Капитальные вложения являются инвестициями нематериальными активами

Вложения в нематериальные активы: особенности, чем выгодны и что является инвестициями в нематериальные активы

Источником выгодных инвестиций служат не только материальные объекты. Интеллектуальная собственность направлена на принесение немалого дохода. Традиционно под этим термином подразумевается авторское право на разнообразные продукты, патенты, торговые марки, фирменные знаки, прочее. Все они выступают объектами нематериальных инвестиций, однако перечень намного шире.

Инвестиции в нематериальные активы — это возможность превратить исключительное право пользования интеллектуальной собственностью в денежный эквивалент.

Сегодня мы зарабатываем благодаря этим проектам:

Что такое нематериальные активы

Данные вложения всегда относятся к долгосрочным, поскольку способствуют общественному развитию, увеличивают благосостояние людей. Любое интеллектуальное имущество может применяться как средство для приобретения прибавочного заработка , а также как одновременное увеличение эффективности производства.

Прежде, чем выяснить выгодность такого капиталовложения, определим, что относится к нематериальным инвестициям. Это объекты, обладающие нематериальным или невещественным происхождением, также их называют внеоборотными активами. Их значимость заключается в интеллектуальных носителях. Выгодой считается польза для бизнеса, общества, вероятность использования в качестве культурно-исторического наследия.

Каждый из типов интеллектуальной собственности обладает определенной ценностью

При грамотном применении они способны увеличить финансовый капитал владельца . Кроме вложения в ценные бумаги, есть и другие имущества такого рода.

Инвестициями в нематериальные активы являются:

• информация (результаты научных исследований, инновационные технологии часто становятся перспективными инвестициями);
• компьютерные программы (вероятность использовать как дополнительную сферу дохода);
• торговая марка, логотип, фирменный знак (входят в инвестирование в нематериальные активы фирмы или предприятия);
• владение интеллектуальными активами как инструментами инвестиций (роялти, франшизы и т.д.);
• литературные произведения, иные художественные тексты;
• неотделяемые резервы(хорошо обученные работники, эффективные приемы управления, имидж на рынке);
• персональные ресурсы (репутация каждого из сотрудников, их личные качества, квалифицированность);
• право пользования земельным участком;
• отделяемые от компании резервы (к ним относятся бренды, авторские права, лицензии, заключаемые договоры).

Музыкальные творения, а также видео и аудио контент тоже являются инвестициями в нематериальные активы

Характерные особенности

Нематериальные инвестиции — это вариант капиталовложения на длительный промежуток времени.

К главным признакам его можно отнести:

• имущество оформляется документально, право распоряжаться им зафиксировано официально (если речь идет о результатах научных исследований, им необходимо соответствовать государственным стандартам);
• ресурсы не планируется продавать (инвестиции на длительный срок);
• не относится к материальным объектам;
• профессионально классифицируется;
• выходом для решения производственных проблем.

Вложения в нематериальные активы совершают на 10 — 15 лет и более. Они улучшают доходность, оказывают положительный эффект на экономику страны.

Выделяют специальные приемы точной оценки стоимости таких ресурсов, исходя из рыночных расценок. Расчеты помогают улучшить производственную продуктивность , ускорить введение новых разработок.

Любые носители информации и все обращаемые ресурсы вложениями в нематериальные активы не являются. К ним также не относятся какие-либо предметы, которым можно придать материальную форму.

Не принадлежат к этой категории и объекты, чей финансовый потенциал рассчитать сложно или вовсе невозможно .

Такие активы могут существовать на материальных носителях или представлять абстрактное понятие.

Для финансовой оценки выгодности, учитывается сочетание доходной, затратной и сравнительной методик

Преимущества и недостатки нематериальных инвестиций

Любые доходные вложения в нематериальные ценности могут использоваться сразу несколькими людьми. Это непосредственно автор интеллектуальной собственности, а также инвесторы.

