Как торговать криптовалютой с плечом

Торговля криптовалютой с кредитным плечом, какая прибыль и риски

Крипторынок бурно развивается, последовательно проходя все этапы – от стихийного майнинга биткоина как единственной криптовалюты еще несколько лет назад и обменных операций на первых централизованных биржах до внедрения в криптосреду финансовых инструментов, которые уже давно используются на фондовом и валютном рынках.

Один из таких инструментов – маржинальная торговля, позволяющая увеличить прибыль без дополнительных вложений . Она позволяет работать с кратно более высокими объемами, чем позволяют средства пользователя. Биржа представляет трейдеру механизм заимствования кредитных ресурсов для торговли с использованием его депозита как залога , а за пользование кредитом берет с трейдера комиссию.

Попробуем разобраться, как работает такой механизм маржинальной торговли, какие он несет преимущества и недостатки.

Понятие кредитного плеча на простом примере

Предположим, что у вас есть хорошо оплачиваемая работа, и вы, наконец, решили купить квартиру. Правда, квартира стоит 3 миллиона, а у вас накоплено всего 300 тысяч . Как быть?

Вы обращаетесь в банк и оформляете ипотечный кредит. Вы вносите 10% от стоимости квартиры, то есть 300 тысяч , а на остаток 2,7 миллиона банк вас кредитует. Все довольны – вы в новой квартире, банк получает от вас процент за обслуживание.

Знакомая ситуация для многих, верно? Так вот, маржинальная торговля, или торговля с кредитным плечом, строится по совершенно аналогичной схеме . При покупке квартиры у вас было всего 10% от необходимой суммы, но вы смогли совершить покупку, взяв нужную сумму у банка под залог. Точно также при торговле криптовалютой вы можете совершать сделки на сумму, превышающую ваш депозит, поскольку имеете возможность взять в долг у биржи.

Банк вам предоставил кредитное плечо 1:10 , то есть вы смогли совершить покупку актива, по стоимости в 10 раз превышающего ваши средства . Аналогично и на биржах кредитное плечо отражает тот коэффициент, который вы применяете при покупке той или иной криптовалюты. Если биржа предоставляет плечо 1:2, то вы можете купить вдвое больше своих возможностей, а если 1:100, то имея на счету, допустим, 1 биткоин, вы сможете совершать сделки объёмом до 100 биткоинов.

Особенности торговли с кредитным плечом

Первой особенностью, которую мы уже отметили, является работа с кредитным плечом. Возможность взять в долг и заработать больше – тот самый фактор, который привлекает на биржу и новичков, и опытных трейдеров.

Конечно, биржа кредитует вас не просто так . Во-первых, она возьмет с вас комиссию за пользование заемными деньгами , а во-вторых, обезопасит себя за ваш же счет. Ведь если вы совершили покупку, рассчитывая на рост цены, а она пошла против вас, ваш депозит будет уменьшаться, причем скорость его исчезновения будет напрямую зависеть от величины кредитного плеча .

Чтобы остаться при своих, биржа принудительно закроет ваши позиции, если ваш депозит уменьшится до критического порога, это действие носит название «margin call». Таким образом, биржа вернет себе одолженные вам средства, а вы получите убыток.

Примеры маржинальной торговли

Предположим, вы являетесь счастливым обладателем 1 BTC . Однако обладание биткоином вас не радует, а тревожит – вы уверены, что биткоин будет падать, а вот эфир, или ETH, напротив, вырастет .

Вы считаете, что нужно обменять ваш биткоин на эфир. Предположим, что эфир стоит ровно 0.1 от BTC, а значит, вы в любом обменнике или на бирже можете купить ровно 10 ETH без учета комиссии.

Но вы уже опытный трейдер, и не валите все яйца в одну корзину – вы хотите торговать, желательно даже внутри дня. Сегодня купить эфир, завтра продать с прибылью – что может быть прекраснее?

Однако если вы будете покупать «только на свои», много не заработаете. Допустим, вы хотите использовать для торговли 10% от вашего депозита, или 0.1 BTC. Вы покупаете ровно 1 эфир, он вырастает, скажем, на 5% , вы закрываете сделку. Вы заработали примерно 50$ , если считать цену эфира равной 1000$.

