Как определяется доходность бизнеса

Зачем рассчитывать рентабельность

Рентабельность — это экономический показатель, который показывает, насколько эффективно используются ресурсы: сырье, кадры, деньги и другие материальные и нематериальные активы. Можно рассчитать рентабельность отдельного актива, а можно — всей компании сразу.

Рентабельность рассчитывают, чтобы спрогнозировать прибыль, сравнить компанию с конкурентами или предсказать доходность инвестиций. Еще рентабельность предприятия оценивают, если собрались его продавать: компания, которая приносит больше прибыли и при этом тратит меньше ресурсов, стоит дороже.

Как рассчитывается рентабельность

Существует коэффициент рентабельности — он показывает, насколько эффективно используются ресурсы. Этот коэффициент — это отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы ее получить. Коэффициент может выражаться в конкретной величине прибыли, полученной на единицу вложенного ресурса, а может — в процентах.

Например, компания производит сметану. 1 литр молока стоит 5 рублей, а 1 литр сметаны — 80 рублей. Из 10 литров молока получается 1 литр сметаны. Из 1 литра молока можно сделать 100 миллилитров сметаны, которые будут стоить 8 рублей. Соответственно, прибыль с 1 литра молока — 3 рубля ( 8 Р − 5 Р ).

Чтобы посчитать рентабельность ресурса «Молоко», делим прибыль на стоимость ресурса: 3 / 5 = 0,6 , или 60%.

А другая компания производит мороженое. 1 килограмм мороженого стоит 200 рублей. Для его производства надо 20 литров молока по той же цене — 5 рублей за литр. Из 1 литра молока получится 50 граммов мороженого, которые будут стоить 10 рублей. Прибыль с 1 литра молока — 5 рублей ( 10 Р − 5 Р ).

Рентабельность ресурса «Молоко» при производстве мороженого: 5 / 5 = 1 , или 100%.

Вывод: отдача от ресурсов при производстве мороженого выше, чем при производстве сметаны, — 100% > 60%.

Коэффициент рентабельности может выражаться также в количестве затраченных ресурсов, которые понадобились, чтобы получить фиксированную сумму прибыли. Например, чтобы получить 1 рубль прибыли в случае со сметаной, надо потратить 330 миллилитров молока. А в случае с мороженым — 200 миллилитров.

Виды показателей рентабельности

Чтобы оценить эффективность работы компании, используют несколько показателей рентабельности. Каждый из них рассчитывается как отношение чистой прибыли к какой-то величине:

1. К активам — рентабельность активов (ROA).
2. К выручке — рентабельность продаж (ROS).
3. К основным средствам — рентабельность основных средств (ROFA).
4. К вложенным деньгам — рентабельность инвестиций (ROI).
5. К собственному капиталу — рентабельность собственного капитала (ROE).

Проще говоря, показатель рентабельности — это прибыль, которую делят на тот показатель, рентабельность которого хотят узнать.

Порог рентабельности

Порог рентабельности — это минимальная прибыль, которая покрывает затраты. Например, вложения, если речь идет об инвестициях, или себестоимость — если о производстве продукции. Когда говорят о пороге рентабельности, чаще всего используют термин «точка безубыточности».

Рентабельность активов (ROA)

Показатель ROA рассчитывают, чтобы понять, насколько эффективно используются активы компании — здания, оборудование, сырье, деньги — и какую в итоге они приносят прибыль. Если рентабельность активов ниже нуля, значит, предприятие работает в убыток. Чем выше ROA, тем эффективнее организация использует свои ресурсы.

Как рассчитать рентабельность активов. Это отношение чистой прибыли за определенный период к стоимости активов.

ROA = П / ЦА × 100%,

П — прибыль за период работы;

ЦА — средняя цена активов, которые находились на балансе в это же время.

Рентабельность продаж (ROS)

Рентабельность продаж показывает долю чистой прибыли в общей выручке предприятия. При расчете коэффициента вместо чистой прибыли также может использоваться валовая прибыль или прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам. Называться такие показатели будут соответственно — коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли и коэффициент операционной рентабельности.

