Калькулятор потенциальной доходности иис

Калькулятор: сколько можно заработать на ИИС

Если вы все еще не решились открыть ИИС, сегодня для этого лучший день.

ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) — это брокерский счет с налоговыми льготами. Им можно пользоваться как обычным брокерским счетом: внесли деньги — покупаете на них любые ценные бумаги — получаете доход.

Это реклама Тинькофф-инвестиций

Всё. Читайте дальше.

Вот в чем главное преимущество ИИС: если вы получаете белую зарплату, ИИС поможет вернуть часть налога, который за вас платит работодатель. Вернуть можно 13% от внесенного на ИИС за год: положили на счет 100 000 рублей — вернули из налоговой 13 тысяч. Важное условие: вернуть можно не больше, чем за вас заплатили налогов, и не больше 52 000 Р в год. Эти деньги вы получите в любом случае, вне зависимости от того, какие ценные бумаги купите на эти 100 тысяч и какой доход они вам принесут.

Важное ограничение: счет должен быть открыт минимум три года — только тогда можно будет закрыть его и забрать деньги. Поэтому важно открыть счет как можно раньше: срок отсчитывается с момента открытия, а не первого пополнения. Даже если сейчас вы не готовы инвестировать, можно просто открыть счет на всякий случай — с этого момента начнется отсчет трех лет. И если вы потом решите инвестировать, деньги на счете придется держать уже не так долго. А если так и не решите — ничего не потеряете, потому что обслуживание пустого счета бесплатное.

Мы написали калькулятор, который подскажет, сколько вы можете заработать на ИИС с учетом вычетов, комиссий и ожидаемой доходности от инвестиций: просто введите свои данные, а мы посчитаем, на какую доходность можете рассчитывать и какой тариф Тинькофф-инвестиций вам больше подходит. Но помните: инвестиции — не вклад, риски есть даже в надежных инструментах. Зато на налоговый вычет можно рассчитывать в любом случае.

Теперь вы знаете, какой доходности можно ждать от инвестиций. Осталось открыть брокерский счет и получить доступ к бирже. Проверенный вариант — Тинькофф-инвестиции, лидер Московской биржи по количеству активных клиентов.

Вот чего ждать от Тинькофф-инвестиций: удобного мобильного приложения, рекомендаций аналитиков, круглосуточной поддержки, тысяч бумаг в разных валютах и понятных цен. Обслуживание счетов, внесение и вывод средств бесплатны, вы платите только за сделки. На тарифе «Инвестор» — 0,3%, на тарифе «Трейдер» — 0,05% и 290 Р от первой сделки в месяц, когда торгуете. Если не торгуете, не заплатите ничего. Именно поэтому не стоит откладывать открытие ИИС: чем быстрее обзаведетесь бесплатным счетом, тем быстрее пройдут обязательные для налогового вычета 3 года.

Если же вы не можете выбрать, какие бумаги купить, пройдите наш бесплатный курс по инвестициям для начинающих. Там мы в деталях разбираем ИИС, учим выбирать бумаги и оценивать риски.

Источник

Калькулятор ИИС

Тип А

Когда каждый год получаете налоговый вычет и докладываете его в портфель, но платите налоги на доход от инвестиций.

Тип Б

Когда не получаете вычет, но не платите налоги на доход от инвестиций.

ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds). Эмитенты ФинЭкс Фандс АЙКАВ (FinEx Funds ICAV) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз АЙКАВ (FinEx Physically Backed Funds ICAV) далее — Фонды. Управляющая компания ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP) (регистрационный номер ОС407513, зарегистрированный офис: 2-й этаж 4 Хилл Стрит, Лондон, W1J 5NE). Фонд является лицом, обязавшимся акциям ETF. Информация раскрывается на сайте finexetf.com

Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является какого-либо рода офертой, в том числе побуждением к приобретению акций ETF; не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и ценные бумаги либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать инвестиционным целям инвестора. Определение соответствия ценной бумаги либо операции интересам и инвестиционным целям инвестора является задачей самого инвестора. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не дают гарантий или заверений и не принимают какой-либо ответственности, в том числе за любые возможные убытки (прямые или косвенные, предвиденные и непредвиденные) в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации, размещенной на данном сайте и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Источник

ИИС: считаем доходность

Доступна Обновленная версия калькулятора доходности ИИС в формате EXCEL.

Новые функции калькулятора:

• Ежегодные пополнения ИИС в размере до 1 млн. руб. (учтены изменения в законодательстве 2017 года)
• Возможность сравнить размер совокупного налогового вычета по Типу А (до 52 тыс. руб. в год) с итоговым размером НДФЛ в конце срока
• Расчет NPV (ЧПС, Чистая приведенная стоимость) для денежного потока

В предыдущих публикациях мы уже рассказывали о том, что такое Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). В этом материале будут рассмотрены варианты получения прибыли с использованием ИИС Типа А.

