Классификация инвестиции по использованию капитала

Виды и классификации инвестиций

Для чего знать виды и классификации инвестиций

В настоящее время всё большее внимание уделяется вопросу «Куда инвестировать деньги?». Но для того чтобы выбрать подходящий инвестиционный проект, решить куда вложить деньги, необходимо чётко понимать какие существуют виды и классификации инвестиций. Так как понимание существующих классификаций поможет выбрать правильные объекты инвестирования и повысит эффективность инвестиций.

Причем приемлемая эффективность инвестиций для каждого инвестора будет своя. Кто-то согласится участвовать в более рискованных (венчурных) проектах. Кто-то ограничится банковским вкладом с государственной гарантией. Куда вкладывать деньги будет зависеть от типа инвестора. Однако для того, чтобы подобрать необходимый именно Вам инвестиционный проект, Вы должны понимать, какие виды и классификации инвестиций существуют.

Но прежде чем говорить о видах и классификациях надо четко представлять, что такое инвестиции, и какова их роль.

Все инвестиции можно классифицировать по различным признакам. Рассмотрим основные виды и классификации инвестиций.

Виды и классификации инвестиций в зависимости от объектов вложения

В зависимости от того, куда вкладываются инвестиции выделяют несколько их видов:

• реальные инвестиции. Он иногда еще называются материальными или капиталообразующими. По сути это инвестиции в объекты, которые можно «потрогать руками» — в оборудование, оборотный капитал (сырье и материалы), недвижимость (например, задание завода, офиса или же квартиры, которую Вы планируете сдавать в дальнейшем в наем);
• интеллектуальные инвестиции — это вложения в повышение квалификации работников, проведение научных исследований. Как правило, это более рискованный вид инвестиций, так как зачастую нельзя продать эти вложения. Данные инвестиции являются нематериальными, то есть их «нельзя потрогать руками».
• финансовые инвестиции — это инвестиции в финансовые инструменты. Например, ценные бумаги (акции, облигации и т.д.), банковские вклады, драгоценные металлы).

Если говорить о реальных инвестициях, то как мы уже сказали, они могут быть направлены на вложение в основные фонды (здания, компьютеры, принтеры и т.д.), так и в оборотные средства (сырье, материалы, из которых в дальнейшем будет производиться ваша продукция, и т.д.).

Кроме того, реальные инвестиции можно разделить на 3 группы:

• стратегические инвестиции — инвестиции направленные на дальнейшее развитие бизнеса. Например, деньги, которые необходимо привлечь для увеличения оборотного капитала, если увеличивается выпуск продукции, или приобретение еще одного офиса;
• базовые инвестиции. Предназначены для этапа запуска бизнеса. Первоначальное приобретение основных и оборотных фондов ;
• текущие инвестиции— это инвестиции, возникающие в случае необходимости поддержания текущей деятельности.

Когда мы говорим о реальных инвестициях, возникает еще два понятия — валовые инвестиции и чистые инвестиции .

Чистые инвестиции

Динамика показателя чистых инвестиций говорит о многом:

• Если чистые инвестиции отрицательны (ЧИ 0), то экономика находится в стадии развития, обеспечивается расширенное воспроизводство основных фондов, а государство имеет развивающуюся экономику.

Финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции могут быть двух видов:

• спекулятивные инвестиции. К такому виду инвестиций можно отнести, например, торговлю на бирже, когда сделки носят краткосрочный и среднесрочный характер. Этот вид инвестиций предполагает постоянную продажу с целью получения прибыли от изменения курса;
• долгосрочные инвестиции .Это вложения на длительный период. Если рассмотреть пример приобретения акций, то цель инвестора — получение дивидендов.

Классификация инвестиций в зависимости от приобретаемого инвесторами права собственности

Данная классификация включает в себя два вида инвестиций:

• прямые инвестиции . В этом случае инвестор получает полное право собственности. Примером, прямых инвестиций могут быть вложения в открытие бизнеса, если инвестор владеет этим бизнесом единолично, или приобретение недвижимости для дальнейшей сдачи в наем и т.д.;
• косвенные инвестиции. Этот вид инвестиций предполагает, что инвестор владеет лишь долей в общем инвестиционном портфеле. Например, инвестор открыл бизнес вместе с товарищем-соинвестором или купил часть акций другого предприятия.

Виды инвестиций в зависимости от периода инвестирования

В зависимости от времени, на которое Вы решили инвестировать свои деньги (или другие активы), существует три вида инвестиций:

• долгосрочные инвестиции . Это вложения в инвестиционные проекты сроком от трех лет. Например, вы купили квартиру с целью сдавать ее в наем, скорей всего это будут именно долгосрочные инвестиции.
• среднесрочные инвестиции . Это вложения в инвестиционные проекты сроком от одного года до трех лет.
• краткосрочные инвестиции . Это вложения в инвестиционные проекты сроком до одного года. Примером такого вида инвестиций может быть торговля на бирже, если Вы хотите зарабатывать на курсе акций.

