Какие компании есть для инвестиций

10 компаний для инвестиций на долгий срок. Выбор эксперта

Материал не является инвестиционной рекомендацией. — Прим. «Секрета».

1. «Газпром» (GAZP)

Российский энергетический сектор находился последний год под давлением. Отчасти это было связано с падением цены на энергоносители, отчасти — с американским прессингом.

Цена на акции компании на Московской бирже — 160 рублей за одну ценную бумагу. Минимум 2020 года был в феврале — 153 рубля. Впереди зима, и цена на газ может продолжить рост. Однако риск вокруг «Северного потока» остаётся достаточно высоким и может серьёзно отразиться на котировках.

Один из плюсов российского энергетического тяжеловеса — дивидендная доходность на уровне 10% в этом году. Следующий ожидаемый период выплат — июль 2021 года. Если цена на газ будет стабильно расти, можно ожидать аналогичную дивидендную доходность.

2. МТС — «Мобильные телесистемы» (MTSS)

Акции торгуются на уровне 315 рублей, при этом минимум в феврале составлял 250 рублей. Ценные бумаги компании имеют имидж квазиоблигаций (приносят стабильный гарантированный доход в виде дивидендов. — Прим. «Секрета») из-за постоянных выплат: с 2003 года дивиденды ни разу не отменялись. При этом компания периодически их увеличивает.

МТС имеет хорошую репутацию и не зависит от внешних воздействий. Правда, аналитики ожидают, что переход на 5G для компании будет сложным, поскольку новый стандарт связи потребует замены и модернизации оборудования. Это касается всех компаний этого сегмента рынка, но МТС всё же выглядит выигрышнее, по моему мнению.

Фото: mskagency.ru/Мобильный репортер

3. «Сбер» (SBER)

Один из крупнейших банков страны в представлении не нуждается. Многие аналитики отмечают высокий уровень корпоративного управления банка, но при этом процентные доходы снижаются — это частично компенсируется комиссионными и иными небанковскими доходами.

Акции торгуются на уровне 210 рублей. Нынешняя цена на 20% больше минимумов этого года и почти на 25% меньше максимальных значений, по которым торговались акции компании.

В этом году банк выплатил 9% дивидендов по основным акциям и 9,5% по привилегированным (отличаются от обыкновенных тем, что не дают владельцу права на управление компанией, но зато предоставляют ряд льгот, бонусов и пр. — Прим. «Секрета»).

После смены основного акционера в компании в марте 2020 можно ожидать постепенного увеличения дивидендных выплат.

4. «Фосагро» (PHOR)

Компания торгуется на максимальных значениях в настоящий момент — 2814 рублей. В феврале 2020 года на волне всеобщего падения индексов котировки опускались до 2085 рублей. С 2015 года ценные бумаги компании торгуются в широком боковике (боковое движение, флэт на рынке — состояние, когда цены акций постоянно то падают, то растут, но в ограниченном диапазоне. — Прим. «Секрета»), значит, рано или поздно начнётся значительное движение в любую из сторон.

С учётом позитивных отчётов компании, стратегии-2025 и увеличения выручки, номинированной в долларах США, можно ожидать роста котировок.

Также компания с 2011 года регулярно платит дивиденды, последние — на уровне 8%.

Среди минусов компании — сильная зависимость компании от цен на фосфорные удобрения.

5. ГКМ «Норильский никель» (GMKN)

Основная выручка компании зависит от реализации палладия, никеля, меди и платины. По прогнозам многих аналитиков, цены эти металлы будут только расти.

С другой стороны, экологический скандал, участником которого стал «Норникель», негативно сказался на его имидже, а штрафные санкции от Росприроднадзора в 150 млрд рублей обвалили котировки с 22 000 рублей до почти 18 000 рублей. С тех пор акции компании торгуются в боковике на уровне 19 700 рублей.

Но «Норникель» стабильно развивается, и высокая цена на продукцию компании говорит о том, что выручка будет оставаться высокой. При этом основной акционер «Норильского никеля» — «Русал» — заинтересован в высоких дивидендах.

Основным риском для компании может стать экологическая ситуация в Норильске. Ранее спикер Совета Федерации Валентина Матвиенко раскритиковала действия компании и призвала разобраться в складывающейся в городе ситуации. Но тем не менее как долгосрочное вложение средств акции компании рассматривать уместно.

