Как оценить перспективы своего бизнеса

Как оценить успешность бизнес-идеи?

У меня есть небольшой бизнес, который стабильно приносит небольшой доход. Я запустил его на энтузиазме и без расчетов. Сейчас начинаю новый проект. Хочу сразу получить больше данных и не принимать эмоциональных решений.

И вот вопрос: возможно ли подсчитать, успешна ли идея, если я знаю население города, конкурентов и их цены? Какие допустимы объемы операционных расходов?

Искал в интернете очень много и долго, но информация размытая.

С уважением,
Карим

Два года назад мы с партнером тоже запустили собственный бизнес. Так же, как и вы, на энтузиазме и без тщательных расчетов. Бизнес в итоге взлетел, но нам просто повезло.

Если у вас сильная идея, она сработает и без расчетов. Но без расчетов заранее не поймешь, будет ли проект прибыльным. А если у вас маленький бюджет, все продумать особенно важно: одно-два упущения — и внезапные издержки на начальном этапе приведут к провалу.

Про издержки: если расходы бизнеса постоянно превышают доходы, надо что-то менять или закрываться. Если не превышают, решайте сами, сколько вы готовы тратить на бизнес и какая прибыль вас устраивает. Если вы получаете в месяц 30 тысяч чистой прибыли и вас это не устраивает, тоже придется что-то менять или открывать другой бизнес.

Вы ничего не пишете о том, где и чем собираетесь заниматься. Поэтому я расскажу о трех самых распространенных способах оценить идею для бизнеса.

Составьте бизнес-план

Бизнес-план — это план, по которому вы будете запускать и развивать проект. Сначала опишите в плане ситуацию на рынке: какие есть конкуренты и спрос на продукт. Запланируйте достичь определенных целей: например, в месяц получать 100 тысяч чистой прибыли и продавать 10 тысяч единиц продукции. Еще напишите, как вы будете достигать этих целей: например, запускать рекламу в социальных сетях. В конце посчитайте, сколько времени и денег вы планируете потратить.

Хороший бизнес-план убедит потенциального инвестора, что бизнес принесет прибыль. Еще он поможет понять, с какими сложностями предстоит столкнуться. Возможно, вы кардинально перестроите проект или вовсе откажетесь от него.

Допустим, Иван решил продавать бахилы для больниц. Он узнал, какие бахилы производят конкуренты, прикинул цену и понял, что сделает лучше и дешевле. Он выпустил партию и уже размечтался, куда потратит первую прибыль. Но тут оказалось, что больницы делают закупки только через тендер. Чтобы в нем участвовать, нужно подтвердить, что бахилы соответствуют госту. Делать это дорого и невыгодно.

Если бы Иван составил бизнес-план , то узнал бы о требованиях больниц заранее и не потерял бы деньги.

Бизнес-план поможет правильно рассчитать время на запуск и свои силы. Поначалу кажется, что многое можно сделать самому. Так было у меня в одном из прошлых проектов.

Мы собирались открывать фотостудию, но помещение нужно было отремонтировать. Я решил, что мы управимся за месяц и отремонтируем студию своими силами. Через несколько дней мы поняли: стены слишком тонкие, и их нужно обшивать гипсокартоном. Это сложно, но мы решили попробовать. Через две недели мы сдались и наняли рабочих.

В итоге: выбились из графика на две недели и потратили на 100 тысяч больше, чем планировали. Если бы мы подготовили бизнес-план , то больше узнали бы о помещении и точнее рассчитали бы, сколько денег и времени уйдет на ремонт.

Учтите в бизнес-плане в первую очередь следующие вопросы:

1. Что вы будете продавать и чем ваш товар отличается от конкурентов.
2. Как вы будете поэтапно запускать проект. Напишите по шагам, что нужно сделать, чтобы начать бизнес. При этом желательно, чтобы вы или кто-то в команде знали особенности работы в вашей нише. Еще можно поговорить с теми, у кого похожий бизнес, — об этом расскажу ниже.
3. Сколько придется вложить. Чем подробнее распишете все возможные траты, тем лучше поймете, будет ли бизнес прибыльным.
4. Приблизительный срок, когда бизнес окупится. Бывает, что на проект приходится тратить очень много денег и даже большая прибыль долго не покрывает все издержки. В итоге бизнес окупается через такой долгий срок, что лучше бы его было и не начинать.
5. Время, когда вы станете производить максимальное количество товара, и какой к этому моменту будет доход.

Чем точнее данные, тем объективнее оценка. Поэтому перепроверяйте их самостоятельно в реальных условиях.