Классификация инвестиций по региональному признаку

Здесь выделять два основных вида инвестиций:

• внутренние инвестиции или их еще называют отечественнымиинвестициями . Этот тип инвестиция предполагает, что деньги останутся на территории страны, в нашем случае России.
• внешние инвестиции. Это инвестиции в экономику других стран, например, акции зарубежных компаний и т.д.

Виды инвестиций в зависимости от формы собственности капитала

В зависимости от того, кто является собственником инвестиционных ресурсов можно выделить 4 вида инвестиций:

• частные инвестиции . В этом случае инвестор — частное лицо. Он может быть индивидуальным предпринимателем, физическим лицом или человеком, учредившим юридическое лицо.
• государственные инвестиции. Из названия уже понятно, что это инвестиции осуществляемые государством в какие-либо значимые для него проекты.
• иностранные инвестиции — это вложения не резидентами страны в её экономику.
• совместные инвестиции.

Виды инвестиций в от стратегии предприятия

В зависимости от того, в каком положении находится в настоящее время предприятие можно выделить два вида инвестиций:

• активные инвестиции, направлены на развитие бизнеса. Например, вложение денег в приобретение дополнительного оборудования или сырья.
• пассивные инвестиции. Данный вид инвестиций предназначен для поддержания работы бизнеса. Например, Вы получили убыток и для продолжения дальнейшей инвестиционной деятельности Вам еще нужны оборотные средства.

Виды инвестиций в зависимости от риска

Не для кого не секрет, что разные виды инвестиций обладают разной степенью риска. Одно дело, если Вы положили деньги на банковский депозит, и совершенно другое — если вы решили инвестировать деньги в изучение галактики.

Таким образом, в зависимости от степени риска выделяют два типа инвестиций:

• венчурные инвестиции, то есть рискованные. К ним можно отнести научные исследования.
• малорисковые инвестиции, например, банковские вклады.

Встает вопрос: «Зачем люди вкладывают деньги в венчурные инвестиции?».

Дело в том, что чем больше риск того, что инвестор может потерять свои вложения, тем больше он надеется получить дохода. То есть предполагаемая доходность венчурных инвестиций выше, чем малорисковых.

Виды и классификация инвестиций в зависимости от использования капитала

В этой классификации можно выделить три основных вида инвестиций:

• первичные инвестиции. Они предполагают первичное вложение капитала. Например, при открытии бизнеса вложения в приобретение оборудования и сырья.
• реинвестиции .Это повторное использование капитала. Например, вложили в открытие бизнеса, получили доход, который вложили в дальнейшее масштабирование бизнеса.
• дезинвестиции. Это возврат инвестированного капитала, например, если бизнес сокращается, уменьшается количество покупателей. В этом случае лучше изъять инвестиции, чтобы вложить их в другой бизнес-проект.

Как видно, классификаций и видов инвестиций множество. Каждый из видов инвестиций имеет свои особенности, которые необходимо знать для того, чтобы повысить эффективность инвестиций.

Однако для оценки эффективности инвестиций необходимо понимать, что такое инвестиционная деятельность, кто является субъектом и объектом данной деятельности и какие этапы включает в себя инвестиционная деятельность.

Источник

Инвестиции капиталов и их классификация по целям и видам

Принятие верного решения по вопросу вложения зависит от экономфинансирования. Классификация инвестиций рассматривает вклады по формам, позволяет ориентироваться в многообразии современного субсидирования. В экономлитературе в классификации рассматривается множество подходов к инвестициям.

Суть субсидирования

Инвестициями называются материальные или интеллектуальные ресурсы, которые вкладываются в фининструменты или коммерческие мероприятия для извлечения прибыли. Некоторые формы классификаций одновременно являются спекулятивными и для инвестиций. Тенденция развивается в результате стирания границ 2х определений.

Классификация инвестиций: период действия

В процесс с каждым годом вовлекается масса людей, которые не связывают свою деятельность с финансами и экономическими процессами. Прибыльные и перспективные направления вкладов определяются в зависимости от рискованности и доходности. Большинство населения пользуется пассивным доходом, при котором не нужно совершать активные действия применять классификацию или получать специальные знания.

Критерием классификации является срок вложения денег:

• краткосрочные операции характеризуют вложения до года — относятся к спекулятивным типам;
• долгосрочные вливания на больший срок — производятся инвестиции в основные фонды.

