Взаимосвязь потребления, сбережения, инвестиций
Потребление представляет собой самый большой составной компонент ВВП, поэтому его анализ исключительно важен для исследования основных макроэкономических взаимозависимостей. При изучении совокупного потребления важно обратить внимание на тот факт, что в обществе наблюдается устойчивая склонность к потреблению. Кейнс описывает это явление с помощью своего знаменитого основного психологического закона, согласно которому по мере роста дохода потребление растет, но не в той же пропорции, в которой растет доход, — потребление отстает от роста дохода. При этом относительно увеличиваются сбережения, или накопления, населения.
Представим в формальном виде доход (Y) как сумму потребления и сбережения: Y=C+S. С увеличением дохода в абсолютном измерении происходит прирост и потребления, и сбережения: ΔY=ΔС+ΔS, но в относительном измерении прирост потребления становится меньше, а прирост сбережения — больше по мере роста дохода.
Средняя склонность к потреблению (АРС) – это отношение размеров потребления к размеру дохода: АРС=C/Y. Средняя склонность к сбережению (APS) – это отношение размеров сбережения к размеру дохода: АРS=S/Y.
Предельная склонность к потреблению (МРС) – это отношение изменения потребления к вызвавшему его изменению дохода: МРС=ΔС/ΔY. Предельная склонность к сбережению (MPS) – это отношение изменения сбережения к вызвавшему его изменению дохода: MPS=ΔS/ΔY. Предельная склонность к импортированию (m`) – доля прироста расходов на импортные товары в любом изменении дохода: m`=ΔМ/ΔY, где ΔМ – изменение расходов на импорт, ΔY – изменение дохода.
Эти величины показывают, какую часть дополнительного дохода домашние хозяйства склонны будут потреблять, а какую – сберегать.
В сумме предельная склонность к потреблению и предельная склонность к сбережению равны единице, что следует из их определения: так как Δ Y= ΔС + ΔS, то, разделив все компоненты этого равенства на ΔY, мы получим 1 = МРС + MPS.
Основной психологический закон находит подтверждение не только на уровне одного домашнего хозяйства, но и на макроэкономическом уровне. В результате выстраиваются функции потребления и сбережения и их графики (рис. 19.10).
Линия потребления на нашем графике начинается не из нуля, а из некоторого уровня Са – автономное потребление. Автономные величины – это величины, не зависящие от уровня дохода. В данном случае показано потребление, обусловленное прожиточным минимумом, т.е. независимо от уровня дохода это потребление должно быть в обществе, иначе общество погибнет.
Уровень дохода Y1 – это единственный уровень дохода, при котором весь доход полностью потребляется (точка нулевого сбережения). Левее от этого уровня наблюдается такой доход, который оказывается недостаточным для данного потребления, — это участок отрицательных сбережений, или жизнь в долг. Правее — доход, при котором потребление оказывается ниже его уровня и происходит формирование накоплений, т.е. образуются положительные сбережения.
Рис. 19.10. Функции потребления (а) и сбережения (б)
График сбережений (рис. 19.10б) строится с учетом графика потребления. Первое, что мы определяем, — точку нулевых сбережений, находящуюся на уровне Y1. Слева от нее — область отрицательных сбережений, справа — область положительных сбережений. Причем если потребление относительно убывает по мере роста дохода, то сбережение относительно растет.
Графики потребления и сбережения симметричны относительно друг друга, если за ось симметрии принять линию, проходящую под углом 45°. Чем больше склонность к потреблению, тем меньше склонность к сбережению, и наоборот.
В неоклассической концепции взаимосвязь функций потребления и сбережений рассматривается иначе. Учитывается зависимость от процента – чем выше процент, тем больше сбережения и меньше потребление.
3. Инвестиции как составная часть совокупных расходов (AD). Модель «инвестиции – сбережения» (I-S)
Инвестиции являются одним из основных компонентов совокупного спроса. Источником инвестиций выступают сбережения, поэтому важно представлять их взаимосвязь.
Предельная склонность к инвестированию – доля прироста расходов на инвестиции в любом изменении дохода: MPI=ΔI/ΔY, где MPI – Предельная склонность к инвестированию, ΔI – изменение величины инвестиций, ΔY – изменение дохода.