Напомним, что ИИС Типа А, отличается тем, что налогоплательщик ежегодно получает инвестиционный налоговый вычет в размере 13% от инвестированных за год средств (возврат НДФЛ). Проще говоря, если налогоплательщик проинвестировал 400 тыс. руб. (а больше нельзя), то государство ему вернет 52 тыс. руб. в виде налогового вычета.

Казалось бы все просто – покупаем на деньги облигации с доходностью 10% и получаем налоговую компенсацию в 13%. Складываем и получаем итоговую доходность в 23%. Именно так многие и считают. Но это ошибка. Такую доходность инвестиции принесут в первый год, а деньги по условиям ИИС должны пролежать на счете как минимум 3 года. Во второй год и далее компенсация уже не будет составлять 13% от всего счета. Но, обо всем по порядку.

При расчете доходности мы исходим из следующих предположений:

• Инвестор является налогоплательщиком, т.е. имеет зарплату или иные доходы облагаемые налогом (НДФЛ) по ставке 13%
• ИИС открывается у брокера (если ИИС будет открыт в управляющей компании, появятся дополнительные издержки)
• Деньги полностью инвестируются в облигации на ММВБ
• Ежегодно инвестируется максимально разрешенная в рамках ИИС сумма – 400 тыс. руб.

Для упрощения расчетов мы также предположили:

• Все приобретаемые облигации являются купонными
• Приобретаются каждый год облигации с одинаковой доходностью
• Прибыль получается в конце года и сразу реинвестируется

Допущение о получении прибыли в конце года является приближением, т.к. прибыль по купонам поступает, как правило, 2-3 раза в год.

Мы рассмотрим, как меняется прибыль ИИС в зависимости от доходности облигаций и сроков инвестирования. При описанных условиях, когда инвестируемые деньги (400 тыс. руб) в начале каждого года полностью расходуются вместе с прибылью предыдущего периода для покупки аналогичных облигаций, прибыль считается очень просто. Это аналог банковского вклада с ежегодным пополнением. Мы не будем останавливаться на подробностях. Результат можно посчитать в виде суммы первых членов геометрической прогрессии:

A – размер ежегодных инвестиций (400 тыс. руб в нашем случае)
r – доходность облигации
m – количество лет

Для понимания работы ИИС важно помнить, что открыв счет в начале года, первую компенсацию в виде налогового вычета мы получим только в следующем году. Снять деньги без потери процентов по закону мы можем не ранее чем через 3 года.

Т.к. инвестиции предполагают ежегодное внесение денег на счет и получение прибыли, суммарный размер которой меняется от года к году, то для оценки прибыльности таких схем принято использовать дисконтированный денежный поток и параметр IRR (Internal Rate of Return, Внутренняя норма доходности). Упрощенно IRR можно считать ставкой депозита в надежном банке, при которой вклад принес бы аналогичную инвестициям прибыль. Т.к. при дисконтировании инвестиции сравниваются с условно безрисковым способом вложения средств, то необходимо определить безрисковую ставку (ставка дисконтирования). В нашем случае мы приняли ставку дисконтирования за 11% (верно на момент публикации — 2014 год).

Разберем несколько вариантов использования ИИС.

Вариант 1

Мы инвестируем деньги через ИИС на минимальный срок – 3 года. Покупаем на все деньги ОФЗ (облигации федерального займа). На момент написания статьи ОФЗ торгуются с доходностью около 10% (2014 год). Важным моментом является тот факт, что купонный доход от федеральных облигаций не облагается налогом.

Год	Расход	Доход	Cash Flow	DCF
1	— 400 000	—	— 400 000	— 400 000
2	— 400 000	52 000	— 348 000	— 313 514
3	— 400 000	52 000	— 348 000	— 282 445
4	—	1 508 400	1 508 400	1 102 929
Сумма:			412 400	106 971

Cash Flow – денежный поток (сумма доходов и расходов)
DCF – дисконтированный денежный поток (Discounted Cash Flow, DCF)

Из таблицы видно, что первый год мы не получаем доход. В этот год есть только расход в 400 тыс. Доходом мы будем считать только деньги, выведенные из ИИС, и по которым уплачены налоги. Начиная с 2го года мы получаем доход 52 тыс. руб. в виде налогового вычета. В начале 4го года мы продаем все облигации и закрываем ИИС. Таким образом получаем 1млн.456тыс. руб. К этой сумме добавляется последний налоговый вычет в 52 тыс. руб. За 4 года получаем чистую прибыль в 412 тыс. руб.

Для сравнения этой схемы с другими вариантами инвестиций считаем дисконтированный денежный поток (DCF). Просуммировав, получаем сумму дисконтированных потоков (NPV), равную 106тыс. руб.