Вклад в биржевые торги не называется спекулятивным процессом, хотя и делается на короткий период, такое финансирование определяется как инвестиции на аукционе. Иногда вложения различаются классификацией по целевому назначению. Если деньги вкладываются в приобретение оборудования, технологий, материалов или инструментов, то финансирование относится к инвестициям. Покупка денежных знаков, паёв, акций, торговых марок или юрправ относится к спекулятивным вкладам.

Сегодня уже разработана система классификации нацсчетов (СНС) и действуют правила Российского Госкомстата. Инвестиции по объектам разделяются так:

• образующие финкапитал вложения (реальные);
• фининвестиции;
• интеллектуальные вклады.

Реальные вклады

Такие деньги работают в сфере воспроизводства и образования фондов. Капитал адресуется в развитие производства материалов и оборудования, а также потребительских продуктов. То есть служит для развития ОФ — основных фондов и способствует росту производственно-материальных запасов.

Классификация по капитальным (реальным) инвестициям по объектам вложения делятся:

• развитие производственных финсредств;
• затраты на перевооружение и капитальный ремонт;
• покупка земли и природных объектов;
• приобретение нематериальных инструментов и активов (научные разработки, исследования, лицензии, патенты, конструкторские проекты и др.);
• пополнения оборотных фондов предприятия.

Инвестиции в коммерческие процессы или приобретение ценных активов относятся к удобным и прибыльным методам приумножения собственных финсредств. В результате мероприятий из небольшой суммы получается крупная.

Современная наука рассматривает множество классификаций и категорий инвестиций, по которым производится классификация на микро и макроуровне. Каждый вкладчик выбирает формы финансирования, которые наиболее отражают его стремления к получению выгоды.

Реальные финсредства относятся к объектам инвестиций и разделяются классификацией по типам применения:

• по отрасли (транспорт, пром, производство сельхозпродукции);
• по структуре воспроизведения (расширение имеющихся мощностей, перевооружение, строительство зданий);
• по технологическому процессу (монтажные и строительные, покупка станков, иные затраты).

Классификация финансовых и интеллектуальных вливаний

Инвестиции капитала в фондовые и иные нематериальные активы классификацией называются финансовой инвестицией. Сюда относится скупка драгметаллов, банковских депозитов для выгоды в последующих периодах.

Классификация выделяет в отдельную категорию интеллектуальные вклады. Это относится к финансированию подготовки кадров, получению лицензии, передаче знаний и опыта. Деньги используются для научных и технических разработок, ноу-хау.

Характер участия в процессе

Свободные финсредства должны работать на получение прибыли. Большинство людей понимает это, но не может определиться с классификацией вклада. Желание получить значительные доходы одновременно предполагает существование гарантий сохранности инвестированных денег. Каждое направление инвестиций отличается условиями, минусами и плюсами. Классификация инвестиций необходима с целью правильного выбора направления осуществления вкладов.

Классификация по прямому и косвенному обеспечению

Прямые виды значат непосредственное участие в определении объектов, куда будут вкладываться финсредства. Как правило, вносится в уставные фонды фирм. Фактические инвестиции проводятся обученными инвесторами, которые обладают точными данными направления инвестиции и хорошо разбираются в классификации и механизмах передвижения капитала.

Прямые вклады классификацией подразделяются на типы:

• Стратегические — вливания для создания фирм, цехов или производств. В категорию попадает приобретение целых фондовых имущественных структур в другой области, иных георегионах.
• Базовые — инвестиции для реорганизации и расширения действующих хозяйственных объектов, строительство новых производственных комплексов в ранее действующей отрасли промышленности. При этом предприятие находится на старом месте в знакомом регионе.
• Текущие — финсредства способствуют воспроизводству и работают в направлении замены основных фондов предприятия, капвосстановления, пополнения оборотных ресурсов и матзапасов.
• Новационные — предполагают вклад капитала на модернизацию и перевооружение фирмы в соответствии с рыночными требованиями. В эту группу по классификации попадают инвестиции по осуществлению охраны и безопасности фирмы.

Непрямые вливания характеризуются вкладами, которые опосредствуют иные участники финансовой цепочки. В качестве таких лиц выступают посредники, которые вовлекают в процесс слои населения. Для прямого вложения капитала требуется обучение навыкам управления производством и наличие минимальных финсредств. Почти во всех случаях предприятие напрямую не инвестирует прибыль в развитие.

Каналы передачи

Классификацией выделяется два основных способа передачи денег на финансовом рынке от вкладчиков к потребителям. Первым выступает рыночное банковское кредитование. Финансовое учреждение аккумулирует капиталы физических граждан и юрлиц и привлекает их для инвестирования. За использованные деньги выплачиваются определённые %, а кредиты заёмщикам даются под высокий % (лицам, непосредственно финансирующим процессы). Движение собственного капитала к заёмщику происходит при посредническом участии банка.

