Как покупать облигации тинькофф инвестиции

Считаем доходность облигации Тинькофф.

Друзья! Вчера мне на почту поступило много просьб о расчёте доходности облигации АО «Тинькофф банк». С утра я выполнил её и разослал всем свою таблицу. Мне очень понравился результат, поэтому я тоже решил себе купить ценные бумаги этой финансовой организации.

Прежде всего мне нравятся деловые качества основателя банка Олега Тинькова. Принимая решения об инвестициях я в большей степени ориентируюсь на людей, а не на финансовые показатели конкретной компании. Только благодаря предпринимательской хватке и любви к собственному делу любой руководитель может вывести свою компанию из любого кризиса. Для меня Олег Тиньков именно такой человек. Он находится в постоянном поиске новых революционных решений, которые изменяют наши представления о банковской сфере. Это великолепно, поэтому я решил пополнить свой портфель облигациями ТинькоффБ7 (RU000A0JWM31). Посчитаем её доходность.

Номинал облигации 1000 рублей. Ставка купона 7,4% выплачивается держателям каждые 182 дня. Осталось 3 выплаты по 36,90 рублей. Вводим текущую цену на фондовом рынке 102,08% в таблицу и получаем результат. Проверим его в ручную.

Я доверяю автоматическим расчетам, но перед публикацией стараюсь их заново пересчитать.

Расходы: Номинал (1000 р.) х Цена (102,08%) + нкд (сегодня 8,52 р.) + комиссия брокера (0,06%) + комиссия биржи (0,01%%) = 1030,04 р.

При расчете расходов необходимо учитывать несколько важных моментов. При изменении цены обязательно пересчитывайте доходность, так как она может быть отрицательной. Мне будет очень грустно, если Вы потеряете свои деньги. Накопленный купонный доход тоже меняется каждый день. Уточняйте его в своей торговой программе или воспользуйтесь моим экселем. Он его считает автоматически.

Сумма к погашению: Номинал (1000 р.) + все купоны до погашения (3 х 36,90 р. = 110,70 р) — налог 13% (15 р.) = 1095,70 р.

Несколько слов об особенностях. С каждой купонной выплаты будет удержан подоходный налог 13%. Эта облигация выпущена до начала льготного периода. Налог будет возвращён, если у Вас ИИС (тип Б). Информацию о купонных выплатах я представил в начале статьи.

Доходность к погашению: Сумма к погашению (1095,70 р.) — Расходы (1030,04 р.) = 65,66 р. х 100 : 1030,40 р. = 6,372% : 504 дня до погашения Х 365 дней в году = 4,61% годовых составит доходность к погашению облигации ТинькоффБ7 (RU000A0JWM31).

Можно ли увеличить показатель доходности? Да, если покупка осуществляется на ИИС (тип А). Это даст дополнительные 7,94%. Итого, на покупке облигации Банка Тинькофф можно заработать 4,61% + 7,94% = 12,55% благодаря налоговому вычету от государства. Я получил прекрасный результат для рынка долговых финансовых инструментов.

Источник

Инвестиционные облигации Тинькофф: инвестируем?

Несколько дней назад писал в сторис об облигациях Тинькофф

Удалось найти документы, пишу выводы.

Что такое инвестиционная облигация?

Это структурный продукт.

Простой и грубый пример. Вы инвестируете 1000 рублей- 950 рублей уходит на депозит. Через год за счет процентов на депозите брокер гарантирует, что вернется 1000 рублей. В этом и состоит, собственно, защита капитала.

50 рублей уходит в опцион. Это контракт, вложения в который при определенных условиях могут дать 10Х доходности, а могут просто сгореть.

Брокер в любом случае в плюсе. Так как он получил 950 рублей фондирования. А выиграет опционное пари или нет — это все воля Божья.