Как рассчитать рентабельность продаж. ROS рассчитывают как отношение прибыли к выручке.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

Основные производственные фонды — активы, которые организация использует для производства товаров или услуг и которые при этом не расходуются, а только изнашиваются. Например, здания, оборудование, электрические сети, автомобили и т. п. ROFA показывает доходность от использования основных средств, которые участвуют в производстве продукта или услуги.

Как рассчитать рентабельность основных производственных фондов. Это отношение чистой прибыли к стоимости основных средств.

ROFA = П / Цс × 100%,

П — чистая прибыль организации за нужный период;

Цс — стоимость основных средств компании.

Рентабельность оборотных активов (RCA)

Оборотные активы — это ресурсы, которые используются компанией для производства товаров и услуг, но которые, в отличие от основных фондов, полностью расходуются. К оборотным активам относят, например, деньги на счетах предприятия, сырье, готовую продукцию на складе и т. п. RCA показывает эффективность управления оборотными активами.

Как рассчитать рентабельность оборотных активов. Это отношение чистой прибыли к оборотным средствам.

RCA = П / Цо × 100%,

П — чистая прибыль за определенный период;

Цо — стоимость оборотных активов, которые использовали для производства товара или услуги за это же время.

Рентабельность капитала (ROE)

ROE показывает, с какой отдачей работают деньги, вложенные в компанию. Причем вложения — это только уставный или акционерный капитал. Чтобы рассчитать эффективность использования не только собственных, но и привлеченных средств, используют показатель рентабельности задействованного капитала — ROCE. Он дает понять, какой доход приносит компания. Рентабельность капитала сравнивают не только с аналогичными показателями других компаний, но и с другими видами инвестиций. Например, с процентами по банковским вкладам, чтобы понять, есть ли смысл инвестировать в бизнес.

Как рассчитать рентабельность капитала. Это отношение чистой прибыли к капиталу компании, включая резервы.

Источник

Рентабельность бизнеса

Бизнес, каким бы он ни был, требует затрат. Предприниматель, вкладываясь в новый проект, ожидает отдачи в виде высокой прибыли и ее постоянного роста. Для оценки показателя эффективности вложений рассчитывается рентабельность бизнеса. Что она дает и как определяется, расскажем в статье.

Необходимость расчета прибыльности каждый предприниматель определяет для себя сам. Крупные компании содержат в штате экономиста, в обязанности которого входит регулярный расчет эффективности деятельности и планирование дальнейшей работы с учетом полученных значений. Помимо общей доходности, для данной цели рассчитывается показатель чистой рентабельности активов, рентабельность основных средств, инвестиций, реализации, персонала, собственного капитала и прочие коэффициенты.

Как определяется рентабельность

Посчитать рентабельность бизнеса не так сложно, если под рукой готовая бухгалтерская отчетность. Индивидуальным предпринимателям, не ведущим бухгалтерский учет или только планирующим открыть свое дело, придется сводить все «на глаз». Рентабельность считается в основном в процентах. Формула расчета следующая:

Рентабельность производства = (Прибыль балансовая / Затраты на производство и реализацию) x 100

Такой расчет позволит определить, сколько прибыли до уплаты налогов приходится на 1 рубль затраченных средств. Для удобства можете подобрать в сети удобный онлайн-калькулятор или скачать специальную программу. В среднем, нормальный коэффициент составляет 15-35%, но сильно зависит от специфики коммерческой деятельности. Для розничной торговли 10-15% – приличный результат, а вот для индустрии красоты или строительства такой показатель будет маленьким. Для этих направлений нужно исходить из 50-100%, для юридических услуг, торговли нематериальными активами – от 100%.

Указанный расчет показывает номинальное значение прибыльности. Существует еще реальная рентабельность – та, что определяется с учетом инфляции. Для оценки покупательной способности предприятия. Когда показатель получается низким или даже отрицательным, это говорит об отсутствии эффективности работы и грядущем банкротстве. Бизнес с большой рентабельностью считается перспективным, полноценно получающим отдачу от вложенных средств.