Наиболее интересным показателем является IRR – 16,44%

Что является довольно неплохим показателем, учитывая близкие к нулю риски этой схемы.

Вариант 2

Инвестируем на тот же срок, но покупаем наиболее надежные корпоративные облигации. Сейчас облигации таких компаний как РЖД, Газпром, Газпромбанк и т.п. торгуются с доходностью примерно 12% (2014 год).

При покупке корпоративных облигаций придется заплатить НДФЛ 13%. В остальном схема очень похожа.

Год	Расход	Доход	Cash Flow	DCF
1	— 400 000	—	— 400 000	— 400 000
2	— 400 000	52 000	— 348 000	— 313 514
3	— 400 000	52 000	— 348 000	— 282 445
4	—	1 523 206	1 523 206	1 113 755
Сумма:			427 206	117 797

Как видно из таблицы, при аналогичных рисках мы получаем несколько более высокую доходность (IRR 16,97%):

Чистый доход – 427 тыс. руб., NPV – 117 тыс. руб, IRR – 16,97%

Вариант 3

Посмотрим, что происходит, если мы инвестируем в ОФЗ и оставляем деньги на счете 6 лет (вместо трех лет).

Год	Расход	Доход	Cash Flow	DCF
1	— 400 000	—	— 400 000	— 400 000
2	— 400 000	52 000	— 348 000	— 313 514
3	— 400 000	52 000	— 348 000	— 282 445
4	— 400 000	52 000	— 348 000	— 254 455
5	— 400 000	52 000	— 348 000	— 229 238
6	— 400 000	52 000	— 348 000	— 206 521
7	—	3 446 868	3 446 868	1 842 837
Сумма:			1 306 868	156 664

Происходит довольно любопытная вещь. Казалось бы, мы получаем вполне неплохой чистый доход в 1 млн. 306 тыс. руб. Но NPV увеличивается не так значительно и равен 156 тыс. руб. А IRR уменьшается до 13,56%. Что происходит? Почему схема показывает низкую внутреннюю норму доходности?

Для начала необходимо заметить, что доход в 1 млн. 306 тыс. руб. мы получаем только через 6 лет, потратив на разных этапах 2 млн. 400 тыс. руб.

Дело в том, что государство каждый год нам платит одну и ту же сумму в 52 тыс. руб. (в виде налогового вычета) вне зависимости от накопленных на ИИС средств. Пока мы проинвестировали 400 или 800 тыс. добавка в 52 тыс. в процентном соотношении все еще является существенной. Однако после первых 5-6 лет на счете накапливается уже более значительная сумма, превосходящая 2 млн. руб. Тем не менее налоговый вычет не увеличивается и его значение начинает теряться по сравнению с купонным доходом. При покупке более доходных облигаций компенсация становится еще менее заметной.

Анализ этого варианта показывает, что вложения денег через ИИС Типа А теряют привлекательность с увеличением сроков инвестиций. Таким образом при использовании ИИС Типа А наиболее оптимальным является размещение средств на срок в 3 года и закрытие (перезапуск) ИИС после этого срока.

Любопытно заметить, что для государства полезность инвестиций граждан изменяется с точностью до наоборот. Привлекая и удерживая на ИИС значительные суммы, государство конечно заинтересовано, чтобы деньги там задерживались как можно дольше. При этом счета ИИС размером 400 тыс. и 4 млн. «стоят» государству одинаково – все те же 52 тыс. в год в виде вычетов. Довольно полезно уметь считать …

Для сравнения доходности ИИС Типа А и В на разных сроках и при разной доходности инвестиций прилагаем калькулятор в формате EXCEL.

Источник

Сколько вы можете заработать на ИИС?

Никто ничего не гарантирует

Наш калькулятор не учитывает многие детали: периодичность выплаты купонов и дивидендов, комиссии брокера, возможность собрать портфель одновременно из бумаг с НДФЛ и без него. Поэтому все расчеты в статье ознакомительные и не стоит рассматривать их как гарантию заработка.

Но калькулятор отлично подходит для примерного расчета — чтобы понять, сколько можно заработать на инвестиционном счете, и решить, подходит ли этот инструмент вам.

Запомните: торговля ценными бумагами — это серьезно. Никто не может гарантировать определенную доходность. Любые ваши решения остаются только вашими решениями.

Вкратце про ИИС

Вычет А подойдет начинающим инвесторам, которые собираются заработать в первую очередь на вычете. Максимальная сумма, с которой вернут налог — 400 тысяч рублей. Но в этом случае важно иметь официальный доход, с которого платится НДФЛ .

Вычет Б — для опытных инвесторов, которые зарабатывают на торговле ценными бумагами. Также подойдет тем, кто не имеет официального дохода или работает как ИП .