Допустим, вы хотите открыть кофейню в торговом центре. Вам нужно выбрать место, где ходит больше людей. Вы можете посмотреть проходимость точек на сайте ТЦ, а можете приехать туда, сесть на лавочку и посчитать самостоятельно. Такие данные будут более точными, ведь вы получили их в реальных условиях.

При этом учитывайте сезон, время суток и другие факторы, которые могут повлиять на расчеты. Например, перед Новым годом народу в торговых центрах обычно больше, чем в другое время года.

Найдите похожий бизнес

Когда нет опыта работы в нужной сфере, легко что-то упустить. О нюансах вашей отрасли вы можете узнать у владельцев похожего бизнеса. Попросите их дать платную консультацию или пригласите в ресторан за ваш счет. Если это не ваш прямой конкурент, вам вряд ли откажут.

Это очень простой и полезный подход, но он не гарантирует, что ваш бизнес выстрелит.

Например, Дмитрий из нашей статьи про антикафе встречался с несколькими предпринимателями в Москве. Затем он открыл свой бизнес в маленьком городке. Антикафе продержалось всего 3,5 года. Возможно, если бы Дмитрий открылся в большом городе — например, в Воронеже, — собранные рекомендации пришлись бы кстати.

Если вам сложно искать владельцев бизнеса или разговаривать с ними, то просто поищите истории о похожих проектах. В Т⁠—⁠Ж каждую неделю пишут про успешный и провальный бизнес.

Выпустите пробную партию

Для бизнес-плана нужны точные исходные данные. Чтобы получить их, попробуйте создать минимально жизнеспособный продукт. По сути, это ваш продукт в упрощенном виде. Произведите маленькую партию товара и попробуйте его продать — пусть даже по себестоимости.

Есть еще более интересный вариант: начните продавать несуществующий товар. Создайте страницу в конструкторе сайтов, расскажите на ней о продукте и предложите оформить предзаказ. Запустите рекламу и посмотрите, заинтересуются ли потенциальные потребители.

Получили хороший отклик — выпускайте пробную партию и прорабатывайте идею. Если нет, вы либо не попали в целевую аудиторию, либо товар никому не нужен. Попробуйте что-то изменить.

Вот вы решили продавать элитный чай. Создали сайт, рассказали о товаре, предложили сделать предзаказ. Но никто товаром не заинтересовался. Попробуйте изменить ассортимент: продавайте не дорогой, а дешевый чай или вовсе перейдите на кофе. Или попробуйте запустить рекламу на других площадках: возможно, потенциальные потребители просто не узнали о вашем продукте.

Пробный запуск даст вам конкретные цифры: оборот по первым продажам, затраты на первую партию, спрос и так далее. Об этом вы расскажете в бизнес-плане. Потенциальные инвесторы увидят, что у вас есть практические знания, и скорее захотят вложить деньги в ваш проект.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Источник

Как самостоятельно оценить бизнес (микро, малый)

Покупка готового проекта, который уже прошел стадию нестабильности, кажется хорошей идеей. Не нужно мучиться с подбором сотрудников, настройкой бизнес-процессов, поиском поставщиков и клиентов. Все подается в готов виде.

Проблема одна: готовый бизнес — это кот в мешке. Покупая товар в магазине, мы понимаем, за что платим деньги. Например, приобретая апельсины можно представить их вкус. Если нужно, можно зайти в соседний супермаркет и сравнить цены. Представьте удивление, если бы под оранжевой шкуркой оказался картофель. Когда покупаешь готовый бизнес, иногда происходит именно так.

Хитрые собственники пытаются торговать «воздухом». Одна начинающая предпринимательница решила заняться общепитом. Купила сеть павильонов с шаурмой за 3 миллиона рублей. Павильоны стояли на муниципальной земле. Предыдущий хозяин заключил соглашения об аренде с городом. После продажи, администрация расторгла договора аренды и настойчиво попросила освободить земельные участки. Новому собственнику пришлось подчиниться. За 3 миллиона рублей бизнес-леди получила несколько некапитальных объектов — ларьков, без конкретного местоположения. Их некуда ставить, но надо где-то хранить.

Как понять, что именно предлагает продавец, и какова справедливая цена таких активов? Для этого необходимо провести оценку.

