Какие наименее рискованные инвестиции

Тинькофф Black — 1% на всё и повышенный 3-15% в трех выбранных категориях. Спецпредложения до 30%.

Источник

Разбор: чем отличаются высокорисковые и низкорисковые инвестиции

Риск – это фундаментальное понятие при инвестициях. Никакое обсуждение прибыльности различных стратегий и финансовых инструментов не имеет смысла без анализа их рискованности. Однако для определение уровня риска и всех влияющих на него факторов – непростое дело, особенно для инвесторов-новичков.

Сегодня мы поговорим о том, чем отличаются высокорисковые и низкорисковые инвестиции.

Риск и волатильность

Довольно часто в качестве связанного с риском фактора выступает волатильность. Это мера, показывающая, как сильно определенная цифра может меняться с течением времени. Чем шире окно возможных изменений, тем выше вероятность того, что какие-то из этих изменений окажутся негативными. Волатильность относительно просто измерить – это плюс. Но это не идеальный инструмент определения уровня риска.

На практике, тот факт, что более волатильная акция или другой финансовый инструмент подвергает владельца большему числу возможных исходов, это еще не означает, что нечто плохое обязательно произойдет. Во многих случаях волатильность можно сравнить с турбулентностью при авиаперелетах – немного неприятно, но не имеет ничего общего с реальной катастрофой.

Риск лучше воспринимать как вероятность или возможность того, что актив на постоянной основе потеряет свою цену или она не вырастет до нужного инвестору уровня. Например, если он планирует заработать на сделке 15%, то вероятность того, что выгода окажется ниже – это риск инвестиции.

При этом, недостаточная продуктивность торговой стратегии относительно более общего показателя типа роста индекса. Например, если индекс S&P 500 вырос на 10%, конкретная акция выросла на 8%, а инвестор ожидал получить прибыль в размере 7% – это не будет ситуацией, где реализовался риск.

Что такое высокорисковые инвестиции

Портал Investopedia так описывает высокорисковые и низкорисковые инвестиции. В общем случае, инвестиции считаются высокорисковыми, если при их совершении высока вероятность существенной или полной потери денег или недополучения прибыли на уровне ожиданий. Опять же, здесь многое зависит от воспроиятия.

Например, если описать какую-то инвестицию, как имеющую шансы принести ожидаемую прибыль на уровне 50 на 50 – кому-то это покажется рискованным. Если же вероятность того, что инвестиция не принесет желаемой прибыли находится на уровне 95% – это будет слишком рискованно почти для всех.

Это означает, что оценивать нужно не только вероятность негативного исхода, но и масштаб возможных потерь.

Низкорисковые инвестиции

В свою очередь, низкорисковые инвестиции не только означают защиту против потерь, это также значит, что даже в случае реализации негативного сценария последствия не будут ужасающими.

К примеру, акции компании из сферы биотехнологий считаются высокорискованными. Примерно 85-90% всех экспериментов с новыми лекарствами заканчиваются неудачей, и как следствие, многие акции компаний сектора биотеха в конце концов тоже сильно теряют в цене.

То есть тут велик шанс как недополучения прибыли, так и полной потери денег (обычно, если у биотехнологической компании плохи дела, акции теряют в цене 95% и больше).

И напротив, покупка облигаций федерального займа с помощью счета ИИС – это инвестиция с низким риском. Во-первых, льготы по такому счету (налоговый вычет на 13% или освобождение от налога на прибыль при инвестициях) позволяют увеличить общую прибыльность. Высокий уровень надежности достигается за счет того, что облигации федерального займа – это долг государства. Если оно откажется по нему платить, это будет означать дефолт с соответствующими последствиями для всей финансовой системы страны. Шанс на это крайне мал.

Другие варианты низкорисковых инвестиций – модельные портфели и структурные продукты, где возможные потери также ограничены.

Что еще нужно знать

При определении уровня риска существуют и другие параметры, которые стоит учитывать. Например, диверсификация оказывает влияние на рискованность инвестиционного портфеля. К примеру, акции крупных компаний, которые платят дивиденды, обычно довольно надежны – с ними можно получать предсказуемый заработок, который, правда, не будет очень большим.

Но одна компания всегда может обанкротиться, а сразу много компаний – вряд ли. Поэтому держать все акции в одной корзине не стоит, ведь если все средства инвестора сосредоточены в одном активе, вероятность негативного исхода растет. Если же в портфеле десять активов, риск значительно снижается.

Кроме того, важно анализировать уровень риска каждого актива. Если в портфолио разные инструменты, но все с одинаковым уровнем риска, это может быть опасно. То есть, шанс авиакатастрофы в целом всегда невелик, но у множества крупных авиакомпания происходили авиакатастрофы. Если у вас в портфеле только гособлигации – риски низки, но если они реализуются, последствия будут катастрофическими.

Также на риск влияет горизонт планирования инвестора. Если он хочет получить прибыль очень быстро, обычно риск будет выше, чем при долгосрочном инвестировании.

В любом случае, анализировать нужно не только вероятность негативного исхода, но и масштабы возможных потерь.