У Тинькофф 2 структурки (инвестиционные облигации — это маркетинговое название):

• На Золото
• Америка под защитой

Опцион формируется на базовый актив. В первом случае это цена на золото, во втором — цены на портфель из 5 американских акций. Вот основные показатели на примере ИО “Америка под защитой”:

За 1000 рублей вы можете приобрести такую ценную бумагу и держать ее до погашения через 3 года с гарантированным купоном 0,01%, что обеспечивается тем самым депозитом внутри структурного продукта.

Можно будет торговать бумагами, и продать кому-нибудь .

Если портфель из акций будет расти, то вы получите весь доход, но не более 20% в год. Это обеспечивается как раз опционом.

Если портфель будет падать и опцион сгорает, то вы капитал не потеряете, получив все 100% денег обратно.

Что меня смутило?!

Студенты 3 ступени в курсе структурных продуктов. И мы знаем, что есть нюансы.

Основной нюанс таких продуктов в том, что брокер дает КУ — коэффициент участия.

Например, при КУ 50% в случае, если базовый актив (портфель из акций) растет на 20%, вы получаете 10%, а остальные 10% забирает брокер.

В инвестоблигациях Тинькофф везде указан КУ = 100%. То есть вы забираете весь рост!

Это меня и смутило. Либо это маркетинговый ход, когда брокер ничего не получает, кроме фондирования средств, либо , как в пошлом анекдоте про Василиваныча, “есть нюанс”.

Предыдущая картинка — это скрин из проспекта эмиссии ИО на золото.

Вы, скорее всего, не стали бы разбираться с этим закарюками.

Но там указана формула процентной ставки купона, которая срезает купон до 70%.

Таким образом, ваш КУ “не совсем” равен 100%. Так что, если вы рассчитывали получить весь рост базового актива, спешу вас расстроить.

Я не против структурных продуктов. Сейчас в агрессивном портфеле у меня их нет, но были. И даже вполне успешно реализовались.

Самая большая прелесть этих продуктов — это точный, заранее известный параметр риска и доходности. То есть, как в случае с ИО Тинькофф, вы знаете, что капитал свой вернете, но полной доходности от вложения в базовый актив не получите.

Ну, а самый большой недостаток — это, конечно, мисселинг (искаженная информация). И конские комиссии 😉

Спасибо, что дочитали и просветились.

Поставьте 👍 и подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить другие публикации.

Источник

Как покупать облигации тинькофф инвестиции

• восемь мировых валют — евро, американские и гонконгские доллары, британские фунты, швейцарские франки, японские иены, китайские юани и турецкие лиры;
• акции и облигации российских компаний — на Московской бирже;
• биржевые фонды — ETF и БПИФ;
• еврооблигации российских компаний, торгующиеся в долларах или евро, — на Московской и Санкт-Петербургской биржах;
• акции иностранных компаний с зарубежных бирж NYSE, NASDAQ и LSE — на Санкт-Петербургской бирже.

1. Авторизуйтесь — в приложении Тинькофф Инвестиций или в личном кабинете на сайте tinkoff.ru. Для этого у вас должен быть открыт ИИС, без него покупать бумаги нельзя. Открыть ИИС в Тинькофф Инвестициях
2. Выберите актив дляпокупки. Это могут быть акции, облигации или паи фондов из каталога в приложении Тинькофф Инвестиций или на сайте tinkoff.ru. Посмотреть каталог на сайте Тинькофф Инвестиций
3. Укажите количество лотов — так называется минимальное количество ценных бумаг одной компании, доступных для покупки. Обычно акции торгуются крупными лотами: по 10, 100 или даже 1000 акций в одном лоте. У облигаций и ETF один лот равен одной ценной бумаге. У некоторых брокеров покупать и продавать валюту можно только крупными лотами — от 1000 единиц. В Тинькофф Инвестициях вы можете торговать валютой начиная с 1 единицы — например, с одного доллара или евро. Купить меньше одного лота нельзя.
4. Нажмите на кнопку «Купить», чтобы подтвердить покупку. На бирже нельзя зафиксировать цену, поэтому, пока вы не нажали на кнопку «Купить» или «Продать», заявка не отправится на биржу и ее могут отменить. Если вы включили подтверждение сделок кодом, заявка не отправится на биржу, пока вы не введете код из СМС. После подтверждения сделки она исполнится, и с вас спишется комиссия по тарифу. Какие тарифы есть на ИИС