Забрать деньги с инвестиционного счета можно только через три года. Можно позже, раньше нельзя. Если снять деньги раньше, лишитесь вычета.

На счет можно завести максимум 1 миллион рублей за 1 год, но вычет А дадут только с 400 тысяч. Минимального порога нет.

Одновременно можно открыть не больше одного инвестиционного счета. Сделать это могут совершеннолетние граждане РФ , которые проводят в России больше чем полгода в году.

Пополнить ИИС можно только рублями. Потом можно купить доллары и вложиться в иностранные бумаги, но вносить — только рубли.

Как пользоваться калькулятором

Чтобы воспользоваться нашим калькулятором, перейдите по ссылке и выберите в меню «Файл» пункт «Создать копию».

Введите сумму, которую готовы внести на счет ИИС . Чтобы получить вычет, надо положить на счет до 1 миллиона рублей в течение одного календарного года и не забирать вложенное три года. С 1 января лимит обнулится и вы снова сможете внести миллион или меньше.

Решите, готовы ли вы вкладывать деньги каждый год или не хотите замораживать деньги на три года и внесете их один раз через 24 месяца.

Выберите, будут ли облагаться ваши бумаги налогом на доход. Это зависит от того, какие ценные бумаги вы планируете покупать. Акции и ETF облагаются 13% налогом, ОФЗ и некоторые корпоративные облигации — нет.

Посмотрите, сколько вы сможете заработать на разных сроках. В калькуляторе срок идет с шагом в три года, но вы можете закрыть счет в любое время, но не меньше чем через 3 года.

Вкладка «Проценты» показывает детальный расчет годового дохода.

А теперь расскажем, какие сценарии можно посчитать в этом калькуляторе.

Стратегия 1: если есть накопления

Чтобы заработать на ИИС , необязательно даже торговать: со внесенных денег можно получить вычет 13%. Главное — официально работать, платить с зарплаты НДФЛ и иметь накопления до 400 тысяч в год.

Если вносить раз в год на ИИС , к примеру, 100 тысяч, можно каждый год получать по 13 тысяч вычета — 6,89% годовых за три года. И это без торговли ценными бумагами.

На ИИС можно заработать больше и с минимальными рисками. Пусть деньги не просто лежат на счете, а работают. Например, можно купить один из самых низкорисковых инструментов на фондовом рынке — облигации федерального займа ( ОФЗ ). По надежности они сравнимы с банковским вкладом. Так кроме вычета за использование ИИС можно получать еще и доход по облигациям.

Доход по облигациям называется купонами — их платят с определенной периодичностью, например раз в полгода. У каждой ОФЗ есть свой срок погашения — дата, когда облигацию выкупят и вы получите назад ее первоначальную стоимость.

По закону РФ , с доходов по ценным бумагам нужно платить налог. Но купоны ОФЗ налогом не облагается. Налог нужно платить, только если вы решите продать ОФЗ раньше срока ее погашения и стоимость продажи будет выше стоимости покупки. Но практически всегда выгоднее держать облигации до погашения и не продавать раньше срока, чтобы не терять деньги на процентах и комиссии брокеру.

Например, если открыть счет в декабре, можно купить ОФЗ 25083 с доходностью 8% годовых и датой погашения 15 декабря 2021 года — как раз к моменту закрытия ИИС . В этом случае можно заработать 89 611 Р — это 14,99% годовых, но при условии, что ОФЗ всегда будут по нынешней цене.

На самом деле доходность может быть еще больше. В расчетах мы не учитываем периодичность выплат купонного дохода. Эти деньги можно реинвестировать в покупку новых бумаг.

Можно не ограничиваться покупкой гособлигаций и вложить деньги в акции российских и иностранных компаний, корпоративные облигации или ETF . Доход по ним может быть больше, чем по облигациям Минфина, но и риски выше.

Если повезет и каждый год портфель ценных бумаг будет приносить 10%, за 3 года ваш доход может вырасти до 15,77% годовых.

Стратегия 2: если есть зарплата, но нет накоплений

Если вы только начали копить или не хотите замораживать свободные средства на три года, можете открыть ИИС сейчас, а деньги внести через 35 месяцев, подержать месяц и закрыть счет. В теории такая стратегия принесет вам 13% вычет без заморозки денег на три года, но есть риск, что налоговая посчитает это нецелевым использованием средств и не даст вычет.

Посчитаем, сколько можно заработать, если открыть ИИС сейчас, накопить за 24 месяца 400 тысяч, чтобы получить максимальный вычет, внести эти деньги на ИИС и купить ОФЗ .

В результате получается 22,56% годовых с минимальными рисками. Если сейчас начать откладывать с зарплаты 16 тысяч, то к сроку внесения денег на ИИС получится накопить нужную сумму.

Источник