Источник

Низкорисковые инвестиции

Ни один инвестор не ищет риска, но все надеются сохранить и приумножить капитал. Однако реальность такова, что инвесторы рискуют и возможным доходом, и самим вложением. Существуют инвестиции с высоким и низким риском, они весьма разнообразны, иногда похожи, иногда имеют принципиальные отличия.

Что такое низкорисковые инвестиции?

Это инвестиции с минимальным риском потерять вложенные средства и доход по ним.

В чем особенность инвестиций с низким риском?

В том, что касается надежности инвестиций, есть одна постоянная закономерность:

Чем выше риск – тем больше возможный доход, надежные инвестиции предполагают меньшую прибыль. Рискованные вложения делают только благодаря обещанию большего дохода.

Это неизбежно, действует что-то вроде закона сообщающихся сосудов, деньги инвесторов свободно перетекают в более выгодные активы, пока рыночные тенденции не уравновешивают выгоду разных вложений. Высокий доход по инвестициям – практически всегда плата за больший риск. Исключения крайне редки и касаются лишь тех случаев, когда круг потенциальных инвесторов ограничен, к примеру – быстро требуется очень большая сумма.

Еще одна распространенная тенденция последних лет – доход по инвестициям с низким риском не всегда компенсирует инфляцию, а в некоторых случаях он вообще нулевой или даже отрицательный. Это происходит только в экономически развитых богатых государствах по причине избытка свободных средств. В развивающихся странах такого не наблюдается.

Лучшие низкорисковые инвестиции. Что это?

Наилучшими низкорисковыми инвестициями считаются те из них, которые обещают максимальную в данном сегменте прибыль. В этом их отличие от инвестиций фактически безрисковых. К последним можно смело отнести, например: депозиты в банках Германии, Швейцарии или Японии, где уже применяются отрицательные ставки, или государственные облигации с отрицательной доходностью. Такие активы лучше всего защищены, но по причине отсутствия дохода это уже не инвестиции, а сбережения.

Варианты выгодных инвестиций с минимальным риском рассмотрим по предложениям из США. Это большой открытый устойчивый рынок, со ставками немного большими, чем в некоторых других развитых странах.

✔ Приобретение недвижимости

Приобретение недвижимости всегда называли одним из надежнейших способов вложения капитала. Этому есть два основания:

• Недвижимость из года в год дорожает. Бывают периоды падения цен, общая тенденция – рост цен, опережающий инфляцию.
• Можно получать доход от аренды недвижимости. Это особенно касается жилья в крупных городах или курортных районах.

Жилая недвижимость в США на протяжении последних 100 лет дорожает примерно на 0,9%-1% в год. На аренде можно заработать еще порядка 5% годовых.

✔ Краудфандинг недвижимости

Самостоятельное приобретение недвижимости требует:

• высоких первоначальных расходов на ее покупку;
• небольших, но постоянных расходов на ее ремонт и обслуживание;
• усилий по контролю над недвижимостью, ее использованием и оплатой за это.

Решением всех этих проблем может стать краудфандинг (Crowdfunding) – приобретение недвижимости сразу многими инвесторами через специальный фонд. Этот фонд обслуживают профессионалы, которые приобретают выгодные помещения, находят им арендаторов, ремонтируют, обслуживают и совершают другие необходимые операции за определенную плату. Благодаря профессиональному подходу краудфандинг иногда позволяет зарабатывать даже больше, чем на прямой покупке. Иногда – 8%-13%.

✔ Инвестиционные трасты (REITs)

Этот вариант похож на паевые инвестиционные фонды и также связан с недвижимостью. Но обычно не с индивидуальным жильем, а с коммерческой недвижимостью: офисными зданиями, торговыми центрами, медицинскими объектами, общежитиями для студентов и многоквартирными домами.

Прибыль таких фондов бывает выше средних доходов от недвижимости, потому что REIT владеют сразу многими прибыльными объектами и потому, что законодательство обязывает такие фонды распределять между участниками не меньше 90% прибыли. Выплачиваются дивиденды от текущей деятельности, при продаже объектов недвижимости растет капитал участников фонда.

✔ Счета денежного рынка

Такие счета похожи на обычные банковские депозиты, но обещают больший доход. В них также выше вступительные порог.

Обычный минимум для открытия самых доходных счетов – 25 тыс. долл. Есть счета, требующие всего 100 долл. и меньше, но доход по ним ниже.

По самым прибыльным счетам такого рода назначают 1,5% и даже немного выше. Основная масса счетов дает 1,25%-1,30%.

✔ Депозитные сертификаты (CD)

Это банковские продукты особого рода, что-то среднее между депозитами и облигациями.

Инвестор вносит в банк определенную сумму, как на обычный депозит. И получает в банке обязательство вернуть в определенный срок основную сумму вложения и дополнительный процент от нее. При досрочном снятии вместо процента начисляется штраф.

Денежный сертификат можно перепродавать на вторичном рынке как облигацию. Денежные сертификаты защищены законом на федеральном уровне по системе FDIC, как другие депозиты, по ним гарантирован возврат в сумме до 250 тыс. долл.