После нескольких успешных сделок вы неизбежно придете к идее маржинальной торговли и находите подходящую биржу. Давайте рассмотрим на примере, как это будет происходить.

Итак, у вас на счету 1 BTC, и вы по-прежнему хотите рискнуть 10% от депозита. Биржа вам дает плечо 1:10 , и это означает, что вы можете купить не 1 ETH, а 10. При том же росте 5% вы продадите все 10 приобретенных монет, и получите прибыль 50 * 10 = 500$ .

Биржа обычно назначает комиссию за пользование маржой , однако она незначительная и на внутридневной торговле практически незаметна. Предположим, что комиссия за использование кредитных денег составляет 0.1% в день, а вы свою прибыль 5% ждали ровно трое суток . Тогда ваша прибыль будет составлять:

50*10 – 9*1000*0,001*3 = 500 – 27 = 473$.

Формула читается так. Вы приобретали 10 монет ETH, с каждой получили прибыль 50$, поэтому общий доход равен 500$. При этом 1 монету вы купили за свои деньги, а 9 – за кредитные, поэтому общая сумма кредита составила 9000, а пользовались вы ими ровно 3 дня, отсюда и набежало 27$ комиссии.

Комиссия не маленькая, однако без использования кредитного плеча, не будем забывать, вы получили бы всего 50$.

Главное о рисках

Мы рассмотрели только идеальный вариант – цена пошла в нужную нам сторону, и прибыль мы зафиксировали в высшей точке. Однако в реальной торговле бывает всякое – и ошибочный вход, и затяжной флет (когда цена топчется на месте в узком диапазоне, не имея причин ни к росту, ни к падению) .

Если вы торгуете только на свои, без использования маржи, то вы можете и не закрывать убыточные позиции, а просто переждать неблагоприятный период. Ведь если вы вошли, допустим, на 50% от депозита, а цена купленного актива упала на 20%, то ваш депозит уменьшится всего на 10%. Это неприятно, но совершенно некритично.

Однако при маржинальной торговле ваши потери увеличиваются с той же скоростью, что прибыли в примере ранее, и даже быстрее , если учитывать комиссию.

Предположим, вы купили 10 эфиров, но цена пошла не вверх, а вниз, и через 3 дня эфир просел на 20%. Что будет с вашими потерями?

200*10 + 9*1000*0,001*3 = 2000 + 27 = 2027$

То есть вы потеряли по 200$ с каждой монеты, плюс еще и заплатили % бирже за использование кредитных ресурсов. Если ваш депозит перед входом в рынок был менее 2000$, то вы потеряли всё, что у вас было, биржа закрывает ваши сделки по «маржин коллу» , чтобы вернуть свои средства, ну а вам нужно искать новый депозит.

Таким образом, маржинальная торговля несет высокий уровень риска, и чем выше плечо, тем сильнее риск .

Для того чтобы ограничить убытки, при маржинальной торговле нужно использовать защитные ордера , то есть приказы на закрытие всех сделок, если цена пойдет против расчетной. Это неприятно, поскольку убытки все равно никуда не денутся, но позволит сохранить часть средств .

Допустим, в нашем примере вы купили 10 эфиров по цене 1000$ , в расчете на рост, однако эфир начал снижаться. Если ваш депозит составляет 2000$, то при падении на 20% вы потеряете всё, как мы уже выяснили выше. Ну а какой убыток можно считать приемлемым?

Если вы готовы рискнуть четвертью депозита, то на уровне 950 ETH вы устанавливаете ордера на продажу , и если эфир снизится до этого порога, то все сделки буду закрыты по цене 950 ETH, ну а вы получите убыток 500$, или 25% от депозита .

Если же вы тянули с выходом несколько дней, то убытки будут больше на стоимость комиссии на кредитные деньги за весь период их использования.

Потери на флете

Если же цена не идет ни вверх, ни вниз , то есть не доходит ни до ваших целей, ни до защитных ордеров, то вы теряете только проценты за использование плеча .

Их расчет вам уже известен – нужно взять сумму залога, умножить на процентную ставку и количество дней. В нашем примере при покупке 10 эфиров потери будут составлять 9$ в день. Это немного, однако если ваша сделка зависнет на месяц, то вы потеряете только на комиссии 270$ .

Именно для этого и нужно выставлять защитные ордера, ведь выгоднее закрыть убыточную сделку и войти в потенциально прибыльную, чем ждать у моря погоды. Ответственность за принятие подобных решений целиком на вас, как на трейдере, и величина использованного маржинального плеча здесь играет далеко не самую последнюю роль.

Выводы

Если вы уже состоявшийся трейдер , хорошо определяете направление движения актива и умеете рассчитывать риски, то маржинальная торговля для вас – только в плюс. Она позволит получать значительно больше прибыли на небольшом депозите .

Если же вы еще новичок , и использование кредитного плеча вызывает у вас вопросы, то вам совершенно необходимо отработать свою торговую стратегию без использования плеча . С учетом высокой волатильности крипторынка, когда за сутки цена может меняться на десятки процентов, неумелое использование заёмных денег почти гарантированно приведет вас к маржин-коллу.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!

Источник

Что такое маржинальная торговля криптовалютой с плечом — принципы и биржи

Вся история существования криптовалют неразрывно связана с различными видами спекуляций. Ранее их основная часть касалась участия в прямых сделках по покупке/продаже реально имеющихся у пользователей монет через обменники и биржи обмена криптовалют.

Однако, в последнее время особо популярным ответвлением криптотрейдинга стала маржинальная торговля криптовалютой, которая все чаще привлекает новичков возможностью получения быстрых сверхприбылей. При этом далеко не все из них знают о сопутствующих финансовых рисках. А они, конечно же, есть.

Поэтому перед совершением первых шагов в маржинальной торговле криптовалютой рекомендуется уделить внимание изучению основ и особенностей этого вида трейдинга.

Навигация по материалу:

Что такое маржинальный криптотрейдинг?

Определением «маржинальная торговля» называют разновидность спекуляций на фондовом или криптовалютном рынке, которая заключается в использовании трейдером в своей деятельности заемных средств, предоставляемых биржей или ее пользователями (в редких случаях).

Как и в любой другой ситуации с получением кредитных займов, пользователь должен предоставить залог — в данном случае внести на депозит сумму, гарантирующую выплату долговых обязательств по установленным площадкой правилам. Собственные средства, выделенные под открытие такой сделки — это маржа (отсюда и название данного вида спекуляций).

Также можно встретить термин «торговля с плечом», который является альтернативным обозначением данного вида трейдинга из-за наличия в нем кредитного плеча (leverage) — множителя (1–100x), увеличивающего доступный для сделки депозит пользователя за счет заемных средств. Благодаря этой возможности, пользователь может получить прибыль, многократно превосходящую ту, которая присутствовала бы при спекуляции исключительно собственными средствами.

ТОП-5 криптобирж с поддержкой маржинального трейдинга

Для безопасной и удобной покупки криптовалют мы подготовили рейтинг самых надежных и популярных криптовалютных бирж, которые поддерживают ввод и вывод средств в рублях, гривнах, долларах и евро.

Надежнее всего площадки с наибольшим оборотом денежных средств, уже несколько лет крупнейшей криптовалютной биржей в мире является Binance. Площадка Binance является самой популярной криптобиржей и на территории СНГ, поскольку имеет максимальные объёмы торгов и поддерживает переводы в рублях с банковских карт Visa/MasterCard и платёжных систем QIWI, Advcash, Payeer.

Специально для новичков мы подготовили подробное руководство: Как купить биткоин на криптобирже за рубли?