Факторы, влияющие на уровень рентабельности

Поскольку рентабельность – показатель относительный, его значение во многом зависит от внутренних изменений компании и внешних рыночных условий. Основные из них:

• Производительность труда.
• Технические моменты в производстве.
• Колеблющиеся цены на приобретаемые предприятием ресурсы, материалы, сторонние услуги, рабочую силу.
• Изменение ассортимента и цен на реализуемую продукцию в связи с меняющимся спросом, кризисом.
• Сезонность, временный простой оборудования или брак продукции.

Уровень рентабельности можно повысить, ускорив товарооборот, сократив затраты, рационально увеличив цены. В любом случае для стабилизации ситуации следует рассчитать и принять во внимание ряд других экономических показателей и моментов: производительность труда, качество продукции, ситуацию с конкурентами.

Пример расчета рентабельности

Покажем для лучшего понимания простой пример вычисления уровня рентабельности по приведенной выше формуле.

• Совокупные расходы (закупка сырья, зарплата, аренда, материалы для работы, ГСМ и прочее) – 18 млн руб.
• Совокупные доходы (выручка) – 22 млн руб.

Для начала посчитаем прибыль: доходы – расходы = 4 млн руб.

Рентабельность = (4 млн руб./18 млн руб.) х 100 = 22,2%

Расчет можно производить за месяц, год, квартал. Для удобства часто считается отдельно рентабельность по каждому виду товара или отделу производства.

Важно сравнивать показатели в динамике, предпринимать меры для их повышения. Также отдельно рассчитывается рентабельность капиталов, персонала, активов и прочего. К экономическому анализу необходимо подходить серьезно. Это возможность выяснить слабые места компании и улучшить ее общую прибыльность.

Источник

Рентабельность бизнеса

Важнейшим показателем деятельности любого бизнеса является рентабельность. Оценка этого параметра позволяет понять, насколько успешна работа компании, окупаются ли вложения. Расчет производится как по действующим предприятиям, так и перед открытием бизнеса. Как вычисляется этот показатель и на что он влияет? Об этом и пойдет речь в этой статье.

Что такое рентабельность бизнеса, что показывает и как рассчитать

Рентабельность — это критерий финансовой оценки бизнеса. Анализ выполняется по нескольким параметрам и ресурсам — производственные, материальные, трудовые и другие. Рассчитывать параметры необходимо перед стартом бизнеса, что поможет определить доходность будущей компании и привлечь инвесторов.

В общем представлении рентабельность — это соотношение прибыли и оцениваемого показателя. Полученный коэффициент показывает, как быстро окупаются средства, инвестированные в бизнес, в производственные мощности и другие затраты. Анализ деятельности компании позволяет оценить эффективность следующих видов ресурсов:

Сравнение продаж, прибыли и других параметров работы крупных и мелких предприятий между собой нецелесообразно. А коэффициент рентабельности как раз помогает проводить такие сравнения, так как является соотношением величин. Исчисляется показатель в процентах. При положительном значении бизнес прибыльный, при отрицательном, или равном нулю — убыточный.

Существует ряд факторов, влияющих на эффективность бизнеса. Они делятся на две группы:

1. Экзогенные. Внешние факторы, воздействующие на развитие деятельности — изменения налогового законодательства, политической составляющей, обстановки на рынке, др.
2. Эндогенные. Внутренние обстоятельства, зависящие от политики предприятия — качество продукции, условия труда, эффективность сотрудников, производительность оборудования и прочее.

На прибыль и соответственно рентабельность бизнеса влияет ряд факторов — логистика, маркетинговая политика, грамотное распоряжение финансами, управление. Все, что происходит в компании, так или иначе, воздействует на процессы работы и доход компании.