6, 7. Металлургический сектор

Здесь можно рассмотреть на выбор сразу три бумаги:

• Новолипецкий металлургический комбинат — НЛМК (NLMK);
• «Северсталь» (CHMF);

Магнитогорский металлургический комбинат — МКК (MAGN).

Все эти компании — сильные игроки, но особо пристальное внимание стоит обратить на две из них: ММК и НЛМК.

Котировки ММК сейчас находятся на уровне 38 рублей, на минимуме в этом году акции торговались по 32 рубля. Дивидендная доходность бумаги — более 10%, выплаты стабильные с 2016 года.

Негативным драйвером для компании считается угроза исключения ценных бумаг ММК из индекса MSCI Russia (фондовый индекс российского рынка, входящий в группу индексов развивающихся рынков MSCI Emerging Markets. — Прим. «Секрета»). Решение по бумагам станет известно после 10 ноября.

Компания считает для себя перспективным путём развития строительную отрасль, которую сейчас активно стимулирует государство, введя льготную ипотеку. А высокие цены на продукцию на внутреннем рынке могут поддержать компанию в сложное время, когда экспорт упал.

НЛМК — одна из крупнейших российских металлургических компаний. По результатам третьего квартала она демонстрирует умеренно негативные финансовые показатели, которые являются следствием падения цен на металлопродукцию и увеличением из-за пандемии доли полуфабрикатов в структуре продаж.

В настоящий момент котировки торгуются на максимуме — 188 рублей. Дивиденды стабильно выплачиваются с 2010 года, в настоящий момент на уровне около 10%.

Обе компании могут стать хорошим вложением на долгий срок. Восстановление экономики и международного спроса после окончания пандемии позитивно скажется на котировках ценных бумаг этих металлургических гигантов.

8. «Полюс» (PLZL)

Если вы верите в золото и его дальнейший рост, то акции этой компании для вас. Один из крупнейших производителей золота в мире, высокие стандарты корпоративного управления и стабильные дивиденды — всё это говорит само за себя.

Однако акции торгуются сейчас вблизи максимума, на уровне 16 520 рублей за штуку. В феврале-марте 2020 года ценные бумаги компании не попали в распродажу, а те, что были выброшены на рынок, немедленно выкупались инвесторами.

На фоне впечатляющего роста золота котировки выросли с 7700 рублей в феврале до 18 700 рублей в июле-августе. Дивидендная доходность на уровне 2% — скромная по всем оценкам, но рост котировок компенсирует упущенные дивиденды.

Из позитивных новостей о компании надо знать то, что неиспользуемое месторождение золота Сухой Лог, которое принадлежит «Полюсу», названо самым крупным в мире. Негативная сторона этой новости в том, что для разработки месторождения потребуются значительные инвестиции.

9. «Русагро» (AGRODR)

Это одна из ведущих сельскохозяйственных компаний с хорошим корпоративным управлением, до недавнего времени испытывающая давление на своих рынках. Основные драйверы роста для компании — цены на масло, пшеницу, мясо и сахар.

На Мосбирже торгуются депозитарные расписки (вторичная ценная бумага, которая закрепляет право собственности на акции или облигации, торгующиеся на иностранной бирже. — Прим. «Секрета») «Русагро». Их цена на данный момент — 737 рублей за штуку. Максимум, которого достигали бумаги, — 780 рублей.

Компания предлагает невысокую дивидендную доходность, но сектор, к которому она принадлежит, кажется перспективным для вложения средств на долгий срок.

Источник

Куда инвестировать в 2021 году: 5 перспективных вариантов

Вариант 1: недвижимость

Cамый очевидный и надежный вариант — недвижимое имущество. По данным опроса «Ромир», более половины россиян (52%) предпочли бы вложить свободные деньги в недвижимость или землю. Людям психологически проще расставаться с деньгами, когда взамен они получают что-то твердое и осязаемое, что потом можно сдать, перепродать, заложить или использовать для собственных нужд.

Позитивные моменты:

• риск потери капитала полностью почти отсутствует — если не считать случаев мошенничества или физического разрушения;
• если локация выбрана удачно, то можно самостоятельно выбирать арендаторов и поднимать ставку;
• можно заработать на росте стоимости, заходя на ранних стадиях строительства;
• можно сократить расходы по налогу с аренды за счет регистрации ИП на упрощенке или на патенте;
• можно воспользоваться льготной ипотекой, покупая дом в новостройке;
• оформление сделки за счет материнского капитала, чтобы получить имущественный вычет для покупки и обслуживания квартиры.

