Как рассчитать доходность нпф

Как рассчитать доходность нпф

Об актуальных изменениях в КС узнаете, став участником программы, разработанной совместно с АО «Сбербанк-АСТ». Слушателям, успешно освоившим программу выдаются удостоверения установленного образца.

Программа разработана совместно с АО «Сбербанк-АСТ». Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца.

Обзор документа

Информационное письмо Федеральной службы по финансовым рынкам от 8 июля 2013 г. «О порядке расчета показателя доходности негосударственного пенсионного фонда при инвестировании средств пенсионных накоплений»

В соответствии с пунктом 2.4.2 Инструкции по заполнению форм годового отчета и квартальной отчетности негосударственного пенсионного фонда, утвержденной приказом ФСФР России от 30.08.2007 № 07-92/пз-н «Об утверждении Положения о годовом отчете и квартальной отчетности негосударственного пенсионного фонда и инструкции по их заполнению», показатель доходности фонда при инвестировании средств пенсионных накоплений (далее — Доходность) рассчитывается в порядке, аналогичном порядку, установленному пунктом 24 Стандартов раскрытия информации об инвестировании средств пенсионных накоплений, утвержденных приказом Минфина России от 22 августа 2005 года № 107н «Об утверждении Стандартов раскрытия информации об инвестировании средств пенсионных накоплений» (далее — Стандарты).

ФСФР России сообщает, что при расчете Доходности негосударственному пенсионному фонду (далее — Фонд) следует руководствоваться следующим:

1. Стоимость чистых активов (СЧАn, СЧА0, СЧАi, СЧАi-1 Формулы 1 Стандартов) должна включать сумму средств пенсионных накоплений, переданных в доверительное управление, и сумму средств на расчетных счетах Фонда, открытых для учета средств пенсионных накоплений (далее — Расчетный счет).

2. В соответствии с Формулой 1 Стандартов Si — денежный поток, равный сумме всех поступивших средств минус сумма всех изъятых средств в i-й день поступления/изъятия средств.

Под поступлением следует понимать зачисление средств на Расчетный счет Фонда, поступивших из других Фондов и Пенсионного фонда Российской Федерации.

Под изъятием следует понимать списание средств с Расчетного счета Фонда в другие Фонды, в Пенсионный фонд Российской Федерации на выплаты, связанные с пенсионными накоплениями.

Согласно пункту 15 Порядка расчета рыночной стоимости активов и стоимости чистых активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, утвержденного приказом ФСФР России от 26.12.2006 № 06-155/пз-н «Об утверждении Порядка расчета рыночной стоимости активов и стоимости чистых активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений» (далее — Приказ № 06-155/пз-н), стоимость чистых активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, определяется как разница между рыночной стоимостью активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, и обязательствами в составе кредиторской задолженности, подлежащими исполнению за счет активов, составляющих инвестиционный портфель. При этом в кредиторскую задолженность уже включены выплата вознаграждения специализированному депозитарию, выплата вознаграждения управляющей компании, перечисление средств на формирование имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности Фонда.

Таким образом, в качестве изъятия не могут быть включены в расчет Доходности выплата вознаграждения специализированному депозитарию, выплата вознаграждения управляющей компании, перечисление средств на формирование имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности Фонда.

3. Поступление средств пенсионных накоплений должно быть включено в расчет Доходности по дате включения в дебиторскую задолженность, рассчитанную в соответствии с требованиями Приказа № 06-155/пз-н. Изъятие средств пенсионных накоплений должно быть отражено в расчете Доходности по дате включения в кредиторскую задолженность, рассчитанную в соответствии с требованиями Приказа № 06-155/пз-н.

4. Согласно подпункту «в» пункта 24 Стандартов в расчете на последний день календарного года показатели «С начала текущего года» и «За предшествующие 12 месяцев» совпадают. Для расчета указанных показателей используется один и тот же период.

Д.В. Панкин

Обзор документа

Разъяснено, как рассчитывается доходность НПФ при инвестировании средств пенсионных накоплений.

Так, стоимость чистых активов (СЧАn, СЧА0, СЧАi, СЧАi-1 формулы 1) должна включать суммы пенсионных накоплений, переданных в доверительное управление, и средств на расчетных счетах НПФ, открытых для учета пенсионных накоплений.

Si — это денежный поток, равный сумме всех поступивших средств за вычетом изъятых средств в день их поступления/изъятия.

Разъяснено, что понимать под поступлением и изъятием средств. Первое предполагает зачисление на расчетный счет НПФ средств, поступивших из других фондов и ПФР. Второе — списание средств с расчетного счета в другие фонды и в ПФР на выплаты, связанные с пенсионными накоплениями.

Разъяснено, что в качестве изъятия в расчет доходности не включаются выплаты вознаграждения специализированному депозитарию и управляющей компании, а также средства, перечисляемые на формирование имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности НПФ.

Поступление средств пенсионных накоплений включается в расчет доходности по дате включения в дебиторскую задолженность. Изъятие средств — по дате включения в кредиторскую задолженность.

Разъяснено, что показатели «с начала текущего года» и «за предшествующие 12 месяцев» совпадают. Для их расчета используется один и тот же период.

Источник

Важный вопрос: как проверить доходность НПФ?

Реформа пенсионной системы была проведена лишь с целью того, чтобы накопления людей пенсионного возраста достались государству.

Люди, зарабатывающие себе на пенсию, не представляли иных путей размещения денежных средств. Да и информация к населению поступала отрывистая, не в полном объеме.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа! Это быстро и бесплатно !

Общая информация

Лишь часть населения рискнула доверить свои денежные средства негосударственным пенсионным фондам. Чтобы выбрать фонд, надо ориентироваться на его уровень доходности. Визуально оценить уровень доходов того или иного фонда достаточно сложно.

До 2014 года выбрать НПФ можно было через агентов или лично явившись в Фонд. Но было зафиксировано большое количество жалоб. Денежные средства из ПФ автоматически, без ведома людей переводились в НПФ.

С 2014 года введено новшество – выбрать НПФ можно лишь в ПФ, написав заявление.

Как формируется доходность?

Способы нарастания прибыльной части, а также возможность инвестирования денежных средств аналогична государственным пенсионным фондам. Необходимо разместить денежные накопления в негосударственном фонде при помощи профессионального управления финансами.

Финансы люди могут вкладывать в большое количество мест. А лица, состоящие в ПФР, имеют достаточно узкий список мест для вложения средств.

В этом есть большая разница управлений ПФР и НПФ.
Если человек решает вложить свои деньги в пенсионный государственный фонд, то не стоит ожидать больших пенсий.

Но то, что пенсия будет выдаваться гарантировано – это большой плюс ПФР.

Пенсионные выплаты никогда не поднимутся выше средних показателей рынка, но и неизвестно, опуститься ли ниже самого уровня инфляции.

Считается, что накопления нельзя вложить в ценные бумаги, носящие какой-либо риск. Если ПФ грамотно анализирует ситуацию на рынке, то он должен непросто сохранить вложенные в него финансы, но еще и преувеличить их.

Важное требование к вложениям – надежность пенсионного фонда. Никогда не рассчитывайте на быстрое приумножение вложенных денежных средств.

Государственный и негосударственный ПФ вкладывают денежные средства клиентов в государственные ценные бумаги или держат финансовые инвестиции на депозите. Но большой прибыли к вложенному капиталу с них не получишь.

НПФ способны вкладывать финансовые средства в акции ( доступен лишь список А).

В данный список входят надежные компании, но количество их снижено.

Бумаги компании предоставляют небольшой, но стабильный доход.

Пенсионные фонды могут вкладывать накопления и другими путями.

Большая доходность ПФ в течение нескольких лет свидетельствует о том, что пора сменить фонд.

Исключением является только подъем доходности в период с 2009 года. В тот промежуток времени все пенсионные фонды продемонстрировали большой скачок по доходам.

Причины высокой доходности фондов:

1. Показать повышенную доходность очень нелегко. Так как существуют всевозможные законные ограничения. Денежные средства можно вложить лишь в бумаги и акции, имеющие низкую доходность. Фонд, имеющий повышенную доходность, скорее всего, нарушает законы.
2. Большой доход можно получить, используя рискованные вложения. Следует вывод – если доходность фонда высокая, значит, вашими денежными вкладами рискуют. Выбирать надо проверенный и надежный пенсионный фонд. Лишний риск и нервы ни к чему.
3. Крупные НПФ обычно демонстрируют доход намного выше уровня инфляции. Следовательно, сделав ставку на них, можно отлично преумножить свои вклады и в старости получать достойную немаленькую пенсию. Главное, чтобы государство смогло сохранить за НПФ их уровень свободного вложения денег.
4. Нужно помнить, что фонды тратят деньги не только на ежемесячные платы людям пенсионного возраста, но и на текущие расходы. Если положение рынка стабильно, то фонд никогда не придет к банкротству.

В том случае, если НПФ ликвидирован, все средства клиентов переходят во владение другим ПФ.

Если фонд демонстрирует плохие показатели по доходам, то он должен справиться с возникшей ситуацией собственными средствами.

Не стоит забывать, что клиенты страхуются от потери денежных вкладов. Пенсионные фонды создают специальные резервы, которые должны помочь в случаи отрицательной доходности.