Кейнс различает два вида дохода. Первый — уже рассмотренный нами произведенный доход (произведенный национальный доход равен сумме потребления и сбережений): Y=С+S. Национальный доход при его использовании равен сумме расходов на потребление и инвестиции, который можно представить: Y= C+I. Появляется новый показатель — инвестиции. Для того чтобы в экономике существовало макроэкономическое равновесие, необходимо, чтобы произведенный доход полностью использовался, т.е. чтобы инвестиции были равны сбережениям: S = I.
Проблема, по кейнсианской теории, заключается в том, что сбережения и инвестиции могут осуществляться различными хозяйствующими агентами, которые заранее не обговаривают объем сбережений и объем инвестиций, т.е. потенциально заложено возможное несоответствие желания сберегать и желания инвестировать. От каких же факторов зависят инвестиции?
Прежде всего, инвестиции зависят от ожидаемой нормы прибыли предполагаемых капиталовложений. Чем выше предполагаемая норма прибыли, тем выше должны быть инвестиции. Второй фактор, определяющий величину инвестиций, – уровень процентной ставки. Чем выше уровень процентной ставки, тем ниже при прочих равных условиях уровень инвестиций, так как процентная ставка может рассматриваться в качестве цены инвестиций (рис. 19.11).
Рис. 19.11. Сбережения и инвестиции в классической модели
Равновесие, как на любом рынке, восстанавливается благодаря действию ценового механизма. Сбережения и инвестиции определяются одной и той же величиной – уровнем процентной ставки (r), поэтому проблемы достижения равновесия между сбережениями и инвестициями не существует: S(r)=I(r). Однако, с точки зрения кейнсианства, сбережения и инвестиции зависят от разных величин: инвестиции, как и у классиков, определяются уровнем процентной ставки, а сбережения зависят от уровня дохода, что отражается формулой: S(Y)=I(r).
Таким образом, сбережения и инвестиции зависят от разных факторов, а это означает следующее: равенство сбережений и инвестиций находится под вопросом, существует проблема достижения равновесия и на практике возможны две неравновесные ситуации: S(Y)>I(r) и S(Y)
Источник
Потребление, сбережения и инвестиции.
Рыночная экономика может быть охарактеризована с двух позиций – равновесия и динамики. С одной стороны, все произведенные продукты должны стать товарами и быть проданы, а все доходы должны быть израсходованы. Только в этом случае совокупные величины платежеспособного спроса и товарного предложения совпадут. С другой стороны, рыночная экономика находится в постоянном движении, что вызывает нарушение равенства совокупного спроса и предложения. Ключевую роль в этих процессах играет изменение уровня потребления, сбережений и инвестиций в экономике страны.
В экономической теории существуют две основные концепции, объясняющие механизм установления макроэкономического равновесия: классическаяи кейнсианская.
Представители классического направления, не проводя различий между долгосрочными краткосрочнымпериодами, основной акцент делают на изменении совокупного предложения. Они считают, что рыночный механизм автоматически обеспечивает макроэкономическое равновесие. В основании этого лежит так называемый закон Сэя: предложение товаров создает свой собственный спрос, т.е. произведенный объем продукции автоматически обеспечивает доход, равный стоимости всех созданных благ и, следовательно, достаточный для их полной покупки.
Однако часть дохода можно сберечь. Сбережения вызывают недостаточное потребление. В результате: непроданные товары, сокращение производства, безработица и снижение доходов. Но, по мнению экономистов данного направления, сбережения не приведут к падению спроса, ибо каждая сбереженная денежная сумма будет инвестирована фирмами, и тем самым будет компенсирована недостаточность потребительских расходов.
На рынке капиталов (денежном рынке) равенство сбережений и инвестиций будет обеспечено благодаря изменению ставки процента. Сбережения и инвестиции определяются одной и той же величиной – уровнем процентной ставки (r), поэтому проблемы достижения равновесия между сбережениями и инвестициями не существует.
Произведенный доход можно представить как Y = C + S, где С – потребление, S – сбережение. Использованный доход можно представить как Y = C + I, где I – инвестиции.
Для того чтобы в экономике существовало макроэкономическое равновесие, необходимо, чтобы произведенный доход полностью использовался, т.е. чтобы инвестиции были равны сбережениям
( I = S): I ( r) = S (r ).