Но есть и минусы, главный — это не пассивный доход. Если вы хотите системно инвестировать в недвижимость, то становитесь предпринимателем. И тогда нуждаетесь в надежной управляющей компании, каких на рынке мало. Есть и другие минусы:

• риск, что квартиросъемщики не заплатят, а квартира не будет приносить доход;
• порог входа достаточно высок — не у всех есть несколько миллионов на квартиру;
• дополнительные расходы на содержание недвижимости (затраты на риелтора/брокера, регистрацию, оценку, ремонт, налоги, коммунальные платежи);
• если сдавать жилье в аренду, то в большинстве случаев доходность будет меньше депозита в пересчете на вложенное;
• рублевая недвижимость часто теряет в стоимости, и доходность по ней получается даже ниже депозита;
• заработок ограничен и, как правило, находится в коридоре 5–10% годовых, что не ведет к приумножению капитала, а лишь помогает его сохранить.

Что касается рынка нежилой недвижимости, то он сильно упал за 2020 год. Согласно исследованию Knight Frank, доля офисного сегмента снизилась на 25%, торговая недвижимость — 79%, гостиничная — 67%. При этом инвестиции в складские активы выросли до ₽41,3 млрд, что больше годовых результатов за всю историю. Это легко можно обосновать тем, что логистические и складские объекты стали неотъемлемой частью развития рынка e-commerce.

В России этот вид инвестирования только набирает популярность. По итогам марта 2021 года число частных инвесторов на Мосбирже достигло более 11 млн. При этом активно торгующих на бирже граждан гораздо меньше: около 1,2–1,3 млн человек, что составляет буквально 2–3% работающего населения страны. Это крайне низкий показатель.

Начать инвестировать можно и с нескольких тысяч рублей. Для новичков фондовый рынок и его инструменты представляются чем-то очень сложным, но это не так.

Сначала необходимо открыть счет у брокера. Большинство российских банков сейчас имеют брокерские лицензии — достаточно позвонить или скачать приложение. Далее инвестор переводит деньги со своего банковского счета на брокерский, баланс которого он видит в своем приложении, и все — можно инвестировать.

Часто начинающим инвесторам предлагают отдать деньги в доверительное управление. Однако они могут управлять своим портфелем самостоятельно и делать это достаточно успешно. Самая эффективная стратегия — это покупка акций в долгосрок. Достаточно выбрать от 7 до 15 бумаг сильных компаний (в идеале — в бизнесе которых вы разбираетесь или чьей продукцией пользуетесь, понимая, что она качественная), а потом держать их акции. Это каждый способен сделать самостоятельно, без управляющего.

Наиболее популярные инструменты — акции и облигации. Облигация — это долговая ценная бумага. Она дает право держателю на получение купона, который выплачивается ежеквартально. И в конце срока гасится тело облигационного займа. Акции выпускаются акционерным обществом и закрепляют права владельца на получение определенного процента от прибыли компании. Как правило, от 25% до 50% прибыли компании уходят на дивиденды .

Акции доходнее, но они волатильны — их цена может существенно меняться в зависимости от настроений рынка и финансовых показателей компании.

Рекомендую держать в портфеле количество облигаций, равное вашему возрасту в процентном соотношении. Если вам 35 лет, то 35% средств можно держать в облигациях, остальное в акциях. Крупные компании платят по облигациям 7–8%, российский рынок акций растет в среднем на 9–10%, а самые талантливые инвесторы получают 20–30% ежегодно.

Кризисы — отличное время для покупки акций и получения сверхдоходности. Известен пример российской пенсионерки — Ларисы Морозовой. В 2008 году, когда в России был кризис, она купила акции российских компаний. Теперь Лариса получает двузначные и трехзначные дивидендные доходности, а также ведет вебинары в Школе Московской биржи.

Когда рынок растет и акции беспрерывно дорожают, то стоит задуматься об их продаже, наращивании подушки безопасности. Главное правило — лучше инвестировать регулярно по чуть-чуть, чем вовсе не делать этого.