#	Биржа криптовалют	Официальный сайт	Оценка площадки
1	Binance (выбор редакции)	https://binance.com	9.7
2	Huobi	https://huobi.com	7.5
3	Exmo	https://exmo.me	6.9
4	Yobit	https://yobit.net	6.3
5	OKEx	https://okex.com	6.1

Критерии по которым выставляется оценка в нашем рейтинге криптобирж :

• Надежность работы — стабильность доступа ко всем функциям платформы, включая бесперебойную торговлю, ввод и вывод средств, а также срок работы на рынке и суточный объем торгов.
• Комиссии – размер комиссии за торговые операции внутри площадки и вывод активов.
• Отзывы и поддержка – анализируем отзывы пользователей и качество работы техподдержки.
• Удобство интерфейса – оцениваем функциональность и интуитивность интерфейса, возможные ошибки и сбои при работе с биржей.
• Особенности платформы – наличие дополнительных возможностей — фьючерсы, опционы, стейкинг и прочее.
• Итоговая оценка – среднее число баллов по всем показателям, определяет место в рейтинге.

Принцип работы маржинальных сделок

Позиции, которые может открыть пользователь на криптобирже, предлагающей данную услугу, условно делятся на два вида:

• Длинные (лонг, long) — когда пользователь ожидает рост курса актива;
• Короткие (шорт, short) — когда ставка делается на снижение цены.

В случае, если стоимость криптовалюты движется в предсказанную трейдером сторону, доход, который он может зафиксировать по сделке, увеличивается пропорционально выбранному кредитному плечу. В момент закрытия такой позиции тело залога возвращается кредитору (бирже) вместе с комиссионными сборами, а остаток полученной прибыли зачисляется на счет пользователя.

Например, если на биржу, предлагающую данную услугу, внести $1000 и открыть позицию по биткоину в лонг с плечом 10x (1:10), сумма открытой позиции составит $10000 (имеющаяся у трейдера сумма увеличилась в десять раз). При росте цены на 1%, прибыль пользователя будет высчитываться от общей суммы сделки, т.е. составит $100. Итого, при закрытии позиции в этот момент на балансе трейдера окажется $1100 (за вычетом комиссий площадке и прочих определенных ее правилами платежей). Если бы плеча не было, прибыль равнялась бы всего $10.

Кроме комиссий за открытие/закрытие сделок, на некоторых площадках могут присутствовать так называемые ставки финансирования, которые платят друг другу держатели длинных и коротких сделок, в зависимости от количества открытых позиций каждого вида.

Обратная сторона медали в торговле с плечом

Важным моментом в маржинальной торговле является то, что для любой сделки устанавливается цена ликвидации — рассчитанная биржей ценовая отметка, при достижении которой позиция будет автоматически закрыта с полным изъятием с баланса пользователя обеспечивающей ее маржи.

То есть если бы в описанном выше примере сделка в лонг открывалась при цене биткоина в $10000 и цена ликвидации была бы обозначена на уровне $9500, падение курса до этой отметки привело бы к потере внесенных трейдером $1000.

Конечно же, необязательно использовать для открытия сделок с плечом все имеющиеся на балансе активы. Правильнее будет выделять под открытие позиции только часть депозита, оставляя за собой возможность усреднять позицию при движении курса в сторону, противоположную ожидаемой. Таким образом достигается перемещение цены ликвидации, которое очень часто помогает переждать просадку и дождаться возвращения цены актива в расчетный диапазон для получения прибыли.

В классической торговле с плечом на фондовом рынке описанной ситуации с ликвидацией позиции предшествовал бы маржин-колл (от англ. Margin call, маржинальный звонок) — требование дополнительного обеспечения, представляющее собой оповещение брокером клиента о недостаточности выделенной им маржи и риске принудительного закрытия позиции в случае, если не будут добавлены дополнительные средства.

Однако из-за быстрого движения котировок в криптовалютных парах произошло смещение понятия — маржин-коллом теперь называют непосредственно момент ликвидации. На сленге криптотрейдеров потеря позиции звучит как «поймать маржин-колл».

Также стоит обратить внимание на то, что в маржинальной торговле криптовалютой существуют два основных вида ордеров:

• Бессрочные контракты, когда позиция будет открытой, покуда ее не закроет пользователь или не случится ликвидация;
• Фьючерсные контракты, которые закрываются автоматически в момент истечения срока своего действия.

