Какие свойства криптовалюты определяют ее трактовку как инвестиционного инструмента

XII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2020

КРИПТОВАЛЮТА КАК ИНСТРУМЕНТ ИНВЕСТИРОВАНИЯ: ДОСТОИНСТВА И НЕДОСТАТКИ

Аннотация. Предметом исследования выступает сравнительно новый инструмент финансового рынка криптовалюта. В научно-практической среде рассматривают криптовалюты как цифровые валюты, электронные платёжные средства, новые формы электронных денег, “новые деньги”. Важным и значимым аспектом функционирования криптовалют является их регулирование. Официальный статус криптовалюта имеет в сорока странах. Ключевые слова. криптовалюты, дискуссионные аспекты сущности криптовалют, биткоин, регулирование, характеристики криптовалют

Настолько распространенные биткоины а также альткоины выступают в роли цифровых активов. Они проявлены не бумагой либо золотом, а децентрализованным кодом. Непосредственно по причине того, что их изготовление никак не содержит того или инного центра, подобные активы не поддаются контролю, управлению государством, судами.

Самой первоначальной криптовалютой стал Bitcoin. Прогрессирующий интерес к нему, а также образование иных криптоактивов (альткоинов), всколыхнули высочайшую ценность киберденег. [1]

Рисунок 1 – График курса Биткоина за всю историю

Биткоин, хотя и признан первой в мире криптовалютой, обладает относительно краткой историей.

Основная отличительная черта заключается в том, что самостоятельно концепция Bitcoin и иные аналогичные валюты это информационная структура. В ее блоках находится вся хроника операций с любым попавшим в обращение биткоином. Подобное положение предоставляет абсолютную решительность в абсолютно всех предыдущих фактах, также дополняет правдивости заключениям: динамике курса, графикам перемены цены и т.п.

Вследствие того смотря на график динамики курса биткоина за весь период его жизни можно заметить четкую историю событий,без легенд и субъективных суждений. Ни государственная статистика, ни отчеты корпораций такой достоверностью не владеют. [2,3]

На Сегодняшний День капиталовложения в криптовалюту продолжают быть распространенным типом заработка, однако рынок уже не ограничивается одним Bitcoin а также Ethereum, но дает колоссальное количество различных разновидностей токенов.[4]

Цифровые валюты обладают рядом значимых положительных сторон над традиционными средствами и известными финансовыми также физическими активами. В чем первопричина? Проблема в том, что криптовалюты решают множественные трудности, сопряженные с централизованной природой бумажных валют и других инструментов. [5]

В криптовалютном обществе практически отсутствует стагнации экономики. Однако, в определенной степени она все же имеется, так как необходима с целью экономического стимулирования майнеров, добывающих блоки. Трансформация в акт с подтверждением доли обладания еще более уменьшит инфляцию также повысит значимость криптовалют. Наиболее существенное тут в таком случае, то что размер инфляции известен и никем отнюдь не скрывается. В случае банковской концепции, степень инфляции неведома, но центральные банки могут напечатать любое количество денег в отсутствии согласовывания со общественностью. Это один из основных факторов, по какой причине криптовалюты получают все больше приверженцев. [ 6]

Криптовалютные денежные переводы не ведают пределов. Пребывая географически в Таиланде, вы сможете трудиться на североамериканскую компанию. В данном случае, получение средств из другого государства может являться крайне затруднено. Однако сейчас такого рода трудности никак не существуют: криптовалюты не признают границ также имеют все шансы переводиться из пункта А в пункт Б за считанные секунды. [ 7]

Еще один благоприятный момент — прозрачность. Нереально одурачить данную систему либо совершить что-нибудь так, чтобы об этом не узнали другие. Вот по какой причине, хотя некоторым правонарушителям получалось применять лазейки в Bitcoin и Ethereum, подобные лазейки стремительно запирались совместными действиями разработчиков также сообщества, вследствие этому, что все участники сети имели возможность наблюдать, то что совершается. Если вам потребуется отправить деньги получателю, находящемуся в другой стране, вы поймете, что криптовалюта — лучший вариант. Обычный денежный перевод не только дорого обходится, но и требует заполнения массы сопутствующих документов. По сравнению с SWIFT/SEPA, криптовалютная транзакция происходит почти мгновенно. Если сравнивать с переводами VISA, то цифровые монеты пока ходят медленнее, но разработчики сейчас активно занимаются решением этой проблемы. [8]

И в конечном итоге, ваш криптовалютный кошелек ни один человек никак не способен заблокировать либо заморозить. Единый знаменитый инцидент случился в минувшем году, когда были заморожены кошельки взломщиков DAO. [ 9]

Что обусловливает ценность криптовалюты? Во-первых, определенные криптовалюты признаются и ценятся в качестве активов. К Примеру, Bitcoin в криптовалютном пространстве представляет роль золота. Значится, то что сохранять в нем основной капитал рентабельно.

