Как правильно создать группу компаний

Как создать эффективный холдинг и зачем это надо

Холдинги имеют большие преимущества перед одиночными предприятиями, однако им тоже может грозить банкротство. Причин много, одна из них — неэффективность финансово-организационной, имущественно-правовой или производственной структуры холдинга.

Под холдингом понимают корпорацию, которая регулирует деятельность самостоятельных организаций. Цель создания холдинга — повысить эффективность совместной хозяйственной деятельности объединившихся предприятий.

Холдинг состоит из головной (управляющей) компании и дочерних предприятий.

Виды интеграции

• вертикальная;
• горизонтальная;
• независимая;
• смешанная;
• частичная вертикальная.

Вертикальная интеграция

Основное преимущество вертикальной интеграции состоит в существенной экономии издержек, которая по большей части складывается из прибыли, заложенной в цену поставщиков сырья, материалов и комплектующих изделий, необходимых для производства основной продукции холдинга.

В случае присоединения предприятий-поставщиков или компаний, замещающих предшествующих поставщиков, прибыль и накладные, ранее включаемые в цену закупа, остаются в холдинге. Кроме того, эффективное управление, оптимизация, нормирование и жесткий контроль расхода ресурсов в процессе хозяйственной деятельности объединившихся в холдинг компаний могут принести дополнительную экономию.

Горизонтальная интеграция

Основное преимущество горизонтальной интеграции — рост доли холдинга в своем сегменте рынка. Это значит, что основной целью создания холдинга с горизонтальной интеграцией является снижение уровня конкуренции. В данном случае увеличивается возможность установить свои цены на рынке и таким образом обеспечить увеличение прибыли и рост рентабельности производства и продаж.

При этом нельзя забывать о требованиях Федерального закона от 26.07.2006 № 135-ФЗ (в ред. от 04.07.2016) «О защите конкуренции». Кроме того, холдинг с горизонтальной интеграцией может позволить себе закупать сырье и материалы с существенными скидками за счет увеличения объемов закупа.

Независимая интеграция

Независимая интеграция позволяет сократить риски существенного снижения объемов реализации и спроса на одном из рынков потребления продукции, производимой в холдинге. Риски могут быть вызваны сезонностью производства или спроса, экономическими кризисами и повышением уровня конкуренции.

Выбирая направления деятельности интегрируемых в холдинг предприятий, следует учитывать, что при снижении спроса на какую-либо продукцию потребность в других продуктах холдинга на рынках потребления в этот период должна оставаться стабильной или возрастать. Если, например, одна из компаний холдинга производит дорогостоящую высокорентабельную продукцию, то нужно интегрировать в холдинг и предприятия, выпускающие товары низкой ценовой категории, постоянно пользующиеся спросом независимо от экономических кризисов. Аналогично строится интеграция в состав холдинга предприятий, выпускающих сезонные товары.

Наличие рисков может быть связано и с появлением на одном из рынков сбыта одного крупного или нескольких конкурентов. Эти риски смягчаются благодаря выбранной структуре холдинга с независимым способом интеграции. Такой холдинг создается как бы с целью взаимопомощи предприятий, входящих в холдинг.

Смешанная интеграция

Примером подобного холдинга может стать ООО «УГМК Холдинг». Широк список сфер рынка, в которых ООО «УГМК Холдинг» занимает лидирующие позиции не только на Урале и в Свердловской области, но и в России, за рубежом. Холдинг включает в себя:

• предприятия цветной металлургии;
• предприятия добывающей отрасли;
• предприятия черной металлургии;
• предприятия по обогащению сырья для металлургического производства;
• машиностроительные предприятия;
• авиастроительные предприятия;
• научные организации;
• строительные предприятия, осуществляющие гражданское и промышленное строительство;
• предприятия стройиндустрии;
• предприятия, производящие кабельную продукцию;
• предприятия сферы услуг;
• предприятия пищевой промышленности.

Вертикальная интеграция по отраслевой принадлежности некоторых групп предприятий, входящих в ООО «УГМК Холдинг», дает возможность значительно снизить издержки производства и повысить эффективность управления. Разнонаправленность деятельности холдинга позволяет сгладить последствия падения спроса на том или ином рынке сбыта, а высокий уровень концентрации ресурсов холдинга — направить денежные потоки в направлениях, необходимых для успешной деятельности холдинга.

Частичная вертикальная интеграция

Частичная вертикальная интеграция холдинга может иметь место в начале его становления, когда руководство холдинга стремится объединить в своем составе предприятия, производственные мощности которых позволяют организовать замкнутый производственно-технологический цикл. В некоторых случаях создавать холдинги с полной вертикальной интеграцией нецелесообразно ввиду многообразия материальных ресурсов, требуемых для создания конечного продукта.