Естественно, существует большой риск по потере пенсионного вклада в негосударственном пенсионном фонде.

Где можно узнать доходность конкретного НПФ?

Достаточно выйти в сеть Интернета и посмотреть рейтинги доходов НПФ. Рейтингов таких большое множество. Рейтинги берут из проверенных сайтов.
Хороший, наиболее информативный рейтинг предоставляют:

Эти сайты ясно демонстрируют информацию о крупных НПФ. Первые два источника при расчете доходной части используют формулы для вычисления. Третий источник оценивает доходность фондов ежегодно.

Не стоит останавливаться только на этих трех информационных порталах. Существуют и другие ресурсы, которые выкладывают разнообразные рейтинги по другим НПФ.

Статистические данные о НПФ можно узнать с самого сайта фонда. Если компания крупная и популярная, то скрывать свой рейтинг доходности и статистику ей ни к чему.

Пенсионные фонды, имеющие плохие показатели доходности (средние, низкие) способны пополнить сайт всевозможной иной информацией, но только не рейтингами.

Вследствие этого, вначале надо изучить иные ресурсы, а потом уже сайт пенсионного фонда.

Любой пенсионный фонд предоставляет для своих клиентов «личный кабинет» в интернете. Там человек может получить наиболее точную информацию о ПФ, узнать состояние счета, посмотреть проводимые операции со счетом.

Средние показатели и лидеры

Какова же средняя доходность негосударственных ПФ? Изучая ресурс РБК, можно увидеть информацию за несколько лет.

Пример: 2005-2009 год, средняя доходность от 16,35 до отрицательной. Доходность на ресурсе РБК рассчитывается за несколько лет вследствие того, что ежегодно доход способен варьировать.

Варьирование доходов напрямую зависит от изменения стоимости ценных бумаг.

Главные критерии при выборе пенсионного фонда:

Лидеры рынка, которые содержат три наиболее важных критерия:

Негосударственный ПФ «Лукойл гарант». Накопления людей, вкладывающих в него свои денежные средства, неуклонно растет и составляет 11,52 процента по расчетам РБК.

Объем фонда огромен и он занимает первое место среди остальных фондов.

Негосударственный ПФ «Благосостояние». Его доходность равна 10,93 % (данные РБК), 11,68 процента (данные Pensiamarket). Пенсионный фонд занимает второе место по объемам своих накоплений.

Негосударственный ПФ электроэнергетики. Доходность его стабильна и составляет 9,14 процента (Pensiamarket). Фонд гордо занимает лишь четвертое место.

Некоторые небольшие пенсионные фонды имеют огромную доходность. Но помещать в них свои деньги — это большой риск.

Некоторые фонды показывают своим клиентам отличные показатели, но в дальнейшем доходность понижается. Происходит это из-за увеличения числа вкладчиков.

Анализируя большое количество ресурсов, просматривая рейтинги, обратите свое внимание на показатели:

1. Уровень доходов в течение нескольких лет.
2. Продолжительность работы на рынке.
3. Масштаб деятельности. Высок ли профессионализм работников.
4. Объем пенсионного фонда.
5. Занимаемая доля на рынке.
6. Доход в течение 1 года. Он должен составлять средний уровень и иметь средние показатели.

Изучение рейтинга надежности. Измерения производят рейтинговые агентства. Агентства при расчетах оценивают средние показатели фонда. Наиболее высоким показателем является А ++.

Прогноз фонда. Его можно посмотреть на специализированных сайтах. Они дают прогнозы для каждого НПФ. Хорошим вариантом считается «стабильный», «развивающийся».

Чтение и анализ газет. В газетах могут описываться всевозможные скандальные новости, связанные с пенсионными фондами. Это признак ненадежности фонда. Над таким ПФ стоит задуматься – вкладывать ли в ненадежный НПФ свои денежные средства?

Выбирая пенсионный фонд, надо просмотреть весь рынок с предельным вниманием. Ведь именно в пенсионный фонд надо отдавать свои накопления.

Приняв решение о размещении своих пенсионных накоплений рекомендуют еще раз осмысленно взвесить все «за» и «против», поскольку от правильности предпринятых действий зависит ваш успех и спокойствие.

Постарайтесь, на основании информации из проверенных источников, подыскать исключительно те предложения, где степень надежности сбережения и приумножения максимальна.

Не пытайтесь найти такие варианты, где скорость увеличения вашей суммы слишком велика, поскольку, как правила, в таких ситуациях возможность обмана резко возрастает. Если сомневаетесь — подыщите грамотного специалиста, который корректно подскажет.

Полезное видео

Как формируется доходность в негосударственных пенсионных фондах, узнайте из видео ниже.

Источник