Во-вторых, цена денежной еденицы. Общеизвестно, что даже валюты, издаваемые центральными банками, обладают какой-то капитализацией.Она равна стоимости абсолютно всех пребывающих в обращении банкнот. Данный коэффициент значим также для криптовалют.

С данных плюсов следуют соответствующее минусы криптовалют:

• Довольно значительная непостоянность.

• Уровень трудности вычислений постоянно увеличивается, а следовательно окупаемость проекта становится все ниже и ниже.

• Если вы забудете пароль от криптокошелька, в таком случае лишитесь всех без исключения заработанных ресурсов.

• Различные национальные банки могут предпринять попытку неблагоприятно подействовать на криптовалюту. [10]

Кроме того большим минусом считается низкая общераспространенность криптовалют. Только недавно о них стало известно широкому диапазону лиц. Некоторые люди до этих времен ровным счетом ничего не знают о биткоине, не говоря о прочих криптовалютах.

Немаловажно осознавать, то что криптовалюта – это не только лишь активы, во что возможно вкладывать средства, или непосредственно валюта. Горизонт потенциалов и возможностей этой технологии значительно более обширен, нежели у имевшихся прежде финансовых активов, криптовалюта, имеющая другой механизм работы, способна быть значительно меньше подвержена внешним манипуляциям со стороны рынка. Также в случае если новейшим игрокам рынка получится совершить выводы с оплошностей предшественников, в таком случае крайне возможно, то что криптовалютам получится освободиться от репутации очень рискованного актива. [12]

Список использованной литературы:

Чараева М.В. Реалии и перспективы использования микрофинансирования в условиях развития предприятий малого и среднего бизнеса // Финансовые исследования. – 2019. — №2. С. 42-51

Чараева М.В. Идентификация и оценка финансовых рисков в современном предпринимательстве // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2016. — №11.

Чараева М.В. Исследование стратегических направлений инвестиционной деятельности российских предприятий // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2015. — №36.

Деньги. Кредит. Банки: учебник под ред. Жукова В.Ф., 4-е изд. М.: ЮНИТИ 2011. С. 21–24.

Портал, на котором собрана актуальная информация по различным банковским продуктам , представлены новости финансового рынка и актуальная аналитика. [ Электронный ресурс ] . URL : https://myfin.by/

Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие под ред. Лаврушина О.И., 4-е издание. М.: КНОРУС 2010. С. 23–24.

Кисляк Д.Г. Электронные деньги в системе электронного бизнеса // Экономика, право и проблемы управления: сб. науч. трудов. Минск: Учреждение образования «Частный институт управления и предпринимательства» 2012. № 2. С. 72–73.

Кисляк Д.Г. Электронные деньги в системе электронного бизнеса // Экономика, право и проблемы управления: сб. науч. трудов Минск: Учреждение образования «Частный институт управления и предпринимательства» 2012. № 2. С. 73.

Satoshi Nakamoto. Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System, 2008. [Электронный ресурс]. URL: https://bitcoin.org/bitcoin.pdf.

Доклад Европейского Центрального Банка «Virtual Currency Schemes». 2012 [Электронный ресурс]. URL : http :// www . ecb . europa . eu / pub / pdf / other / virtualcurrencyschemes 201210 en . pdf

Мусалаева С.А. Электронные деньги и платежные системы // Проблемы современной экономики. 2010. № 4 (36). С. 206–208.

Источник

Криптовалюта (крипта): что это такое и как на ней заработать

Многие инвесторы слышали о криптовалюте, взлетах и падениях цены на Bitcoin, историях успеха, когда несколько тысяч долларов делали людей миллионерами. Но на деле всё обстоит куда сложнее. Перед инвестированием в криптовалюту необходимо разобраться с тем, что это такое, каковы основные преимущества и недостатки актива, отличия от традиционных денег, а также основные способы заработка.

Криптовалюта: что это такое

Криптовалюта — это электронное платежное средство без физического выражения формы. Основной единицей измерения являются «коины» или монеты. Их используют как традиционные деньги, включая хранение, передачу третьим лицам, оплату товаров или услуг.

В отличие от электронного кошелька в основе криптовалюты лежит сложный криптографический алгоритм. Принцип работы цифровых монет построен на открытом протоколе передачи данных. Все действия, включая выпуск новых денег и обработку транзакций, выполняются коллективно участниками сети.