Первый вариант — самый простой и безопасный, особенно для новичков в маржинальной торговле криптовалютой. Второй подразумевает дополнительный риск в виде закрытия сделки в момент, когда цена актива будет находиться в неудачном диапазоне, предполагающем получение убытка.

Что нужно всегда помнить при маржинальной торговле?

Чтобы стать профессионалом в торговле с плечом и минимизировать риски потери депозита, следует всегда помнить, что:

• Маржинальная торговля криптовалютой — это разновидность взятия кредита, который обязательно придется возвращать, как минимум с выплатой установленных комиссий, как максимум — с потерей тела депозита. Таким образом можно удержать себя от совершения необдуманных действий в виде взятия слишком большого плеча или использования для торговли всего депозита;
• Необдуманное открытие сделок с плечом пользователем без серьезного уровня трейдерских навыков скорее всего приведет к потере депозита;
• Выбор криптовалютного актива для маржинальной торговли нужно делать на основе анализа его волатильности. Для открытия сделки рекомендуется выбирать периоды, когда минимальна вероятность возникновения так званых «вертолетов» — резких скачков цены в разные стороны, с помощью которых маркет-мейкер пытается выбить из позиций как можно большее число трейдеров. Идеальным вариантов являются торговля с плечом пар альткоинов к биткоину, на графиках которых прослеживаются предсказуемые повторяющиеся фракталы;

• Неудачную сделку можно завершить самостоятельно, не дожидаясь момента наступления ликвидации. При этом вместо всей позиции теряется лишь часть маржи с баланса пользователя (профессионалы стараются не допускать больше 20% убытка). Сделать это можно не только вручную, но и с помощью установки «стоп-лосса» (англ. stop loss — остановить убыток), который представляет собой вид ордера для ограничения торговых рисков, предполагающий автоматическое закрытие сделки при достижении определенной ценовой отметки. Этот же инструмент спасает от потери позиции в моменты описанных выше «вертолетов»;
• На некоторых площадках, предлагающих инструменты для маржинальной торговли криптовалютой, имеется возможность смены плеча «на лету», что позволяет изменять соотношение риск/прибыль по открытой позиции в удобный для этого момент. Например, если ваша сделка вышла в неплохой плюс и движения курса в противоположную сторону не предвидится, можно увеличить плечо (при наличии на балансе достаточного количества свободных средств для маржи), тем самым изменив размер прибыли. Но стоит помнить, что при смене плеча «на лету» также смещается цена ликвидации — при увеличении приближается, при уменьшении отдаляется. В первом случае — повышается риск «поймать маржин-колл». Во втором — появляется возможность оттянуть автоматическое закрытие позиции, по которой не сбылся прогноз трейдера;
• Некоторые биржи практикуют взимание комиссионных сборов по сделкам не только в момент их открытия/закрытия, но и в процессе, через равные промежутки времени. Об этом, а также о возможном присутствии уже упомянутой системы взаимного финансирования не стоит забывать, удерживая позиции с малым плечом в течении длительного времени. В противном случае затраты на сделку могут быть несоразмерны риску и полученной прибыли;
• Открытую позицию, которая скоро будет ликвидирована всегда можно усреднить путем покупки дополнительных контрактов и таким образом спасти ее от закрытия. Однако, многие профессионалы считают, что это — путь к сливу депозита, поскольку тренд может затянуться и в итоге вам просто не хватит собственных средств для постоянного отодвигания ликвидации.

Как начать торговать с плечом?

Новичку, который желает попробовать себя в данном виде криптовалютных спекуляций, рекомендуется действовать по следующей схеме:

1. Изучить теорию по маржинальной торговле криптовалютой. Как минимум, имеющуюся в данной статье. В идеале — проштудировать и другие источники, в том числе разделы с FAQ (вопросы-ответы) на биржах, предлагающих инструменты для торговли с плечом.
2. Выбрать площадку для трейдинга, основываясь на ее репутации, отзывах, списке поддерживаемых криптовалют, разновидностях ордеров и торговых инструментов, доступных вариантах множителя маржи (плеча), минимальном депозите и т.д.
3. Ознакомиться с правилами предоставления услуг выбранной биржей, уделив особое внимание разделам о комиссионных сборах, долговым выплатам, условиям ликвидации сделок и прочим финансовым вопросам.
4. Купить биткоин или любую другую криптовалюту, которая будет использоваться для маржинальной торговли, и перевести ее на баланс своего аккаунта на бирже.
5. Для пробных сделок выделить незначительную часть депозита (до 5%), чтобы обезопасить себя от банкротства из-за отсутствия опыта.
6. При открытии первых позиций выбирать небольшое плечо, например, 2x или 3x. При этом уровень ликвидации будет находиться относительно далеко от цены входа, а значит и риск потери средств не так велик.
7. Использовать стоп-лоссы из расчета фиксации не более 20–30% убытка.
8. Торговать только теми криптовалютами, с графиками которых вы хорошо знакомы, т.е. с некоторой вероятностью можете предсказать дальнейшее движение цены.
9. Избегать открытия сделок в периоды чрезмерной волатильности и неопределенности на рынке.
10. Выбирать маржинальную торговлю вместо классической, если есть высокий шанс «поймать волну» устоявшегося тренда на рост или падение, во время которого маловероятен обратный ход цены.

Конечно же, описанные рекомендации не гарантируют, что ваш первый опыт в маржинальной торговле будет исключительно успешным. Однако, со временем они помогут выработать собственную стратегию с минимальными рисками и достойной прибыльностью.

Особенности маржинальной торговли биткоином

Выбирая Bitcoin в качестве целевого актива для сделок с плечом, стоит помнить, что это — самая популярная и в то же время наиболее волатильная криптовалюта из присутствующих на биржах с поддержкой данного вида трейдинга. Более насыщенного искусственными дампами/пампами графика, чем у биткоина, вам просто не найти.

Конечно же бывают и случайности, но большая часть этих «вертолетов» является манипуляциями, которые осуществляются для получения биржами прибыли на ликвидациях позиций пользователей. Поэтому и риски при торговле с плечом главной криптовалютой отличаются особо высоким уровнем, что стоит обязательно учитывать.

В остальном же, маржинальная торговля биткоином ничем не отличается от аналогичных операций с другими активами и вполне может стать доходным способом заработка при условии соблюдения вышеописанных рекомендаций.

Криптовалютные биржи поддерживающие торговлю с плечом

К числу наиболее популярных криптобирж, которые можно рассматривать для маржинальной торговли относятся:

• Binance (торговля с плечом только для верифицированных пользователей, шесть криптовалют в нескольких вариантах торговых пар, максимальный множитель — x3, отдельный маржинальный счет);
• Huobi (много торговых пар, только фьючерсные контракты, минимальная стоимость сделки — $100, плечо — 1–5x).
• Bitmex (8 криптовалют, смена плеча «на лету», минимальная сделка — $1, бессрочные и фьючерсные контракты, множитель — до x100, частые «вертолеты» и «тормоза» движка, верификация не нужна);
• Gate.io (минимальная сделка — $100, верификация, максимальное плечо — 3x, несколько десятков поддерживаемых криптовалют);
• Bitmax (плечи — 3x, 5x или 10x, верификация необязательна, маржинальный счет, широкий выбор торговых пар );
• Bitfinex (несколько видов ордеров, плечо — до 3,3x, начальная маржа — не менее 30% от сделки);
• Kraken (8 криптовалют, плечо — до 5x; по открытым сделкам каждые 4 часа взимается комиссия 0,01–0,02%);
• Poloniex (около двух десятков криптовалют, обязательная верификация, кредитное плечо — до 2,5x).

Решив опробовать себя в маржинальной торговле криптовалютой на любой из перечисленных бирж, важно помнить, что в отличие от стандартного трейдинга, где любое непредвиденное движение курса чаще всего можно просто переждать, здесь долговременная просадка будет фактически означать потерю депозита

Поэтому начинать такие спекуляции стоит только, если вы способны серьезно подойти к контролю рисков и формированию торговой стратегии, а также заранее морально готовы к потенциальным убыткам. Только при таком подходе получится извлекать стабильную выгоду из торговли криптовалютами с плечом.

Дата публикации 22.07.2019
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

Источник