Доход по денежным сертификатам на сегодняшний день примерно 1,30%-1,35%.

✔ Сберегательные онлайн-счета с высоким доходом

Такие счета во всем похожи на банковские депозиты. Они также надежны и защищены законом. Их главное отличие в том, что эти счета открывают не обычные банки с офисами и традиционной инфраструктурой, а онлайн-банки, которые действуют только через интернет и экономят на содержании офисов и меньшем штате.

Годовая прибыль по сберегательным онлайн-счетам порядка 1,25%-1,51%.

✔ Облигации и векселя казначейства США

Государственные ценные бумаги Соединенных Штатов считаются весьма надежными, но еще не приобрели отрицательную ставку, как это уже произошло с многими европейскими или японскими государственными облигациями.

Самыми прибыльными активами американского казначейства на данный момент являются векселя, т.е. краткосрочные обязательства Казначейства. Для них действует ставка в 1,60%-1,74% при высочайшей надежности.

Начать инвестировать в казначейские обязательства Соединенных Штатов можно всего с 25 долл.

✔ Муниципальные облигации

Кроме центральных органов государства, облигации выпускают и муниципальные образования. Рейтинг таких облигаций ниже, а доход, соответственно, больше.

В США муниципальные облигации могут приносить 3% годовых. Еще одно их достоинство – прибыль по муниципальным облигациям не облагается подоходным налогом.

✔ Корпоративные облигации

Облигации выпускаю не только государственные структуры, но и многие коммерческие предприятия. Такие облигации называют корпоративными. Степень надежности корпоративных облигаций ниже, чем у государственных ценных бумаг. Однако здесь не все однозначно. Крупные транснациональные корпорации богаче и в финансовом отношении надежнее правительств многих стран. Но доход по корпоративным облигациям все-таки выше, чем по обязательствам богатых, экономически стабильных стран. Доходность надежных корпоративных облигаций составляет порядка 3%.

✔ Акции

Низкорисковые инвестиции с высоким уровнем дохода это почти всегда акции. Правда большинство этих ценных бумаг не попадает в разряд инвестиций с очень низким риском. Но есть весьма стабильные компании, акции которых приносят в среднем 5%-6% в год. Из этих бумаг можно сформировать стабильный инвестиционный портфель. Для этого придется:

• Выяснить, акции каких фирм являются наиболее надежными в данный момент и как они вели себя в прошлые периоды.
• Изучить статистику изменений цены и доходности выбранных акций.
• Подобрать сочетание акций разных компаний и отраслей таким образом, чтобы падение в одном секторе компенсировалось ростом в другом.

Сделать все это самостоятельно под силу опытному инвестору. Но всегда есть возможность обратиться к специалисту. Или выбрать более дешевый вариант – покупать акции инвестиционных фондов, где всю изучением рынков занимаются специалисты.

✔ Вложения в инвестиционные фонды

Разного рода инвестиционные фонды работают не только с акциями, но также с облигациями, золотом, жилой и коммерческой недвижимостью и т.д. Обычно инвестиционные фонды обеспечивают примерно такую же прибыль, что дает их основной актив. Такие фонды еще называют индексными. Цена акций индексного фонда меняется вслед за индексом (средней ценой) основного актива.

Фонды облигаций в последние годы давали примерно 3% дохода, фонды акций – 5%, фонды недвижимости – 4%-5%.

Есть также фонды с активным управлением, где ведут активные операции с содержимым портфеля, и фонды вкладывающие в какие-то быстро растущие отрасли или рынки. Доход таких фондов выше, но обычно выше и риски.

Другие варианты низкорисковых инвестиций

Часто надежными инвестициями называют вложения в драгоценные металлы и камни, а также покупку предметов искусства и антиквариат. Это сложная тема.

С одной стороны, на протяжении 30-50 и более лет золото, драгоценные камни, картины и скульптуры известных мастеров всегда дорожают. Но изменения цен всех этих активов предсказать трудно. Уже случалось, что после пика золото падало в цене на 5-10 лет. Купить произведения искусства от признанных мастеров трудно. Потому для массовых инвестиций все это не подходит.

Как делать самые надежные инвестиции?

Абсолютно надежных активов все-таки нет. Меняется рынок, меняется предложение и спрос, меняются технологии, оказываются лишними надежные в прошлом компании. При сильнейших кризисов падает в цене или совершенно не продается ничего кроме продуктов и самых необходимых вещей.

Большинство профессиональных инвесторов советует для большей надежности диверсифицировать вложения, т.е. распределять их по разным активам и сферам. Желательно с противоположной тенденцией изменения цен. К примеру: государственные облигации, фонды драгоценных металлов и фонды компаний из IT-сектора. По отдельности эти такие инвестиции могут быть либо ненадежными, либо не приносить дохода. Но в совокупности так можно составить инвестиционный портфель с низким риском и некоторой прибылью.

Общая доходность самых надежных инвестиций всегда невысока. В последние годы ставки заметно упали, вложения с минимальным риском приносят около 2% годовых.

Источник