• транзакция — операция перевода денег между счетами;
• блокчейн — непрерывная цепочка связанных блоков, куда записываются данные о транзакциях;
• блок — набор данных о транзакциях, а также номер предыдущего блока;
• майнинг — процесс поиска новых блоков, за которые дают награду, и добавления их в блокчейн;
• нода — аналог сервера, который постоянно скачивает информацию о блокчейне и позволяет обмениваться фрагментами с другими участниками сети;
• кошелек — состоит из публичного ключа (номер кошелька) и приватного ключа (пароль для доступа).

Принципы работы криптовалют:

1. Децентрализация — все действия выполняются участниками сети без привлечения единого центрального эмитента. Информация о средствах хранится во всех нодах, поэтому в случае проблем доступ к данным сохраняется.
2. Дефляция — при выпуске большинства криптовалют известна конечная эмиссия монет, что гарантирует ценность актива и отсутствие инфляции.
3. Защищенность — использование блокчейна и специальных алгоритмов позволяет защитить сеть от хакерских атак. Чем больше майнеров и нод у криптовалюты, тем сложнее осуществить атаку.
4. Анонимность — каждый пользователь получает номер кошелька, который никак не связан с его личностью. Но зная публичный ключ, можно посмотреть информацию о количестве денег на счете.

Справка: ценность криптовалюты определяется уровнем доверия пользователей. Чем больше людей ее использует, тем выше стоимость и спрос на новые монеты.

Плюсы и минусы криптовалют

Популярность криптовалют объясняется недоверием к власти и традиционным деньгам. Люди начали разочаровываться в денежной политике, поэтому прибегли к использованию децентрализованной платежной системы. Основные преимущества криптовалют:

1. Надежность. Алгоритмы шифрования, блокчейн и вычислительные мощности обеспечивают сложность взлома или подделки данных о деньгах.
2. Открытый код. Это позволяет всем желающим исследовать программное обеспечение, искать ошибки и предлагать улучшения для работы сети.
3. Ограниченность. Количество эмитируемых монет лимитировано и заранее известно. Изменить параметр можно только при согласии большинства пользователей в сети.
4. Трансграничные платежи. Больше нет необходимости использовать банки или дорогих посредников для перевода денег в другие страны.
5. Контроль над средствами. В случае банкротства банка никто не гарантирует сохранность средств или возможность их возврата. Держатель криптовалюты лично несет ответственность за цифровые деньги.
6. Возможность заработка. Популярность и развитие новой технологии позволяет получать большую прибыль от инвестиций по сравнению с традиционными инструментами.

Несмотря на ряд преимуществ, у криптовалют есть существенные недостатки:

1. Риск потери всех денег. Для доступа к деньгам, хранящимся в кошельке, необходимо ввести приватный ключ. Его невозможно восстановить или изменить. В случае потери данных для входа средства будут заморожены на счете.
2. Атака 51%. Безопасность любой криптовалюты заключается в децентрализации вычислительных мощностей. В том случае, если один человек или группа лиц получит доступ над 51% ресурсов сети, это позволит вносить любые изменения в работу блокчейна. Однако чем больше вычислительной мощности у криптовалюты, тем сложнее реализовать этот план.
3. Волатильность курса. На стоимость цифровых монет влияет уровень доверия пользователей и спрос. Также рынок непредсказуемо реагирует на изменения политики ведущих стран касательно криптовалют.
4. Отсутствие гарантий. Все риски ложатся на плечи инвесторов. В случае потери денег, кражи средств, отсутствия доступа к кошельку невозможно ничего сделать.

Чем криптовалюта отличается от обычных (фиатных) денег

Фиатные деньги используются людьми для оплаты товаров и услуг в повседневной жизни. Это могут быть средства на банковской карте, банкноты или монеты. Другими словами, выпуском фиатных денег занимается государство, которое устанавливает их стоимость и гарантирует ценность. Доверие к денежным средствам подкрепляется количеством сделок купли-продажи и уплатой налогов в государственной валюте.

Справка: фиатные валюты не подкреплены ничем, кроме доверия людей. В настоящее время стандарты, предусматривающие использование золота или других драгоценных металлов для обеспечения стоимость денег, не действуют. Курс фиатных денег зависит от установок государства и экономической ситуации в стране. При необходимости правительство может напечатать неограниченное количество денег и выпустить их в оборот. Это увеличивает уровень инфляции и снижает доверие к деньгам.

