Функции управления инвестициями
1) Исследование внешней инвестиционной среды и прогнозирование конъюнктуры инвестиционного рынка.
В процессе реализации этой функции исследуются: 1) правовые условия инвестиционной деятельности в целом и в разрезе отдельных форм инвестиций; 2) анализируется текущая конъюнктура инвестиционного рынка и факторы, ее определяющие; 3) составляется прогноз конъюнктуры инвестиционного рынка в разрезе отдельных его сегментов, связанных с деятельностью компании (фирмы).
2) Разработка стратегических направлений инвестиционной деятельности компании (фирмы)
В процессе реализации этой функции на основе прогноза конъюнктуры инвестиционного рынка формируются: 1) система целей инвестиционной деятельности; 2) ее основные направления на долгосрочный период; 3) приоритетные задачи, решаемые в ближайшей перспективе.
3) Разработка стратегии формирования инвестиционных ресурсов компании.
В процессе реализации этой функции: 1) прогнозируется общая потребность в инвестиционных ресурсах, необходимых для реализации разработанной инвестиционной стратегии по отдельным этапам ее осуществления; 2) определяется возможность формирования инвестиционных ресурсов за счет собственных источников (прибыли, амортизационных отчислений и т.п.); 3) исходя из нормы ссудного процента определяется целесообразность привлечения заемных средств; 4) изучается возможность использования привлеченных средств (путем акционирования отдельных инвестиционных программ); 5) обеспечение рационального соотношения собственных и заемных средств; 6) диверсификация заемных источников по отдельным кредиторам с целью платежеспособности в будущем периоде.
4) Поиск и оценка инвестиционной привлекательности отдельных реальных проектов и отбор наиболее эффективных из них.
Для этого: 1) изучается текущее предложение на инвестиционном рынке; 2) отбираются для изучения инвестиционные проекты, наиболее соответствующие инвестиционной стратегии компании; 3) по каждому инвестиционному проекту рассчитывается уровень доходности и другие показатели экономической эффективности; 4) производится ранжирование рассматриваемых вариантов.
5) Оценка инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов и отбор наиболее эффективных из них.
Основу таких финансовых инструментов составляют акции и другие ценные бумаги. 1) Рассматриваются предложения этих инструментов на рынке; 2) оцениваются отдельные показатели их инвестиционных качеств; 3) проводятся расчеты их реальной рыночной стоимости; 4) отбираются наиболее эффективные их них.
6) формирование инвестиционного портфеля и его оценка по критериям доходности, риска и ликвидности.
1) Отбор для непосредственной реализации инвестиционных проектов и финансовых инструментов; 2) оптимизация пропорций между реальными и финансовыми инвестициями; 3) оценка ликвидности портфеля.
7) Текущее планирование и оперативное управление реализацией отдельных программ и проектов
1) Разработка календарных планов реализации отдельных инвестиционных проектов; 2) разработка бюджетов этих проектов.
8) Организация мониторинга реализации отдельных инвестиционных программ и проектов.
1) Формируется система первичных наблюдаемых показателей; 2) определяется периодичность сбора и анализа информации; 3) выясняются причины отклонений реализуемых инвестиционных проектов от намеченных сроков, объемов, эффективности.
9) Подготовка решений о своевременном выходе из неэффективных инвестиционных проектов (продажа отдельных финансовых инструментов) и реинвестировании капитала.
1) Определение форм выхода (реализация, акционирование и т.п.); 2) корректирование инвестиционного портфеля путем подбора других инвестиционных проектов или финансовых инструментов, куда реинвестируется высвобождаемый капитал.
Источник
Функции, задачи и этапы инвестиционного менеджмента
Инвестиционный менеджмент представляет собой совокупность способов, приемов и принципов, позволяющих эффективно управлять процессами инвестирования и движения денежных средств, с целью получения стабильного дохода. Он выступает как составная неотъемлемая часть общего менеджмента.
Управленческая деятельность, которая непосредственно связана с инвестиционными процессами осуществляется на нескольких иерархических уровнях. Если мы вспомним о микро- и макроэкономике, то без труда их перечислим. Речь идет про государства, субъекты федерации, муниципальные образования и отдельные предприятия.
Вполне естественно, что на каждом из перечисленных уровней инвестиционная деятельность имеет собственную специфику и особенности. Однако при этом подобный менеджмент независимо от того, где он осуществляется, базируется на одних и тех же принципах и методах, а также решает схожие задачи.
Основные функции
Инвестиционный менеджмент имеет три основные функции:
- планирующую;
- организационную;
- координирующую.
Каждая из них имеет говорящее название. Тем не менее давайте рассмотрим их подробнее.
Планирующая функция менеджмента относится к начальной стадии процесса инвестирования. Она характеризует собой грамотную разработку единственно верной стратегии инвестирования денежных средств. Здесь же происходит формирование инвестиционной политики. Без ее реализации невозможно правильно выстроить деятельность предприятия, муниципалитета или страны; сделать ее достаточно надежной и устойчивой в долгосрочной перспективе.
Организационная функция менеджмента относится к стадии непосредственного выстраивания инвестиционного проекта. Здесь инвесторам следует определиться по многим важнейшим вопросам, без которых будет невозможна дальнейшая реализация разработанной стратегии и политики субъекта инвестирования. В частности, речь идет о выявлении потребностей в привлечении денежных средств из внешних источников, поиске стратегического партнера и инвестора, выборе инструментов инвестирования, формировании инвестиционного портфеля и прочих мероприятиях.
При этом инвестиционная активность хозяйствующего субъекта должна быть на уровне, который наилучшим образом соответствует выбранной стратегии развития компании.
Координирующая функция менеджмента относится к стадии непосредственной реализации разработанного и согласованного проекта. Инвестиционные менеджеры должны постоянно контролировать и координировать все действия и мероприятия, направленные на достижение поставленных целей. При выявленных нарушениях и недостатках следует принять конкретные решения по внесению в проект изменений, которые позволят нейтрализовать и компенсировать допущенные недочеты.
Существующие цели и задачи
Инвестиционный менеджмент должен выполнять такие задачи:
- обеспечивать рост производственных и экономических показателей компании;
- максимизировать доходность всех объектов инвестирования;
- минимизировать риски, которые всегда сопровождают деятельность инвестора.
Основной целью подобного менеджмента можно считать выбор оптимальных для текущей экономической ситуации инвестиционных активов. Они должны сочетать в себя максимально возможную прибыльность и наименьший уровень рисков.
Таким образом, мы можем под инвестиционным менеджментом понимать комплекс мер, которые направлены на то, чтобы сохранить и приумножить капитал предприятия или компании.
Основные этапы
Инвестиционный менеджмент можно подразделить на несколько последовательных этапов:
- разработку тактики;
- проведение анализа ценных бумаг;
- формирование инвестиционного портфеля;
- текущая корректировка портфеля;
- аналитическая работа по реализуемым проектам.
Тактика должна разрабатываться с учетом всех целей, которые инвестор планирует достичь с данными капиталовложениями. Также во внимание нужно принимать финансовые возможности инвестора, уровень ожидаемой доходности инвестиций и существующий уровень риска. Для того чтобы определить привлекательность проекта мы можем использовать 2 типа анализа: технический и фундаментальный.
Проведение технического анализа предполагает постоянное наблюдение за фондовым рынком, а также прогнозирование динамики цен на отдельные активы. Главной задачей подобного анализа считается своевременное определение тенденции роста стоимости того или иного актива.
Проведение фундаментального анализа предусматривает знакомство с макроэкономическими показателями. Для того чтобы определить фактический уровень риска и степень ожидаемой доходности инвестиционного проекта, необходимо учитывать:
- финансовую устойчивость компании;
- ликвидность актива;
- репутацию.
Отталкиваясь от подобных показателей, инвестор может определить перспективы долгосрочного развития предприятия. Уже на основании этой информации следует принимать окончательное решение в отношении инвестиций.
Инвестиционные менеджеры
Все озвученные выше функции и задачи должен кто-то реализовывать. Для этого существует специальность инвестиционный менеджер. В компании, которая активно занимается капиталовложениями, на таких сотрудниках лежит серьезная ответственность. Их компетенции простираются на решение многочисленных задач:
- обеспечение деятельности предприятия по капиталовложениям;
- определение тактики и стратегии инвестирования;
- разработка политики вложения денежных средств;
- составление бизнес-планов инвестиционных проектов;
- обеспечение снижения рисков и повышения прибыльности инвестиций;
- анализ текущего финансового состояния хозяйствующего субъекта;
- определение количественных и качественных характеристик ценных бумаг;
- оптимизация инвестиционного портфеля;
- при необходимости корректировка инвестиций;
- прогнозирование и оценка привлекательности активов;
- контроль за оценкой эффективности реализуемых проектов;
- общее регулирование инвестиционного процесса.
Подобные менеджеры должны быть специалистами в своем деле. Они обязаны знать теоретическую и практическую часть инвестиционного процесса, владеть навыками математического анализа и моделирования, быть в курсе последних изменений отраслевого законодательства. Только в этом случае уровень инвестиционного менеджмента в компании будет соответствовать жестким требованиям работы в период нестабильности и мирового экономического кризиса.
Источник
Функции управления инвестициями
Функции управления инвестициями – функции инвестиционного менеджмента.
Основными функциями инвестиционного менеджмента являются: 1. Исследование внешней инвестиционной среды и прогнозирование конъюнктуры инвестиционного рынка. 2. Разработка стратегических направлений инвестиционной деятельности предприятия. 3. Разработка стратегии формирования инвестиционных ресурсов предприятия. 4. Поиск и оценка инвестиционной привлекательности отдельных реальных проектов и отбор наиболее эффективных из них. 5. 0ценка инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов и отбор наиболее эффективных из них. 6. Формирование инвестиционного портфеля и его оценка по критериям доходности, риска и ликвидности. 7. Текущее планирование и оперативное управление реализацией отдельных инвестиционных программ и проектов. 8. Организация мониторинга реализации отдельных инвестиционных программ и проектов. 9. Подготовка решений о своевременном выходе из неэффективных инвестиционных проектов и реинвестировании капитала.
Также (не конспект): 10. разработка и реализация эффективной системы экономического стимулирования реализации принятых управленческих инвестиционных решений.11. осуществление анализа и планирования инвестиционной деятельности по основным ее направлениям.Основными специфическими функциями инвестиционного менеджмента, состав которых определяется конкретным объектом той или иной управляющей системы, являются:- управление реальными инвестициями;
— управление финансовыми инвестициями;
— управление формированием инвестиционных ресурсов.
3. Понятие, сущность и формы инвестиций.
Термин «инвестиции» происходит от латинского слова «invest», что означает «вкладывать».
Инвестиции – 1.это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и иных видов деятельности, в результате которых образуется прибыль или достигается социальный эффект.
— 2. вложения средств с целью получения прибыли.
Существует три варианта инвестирования: последовательное, интервальное и параллельное.
На объем осуществляемых инвестиций оказывают влияние следующие основные факторы: удельный вес сбережений в доходах населения, ожидаемая норма чистой прибыли, темпы инфляции, ставка ссудного процента, прогнозируемые темпы инфляции.
Выделяют три формы инвестиций: материальные, нематериальные и финансовые инвестиции. К материальным относят земельные участки, оборудование, производственные услуги со стороны, запасы. Финансовые инвестиции – это права на участие в других предприятиях(долевые ценные бумаги), требования (долговые ЦБ) и др. Нематериальные инвестиции – это затраты на исследования и разработки, на рекламу, образование и обучение, социальные выплаты.
Основные факторы, влияющие на объем инвестиций: — ожидаемая норма чист. прибыли; — удельный вес сбережений в доходах; — прогнозируемые темпы инфляции; — ставка ссудного процента.
Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет
Источник
Задачи и функции управления инвестициями.
Управление инвестициями представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с осуществлением различных аспектов инвестиционной деятельности предприятия.
Результатом инвестиционной деятельности предприятия являются:
– возрастание суммы чистой прибыли;
– прирост собственного капитала;
– обеспечение эффекта синергизма;
– повышение имиджа предприятия;
– рост рыночной стоимости предприятия.
Основные задачи управления инвестиционной деятельностью предприятия:
1. Обеспечение достаточной инвестиционной поддержки высоких темпов развития операционной деятельности.
2. Обеспечение максимальной доходности (прибыльности) отдельных реальных и финансовых инвестиций и инвестиционной деятельности предприятия в целом при предусматриваемом уровне инвестиционного риска.
3. Обеспечение минимизации инвестиционного риска отдельных реальных и финансовых инвестиций и инвестиционной деятельности предприятия в целом при предусматриваемом уровне их прибыльности (доходности).
4. Обеспечение максимальной ликвидности инвестиций и возможностей быстрого реинвестирования капитала при изменении внешних и внутренних условий осуществления инвестиционной деятельности.
5. Обеспечение формирования достаточного объема инвестиционных ресурсов в соответствии с прогнозируемыми объемами инвестиционной деятельности.
6. Поиск путей ускорения реализации действующей инвестиционной программы.
7. Обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе осуществления инвестиционной деятельности.
Реализация основных задач управления инвестиционной деятельностью предприятия связано с конкретизацией функций этого управления в общей системе функций финансового менеджмента.
К числу основных функций управления следует отнести:
1.Управление формированием инвестиционных ресурсов:
– определение объема и оптимизация структуры инвестируемого капитала;
– управление формированием собственных инвестиционных ресурсов;
– управление формированием заемных инвестиционных ресурсов.
Управление реальными инвестициями
– определение форм и объемов реального инвестирования;
– управление разработкой реальных инвестиционных проектов;
– управление формированием инвестиционной программы предприятия;
– управление реализацией инвестиционных проектов.
Дата добавления: 2015-02-16 ; просмотров: 16 | Нарушение авторских прав
Источник