Если все же сбережения и инвестиции не будут равны, то изменение цен и заработной платы обеспечит полную занятость. Безработица может быть только добровольной. Равновесие восстанавливается благодаря действию рыночного механизма. В этом случае процентная ставка, заработная плата, уровень цен являются переменными, гибкими величинами, которые обеспечивают равновесие на рынке капиталов, труда, товаров и услуг. Поэтому считают неоклассики, вмешательство государства в сохранение полной занятости является излишним и даже вредным.
Другая концепция предложена выдающимся экономистом ХХ века Дж.Кейнсом. Кейнс принципиально по-иному подошел к поведению экономики в краткосрочном периоде и анализу механизма установления макроэкономического равновесия. В 1936 году была опубликована знаменитая книга Джона Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег», в которой он попытался объяснить природу краткосрочных экономических колебаний. Главный акцент он делает на изменение совокупного спроса.
Кейнсианская теория занятости резко отличается от классического подхода. Кейнс считал, что в рыночной экономике просто не существует никакого механизма, гарантирующего полную занятость. Он поставил под сомнение положение о том, что ставка процента способна привести в соответствие сбережения домохозяйств с инвестиционными планами фирм. Во-первых, субъекты сбережений и инвестиций – разные группы. Во-вторых, они руководствуются разными мотивами. Фирмы принимают во внимание не только ставку процента, но и норму прибыли, которую они получают от инвестиций. Домохозяйства будут осуществлять сбережения в зависимости от величины своих доходов. В третьих, в отличие от классиков, считавших, что единственным источником сбережений являются текущие доходы домохозяйств, кейнсианцы отмечали большую роль, которую играют на денежном рынке кредитные учреждения.
Кейнс считал, что потребление зависит от размера доходов и от субъективной склонности к потреблению. Он выводит основной психологический закон: люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той мере, в какой растет доход.
Простейшая функция потребления имеет вид: С = a + bY ; где C – потребительские расходы; а – автономное потребление, величина которого не зависит от размеров текущего располагаемого дохода; b – предельная склонность к потреблению; Y – доход.
Предельная склонность к потреблению: МРС = ΔС:ΔУ; предельная склонность к сбережению МРS = ΔS: ΔУ; средняя склонность к потреблению: АРС = С:У; средняя склонность к сбережению: АР S = S :У.
Кейнс подверг сомнению постулат классической школы о гибкостиценового механизма. Дело в том, что предприниматели, столкнувшись с падением спроса, не снижают цены, а сокращают производство и увольняют работников. В связи с тем, что цены становятся жесткими, малоподвижнымимакроэкономическое равновесие устанав-ливается в результате изменения объемов производства в стране.
Отсюда вывод: рыночный механизм не может обеспечить стабильную полную занятость.
Получается, что чем больше национальный доход, тем относительно меньше реальный (эффективный) спрос. Уровень равновесного дохода (У’) может оказаться ниже уровня дохода (Уa), обеспечивающего полную занятость в стране (Рис.7). Если сбережения будут больше инвестиций (S>I), то часть продукции перестанет находить сбыт, увеличатся товарно-материальные запасы (ТМЗ) и фирмы сократят производство. В экономике возникнет равенство AD = AS, однако это произойдет при условии, что равновесный ВВП окажется намного меньше потенциального ВВП.Для Кейнса главным оказывается изменение совокупного спроса. Поэтому задача государства заключается в том, чтобы различными способами стимулировать совокупный спрос и тем самым обеспечивать полную занятость в стране.
Кейнсианская модель построена, исходя из следующих посылок: монополистические тенденции не позволяют ценам быть подлинно свободными; долгосрочные контракты между поставщиками и потребителями препятствуют быстрой реакции цен на изменения рыночной конъюнктуры; договоры между профсоюзами и предпринимателями мешаю зарплате выполнять функции регулирующей цены на рынке труда. В результате цены становятся малоподвижными (особенно в краткосрочном периоде) и дезориентируют фирмы при решении вопроса об изменении объема продаж.
Кейнс показал, что достижение равновесного состояния в экономике совместимо с инфляцией, безработицей и падением производства. В этом и состоит кейнсианский переворот в экономической науке, ранее полагавшей, что равновесное состояние означает равновесие во всех сферах экономики.