Криптовалюты выпускаются участниками сети. Максимальное количество монет заранее известно, что говорит о дефляционном характере и увеличении стоимости актива в будущем. Эмиссией новых монет занимаются майнеры — они обрабатывают транзакции и добывают новые блоки, за которые предусмотрена награда. Хотя стоимость цифровых монет ничем не подкреплена, она напрямую зависит от уровня спроса. Чем больше людей интересуются криптовалютами и начинают их использовать, тем выше цена. Рынок самостоятельно регулируется.

Справка: одно из ключевых отличий фиатных денег от криптовалют заключается в невозможности отмены операции. В случае ошибочной транзакции на чужой банковский счет предусмотрена процедура возврата денег. С криптовалютами такой возможности нет.

Где купить криптовалюту и легально ли это

Существует несколько способов покупки цифровых активов:

1. Обменные сайты или платформы — специальные ресурсы, которые анализируют отзывы, надежность, платежеспособность и резервы сайтов. Купить криптовалюту можно с помощью долларов, евро или рублей. При этом стоит учитывать, что обменники продают наиболее популярные монеты. Если необходимо купить перспективные активы или криптовалюты с небольшой капитализацией, подойдут только биржи.
2. Прямая покупка. На специальных форумах можно познакомиться с держателями криптовалют и напрямую произвести обмен. Перед сделкой необходимо изучить информацию о человеке и удостовериться в его честности. Главное преимущество — отсутствие дополнительных комиссий.
3. Биржи криптовалют — предназначены как для торговли, так и для покупки цифровых активов. После пополнения счета фиатными деньгами появится возможность покупки и вывода криптовалют.

Справка: скорость обработки транзакций зависит от загруженности сети и выбранной криптовалюты. Перевод в сети Bitcoin придет в течение 30–60 минут, Ethereum — 2–3 минут, Litecoin — до 20 минут.

Российское законодательство не запрещает биткоин, технологию блокчейн и другие криптовалюты. Покупка цифровых активов разрешена, а вот четкой позиции государства касательно налогообложения прибыли еще нет. Новые правила, которые определят понятие криптовалюты, положения о декларировании активов и уплате налогов, разрабатываются.

Могут ли посадить за покупку и продажу криптовалюты?

Планируется принятие законопроекта о легализации криптовалют в России. Он предусматривает, что физические лица и «неквалифицированные инвесторы» могут ежегодно покупать цифровые активы на сумму до 600 тысяч рублей. Нарушение правил наказывается согласно действующему законодательству. Большие суммы инвестиций доступны только квалифицированным инвесторам.

Справка: отследить количество денег, полученных с майнинга, или сумму покупки при использовании зарубежных банков невозможно. Закон связан в большей степени с борьбой против отмывания денег.

Вопрос об уголовной ответственности возникает в случаях, когда криптовалюта получена мошенническим способом или с помощью незаконной деятельности. Прецедентов преследований за простое инвестирование еще не было. А вот в случае вывода денег, связанных с цифровыми активами, банк может запросить документы, подтверждающие легальностью происхождения средств. Если доход получен от майнинга, потребуются документы на оборудование, номер криптовалютного кошелька и даже счета за электричество. Подобная осторожность связана с законом о противодействии легализации доходов, полученных преступным путем.

Как зарабатывают на криптовалютах

Способ заработка на криптовалютах зависит от личных предпочтений и стартового капитала. Часть инвесторов использует майнинг, другие — долгосрочное хранение активов, а некоторые предпочитают активную торговлю.

Основные варианты для заработка:

1. Майнинг — покупка оборудования и использование его для добычи новых монет. Для метода понадобятся дешевое электричество, технические навыки и большие вложения. При этом срок окупаемости зависит от курса выбранной криптовалюты.
2. Облачный майнинг — аренда вычислительной мощности у компании, которая обслуживает оборудование. Инвестор выбирает только количество хешей и криптовалюту для майнинга.
3. Покупка на бирже и хранение — инвестиции в популярные и перспективные активы, подобно обычным ценным бумагам. Прибыль обеспечивается с помощью роста цены монет.
4. Трейдинг — заключение выгодных торговых сделок на бирже с помощью анализа текущей ситуации и прогнозирования движения рынка.
5. Арбитраж между биржами — покупка криптовалют на одной бирже и продажа по более выгодному курсу на другой. При небольших суммах метод не имеет смысла.
6. Инвестиционные фонды — аналогия паевым фондам в мире криптовалют, которые держат в портфеле стабильные, умеренные и рискованные цифровые активы.

Поскольку криптовалюты сопряжены с рисками, рекомендуем сочетать несколько методов. Диверсификация стратегий и количества активов поможет не только сохранить средства, но и увеличить инвестиционный капитал.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник