Сущность, задачи и правила инвестиционного планирования
Инвестиционное планирование – это разработка программы мероприятий или плана действий, которые позволят инвестору с максимальной эффективностью вложить имеющиеся денежные средства в существующие на финансовом рынке активы.
Планирование будущих вложений – это одна из наиболее сложных стратегических задач, без решения которой невозможно успешно заниматься инвестиционной деятельностью. Данное утверждение работает не только на микро, но и на макроэкономическом уровне. Другими словами, составлять инвестиционный план нужно любому субъекту процесса инвестирования: частному инвестору, предприятию, муниципалитету, региону и государству.
Занимаясь планированием, инвестор должен принимать во внимание текущее состояние экономики, существующую инфляцию, особенности системы налогообложения, перспективы развития финансовых рынков и другие существенные показатели.
Основные задачи
Составление инвестиционного плана предусматривает практическое решение следующих задач:
- определить потребность по привлечению в проект дополнительных источников финансирования;
- определить стратегию взаимодействия со сторонними инвесторами;
- оценить рентабельность проекта и возможность рассчитаться за привлечённый капитал;
- подготовить финансовый расчет эффективности вложений, принимая во внимание возврат заемных денег;
- разработать подробный бизнес-план, который может предоставляться для ознакомления потенциальным инвесторам.
Качественное планирование позволяет успешно решить все перечисленные задачи, в кратчайшие сроки привлечь недостающие денежные средства и запустить инвестиционный проект.
Базовые правила
Для того сделать планирование будущих капиталовложений по-настоящему эффективным, инвестору следует придерживаться свода базовых правил.
- Прежде чем принимать конкретные решения по инвестированию денежных средств, инвестору необходимо разобраться с целеполаганием. Другими словами, он должен сформулировать четкую однозначную цель, на достижение которой будут направлены инвестиции. Без этого невозможно запустить успешный инвестиционный проект. Ведь понимание цели позволяет выбрать оптимальный способ для ее реализации.
- Уже на начальной стадии инвестиционного планирования до старта проекта инвестору следует не только представлять себе затраты на приобретение выбранного актива. Следует смотреть на перспективу. Таким образом, можно точно спрогнозировать дальнейшие траты, которые могут понадобиться в будущем. Давайте рассмотрим пример. Если в качестве инвестиционного актива будет выбран объект недвижимости, то в дальнейшем за него нужно будет ежегодно платить налоги. В случае если инвестор вложит деньги в драгоценные металлы или произведения искусства, то у него автоматически возникнут траты, связанные с их безопасным хранением. Например, ежемесячная оплата банковской ячейки.
- Прибыльность долгосрочных вложений будет зависеть от огромного количества переменных факторов. Инвестору следует отдавать себе отчет в том, что прошлый успешный опыт инвестирования в любой сфере может не принести желаемого эффекта при реализации следующего проекта. В такой ситуации просто необходимо уметь с помощью анализа основных тенденций развития экономики производить качественное прогнозирование инвестиций.
- Неотъемлемой частью любого проекта является график инвестиций. То есть инвестор должен заранее определить объем трат денежных средств и распределить их по конкретным периодам осуществления вложений.
- Риски являются составной частью процесса инвестирования. Чем продолжительнее срок окупаемости проекта, тем более рискованным он является. Таким образом, на стадии планирования обязательно нужно принимать во внимание временной фактор.
Планирование на предприятии
Перед руководством предприятия всегда стоят несколько параллельных инвестиционных проектов. В связи с этим работа по планированию одного проекта должна учитывать и все остальные. Для успешного решения такой задачи необходимо создать их иерархию. То есть следует определить какой проект является первостепенным и будет осуществляться в приоритетном порядке. Как правило, на него будет направлена большая часть инвестиционных ресурсов компании.
В каждом отдельном случае составляется свой бизнес-план. Именно на основании этого внутреннего документа и будет происходить реализация каждого из проектов. В случае когда доходность инвестиций ниже чем средняя по стране ставка банковского депозита, то бизнес-план подлежит доработке.
Проведение ранжирования инвестиционных проектов производят по нескольким ключевым параметрам. Главными из них являются сроки окупаемости и чистая приведенная стоимость.
Бизнес-план
Любой инвестиционный проект должен иметь собственный бизнес-план. Он представляет собой аналитический документ с описательной и расходной частью.
Описательная часть включает в себя характеристику компании, специфику проекта инвестирования, текущее состояние соответствующего рынка, производственную программу, особенности управленческой структуры и другие параметры.
Расчетная часть включает в себя предусмотренный объем финансирования проекта, расчеты основных финансовых индексов, показатели экономической целесообразности и эффективности.
Непосредственно перед расчетной частью, как правило, помещают таблицу, содержащую основные данные по рассматриваемому проекту. В ней содержится информация отражающая, текущую и будущую инфляцию, биржевую динамику цен на национальную валюту, ключевую процентную ставку ЦБ, кредитную ставку банка, привлеченного к финансированию проекта, ставку дисконтирования и прочие данные.
Завершает бизнес-план конкретный вывод, который показывает рентабельность и целесообразность реализации инвестиционного проекта.
Источник
Начинающему инвестору: как правильно распределять свой капитал
Сегодня все больше людей задумывается об инвестировании, поскольку с каждым годом мы все яснее понимаем, что работа «на дядю» или на государство никогда не принесет желаемого уровня достатка. Достичь его можно только занимаясь инвестированием, то есть, получая пассивный доход от вложения капитала. И речь сейчас пойдет как раз о том, как правильно использовать свой капитал, на какие части он должен быть распределен и для чего они предназначаются.
Любому инвестору следует грамотно разделять свой капитал на разные виды, определяя каждому виду его необходимую долю. Такое разделение обусловлено различиями в предназначении каждой части капитала. Оно будет способствовать оптимизации финансовых потоков и, соответственно, росту доходности инвестиций и финансовой стабильности инвестора. Итак, рассмотрим четыре вида капитала с точки зрения инвестора.
1. Рабочий капитал. Сюда относятся все инвестированные средства, находящиеся в обороте и приносящие доход, независимо от того, во что они вложены. Это могут быть вложения в бизнес, вложения в ПИФы, вложения в форекс и т.д. Рабочий капитал имеет одно очень существенное отличие от всех остальных видов капитала: он в максимальной степени подвержен риску. То есть, с одной стороны, это деньги, которые приносят вам доход, с другой — деньги, которыми вы рискуете.
2. Накопительный капитал. Эту часть капитала составляют денежные средства, предназначающиеся для приобретения определенных ценностей в ближайшее время. Целью накоплений может быть покупка автомобиля, оплата обучения, оплата туристической поездки и т.п.
Для хранения накопительного капитала лучше всего подойдут банковские вклады, например, депозиты с возможностью пополнения. Вы можете открыть такой вклад на планируемый период накопления и регулярно пополнять его, распределяя ежемесячный доход от инвестиций. Хранение средств на банковских вкладах в надежных банках практически не подвержено рискам, а за счет начисления небольших процентов денежные средства сохранятся от инфляции и не потеряют свою стоимость.
3. Резервный капитал. Это своего рода «заначка», которую вы сможете использовать при возникновении непредвиденных обстоятельств. Можно выделить три основных требования к этой части капитала:
— размер резервов должен покрывать все ваши расходы на протяжении не менее 6 месяцев при условии полного отсутствия других источников поступления средств;
— резервный капитал не должен подвергаться рискам и должен быть надежно застрахован от всевозможных потерь;
— на резервный капитал должны начисляться какие-то минимальные проценты, способные сохранить его от инфляции.
Исходя из этих требований, идеальным «местом» хранения резервного капитала являются банковские вклады до востребования или программы накопительного страхования в надежных страховых компаниях с возможностью изъятия необходимой части средств по первому требованию.
4. Расходный капитал. Сюда включаются все те средства, которые необходимы инвестору на личные нужды: питание, одежда, оплата коммунальных услуг, отдых и другие повседневные расходы. Грамотный учет персональных финансов поможет избежать ошибок в управлении расходным капиталом.
В идеале три последних вида капитала должны иметься и четко разграничиваться у любого человека, независимо от его уровня доходов и от того, является ли он инвестором. Как правило, разграничение и происходит именно таким образом, только мало кто над этим задумывается.
При этом большинство людей в первую очередь направляет капитал в расходную часть, а потом уже в накопительную, а про резервную часто забывают вообще или формируют ее только в случае «если что-то останется». Это в корне неверный подход. Резервный капитал должен формироваться в первую очередь и, повторюсь, независимо от уровня доходов. Считается, что на его формирование необходимо отчислять примерно 10% от суммы ежемесячного дохода. Резервный капитал нельзя использовать не по назначению — обращаться к нему следует только в случае исчезновения других источников доходов. Для всех остальных целей существует расходный и накопительный капитал.
Рабочий капитал — и есть та важная составляющая личных финансов, которая отличает инвестора от других людей. Его доля в общих финансах может существенно колебаться, исходя из опыта инвестирования и личного состояния инвестора. У начинающего инвестора доля рабочего капитала может составлять всего 5% от ежемесячного дохода, в то время как опытные инвесторы регулярно реинвестируют 70-80% своих поступлений.