Подобные источники создают благоприятные условия для долговременных инвестиций и способствуют:

• быстрому, устойчивому прогрессу культурно-технических отраслей;
• финансовой стимуляции деятельности ученых, научно-исследовательских учреждений или фирм в различных сферах;
• совершенствованию собственного бизнеса (увеличивается цена на каждую единицу продукции или услугу, объем продаж, при необходимости происходит сокращение платежей, связанных с обслуживанием кредита);
• уменьшению либо полному замещению участия государства в процедуре выдачи патентов, лицензий (процесс обретения исключительных прав на интеллектуальную собственность упрощается);
• привлечению вкладчиков с целью активного развития новейших технологий, приборов и материалов;
• внедрению инновационных разработок в область товаров и услуг;
• росту экономического потенциала государства.

Кроме неоспоримых плюсов, использование нематериальных активов имеет минусы:

• экономические риски (потребуется предварительная проверка финансовой надежности инвестиций перед тем, как проводить вложения капитала на длительный временной промежуток);
• порой окупаются медленно.

Старайтесь минимизировать риски

Снизить возможные риски поможет комплекс предварительных мер:

• определение приоритетной отрасли, в которой вероятно использование конкретного имущества;
• проведение оценки стоимости авторских прав (роялти, франшизы, конкретного программного обеспечения или готовой базы данных);
• далее рассчитывается ожидаемый доход от практического использования конкретной интеллектуальной собственности (например, гонорара от продажи книги);
• определяется ожидаемый уровень экономии на производство, дальнейшую реализацию готовой продукции.

Далее в игру вступает затратная методика оценки. Ее суть заключается в предварительном расчете рыночной стоимости интеллектуального продукта . Традиционные приемы оценивания финансовой привлекательности не всегда достоверны при вычислении доходности.

Для получения стойкой прибыльности необходим опыт работы с такими ресурсами

Недостаток затратной методики в том, что при кажущейся простоте он достаточно не объективен, поскольку не учитываются затраты на производство. Применять такой подход или нет инвестор решает самостоятельно, в соответствии с выбранной стратегией.

Нематериальные активы — перспективный способ для денежных вложений. Интеллектуальные резервы — отличная прибавка к основному капиталу, которая увеличивает продуктивность компании. Чтобы правильно применять такой инструмент, потенциальному вкладчику важно оценить все достоинства, а также возможные риски. Также стоит учитывать, что базовыми выступают принципы конкурентоспособности, востребованности на рынке.

Источник

Инвестиции в нематериальные активы

Под инвестициями понимают либо покупку чего-то материального, имеющего форму, либо финансирование конкретных проектов, также имеющих материальную базу и основу.

Однако существуют вложения в объекты, не имеющие материальной формы, однако обладающие определенной ценностью. Такие вложения называют инвестициями в нематериальные активы (НМА).

Инвестиции в нематериальные активы это финансирование объектов способных повысить научно-технический потенциал проекта. Они повышают инновационный уровень предприятия, улучшают его технологичность и приводят к повышению качества выпускаемой продукции/оказываемых услуг.

Хоть нематериальные активы и не имеют материальной формы и относятся к результатам интеллектуального труда, они легко идентифицируемы.

Нематериальными активами принято называть объекты, являющиеся собственностью компании, но не имеющие какой-либо материальной либо вещественной формы, в тоже время обладающие установленной стоимостью.

Классифицировать такие активы можно по следующим признакам:

• долгосрочный характер использования
• прямое предназначение направлено на производство
• отсутствие материальной формы
• возможность идентификации и отличия от прочего имущества компании
• обладание потенциалом возможности приносить прибыль
• создаются не для перепродажи
• наличие всех подтверждающих документов, свидетельствующих об их существовании принадлежности организации.

Такими признаками обладают НМА, подлежащие отражению в бухгалтерском учете на основании ПБУ 14/2000.