• соотношение ценных бумаг в вашем портфеле — по типам, отраслям и валюте;
• доходность за месяц, полгода, год или с момента открытия счета;
• статистику пополнений, выводов, выплат купонов и дивидендов.

Оставьте заявку на ИИС в Тинькофф

Понадобится только паспорт

Другие статьи по этой теме

Как внести деньги на ИИС, на какую сумму и есть ли комиссия. Можно ли пополнить счет в валюте.

Читать

Вывести деньги с ИИС

Когда можно закрыть счет и как это сделать. Как сохранить право на налоговый вычет, закрывая ИИС.

Читать

Получать отчеты и справки по ИИС

Что такое справка об активах, брокерский, налоговый и депозитарный отчеты. Как их получить.

Источник

Тинькофф Инвестиции: Ловушка для домохозяек

В последнее время складывается впечатление, что среди брокеров началась настоящая охота на обычных вкладчиков. Людям пытаются раскрыть глаза на бешеные доходности, которые они упускают, не инвестируя в акции и облигации. Раньше в таком агрессивном продвижении своих услуг были замечены в основном форекс-брокеры, но сегодня очередь дошла и до фондового рынка.

Постепенно упрощается процедура доступа на биржу, брокерский счёт теперь можно открыть онлайн, совершенствуются торговые терминалы, появляются новые удобные личные кабинеты, снижаются комиссии. И на самом деле это радует, в популяризации биржи нет ничего плохого.

Опасно, когда человека пытаются убедить, что для инвестирования на бирже не нужны практически никакие знания, что всё интуитивно понятно и просто.

Думаю, очевидно, что любой финансовый инструмент в неумелых руках превращается в настоящее бедствие. Например, кто-то ловко пользуется кредитками в грейс-период и получает кэшбэк, а кто-то попадает на все комиссии и платит бешеные проценты.

Сегодня мы рассмотрим новый сервис от «Тинькофф банка» – «Тинькофф Инвестиции», который должен упростить нам процесс инвестирования на фондовом и валютном рынке.

Как заверяет нас «Тинькофф», в использовании сервиса разберутся даже домохозяйки, всё на поверхности. Читать тарифы необязательно, изучать сложные графики и термины тоже без надобности.

Сервис Тинькофф Инвестиции. Достоинства

Данный обзор немного устарел и касается, в основном, сервиса «Тинькофф Инвестиции» при посредничестве «БКС-Брокер». Сейчас «Тинькофф» открывает клиентам брокерские счета самостоятельно через «Тинькофф Брокер». Обновленный обзор сервиса «Тинькофф Инвестиции» читайте в статье «Тинькофф Инвестиции 2.0 от Тинькофф Брокер: ловушка для домохозяек».

1 Простота открытия брокерского счёта.

Для того, чтобы покупать акции и облигации через «Тинькофф Инвестиции», нужно открыть брокерский счёт. Сам «Тинькофф» брокерские услуги не оказывает, он посредник, партнёром банка здесь выступает ООО «Компания БКС».

Заявку на открытие брокерского счёта нужно оформить на сайте. Если у вас нет дебетовой карточки «Тинькофф Банка», то одновременно с документами на открытие брокерского счета вам привезут рублевую карту «Tinkoff Black». Обычно данная процедура занимает 2-5 дней, но иногда случаются задержки.