Вариант 3: частные компании/бизнес

По данным международной аналитической компании Preqin, рынок прямых (внебиржевых) инвестиций дает доходность в полтора-два раза выше, чем фондовый рынок. У этого инструмента есть нюансы.

Риски: на публичный рынок, как правило, выходят уже зрелые крупные компании. Их денежные потоки более-менее стабильны и прогнозируемы, внутренние процессы хорошо отстроены. Им присвоены кредитные рейтинги, которые позволяют кредитоваться без залогов под невысокий процент.

В малом и среднем бизнесе ничего этого нет. Если говорить про совсем ранние стадии, которые называются pre-seed (есть только идея) и seed (есть первые продажи, но пока компания убыточна), то здесь «смертность» компаний составляет 90% и более.

Если у компании стадия развития «Раунд А», то фирма, как правило, работает в плюс. Ее бизнес-модель доказана, но при этом она еще не масштабировалась. Проект еще имеет кратный потенциал роста, пусть не в 10 тыс. раз, как на стадии pre-seed, но в 10–20–50 и даже 100 раз вырасти вполне может.

Ликвидность: в прямых инвестициях продажа связана с самостоятельным поиском покупателя, сложными переговорами, подключением корпоративных юристов. Эта проблема отчасти решается частными брокерами и площадками по продаже готового бизнеса и долей в них. Сейчас некоторые компании создают чаты инвесторов в Telegram для того, чтобы организовать внутреннюю биржу, соединяющую потенциальных покупателей акций и продавцов. Такая механика не может обеспечить сопоставимую ликвидность. Но например, у Dodo Pizza в Telegram-чате более 2500 инвесторов, и можно приобретать или продавать пакет даже на $1 млн.

Срок инвестирования: прямые инвестиции — это минимум три года. В 2017 году я инвестировал в Dodo Pizza ₽13,2 млн. Тогда одна акция компании стоила 1300$. Сейчас сделки на вторичном рынке совершаются в коридоре от $3500 до $4000 за одну акцию. А пакет моей компании оценивается более чем в ₽30 млн.

Активное владение: если профессионально заниматься прямыми инвестициями, то необходимо гораздо более глубокое погружение в суть бизнеса. Для компании это очевидный плюс — они приобретают не только инвестора, но и амбассадоров бренда.

При этом нужно тщательно подбирать инвесторов. А тем, в свою очередь, не стоит иметь неправильные ожидания. Стоит осознавать все риски и понимать, что это бизнес и никаких гарантий здесь нет и быть не может.

Как инструмент хранения денег золото может быть выгодно только на долгосрочную перспективу. С 1979 по 2019 год драгметалл рос в среднем на 3–3,5% в год. При этом всегда возможно временное снижение цен, от чего есть риск уйти в минус.

Отдельно хочется отметить отсутствие системы страхования вкладов. Если банк, в котором у вас лежит золото, обанкротится, то все ваши активы пропадут. Подобные операции лучше доверять надежным банкам, чья устойчивость и стабильность выгодны не только вкладчикам, но и государству.

С сентября 2020-го по март 2021-го количество жителей России, пришедших на Московскую биржу, выросло более чем в полтора раза. При этом набирает популярность участие в первичных размещениях (IPO), которые могут дать высокую доходность. Например, сервис Airbnb вышел на IPO в декабре 2020-го, и уже через три месяца его акции выросли на 188%.

Но в процессе, когда частная компания становится публичной, есть свои подводные камни.

Аллокация: если спрос превышает предложение, то вложить всю планируемую сумму невозможно. Брокеры распределяют акции пропорционально между всеми инвесторами. Например, если вы хотите вложить миллион, то вам могут одобрить только 10 тыс. И дальше вы уже ищете, куда разместить оставшуюся сумму.

Локап-период: это заранее заданный период времени (обычно три месяца) после IPO, когда держатели не могут продать акции компании. Его используют, чтобы спекулянты не обвалили цену бумаг. За время локап-периода цена может измениться: например, Facebook вышел на IPO в мае 2012-го, а через три месяца его акции упали в два раза.

Стартапы: на IPO могут выйти совсем молодые компании без выручки. Вкладываться в них крайне рискованно, так как сложно спрогнозировать потенциал акций. Например, фитнес-стартап Peloton вышел на IPO в 2019 году. Акции компании упали сразу же, так как руководство неправильно оценило стоимость компании, и только в 2020 году бумаги начали расти.

Источник