Основной их особенностью будет являться их долгосрочный характер (от 1 года) и ориентированность на развитие бизнеса. В этом их главная цель.

Несмотря на долгосрочный характер, инвестиции в нематериальные активы, при должной самоотдачи от инвестора и владельца бизнеса, способны подарить значительные дивиденды и окупить все вложенные средства с лихвой.

Виды нематериальных инвестиций

Что может помочь в производстве? Что можно усовершенствовать с точки зрения вложений в нематериальные активы?

1. обучение и повышение квалификации персонала
2. повышение репутации, как рабочего, так и управленческого персонала предприятия
3. усовершенствование методов управления компании
4. повышение и формирование деловой репутации компании
5. наращивание и увеличение клиентской базы
6. совершенствование технической базы/разработка эксклюзивных методик производства.

Наиболее распространенными видами нематериальных активов выступают:

• патенты
• авторские права
• продукты интеллектуальной собственности (программное обеспечение, базы данных и т.п.)
• научные исследования и разработки
• конструкторские работы, промышленные образцы, селекционные изделия
• средства, расходуемые на повышение качества организации труда
• права собственности на товарные знаки.

Также инвестициями в НМА можно назвать и расходы, связанные с повышением деловой репутации организации. А это очень важно.

Чем лучше деловая репутация у предприятия, тем выше её рыночная стоимость, тем привлекательнее она для инвесторов, тем легче ей найти новых деловых партнеров, заключить выгодные договора, тем больше потенциала для её будущего роста.

Говоря финансовым языком, при положительной деловой репутации стоимость компании превышает стоимость её чистых активов.

Инвестиции в нематериальные активы это расходы, связанные с приобретением лицензий на пользование, патентов и авторских прав, эксклюзивного программного обеспечения и торговых марок.

Это расходы, побуждающие использование в производстве инновационных технологий и оригинальных решений в организации труда, приводящие к повышению качества и количества выпускаемой продукции, а значит и прибыли компании.

Проблемы нематериальных инвестиций в России

Сегодня одним из самых эффективных способов повысить капитализацию компании это инвестирование в НМА.

В век в котором мы проживаем чётко наметился тренд на увеличение объёмов нематериальных вложений. Такую тенденцию демонстрирует все развитые страны.

Примером может служить «Японское экономическое чудо», которое произошло во многом благодаря нематериальным инвестициям и улучшению деловой репутации японских компаний.

Этим же путём шла и крупнейшая мировая экономика планеты. В США были предприняты шаги по капитализации нематериальных активов, имеющихся у американских компаний, в результате чего их стоимость существенно возросла.

В данном направлении необходимо двигаться и Российской экономики, однако на сегодня доля инвестиций в НМА в сравнении с другими вложениями ничтожна мала.

Главными проблемами, возникающими на пути к их наращиванию, специалисты выделяют:

• отсутствие практики работы в судебном и экономическом поле
• отсутствие опыта и механизмов в капитализации нематериальных активов
• неудовлетворительная степень проработки в части оформления активов.

Для того, чтобы процесс развития подобной инвестиционной деятельности в России пошёл на лад, и наша экономика выросла из сырьевой в инновационную можно использовать:

• разработка эффективной правоприменительной практики
• модернизация патентного и налогового права.

Источник

Что такое инвестиции в нематериальные активы: объяснение человеческим языком на простом примере

16 октября 2019

Предлагаю сегодня поговорить о несколько нетипичном виде вложений. Ценные бумаги, векселя, облигации – довольно привычные формы, тогда как инвестиции в нематериальные активы – это новинка для нашей страны, обещающая своевременно в нее вступившим неплохую прибыль в будущем.

Что такое нематериальные вложения

Это инвестиции в объекты интеллектуальной собственности, которые не имеют материальной формы. Звучит сложно, поэтому разберу подробнее.

Понятие нематериальной собственности

Под нематериальной собственностью понимаются объекты, которые не имеют материальной формы, но при этом активно используются в производственной деятельности.