Где купить готовый бизнес

1. Специализированные интернет-площадки с объявлениями по продаже. На Avito выставлены более 30 тысяч готовых фирм. Есть все — от интернет-магазинов, которые отдают практически даром (в данном случае речь идет о продаже только страницы сайта), до золотых месторождений за миллиард рублей. Популярный сервис «БИБОСС» предлагает на выбор более 10 тысяч предложений по всей стране. Чтобы получить подробные сведения о компании, нужно связываться с продавцом. Собственники указывают в объявлениях только информацию о ежемесячных доходах и расходах. Не более того.
2. Брокеры — посредники между продавцом и покупателем. Действуют в интересах того, кто платит деньги (обычно это продавец). Делают предпродажную подготовку, размещают объявления на торговых площадках, ведут переговоры, юридически оформляют сделку. Брокеры — те же риелторы, но работают с бизнесом, а не с недвижимостью.
3. Прямой продавец. Большая удача, если покупатель имеет выход на продавца. Без посредников легче добраться до истинных причин продажи. Не нужно переплачивать проценты брокерам. Если есть опыт в подобных коммуникациях, то бывает проще договориться по условиям сделки.

Предложений по продаже готового бизнеса много. Это рынок, где продавцы нахваливают свой товар, а в некоторых случаях пытаются «обвести» неопытного покупателя. Поэтому желательно обращаться за помощью к профессионалам.

Основные причины продажи бизнеса

1. Фирма нерентабельна. Предприниматель открыл свое дело, осуществил инвестиции, но заработать не смог. И теперь он пытается продать компанию, чтобы «отбить» расходы. Само собой, в объявлении ни слова об убытках. Продавец укажет более благовидный предлог: «переезд в другой регион», «нужны средства на новый проект», «не хватает времени» или что-то в этом роде. Весь расчет сделан на то, что попадется неопытный, но сжигаемый энтузиазмом предприниматель, который заберет фирму не глядя.
2. Нет перспективы развития проекта. Предприниматель понимает: пройдет немного времени, и компания станет убыточной. Нужно срочно продавать бизнес, пока еще есть шанс. К примеру, в 2019 году микрофинансовые организации (МФО) подвергнутся жестким законодательным ограничениям. Процентные ставки по займам до зарплаты будут сильно урезаны. По прогнозам СРО «Мир», каждая вторая МФО станет нерентабельной и закроется. Поэтому некоторые собственники подобного бизнеса начали фиксировать прибыль еще в 2018 году и постепенно выходить из бизнеса.
3. Нужны деньги на дальнейшее развитие дела. Бизнесмен может подыскивать инвестора, который получит долю в компании в обмен на финансовые вложения. Речь не идет о продаже всей фирмы. Только о выкупе ее части путем передачи акций или внесения взноса в уставной капитал.
4. Усталость от бизнеса. Управление фирмой – не так весело, как кажется со стороны. Постоянный стресс из-за вредных клиентов, ленивых работников, безответственных контрагентов, затяжных судов и проверок государственных органов. Хроническая нехватка времени. Бывают ситуации, когда есть деньги, но нет возможности потратить. И такая жизнь утомляет.
5. Желание переключиться на другие проекты. Владелец огромного производства, устав от станков и вечного грохота, решает открыть ресторан. Тогда он продает свой бизнес, а вырученные средства вкладывает в новый проект.

Кто оценивает бизнес

Этим занимаются профессиональные оценщики и брокеры. Брокеры, чаще всего, практикуют оригинальный подход, который называется «пальцем в небо» или «генератор случайных чисел». В одной из книг брокера, с которой удалось познакомиться, автор путает понятия «подход» и «метод», приводит описание своих методик в упрощенном формате, а про модель WACC и американские подходы оценки даже не упоминает.

Обычно у брокеров есть статистика по ценам продажи аналогичных бизнесов, на основе которой они выставляют новые предложения. Общая идея такая: если брокер работает в интересах продавца, то цена будет завышена. Если услуги оплачивает покупатель, то занижена.

Крупная брокерская компания «Альтера Инвест» обещает продать бизнес по цене на 50% выше рынка. Посредник даже научит владельца организации, как правильно обосновать стоимость, чтобы у покупателя не возникало сомнений. Другой брокер за отдельную плату сможет «заморочиться» (так и написано) с увеличением цены. По сути, результаты оценки подгоняются под желания заказчика. При этом, показать и обосновать можно любую стоимость бизнеса, даже самую фантастическую. Но модель оценки должна строиться на реальности и фактах, а не фантазиях и мыслях продавца.

Оценочные компании применяют строгие методики, с помощью которых удается получить более объективный результат. Есть несколько подходов для определения стоимости любого бизнеса.

Затратный подход

Стоимость организации рассчитывается на основании понесенных расходов на приобретение активов, за вычетом обязательств. Согласно затратному подходу, стоимость компании = Активы — Обязательства. Объясним на примере: мы решили открыть производство и купили станок за 500 тысяч рублей (I Раздел Баланса). Денег не было, поэтому взяли денежные средства в долг у друзей без процентов (IV или V Раздел Баланса). В нашем случае бизнес имеет стоимость, равную величине уставного капитала: актив равен пассиву. Но бизнес выпускает детали, продает и зарабатывает денежные средства, которые идут на погашение обязательств. Таким образом, величина обязательств уменьшается (Пассив уменьшается), а величина Активов увеличивается, что приводит к росту стоимости бизнеса.