Примером холдингов с частичной вертикальной интеграцией могут быть строительные холдинги. Создание замкнутого производственного цикла, начинающегося от производства всех строительных материалов и заканчивая строительством объектов, практически недоступно в связи с высокой суммарной стоимостью производств, необходимых для образования непрерывной технологической цепочки выпуска строительных материалов и строительства объектов.

При производстве многих строительных материалов применяются дорогостоящие сложные технологии, используется нестандартное и далеко не дешевое оборудование. Да и управление таким комплексом должно быть на соответствующем уровне. Поэтому организация холдинга, включающего в себя предприятия, производящие все материалы и изделия, необходимые для строительства, — практически невыполнимая задача.

Вместе с тем нужно понимать, что, приобретая продукцию у сторонних организаций, строительное предприятие отдает своим поставщикам значительную долю своей прибыли. Еще приходится мириться с бесконечным, иногда необоснованным ростом цен поставщиков. В цену материалов включаются и накладные расходы поставщика, которые предприятие — покупатель продукции оплачивает из своего кармана.

Это важно! При образовании холдинга накладные расходы на производство продукции можно существенно снизить за счет правильного формирования организационной структуры холдинга. Это будет дополнительной экономией издержек относительно той ситуации, в которой материалы закупаются на стороне.

Успешно развивающаяся строительная компания должна обязательно подумать о том, чтобы обеспечить себя хотя бы элементарной производственной базой.

Если деятельность предприятия достаточно эффективна, что выражается в наличии некоторого количества свободных финансовых ресурсов, то их обязательно нужно вкладывать в строительство своих заводов по производству строительных материалов или искать способы и возможности приобрести контрольные пакеты акций действующих на рынке предприятий, производящих продукцию, востребованную в строительстве. В противном случае размер прибыли, отдаваемой поставщикам, будет увеличиваться, так как рост цен поставщиков не всегда адекватен увеличению затрат на производство продукции (нередко производится как бы по графику и без наличия каких-либо экономических обоснований увеличения цен реализации).

Источник

Группа компаний: особенности, специфика

Группа компаний. Что такое группа компаний и отличие от холдинга. Зачем создают группы компаний. Преимущества группы компаний. Минусы создания группы компаний.

В действующем российском законодательстве нет такого термина, как «группа компаний». Тем не менее, на практике он активно используется, как и сама эта форма объединений юридических лиц.

Что такое группа компаний и отличие от холдинга

Понятия «холдинг» также в законе пока нет (есть только понятие «банковский холдинг», то есть, термин узкого применения). Но исходя из исторически сложившегося значения термина в экономике подразумевается, что холдинг объединяет материнскую и дочерние компании, при этом материнская компания владеет большими долями в уставных капиталах дочерних. Соответственно дочерние компании зависят от материнской. Проще говоря материнская компания создает одну или несколько «дочек».

Группа компаний может объединяться по любому принципу. Чаще всего в российской действительности это просто несколько компаний любой организационно-правовой формы, которые принадлежат одному лицу, физическому или юридическому.

В законодательстве можно найти основания для употребления термина «группа компаний» и примерные определения:

• в соответствии с главой 3.1 НК РФ налогоплательщики вправе создавать консолидированные группы, но только в случае, если их выручка составляет от 1000 миллиардов рублей в год. Но сама возможность консолидации налогоплательщиков на основании договора законом, тем не менее, предусмотрена;
• в ст. 9 ФЗ-130 «О защите конкуренции» дано определение группы лиц в целях применения этого закона. Но еще больший интерес представляет ст. 11, в которой говорится о возможности координации хозяйственной деятельности юрлиц;
• в ст. 53.2 ГК РФ вводится понятие аффилированность, то есть, связанность юрлиц, вследствие чего решения одной компании становятся обязательными для второй.

Таким образом, группа компаний, это не просто (и не только) несколько компаний одного собственника, а консолидация юрлиц с общими экономическими интересами и целями. Хотя наличие одного собственника на практике чаще всего автоматически означает общую политику управления и связанность в деятельности компаний.

Зачем создают группы компаний

Нередко открытие новых юридических лиц диктуется бизнесом: взаимоотношениями с партнерами и сотрудниками (например, открытие АО позволяет привлекать инвестиции по сравнению с ООО), освоением новых направлений и производств. Наличие нескольких компаний позволяет структурировать производство и управление в разных областях, оптимизировать налогообложение (за счет разделения активов, объемов производств и доходов, возможности применения упрощенных режимов и т.д.). Искусственное дробление юрлица при этом может быть признано незаконным с пересчетом налоговых обязательств.

