инвестирования, выбранная инвестором, и его манера поведения. О наиболее распространенных вариантах выбора стратегии инвестирования рассказано в таблице:

Активная стратегия (агрессивная)	Пассивная стратегия (консервативная)
Итог следования активной стратегии – развитие и расширение рынка, открытие на рынке новых организаций, технологий, проектов (создание добавленной стоимости). Активная стратегия эффективнее пассивной, поскольку для реализации инновационных идей требуется много привлекательных средств и ресурсов.	Итогом для приверженцев пассивной стратегии инвестирования становится принятие участия в ранее организованных проектах. Пассивная стратегия менее эффективна, т.к. участие в уже существующих проектах инвестирования не предполагает привлечения новых ресурсов и средств.

Исходя из исследования перечисленных ниже показателей производится оценка инвестиционной активности компании:

Показатель, влияющий на показатель инвестиционной активности	Пояснения
Общая политика предприятия по части инвестирования	Учитывается число существующих проектов, их динамика, их объем, их соответствие стратегии развития фирмы
Заинтересованность управленческого персонала	Смотреть следует на то, сколько инвестиционных проектов предложил каждый менеджер, и какие из них были одобрены
Существующая политика замещения активов	Нужно учесть степень физического и морального износа всех видов имущества
Уровень инвестирования средств в оборотный капитал	Количество средств, инвестированных в покупку оборотных активов
Направление инвестиционных средств	Внимание обращается на время окупаемости инвестиционного проекта, средний срок его жизни и ожидаемое время жизни

Коэффициент инвестиционной активности: что это

Экономическим показателем, характеризующим общий объем финансов, направленный на инвестиции в деятельность иных фирм и на развитие и модернизацию производства предприятия, является коэффициент инвестиционной активности (КИА). КИА характеризует отношение долгосрочные финансовые вложения, доходные вложения в материальные ценности и незавершенное строительство к общей стоимости внеоборотных активов.

Располагая значением данного индикатора, аналитик сможет выяснить степень эффективности инвестиционной деятельности исследуемой организации. Так, если коэффициент будет характеризоваться неоправданно заниженными/повышенными значениями, это будет свидетельствовать о том, что работа менеджмента компании недостаточно контролируется владельцами предприятия, и что в целом стратегия развития организации неверна.

Важно! Коэффициент инвестиционной активности относится к структурно-индексному методу, который характеризует исключительно скорость обновления внеоборотных активов. При этом не учитываются инвестиции в оборотный капитал и условия привлечения источников финансирования.

Вычисление значения коэффициента инвестиционной активности (общая формула)

Коэффициент инвестиционной активности рассчитывается путем деления суммы нескольких показателей на общий объем внеоборотных активов. В числителе частного следующие показатели:

• внеоборотные активы в форме долгосрочных вложений,
• вложения в материальные ценности,
• незавершенное строительство.

Обобщенная формула расчета коэффициента инвестиционной активности выглядит следующим образом:

Также, чтобы проанализировать инвестиционную активность, инвесторы применяют следующую общую формулу расчета коэффициента:

По полученному значению коэффициента можно будет понять:

• несет ли социальную пользу инвестиционный проект, эффективно ли эксплуатируются ресурсы компании в ходе его реализации;
• является ли инвестиционный проект привлекательным для инвесторов (ожидается ли участниками проекта получение дохода от вложения финансовых средств, и в каком объеме).

Как рассчитать коэффициент инвестиционной активности (формула по балансу)

Коэффициенты определения инвестиционной активности предприятия

Всего существует 6 коэффициентов, анализ которых в совокупности произвести наиболее точных экономический анализ работ компании, направленных на эффективное инвестирование имеющихся “свободных” от оборота средств:

Показатель	Экономический смысл	Формула расчета
Коэффициент реального инвестирования	Демонстрирует, какую часть в общем объеме инвестиций занимают реальные инвестиции производственного назначения.
Эффект инвестиционного рычага	Призвана показывать объем приращения рентабельности инвестиций, которое появляется ввиду применения займов вопреки необходимости уплаты процентов за пользование заемных средств.
Коэффициент финансовых инвестиций	Демонстрирует активность компании на фондовом рынке.
Коэффициент реализации капитальных вложений	Описывает то, насколько близки к завершению капитальные вложения, и введены ли они в эксплуатацию.
Коэффициент интенсификации использования собственных средств финансирования инвестиционной деятельности	Дает характеристику увеличения собственных источников финансирования инвестиционной деятельности в нынешнем году в сопоставлении с предшествующем.
Коэффициент интенсификации использования внешних источников финансирования инвестиционной деятельности	Показывает, как быстро предприятие привлекает заемные средства и создает привлеченные источники финансирования для осуществления инвестиционной деятельности. Помогает понять, имеется ли нужда в собственных инвестиционных ресурсах, чтобы нормально решать поставленные инвестиционные задачи, и не пытается ли фирма ускорить за счет привлеченного извне капитала свои инвестиционные процессы.

Методика оценки всех перечисленных в таблице коэффициентов дает возможность экономически обоснованно и достоверно рассчитать уровень инвестиционной активности организации, а также степень влияния разных показателей на процесс инвестирования. Поскольку каждому значению указанных коэффициентов соответствует свой собственный ранг, а сумма всех вместе взятых рангов характеризует инв. активность, методика позволит однозначно интерпретировать индикаторы и их значения.

Пример расчета коэффициента инвестиционной активности предприятия

Представим гипотетическое предприятие ООО “Стайлз”, о которой известна следующая информация, касающаяся инвестиционной деятельности:

Показатель	Строка баланса	Сумма за 2017 г. (тыс. руб.)	Сумма за 2018 г. (тыс. руб.)
Незавершенное строительство	130	0	62
Доходные вложения	135	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	0	0
Внеоборотные активы	190	37 334	37 756

КИА = (стр.130 + стр.135 + стр.140) : стр.190

КИА(2017) = (0 + 0 + 0) : 37 334 = 0

КИА(2018) = (62 + 0 + 0) : 37 756 = 0,0016

Судя по значению коэффициента инвестиционной активности, компания направляет лишь 0,0016% от общего объема внеоборотных активов за отчетный 2018 год на совершенствование и модернизацию имущества, а на инвестирование денег в иные фирмы. Что касается 2017 года, то средств на модернизацию производства и финансовые вложения в иные фонды не было выделено вовсе.

Возможно, компания получает мало чистой прибыли, а потому не имеет возможности модернизировать оборудование.

Ответы на часто задаваемые вопросы про коэффициент инвестиционной активности

Вопрос: Компания, деятельность которой необходимо проанализировать, и которая сотрудничает с российским предприятием, находится в Казахстане, соответственно, и бухгалтерский баланс, и прочая бухгалтерская отчетность оформляется на основании нормативных актов и законов Республики Казахстан. Как выглядит формула расчета коэффициента инвестиционной активности для РК?

Источник