Как спасти свои бизнес от банкротства

Как избежать банкротства?

Эффективные способы вывода предприятия из кризиса

В связи с последними событиями в стране и тяжелой экономической ситуацией значительно увеличилось число компаний, приближающихся к банкротству и, как следствие, к полному или частичному прекращению деятельности. Именно поэтому предпринимателям следует предельно внимательно относиться к решению своих финансовых вопросов. Каждый случай возникновения сложностей в работе предприятия требует индивидуального, детального подхода и анализа ситуации с учетом особенностей функционирования компании.

Почему компании стараются не допустить банкротства?

Можно выделить несколько основных причин, по которым владельцы бизнеса всеми силами стараются избежать процедуры банкротства:

• необходимость продажи всего имущества и активов компании для погашения задолженности перед кредиторами;
• перспектива оспаривания арбитражным управляющим сделок, предшествующих процедуре банкротства, что может негативно отразиться на взаимоотношениях с контрагентами;
• угроза репутации компании и лиц, ею руководящих;
• возможность привлечения руководителей, участников, акционеров компании и других лиц к субсидиарной ответственности по долгам предприятия (о том, что субсидиарная ответственность, задуманная как механизм восстановления нарушенных прав кредиторов, стала дамокловым мечом для менеджмента и собственников бизнеса и действие ее начинает распространяться даже на тех, кто не имел отношения к должнику, – читайте в новости «Сотрудников компаний-банкротов суды обязывают вернуть полученные премии»);
• развитие бизнеса требует не только больших вложений, но и значительных умственных, творческих усилий; потерять дело, которому посвятил часть жизни, – безрадостная перспектива.

Как же предотвратить банкротство и сохранить бизнес? Ниже мы рассмотрим несколько способов.

Соглашение с кредиторами об отсрочке или рассрочке уплаты долга

Процедура банкротства подразумевает значительные затраты, включая расходы на осуществление арбитражным управляющим своей деятельности и его вознаграждение, охрану имущества, уплату государственных пошлин, публикацию в официальных изданиях сведений о банкротстве и т.д. Обычно активов предприятия хватает только на погашение текущей задолженности, т.е. возникшей после возбуждения дела о банкротстве. До расчетов с кредиторами, долги перед которыми возникли до начала процедуры банкротства (до принятия судом заявления о признании компании банкротом), дело может так и не дойти.

Многие контрагенты понимают, что в случае инициирования банкротства они могут не получить всей суммы долга, а потому идут навстречу должнику и подписывают соглашения, содержащие условия об отсрочке или рассрочке уплаты долга. Главное – донести до кредиторов, что продолжение деятельности предприятия выгодно не только для должника, но и для его контрагентов. Также важно грамотно составить график погашения задолженности, который устроит всех.

Частичное погашение задолженности

Согласно нормам Закона о банкротстве производство по делу о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что: 1) требования к должнику-юрлицу в совокупности составляют не менее 300 тыс. руб., а к должнику-физлицу – не менее 500 тыс. руб.; 2) эти требования не исполнены по прошествии 3 месяцев с даты, когда должник должен был их исполнить. В случае частичного погашения долга так, чтобы сумма задолженности юрлица составляла менее 300 тыс. руб., а физлица – менее 500 тыс. руб., будет отсутствовать одно из основных условий для признания должника банкротом. При этом частичное погашение может осуществлять как должник, так и иное лицо.

Но не стоит злоупотреблять этим способом. Так, в рамках дела, рассмотренного Арбитражным судом Санкт-Петербурга и Ленинградской области, кредиторы в течение 8 лет пытались признать фирму-должника несостоятельной. Суд последовательно оставлял их заявления без рассмотрения, поскольку большая часть задолженности погашалась должником и третьими лицами и оставшийся долг оказывался недостаточным для признания компании банкротом.

Однако Верховный Суд РФ отменил акты нижестоящих судов, отметив, что правило о минимальном пороговом значении размера учитываемого требования не должно освобождать должника от введения процедуры несостоятельности при наличии сведений, которые очевидно указывают на неплатежеспособность должника, т.е. прекращение исполнения им денежных обязательств, и на недобросовестность лиц, вовлеченных в спорные правоотношения.

Наличие нескольких требований, которые на протяжении длительного времени частично погашались должником и третьими лицами так, чтобы сумма оставшейся задолженности не превышала порогового значения, явно свидетельствовало о затруднениях с ликвидностью активов должника, о его неплатежеспособности. Вместе с тем суммарный размер задолженности перед всеми кредиторами позволял ввести в отношении должника процедуру наблюдения 1 .

Привлечение дополнительных средств для погашения задолженности перед кредиторами

Этот вариант можно использовать, если не удалось достигнуть компромисса в переговорах с кредиторами. Причем речь идет не только о поиске инвесторов, интересующихся отраслью, в которой работает фирма, и готовых вложиться в развитие бизнеса. Есть и другие способы получения дополнительных денежных средств.

Работа с дебиторской задолженностью.

Возврат задолженности дебиторов может стать одним из источников финансирования деятельности компании. Ее возврат подразумевает составление перечня долгов, направление претензий дебиторам, подготовку и подачу исковых заявлений в суд о взыскании задолженности. Для ускорения процесса получения денежных средств возможны продажа, уступка дебиторской задолженности иным лицам.

Продажа непрофильных активов компании.

Следует провести анализ ликвидности активов компании и выявить избыточные, непрофильные активы. Под избыточными понимаются такие активы, которые фирма не использует по прямому назначению и не планирует использовать в будущем. Непрофильными являются активы, которые не участвовали и не будут участвовать в основной и производственной, хозяйственной деятельности компании. Такие активы можно продать без ощутимых потерь для бизнеса, а полученные средства направить на покрытие задолженности.

Заключение мирового соглашения в процедуре банкротства

Допустим, производство по признанию компании несостоятельной все же было возбуждено. Важно помнить, что Закон о банкротстве предусматривает возможность заключения мирового соглашения на любой стадии процедуры банкротства. Но нужно будет предусмотреть много нюансов. Необходимо учесть интересы не только кредиторов, предъявивших свои требования в процедуре банкротства, но и тех, кто в ней не участвует. Для исключения возможности оспаривания условий мирового соглашения в суде при принятии решения о его заключении придется получить согласие всех кредиторов.

То, что это необходимо, подтверждает дело из нашей адвокатской практики, в котором владельцы успешного ресторанного бизнеса в течение долгого времени пытались утвердить мировое соглашение, но некоторые кредиторы активно этому препятствовали. Несмотря на то что на первом собрании кредиторов большинством голосов было принято решение о заключении мирового соглашения, утвержденного судом первой инстанции, кассационный суд отменил акт нижестоящего суда по жалобе кредиторов, не принимавших участия в собрании кредиторов и посчитавших условия мирового соглашения нарушающими их права. Решить проблему удалось путем исполнения требований миноритарных кредиторов, возражавших против позиции большинства, и осуществления правопреемства в реестре требований кредиторов. Спустя два года после начала первой процедуры банкротства мировое соглашение все-таки было утверждено арбитражным судом, а производство по делу о несостоятельности (банкротстве) прекращено (подробнее об этом читайте в статье «Ликвидация или сохранение бизнеса?»).

Не доводите до банкротства

Чтобы избежать банкротства, владельцы бизнеса должны вести грамотную финансовую политику, систематически проводить финансовый анализ деятельности, осуществлять оптимизацию собственных активов, внимательно подходить к урегулированию даже незначительной кредиторской задолженности, особенно по обязательным платежам.

1 Определение Верховного Суда РФ от 29 марта 2018 г. № 307-ЭС17-18665.