UPD: 18.08.2018
«Тинькофф Банк» получил лицензию на брокерскую деятельность и теперь не нуждается в посреднике «БКС-Брокер» для своего сервиса «Тинькофф Инвестиции». Со счета, открытого в «БКС», покупать ценные бумаги уже не получится, нужно открывать новый брокерский счет:

Курьер привезет документы на подпись в любое удобное время и место в течение пары дней.

UPD: 02.06.2021
У «Тинькофф Банка» есть акция «Приведи друга»: если открыть брокерский счет по этой ссылке, то в первый месяц комиссия за сделки взиматься не будет:

Без карты пользоваться сервисом «Тинькофф Инвестиции» не получится. Пополнить брокерский счет, а также вывести деньги с брокерского счёта на банковский можно только с помощью дебетовой карточки «Tinkoff Black».

2 Простота покупки акций, облигаций и валюты.

Для покупки акций, облигаций или валюты через сервис «Тинькофф Инвестиции» не требуется устанавливать какое-либо дополнительное программное обеспечение на свой ПК.

Интерфейс сервиса действительно прост и интуитивно понятен, покупка ценных бумаг очень похожа на покупки в обычном интернет-магазине.

Нужно всего лишь зайти в интересующий раздел: «Акции», «Облигации» или «Валюта», и выбрать то, что мы хотим купить:

Далее остаётся только указать нужное нам количество и расплатиться карточкой «Tinkoff Black», комиссия рассчитается автоматически. Можно предварительно пополнить брокерский счёт и оплатить бумаги с него:

Источник

Для кого на самом деле предназначен брокерский счет Тинькофф – обзор сервиса

Инвестпривет, друзья! Сегодня я расскажу вам о необычном сервисе, позволяющем покупать акции, облигации, депозитарные расписки и валюту в один клик из интерфейса личного кабинета. Речь идет о Тинькофф Инвестициях.

Бытует мнение, что брокерский счет Тинькофф предназначен для домохозяек. Это далеко не так, и дальше я объясню почему. Но сначала –

Краткий обзор возможностей Тинькофф Инвестиции

Кто такой брокер? Имеется два определения:

• Брокер-«физик» – это чувак, который звонит потенциальным инвесторам с предложением купить акции хорошего и достаточно сомнительного качества, чтобы заработать на комиссии (см. «Волк с Уолл-стрит», драму «Уолл-стрит» или «Бойлерную»).
• Брокер-«юрик» – это компания-посредник, которая позволяет частному лицу совершать сделки купли-продажи ценных бумаг и инструментов срочного рынка (фьючерсов и опционов) на бирже.

Тинькофф Инвестиции представляет собой третью формацию – он выступает по сути посредником посредника. Сервис не выводит заявки клиента непосредственно на биржу, а использует услуги Брокеркредитсервиса, более известного как БКС. Таким образом, открывая брокерский счет в Тинькофф Инвестициях, по сути вы открываете счет в БКС. Хорошо это или плохо – разберемся дальше.

Торговые условия Тинькофф Инвестиции:

• минимальная и максимальная сумма сделки не ограничена – можно купить даже всего одну облигацию или одну акцию любой компании;
• активы – 518 российских и американский акций, 104 облигации (всего 3 – государственные, остальные – корпоративные) и 12 ETF;

• исполнение ордеров – по рыночной цене, стакана цен нет;
• отложенные ордера оставлять нельзя;
• комиссия – единая, 0,3% от сделки, но не менее 99 рублей, другие комиссии отсутствуют;
• ввод и вывод средств – с помощью карты Tinkoff Black, других вариантов не предусмотрено.

Также сервис позволяет завести долларовую карточку и переводить полученные американские рубли прямо на нее.

Сервис для домохозяек?

Изначально при рекламировании создатели Тинькофф Инвестиции делали упор на то, что их сервис настолько прост в использовании, что покупать с помощью него акции сможет даже домохозяйка. Но означает ли это, что ТИ предназначены именно для этого контингента. Давайте разбираться.