К числу материальной собственности относят:

1. Интеллектуальную собственность – патенты, научные исследования, авторские права на продукты различного рода от компьютерных программ до музыкальных произведений культуры и искусства, ноу-хау.
2. Активы, которые формируют деловую репутацию компанию – товарные знаки и бренд.

Откуда берется нематериальное имущество

Пути получения нематериальных активов:

• приобретение за плату;
• создание в пределах организации;
• внесение в качестве вклада в уставный капитал;
• получение в дар;
• по договору, подразумевающему неденежные средства исполнения.

Особенности капиталовложений в НМА

НМА – это не оборудование и не финансы. Даже готовый товар, полученный с помощью использования нематериального имущества, – это тоже не НМА. Особенности капиталовложений таки активы кроются в самой их сути. Разберу на примере.

Давайте представим, что я ухитрился создать уникальное кафе с уникальным меню. А еще у меня зарегистрированный товарный знак, узнаваемая мелодия, которая ассоциируется с моим заведением общепита, и особенный способ обслуживания.

И я решаю начать продажу франшизы. Франчайзинг – это как раз то самое капиталовложение в НМА. Я продаю товарный знак и деловую репутацию третьему лицу, которое будет использовать их в своих целях.

Основные методы оценки инвестиций в НМА

Собираясь вложить средства в нематериальные активы, стоит рассмотреть будущее приобретение через призму основных методов оценки инвестиций в НМА.

Традиционно говорят о трех способах оценки:

1. Сравнительный. Я нахожу, по какой стоимости были приобретены аналогичные товары, и в сравнении вычисляю цену того актива, что приобрел. У этого подхода один минус – нематериальные товары в основной массе не повторяются, точный аналог подобрать затруднительно.
2. Затратный. Стоимость равна затратам компании на изобретение или приобретение НМА.
3. Доходный. Стоимость складывается из оценки экономической выгоды, которую принесет компании продукт интеллектуальной собственности.

Плюсы и минусы вложений

Инвестиции во внедрение ноу-хау, производственных технологий и нового оборудования в производство положительно влияют на развитие экономики.

Но есть и минусы, связанные с рисками инвестиций в нематериальное имущество.

Риски

Как вложиться в НМА: пошаговая инструкция

Я бы очень хотел предоставить вам пошаговую инструкцию по инвестированию в нематериальные активы, но ее просто не существует в силу неповторимости конкретного объекта вложения.

Если вы хотите купить технологию валяния валенка в далеких Кукморах, а я предложу вариант инвестирования музыкального творчества звезды телеканала – вам мой метод не только не поможет, но еще и помешает.

Стратегии инвестирования

Стратегии инвестирования нематериальных активов особо ничем не отличаются от прочих капиталовложений. Здесь вы так же вкладываете деньги во что-то, что должно принести вам выгоду в дальнейшем использовании, а может сделать вас банкротом.

Грамотная оценка информации, изучение рынка, получение хотя бы минимальных знаний о базовых инвестиционных стратегиях помогут определиться, какую стратегию лучше использовать.

Альтернативы

Другой вопрос – получение прибыли. Удачное вложение в начинающий бренд Apple в свое время принесли рискнувшим баснословную прибыль. Сегодня именно бренд оценивается в миллиарды долларов, никак не имущество или производственный актив компании.

Отзывы

От себя скажу – вкладывать деньги в объекты нематериальной собственности или деловую репутацию компании выгодно в том случае, когда вы уверены в ее перспективах и реальном будущем. Грамотная оценка будущности объекта инвестирования поможет понять, будет ли выгодным вложение.

Заключение

Инвестиции в НМА – это широкое поле для вложения денег, способное принести надежную прибыль при грамотной оценке инвестируемого актива. Изучайте рынок, пробуйте свои силы! Желаю всем инвесторам удачи.

Если материал был полезен, делитесь в соцсетях и советуйте друзьям!

Источник