Многие считают, что у них нет возможности инвестировать, потому как им «и так ни на что не хватает». Это огромное заблуждение. Таким людям так до конца жизни и не будет «ни на что хватать», потому как работа, даже высокооплачиваемая, и государство никогда не обеспечат всех потребностей, которые с ростом доходов будут также расти. Обеспечить так желаемую многими финансовую свободу и финансовую независимость может только инвестирование. Поэтому, если вы действительно желаете этого, вам необходимо начинать постепенный, поэтапный переход от работника к инвестору. Даже если вы на первом этапе сможете инвестировать всего $10 в месяц — это тоже будет неплохим стартом: на сегодняшний день существует масса проектов, в которые можно выгодно вложить даже такую сумму.
Источник
Как грамотно распределить бюджет и вести учёт инвестиций в таблице?
Здравствуйте, уважаемый читатель моего блога бывалого инвестора.
Сегодня я хочу показать Вам очень интересную авторскую таблицу, которая помогает мне грамотно распределять свой инвестиционный бюджет и во многом автоматизировать процесс учёта и контроля моих денег.
Начнём с того, что если Вы хотите научиться правильно вести учёт своих инвестиций с тем, чтобы постепенно увеличивать толщину своего инвест-портфеля, а также иметь возможность часть денег откладывать на крупные покупки или поездки, а часть денег использовать для потребительских нужд, Вас нужно следовать некоторым правилам.
ПРАВИЛА ИНВЕСТИРОВАНИЯ:
- Все деньги , которые проходят через Ваши руки помимо основного дохода, а именно – денежные подарки, возможно — пенсия, шабашка, выплаты по партнёрским программам или прибыль от инвестиций, должны делиться на 3 корзины:
— 50% идут на инвестирование или на реинвест;
— 25% поступает на потребительские нужды;
— 25% идут на накопление для осуществления какой-то мечты.
От основного дохода 10-20% тоже имеет смысл инвестировать.
Вам нужно чётко соблюдать это правило, и не тратить деньги сверх того, что заложено в потребительскую корзину, а тем более не залезать в корзину для инвестиций.
Если Вам не удаётся удерживать пропорцию 50%-25%-25%, Вы можете слегка изменить эти цифры под себя, но не урезайте бюджет инвестиций менее 40%.
Таким образом, если Вы «затянете поясок» сейчас, то в будущем, по мере увеличения инвест-портфеля, а соответственно и Ваших доходов, Вы сможете больше денег откладывать на мечту и тратить на себя любимого.
- Никогда не используйте для инвестирования кредитные деньги!
Я допускаю, что если у Вас деньги в работе, и Вы ожидаете на днях выплату, то можно задействовать кредитную карту для своих нужд, но в пределах льготного периода 40-50 суток.
- Никогда не кладите «все яйца» в одну корзину!
Сразу планируйте распределять деньги хотя бы на 8-10 разных проектов, таким образом Вы будете гораздо больше застрахованы от возможных просадок.
Например, у Вас есть 200$, из которых 100$ Вы готовы инвестировать, 50$ — потратить, а 50$ — положить в копилку.
Начните мониторить информацию в Интернете: на популярных блогах, видеообзорах на YouTube, спрашивайте рекомендации у людей, которые уже имеют опыт в подобного рода инвестициях, обладают определённой инсайдерской информацией и умеют её анализировать.
Таким образом, Вы можете для начала отобрать 6-8 проектов и сделать туда хотя бы минимальные вклады по 10-20$.
- Ещё один нюанс , которым руководствуюсь я сам и рекомендую поступать также: после запуска нового проекта, имеет смысл выждать 10-12 дней, посмотреть на динамику притока денег в проект, и если нет явного резкого «закидона» деньгами на старте – входить на минимальные по сроку планы, когда первый ажиотаж уже спал.
И вместе с тем, нет смысла выжидать 1-2 месяца, наблюдать за результатами других людей на блогах или видеобзорах…
Инвестиции – это всегда риск, но как говорится: «Кто рано встаёт – тому Бог даёт», т.е. у тех, кто вложился в первые 2-4 недели после старта проекта, гораздо бОльший шанс выйти в профит.
- Следующее правило – никаких реинвестов, пока не выведите из проекта свои вложения, на 2-й круг имеет смысл идти только на полученную прибыль.
Итак, сейчас я покажу Вам пример таблицы для распределения Вашего инвестиционного бюджета по 3-м счетам:
— Инвестиционный;
— Потребительский;
— Накопительный.
Источник