Объединение нескольких бизнесов в одних руках позволяет охватить весь рынок, тщательнее изучить спрос, предложить покупателям весь объем услуг. В экономической перспективе это повышение стоимости компании, реализация диверсификации (вложение средств в разные активы) с целью снижения предпринимательских рисков.

На более простом уровне функционирования группы компаний создаются, если становится сложно управлять бизнесом или нужно разделить несколько разных направлений.

Преимущества группы компаний

Активная консолидация в группы обусловлена следующими преимуществами:

• увеличение прибыли, если весь бизнес-процесс находится в одних руках, за счет снижения расходов на сторонние работы и услуги;
• если группа компаний формируется по аналогии, то есть, включает несколько юрлиц, занимающихся одной деятельностью (например, в разных регионах), за счет дополнительных объемов можно добиться снижения цен у поставщиков, исполнителей;
• экономия фонда оплаты труда за счет образования единых служб для разных компаний (бухгалтерия, IT, юридические отделы);
• оптимизация управления за счет создания небольших коллективов;
• наличие централизованного аппарата, единой политики решения конфликтов, отстаивания общих интересов;
• специализация по сферам и отраслям производства, оказания услуг;
• разделение зон ответственности между топ-менеджерами, возможность привлечения узких специалистов;
• повышение оперативности управления за счет дробления больших компаний;
• распределение коммерческих рисков.

Однако, создание группы компаний не гарантирует получение этих преимуществ. Почувствовать все плюсы можно только при выработке эффективной модели управления, которая будет отличаться в зависимости от конкретных обстоятельств.

Минусы создания группы компаний

У такой формы консолидации есть и существенные недостатки:

• отсутствие законодательного регулирования;
• отсутствие конкуренции компаний внутри группы, что может привести к созданию нерентабельных производств;
• появление бюрократии, усложнение иерархической структуры;
• различие в налогообложении, необходимость правильного применения налогового права, изучения законодательства и судебной практики в целях отсутствия претензий со стороны контролирующих органов;
• невозможность банкротства группы компаний. Российское законодательство предусматривает банкротство только одного юридического лица, а это долгая и затратная процедура. С другой стороны при инициировании банкротства в отношении одного лица из группы, сделки с аффилированными лицами автоматически становятся сомнительными.

Нельзя не отметить, что в некоторых случаях определенные плюсы и минусы неактуальны.

Группа компаний позволяет упростить управление бизнесом, но создавать ее нужно всегда с учетом специфики конкретной ситуации.

Давид Гликштейн, менеджер. Пишу статьи, ищу интересную информацию и предлагаю способы ее практического использования. Верю, что благодаря качественной юридической аналитике клиенты приходят к юридической фирме, а не наоборот. Согласны? Тогда давайте дружить на Facebook.

В случае, если Ваш судебный спор или иной спор, договорная работа или любая другая форма деятельности касается вопросов, рассмотренных в данном или ином нашем материале, рекомендуем проверить и убедиться, что Ваша правовая позиция соответствует последним изменениям практики и законодательству.

Мы будем рады оказать Вам юридическую помощь по поводу минимизации юридических рисков и имеющимся возможностям. Мы постараемся найти решение, подходящее именно для Вас.

Звоните по телефону +7 (383) 310-38-76 или пишите на адрес info@vitvet.com.

Наша юридическая компания оказывает различные юридические услуги в разных городах России (в т.ч. Новосибирск, Томск, Омск, Барнаул, Красноярск, Кемерово, Новокузнецк, Иркутск, Чита, Владивосток, Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург, Нижний Новгород, Казань, Самара, Челябинск, Ростов-на-Дону, Уфа, Волгоград, Пермь, Воронеж, Саратов, Краснодар, Тольятти, Сочи).

Предлагаем своим клиентам наши юридические услуги по следующим направлениям:

Наша юридическая компания оказывает различные юридические услуги в разных городах России (в т.ч. Новосибирск, Томск, Омск, Барнаул, Красноярск, Кемерово, Новокузнецк, Иркутск, Чита, Владивосток, Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург, Нижний Новгород, Казань, Самара, Челябинск, Ростов-на-Дону, Уфа, Волгоград, Пермь, Воронеж, Саратов, Краснодар, Тольятти, Сочи).

Будем рады увидеть вас среди наших клиентов!

Звоните или пишите прямо сейчас!

Телефон +7 (383) 310-38-76
Адрес электронной почты info@vitvet.com

Юридическая фирма «Ветров и партнеры»
больше, чем просто юридические услуги

Источник