Источник

Спасти или закрыть: в каких случаях стоит банкротить компанию

За апрель 2020 года в «Яндекс.Директе» по словосочетанию «банкротство компании» в два раза выросло количество поисковых запросов. Для кредиторов действует мораторий на банкротство, но и сама компания часто признает себя банкротом от безысходности. Для кого-то это хороший способ списать долги и перезапустить бизнес заново, а кто-то еще может продержаться. Владислав Линецкий, генеральный директор юридической компании «ЛигалФронт», объясняет как понять, стоит ли закрывать компанию или все же стоит попытаться ее спасти с помощью подсчета активов, пассивов и перспектив конкретной отрасли.

Как понять, что бизнес пора закрывать?

Ключевые признаки, которые помогают понять, что пора закрыть бизнес: умирающая бизнес-модель, отсутствие собственных средств, которые можно вложить в компанию, медленный и непредсказуемый рост прибыли.

Отдельное внимание нужно обратить на дебиторскую задолженность. Сейчас такие долги практически невозможно взыскать, и партнеры, обремененные финансовыми проблемами, вряд ли вернут их в ближайшее время. Суды очень загружены, поэтому слушание назначат через два-три месяца, исполнительный лист компания получит только через полгода.

Полезно регулярно отслеживать свои расходы: например, у меня на счету лежит 1 миллион рублей, партнеры должны мне 2 миллиона рублей, мои ежемесячные траты — 300 тысяч рублей. Если дебиторская задолженность продолжит расти, накоплений со счета хватит только на аренду и зарплату за три месяца.

Предприниматель может готовиться к банкротству, если кредиторская задолженность превышает количество имеющихся активов. Долги приводят к кассовым разрывам, из-за которых сложнее платить аренду и зарплату. Вероятно, что партнеры раньше оформят банкротство — сейчас наблюдается рост таких заявлений — дебиторская задолженность станет невозвратной, и деньги просто спишут.

Спасать или не спасать

У предпринимателя может быть множество психологических барьеров, которые мешают ему закрыть компанию, — привязанность к команде, удачное помещение, дружба с клиентами или самый частый вариант — нежелание возвращаться на наемную работу и страх снова запускать бизнес с нуля.

Если есть реальная предпосылка банкротства и компания скорее всего не переживет кризис, лучше не копить долги, а закрыть ее и открыть заново. Если предприниматель не совершал незаконных сделок, все долги будут списаны.

Многие отрасли сейчас умирают — заводы, туристические фирмы, организаторы мероприятий. В условиях пандемии нет смысла платить аренду за визовый центр, потому что аренда и зарплата вгонят предпринимателя в долги, которые нужно будет выплачивать еще несколько лет.

Если основатель компании эксперт в своем деле, он сможет снова запустить похожий бизнес, когда жизнь вернется в нормальное русло. Остановить компанию от банкротства может только необыкновенное преимущество, например, в случае визового центра очень удачное место возле посольства, которое можно потерять, и прибыль от которого очень быстро покроет долги после пандемии.

Когда именно банкротить компанию

Подавать на банкротство пора, когда владелец бизнеса понимает, что у компании недостаточно активов и доходов, чтобы погасить задолженность. Например, предприниматель владеет зданием стоимостью 10 миллионов рублей, у него есть дебиторская задолженность в 2 миллиона рублей и еще 15 миллионов рублей он должен своим подрядчикам. Даже если продать здание, этого не хватит, чтобы покрыть долги.

Если три месяца подряд владелец компании не может выплачивать долги, пора подавать на банкротство. Если подать заявление позже, директор будет нести субсидиарную ответственность и будет вынужден заплатить проценты по долгам.

Если вскоре ожидается подписание крупного контракта, идут переговоры, есть коммерческое предложение — компанию пока можно не банкротить, позже это можно использовать как обоснование своих действий.