Это упрощенный взгляд на данный подход. Оценщик должен учесть множество факторов и произвести корректировку баланса предприятия — определить реальный размер активов и обязательств, провести переоценку основных средств. Ведь стоимость станка будет не всегда полмиллиона рублей. Его рыночная стоимость снижается с учетом износа. Хотя, если речь идет об импортном оборудовании, то из-за падения курса рубля, его стоимость может даже расти со временем.

• метод базируется на финансовых документах компании, что позволяет получить объективную информацию;
• можно использовать для оценки компаний, которые созданы недавно;
• исключает абстрактность, ведь рассматриваются только реальные активы компании;
• применим для некоммерческих и государственных организаций, работающих не ради генерации прибыли.

• не учитывает текущую рыночную ситуацию и практику совершения сделок купли-продажи, которая сложилась в отношении подобных организаций;
• не принимает в расчет эффективность работы компании и перспективы ее развития;
• необходимо проводить корректировку баланса, а для этого дополнительно нужно запрашивать большой массив информации.

Сравнительный подход

Нам предлагают купить ресторан «О» за 100 миллионов рублей. Чтобы узнать, дорого это или дешево, нужно его оценить.

Как это делается:

1. Исследуем рынок. Наверняка кто-то уже продавал рестораны. Нужна информация по всем сделкам за прошедший год.
2. Из всех проданных ресторанов выбираем один, который больше всего похож на «О». Для этого нужно сопоставить большое количество показателей, в том числе: активы, выручку, прибыль. Добиться 100-процентного попадания сложно. Каждый бизнес уникален, имеет скрытые особенности и специфику. Пусть мы нашли «двойника» – заведение «Пицца и суши», которое недавно продали за 90 миллионов рублей.
3. Вычислим мультипликатор. Это соотношение между ценой продажи ресторана-аналога и одним из его ключевых финансовых показателей. «Пицца и суши» за год генерирует 20 миллионов рублей прибыли. Мультипликатор = 90/20 = 4,5.
4. Умножаем мультипликатор на тот же финансовый показатель оцениваемой организации. «О» приносит 25 миллионов рублей прибыли. 25*4,5 = 112,5 миллиона. Именно столько должен стоить «О» по мнению рынка. Нам же предлагают его за 100 миллионов рублей. Похоже, это выгодная сделка.

• учитывает рыночные реалии, соотношение спроса и предложения;
• влияние оценщика на расчет минимально, стоимость бизнеса устанавливается рынком.

• сложно получить достоверную информацию по купле-продаже похожих организаций;
• необходимы детальные сведения по объекту аналогу для составления мультипликаторов и проведения сравнения с продаваемым объектом;
• возможны ошибки при поиске аналогов, которые приведут к погрешностям в оценке;
• метод не ориентирован на будущее.

Доходный подход

Согласно этой методике, бизнес – не статичный объект, а актив для извлечения прибыли. Подход основывается на прогнозах ожидаемого дохода и прибыли от деятельности предприятия. Чем выше потенциальная прибыль, тем выше стоимость бизнеса. При оценке учитывают множество факторов: общее состояние экономики и сегмента, перспективы развития проекта и потенциальные риски, финансовые показатели в ретроспективе и динамика. Можно использовать простую формулу для малого бизнеса в России: цена предприятия = чистая прибыль за 1 год * 3.

Покупаем пиццерию. Продавец просит 20 миллионов рублей за весь бизнес. Известно, что заведение стабильно приносит чистую прибыль в размере 5 миллионов рублей в год. Тогда рыночная стоимость бизнеса – 15 миллионов рублей. Но это модель в очень упрощенном формате. Почему бы не поторговаться?

• оценщик смотрит не в прошлое (сравнительный подход), не в настоящее (затратный подход), а в будущее;
• учитывает риски и перспективы развития как предприятия, так и всего сектора.

• оценка субъективна, так как строится на прогнозах, которые могут и не сбыться;
• работает только на стабильных рынках;
• не подходит для стартапов, когда невозможно предсказать размеры будущей прибыли;
• при проведении расчетов необходимо проводить нормализацию всех составляющих. Например, бизнес работает в «черную» или у компании заключен льготный договор аренды на объекты недвижимости.

Подписывайтесь на наши группы в социальных сетях . Мы ответим на все поступающие вопросы. Только правда про финансы.

Источник