Во второй половине ХХ века кейнсианская модель подверглась существенной модификации. Сложившийся в результате консенсус получил название « неоклассический синтез». В его рамках при рассмотрении функционирования экономики в краткосрочном периоде предпочтение отдается кейнсианским подходам, а при рассмотрении долгосрочного периода на первый план выходят классические подходы.
Основные термины: Валовой внутренний продукт, потенциальный ВВП, дефлятор, индекс потребительских цен, мультипликатор, естественная безработица, инфляция спроса, инфляция предложения, кривая Филлипса.
Вопросы для обсуждения.
1.Что представляют собой ВВП и ВНП? Какими способами их можно подсчитать?
2.Какие сделки необходимо исключить при подсчете ВВП? Какие операции и услуги не войдут в его состав потому, что их трудно или невозможно учесть?
3.Как соотносятся между собой ВВП, чистый внутренний продукт, национальный доход, личный доход, располагаемый доход?
4.Какие показатели, наряду с ВВП и его составляющими, используются в макроэкономике?
5. Как трактуют причины наличия спадов в экономике различные школы? Каковы характерные черты экономического спада и, наоборот, экономического подъема?
6.Какие виды циклов различают в экономике? Чем, на Ваш взгляд, обусловлена продолжительность экономических циклов каждого вида?
7. В каких формах существует безработица? Что понимается под естественным уровнем безработицы?
8. Почему, с точки зрения сторонников неоклассической школы, вмешательство государства в экономику для сохранения полной занятости является излишним и даже вредным?
9. Какие факторы формируют совокупный спрос (АД) и совокупное предложение (АS)? Что выражает экономическая модель «AD – AS”? Для чего она предназначена?
10. Что выражает кейнсианская модель доходов и расходов (“кейнсианский крест”)?
11.Какую количественную зависимость выражает мультипликатор Кейнса?
12.Что представляет собой “парадокс бережливости”
13. В чем суть инфляции?
14. Какую связь выражает кривая Филлипса?
Контрольный тест.
Один правильный ответ из 4-х вариантов
1.Величину чистого национального продукта (ЧНП) можно определить следующим образом:
а)ВНП (валовой национальный продукт) – косвенные налоги на бизнес – амортизация = ЧНП;
б)национальный доход + амортизация + косвенные налоги= ЧНП;
в)ВНП – косвенные налоги + амортизация = ЧНП;
г)ВНП – амортизация= ЧНП.
2.Средняя продолжительность главного экономического цикла составляет примерно:
а) 3 – 4 года; б) 8 – 10 лет; в) 15 – 20 лет; г) около 50 лет.
3.Естественный уровень безработицы составляет:
а)сумма фрикционной, структурной и циклической безработицы;
б)суммарный уровень фрикционной и циклической безработицы;
в)сумма структурной и циклической безработицы;
г)суммарный уровень фрикционной и структурной безработицы.
а)люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той мере, в какой растет доход;
б)предприниматели, сталкиваясь с падением спроса на свой товар, не снижают цены на него, а сокращают производство, увольняют наемных работников;
в)предложение товаров создает свой собственный спрос; произведенный объем продукции автоматически обеспечивает доходы, равные стоимости всех созданных благ;
г)сокращение доходов уменьшает объем сбережений, но вызывает рост инвестиций.
5.При неизменном совокупном предложении ( AS ) сдвиг вправо кривой совокупного спроса ( AD ) на кейнсианском отрезке линии АS означает:
а)рост инфляции, обусловленный ростом издержек; б)увеличение реального объема производства и занятости при неизменном уровне цен; в)рост и реального объема производства, и уровня цен; г)уменьшение реального объема производства при снижении общего уровня цен.
Из 6-ти вариантов ответов правильными могут быть от 1 до 6.
1.При подсчете ВВП страны из рыночной стоимости всего объема производства конечных товаров и услуг за год необходимо исключить:
а) доходы самостоятельных работников (писателей, художников. ), доходы мелких предпринимателей; б) трансфертные платежи государства; в) объем продаж подержанных товаров; г) государственные закупки сельскохозяйственной продукции; д) суммарный объем сделок с ценными бумагами; е) экспортно-импортные операции
Источник