Возьмем среднестатистическую «домохозяйку». Что для нее важно? Чтобы акции можно было покупать просто, в один клик, из интернет-браузера. Для нее важна стабильная доходность, минимальный риск и возможность в любой момент забрать свои деньги обратно.

Так вот, из всего этого важного для домохозяйки в Тинькофф инвестиции реализовано достаточно много:

• Действительно легко открыть брокерский счет, пополнить его и приобрести акции. Даже договор привезет курьер – не надо никуда ходить.
• Покупка реализуется в личном кабинете банка, из единого интерфейса. Никакого Квика, стакана цен, ордеров на обыск и других инвесторских «плюшек».
• Комиссия одна, ее легко подсчитать и понять. Не надо платить ежемесячную комиссию за репозитарий и обслуживание счета. Заплатил свои 0,3%, минимум 99 рублей, за куплю или продажу – и спи спокойно, больше ничего со счета брокер не слямзит.

• Небольшие лоты. Например, чтобы купить еврооблигацию на Санкт-Петербурской бирже, вынь да положь минимальную ее стоимость – 100 000 долларов. Здесь же достаточно «всего лишь» 1000 долларов. А акции можно покупать за 100 рублей, облигации – за 1000 рублей.
• Наглядность и эстетичность оформления. Имеются даже готовые инвестиционные идеи с просчетом вероятности благополучного исхода. Хочешь – покупай то, что нравится, а хочешь – следуй прогнозам и греби деньги лопатой.

Но вот всё ли так радужно?

Дело в том, что рынок – это рынок, в какой бы красивой обертке его не преподнесли. На нем возможны взлеты и падения. Если вы хотите реальной стабильности – открывайте вклад, покупайте структурированный продукт или используйте связку ОФЗ + ИИС.

Сейчас поясню, какие подводные камни скрываются под видимой простотой, и вы сразу поймете, что среднестатистической домохозяйке от Тинькофф Инвестиций лучше держаться пораньше – ну или повысить свою финансовую грамотность. Итак,

Подводные камни

Достоинства сервиса являются же его недостатками.

Удобство подписания договора. Это плюс. Но договор… Его надо читать, господа. Там написано много интересных вещей. Например, что БКС имеет право пользоваться вашими деньгами и акциями. Что это значит на практике? Если вдруг БКС потеряет лицензию или разориться, вам придется взыскивать свои средства через суд и процедуру банкротства. А вот если бы брокер не мог пользоваться активами, вы бы просто перевели деньги к другому, так как ваши акции принадлежали бы только вам. Здесь они по факту принадлежат БКС.

Возникают сложности с переводом активов к другому брокеру, если вы вдруг решили сменить посредника. Не понятно, куда предъявлять претензии в случае чего – Тинькофф, БКСу или лично Олегу Юрьевичу?

Подходит это домохозяйке? Нет. Не каждый профессиональный юрист возьмется разгребать последствия такого договора.

Единая комиссия. Звучит круто, но на деле работает это так. Вы, например, захотели купить облигацию за 1000 рублей (упрощаем расчеты, так как на самом деле итоговая цена приобретения будет завесить от рыночной стоимости бумаги и накопленного купонного дохода). В этом случае вы заплатите минимальную комиссию в 99 рублей, а это выше заявленных 0,3%, составляя по факту почти 10% от стоимости инвестиции. Еще столько же придется выложить, если вы захотите выйти в кэш. Итого – комиссия 20%.

Таким образом, скучающей домохозяйке, решившей на досуге прикупить 100 акций Газпрома по 126 рублей общей стоимостью 12600 рублей придется заплатить 99 рублей комиссии – это 0,78% вместо заявленных 0,3%. В том же Сбербанке ее комиссия составит 0,165% (20,79 рубля), а в Просвязьбанке и вовсе 0,05% (6,3 рубля).