Какой бизнес стоит спасать

В некоторых нишах бизнес еще можно спасти. Мы видим, что рестораны вводят доставку, даже если раньше ее не было или она работала плохо. Доставка приносит 10–20% от докризисных доходов, но этого достаточно, чтобы выплачивать зарплату, сохранить команду и обеспечить лояльность клиентов. В хороший ресторан после карантина клиенты все равно вернутся.

Никто из крупных фитнес-клубов не закрылся: они проводят онлайн-тренировки, сдают в аренду тренажеры за 10–15 тысяч рублей в месяц, повышают лояльность потенциальных клиентов за счет бесплатных тренировок. У многих фитнес-клубов есть скидка на аренду, и нужную сумму они как раз могут погасить за счет оборудования и онлайн-тренировок.

В других отраслях нужно обращать внимание на покупательскую способность, поддержку государства. Можно сделать предварительный финансовый анализ, поговорить с экспертами, провести аудит, оптимизацию бизнеса.

Во сколько обойдется банкротство

Если попытки спасти бизнес ни к чему не приводят, пора закрывать компанию и начинать все заново. Подача заявления на банкротство обойдется в шесть тысяч рублей, услуги арбитражного управляющего, который оформляет банкротство, — в 30 тысяч рублей в месяц. Процедура обычно идет от шести месяцев до года, и услуги арбитражного управляющего оплачивает заявитель.

Если у компании нет имущества, заявитель должен положить на депозит примерно 180 тысяч рублей для процедуры упрощенного банкротства, и 360 тысяч рублей — для неупрощенного. Если у компании есть активы, например, здание, после его реализации сначала заплатят арбитражному управляющему, потом — кредиторам.

Грамотное банкротство под надзором юристов и хорошего управляющего, которые привлекут к ответственности директора и учредителя, стоит дороже. Сумма такого банкротства варьируется от 250 тысяч рублей за полное банкротство до 10 миллионов в месяц, например, для банка. Средний минимум по рынку, чтобы обанкротить компанию, — 400 тысяч рублей. Стоимость зависит от того, есть ли у компании имущество, много ли было сделок.

На какие вопросы нужно ответить перед банкротством

Важно понять, что именно привело к банкротству — пандемия, дебиторская и кредиторская задолженность, замороженный проект или недобросовестные сделки и неправильные решения руководителя.

В банкротстве можно оспаривать сделки, совершенные за три года. Предприниматель должен проанализировать свое поведение за последние три года: все ли сделки были добросовестными, могут ли его привлечь к субсидиарной ответственности. Например, продажа автомобиля за 500 тысяч рублей коллеге из компании за два месяца до банкротства при стоимости автомобиля 1 миллион рублей не считается добросовестной сделкой при наличии долгов, и позже ее признают недействительной. Если машину не вернут, это будет ответственность директора, и он не сможет списать долги.

Альтернативы банкротству

Перед процедурой банкротства стоит посоветоваться с юристами, аудиторами и кредиторами.

Можно договориться с банком о реструктуризации долга — для банка это выгоднее, чем банкротство должника, то же самое касается арендаторов, можно договориться после пандемии отдавать им процент от выручки взамен на скидку на текущую аренду.

Если у компании нет долгов, но поддерживать бизнес в рабочем состоянии дальше невозможно, можно подать заявление на добровольную ликвидацию, и за полгода компанию исключат из ЕГРЮЛ.

Кредиторы могут провести процедуры внешнего управления и финансового оздоровления и попробовать спасти компанию: утверждается управляющий, проводятся меры для восстановления платежеспособности должника, составляется план финансового оздоровления, формируется график погашения задолженности. В России почти нет успешных процедур такого типа.

Продажа компании не спасет от долгов — недобросовестного директора по-прежнему смогут привлечь к ответственности.

Чаще всего в России используется две процедуры — наблюдение и конкурсное производство. Подсчитываются долги, проводится финансовый анализ, продается имущество компании, потом кредиторам возвращаются долги, и компания выставляется на продажу.

Источник