Такой способ классификации является привлекательным для владельца финсредств, несмотря на невысокий доход. Собственник получает гарантию возврата капитала, а риски несёт банк. Инвестиции по такой схеме относится к высоколиквидным операциям, т. к. клиент банка может с лёгкостью отозвать деньги. Положительным моментом классификации считается и тот факт, что банковское кредитование доступно мелким клиентам с минимальной суммой на счету.

Привлечение капитала проводится с помощью эмиссии ЦБ. Иногда метод в большей степени полезен потребителям инвестиций и поставщикам ресурсов. Последняя категория лиц вкладывает капитал на более удобных условиях, чем при вкладе в банк, и процедура оформления отличается простотой.

Выпуск облигаций позволяет пользователям инвестиций привлекать к участию многих собственников капиталов и агрегировать в результате большие суммы. Финсредства используются на долгий период, иногда время действия ЦБ не ограничивается.

По классификации рынки кредитования через банки и ЦБ являются необходимыми составляющими в цепи финансового инвестирования. Каналы сообщения представляют собой основные способы преобразования собственности в виде денег в финсредства для реорганизации производственного процесса.

Другие классификации

Различаются инвестиции и в зависимости от форм владения направляемых капиталов. Частные подразумевают использование вкладов физических лиц и юридических формирований, которые находятся в частной собственности. Государственные вливания подразумевают привлечение капитала федеральных предприятий, денег из разных уровней бюджета страны, а также использование финсредств из внебюджетных державных фондов.

Классификация уровней риска

Вклад денег в любом направлении финансирования при использовании 1 или 2 каналов сообщения ассоциируется с риском потери финсредств. Классификация форм и видов инвестиций предусматривает разделение финансовых вливаний в зависимости от степени опасности:

• Безрисковые вклады — обеспечение финсредствами объектов, где нет реального риска утери вложенного капитала и гарантируется получение выгоды.
• Низкорисковые — рассматриваются инвестиции денег в объекты, где предусматривается опасность потери ниже среднего уровня.
• Среднерисковые операции — использование капиталов для проектов, отличаются риском в объёме выше среднего уровня.
• Высокорисковое финансирование имеет высокий уровень опасности потери как выгоды, так и вложенных финсредств.
• Спекулятивные вклады характеризуются ожиданием молниеносных максимальных прибылей при отсутствии минимальных гарантий.

Классификация характера и принадлежности ресурсов

Первичные вложения предусматривают финансирование проектов за счёт заёмных и собственных денег. Реинвестиции заключаются во вторичном применении освобождённого капитала, который использовался раньше для инвестиций. Дезинвестиция представляет собой процесс выемки из финансового потока финсредств, которые были в инвестиционном обороте, без использования для дальнейших вкладов.

Деление осуществляется и по виду принадлежности инвестируемых капиталов. Классификация происходит в зависимости от фактической формы владения и источников поступления денег. По этому принципу выделяются следующие виды финансирования:

• Государственная форма. Инвестируются финсредства из бюджета страны, деньги выделяются субъектами специфической экономической деятельности (Министерством Федерации или Центробанком).
• Иностранный вид. Субсидирование осуществляется собственниками иностранного подданства.
• Смешанный тип инвестирования. Вливание денег происходит от государственных организаций и субъектов иностранного гражданства одновременно.

Чаще смешанная форма применяется в случае приобретения земель, которые государство выставляет на открытом аукционе. Вложить финсредства в покупку и развитие может каждый иностранный собственник капитала.

Классификация инвестиций: типы внешних поступлений

В.М. Джуха представил современный механизм экономического развития инвестирования. В соответствии с разработанной классификацией, иностранные вкладчики выделяются в отдельную группу.

Зарубежные инвестиции классификацией делятся на группы:

• прямые вклады;
• портфельные вложения;
• целевые вливания на производственном уровне.

Централизованные источники инвестиций содержат аккумулированные капиталы за счёт госсредств и отраслевых ведомственных организаций. Децентрализованными путями считаются потоки, которые приходят от фирмы в виде амортизационных удержаний, ассигнований на производственное развитие, платежей за аренду и банковских кредитов.

Подразделение предусматривается по видам составляющих элементов и включает направление финсредств на строй-монтажные, буровые работы. Эти вложения делятся по типу на закупку инвентаря или инструментов, станков, а также прочего оборудования. Разделение профессора составлена полно и принимает во внимание характерные признаки инвестиций.

Какой классификацией инвестиций пользуетесь вы?

Источник