Чтобы действительно получать преимущество от комиссии, нужно покупать одного актива на сумму от 33 тыс. рублей. Только так вы заплатите минималку в 99 рублей без переплаты.

Это значит, что заходить в Тинькофф Инвестиции нужно с крупной суммой. Если вы решили составить диверсифицированный портфель из 5-6 эмитентов, то больше потратитесь на комиссию и будете очень (прямо очень) долго ждать достаточно крупного профита.

Подходит ли это для домохозяйки? Думаю, что нет.

Теперь из явных минусов:

• Некорректна показана доходность эмитентов. Вот на скрине видно, что доходность акций NRG Energy составила 88,93% за 6 месяцев. Но если взять график за год, то видно, что были нехилые падения. Хватит ли у домохозяйки нервов, если она купить акцию на пике ее стоимости, а затем последующие полгода она будет дешеветь? Спросите у тех, кто два года назад затарился акциями Газпрома или Трансаэро. Или у тех, кто участвовал в «народном» IPO ВТБ. Более менее профессиональный инвестор будет разбираться в особенностях рыночных котировок и будет покупать акцию не потому, что она росла последние полгода, а на основе данных фундаментального анализа (модификаторах), либо «на слухах», либо под дивиденды.

• Нет полных данных по эмитентам. Так, по облигациям не показан накопленный дивидендный доход, а по акциям даны только скупые сведения из отчетов, на основании которых нельзя рассчитать модификаторы. Нет инфы о дивидендах «иностранцев». По ETF не указан полный состав фондов, перечислены только наиболее «звучные» эмитенты – не ясно, являются ли они основными. Домохозяйке приходиться опираться либо на собственную интуицию, либо на данные новостей, которые могут быть подкорректированы. Либо искать иные источники информации.
• Отсутствует информация по налогам. Представьте вашу панику, если со счета внезапно начнут исчезать деньги. А вот если бы хотя бы какое-то пояснение было бы…
• Ограниченный список бумаг. Например, из всего многообразия ОФЗ представлена только одна облигация. С другой стороны, в списке находятся наиболее ликвидные активы, значит, их можно всегда купить и продать.

• Отсутствует инфа о ликвидности, а также нет стакана цен. В этом случае ваша заявка может исполниться не полностью, если данной бумаги нет в наличии. Или исполниться не по нужной цене. А комиссия будет всё той же – 0,3%, минимум 99 рублей.
• Есть риск пропажи актива из сервиса. В этом случае придется обращаться в БКС сервис, заводить себе отдельный счет и выковыривать ее туда.
• Нельзя выставлять отложенный ордер. Иными словами, нельзя продать актив или купить его по желаемой цене. Вы всегда ограничены только рыночными котировками.

Ну и последний момент – возможен ввод и вывод средств только на карты Тинькофф банка. Удобно, спору нет – тем более, что банк не взимает комиссии, вообще никакой. Тот же Сбербанк, допустим, взимает.

Однако здесь есть небольшой минус – карты ТКС платные, 99 рублей в месяц + мобильный банк 39 рублей. Для бесплатного обслуживания необходимо держать на счете больше 30 тыс. рублей. Это явно бюджет не домохозяйки, а более-менее зажиточного инвестора.

Таким образом, сервис Тинькофф инвестиции не для домохозяек, а для долгосрочных инвесторов, которые активно пользуются услугами банка. Они могут купить нужный им эмитент и «забыть» про него на несколько лет.

Им проще зайти крупной суммой и заплатить относительно небольшую комиссию 0,3% от сделки, но один раз – и не тратиться каждый месяц на обслуживание счета. Они точно знают, какие эмитенты покупать, им не нужна учеба, они не опираются на прогнозы и правильно воспринимают сведения о доходности того или иного актива. Для них сервис Тинькофф инвестиции – дополнительная возможность диверсифицировать свой портфель, клевая альтернатива ПИФам и структурным продуктам.

Источник