Необходимость в расчете критерия возникает в следующих случаях:

1. При разработке бизнес-плана. Оценка эффективности будущего предприятия позволяет оценить шансы на успех, понять есть ли смысл вкладывать средства в это направление.
2. Ценообразование. При формировании цены необходимо учитывать ряд факторов. После оценки можно понять, на какие товары необходимо поднимать цены, какие можно оставить на прежнем уровне, чтобы сохранить позиции на рынке, а какие требуют понижения стоимости для увеличения спроса.
3. Управление. Проверка эффективности позволяет определить слабые стороны в работе предприятия и внести коррективы с целью дальнейшего успешного развития.
4. Прогнозирование. Оценка данных в текущем периоде позволяет более точно прогнозировать перспективы.
5. Оценка стоимости компании. Расчет необходим при продаже компании, в этом случае также выполняется оценка ликвидности.

Вычисление требуется на этапе вложения средств. Инвестор должен понимать в какие сроки оправдаются инвестиции, когда предприятие начнет приносить доход. Анализировать деятельность нужно на этапе привлечения заемных средств, для оценки конкурентоспособности, при оснащении производственным оборудованием.

Как рассчитывается рентабельность — формула экономической рентабельности

Экономическая рентабельность демонстрирует, насколько эффективна деятельность, рационально ли использование ресурсов. Рассчитывается на основании данных о полученной прибыли от реализации и стоимости активов предприятия. Этот параметр обязателен к оценке при проведении финансового и сравнительного анализа. В рыночной экономике применяется целая система индексов, которые применяются к различным данным. Не только уровень, но и динамика результата требует оценки руководителями компаний.

Формула экономической рентабельности:

Р общая = Пр (прибыль) / N (оцениваемый показатель) х 100%,

экономическая рентабельность относится к относительным показателям. После проведения расчетов умножается на 100%.

Пример формула рентабельности услуг

Для оценки отдельного направления деятельности — предоставления услуг, применяется следующая формула:

P(у) = Пру / Зру х 100%,

где Пру — прибыль от реализации услуг, а Зру — расходы, связанные с их предоставлением.

Если в результате предприятие несет убытки, то формула расчета следующая:

Р(у)= Уру/Зру Х 100%,

где Уру — убытки от деятельности предоставления услуг.

Общая сумма затрат содержит себестоимость услуги, расходы коммерческого и управленческого характера.

Показатель позволяет оценить прибыль, которая приходится на каждую денежную единицу, израсходованную на предоставление услуг. Высчитать рентабельность можно относительно деятельности предприятия в целом и по отдельно взятой услуге.

Таким образом удастся понять, какие из услуг наиболее прибыльны. Для сферы деятельности, которая окажется убыточной, необходимо продумать варианты снижения себестоимости или повышения стоимости услуги для конечного потребителя.

Пример: формула рентабельности продукции

Определяется следующим образом:

R (пр)= Пр/Сс х 100%

Пр — прибыль, вырученная от реализации, Сс — это себестоимость реализованной продукции в определенный период. Данные берутся за одинаковый промежуток — 12 месяцев, полугодие, квартал или месяц.

Пример формула рентабельности предприятия

Это один из важнейших экономических показателей бизнеса. ROTC (Return on total cost) показывает эффективность производства продукции. Для определения данных требуется информация о полной себестоимости и выручке компании:

R (ROTS) = Пр/Тс х 100%,

Пр — прибыль, полученная компанией от реализации. Вычисляется путем уменьшения суммы дохода от реализации на полную себестоимость проданных товаров. Тс — общая себестоимость товара, в которую входят затраты на производственные расходы, заработную плату, маркетинг, закупку сырья, материалов, коммунальные услуги.

Полученный коэффициент показывает эффективность применения ресурсов. Рассчитывается в общем по предприятию или по отдельным направлениям, производственным отделам.

Виды рентабельности

Для оценки бизнеса необходимо рассматривать разные показатели. Таким образом, удастся выявить слабые и сильные стороны, оценить насколько эффективно использование инвестиций и ресурсов. Наибольший интерес для бизнеса представляет рентабельность продаж. Но в разрезе материальных ресурсов, активов, производства анализируются разные участки деятельности.

ROS (рентабельность продаж) — это соотношение полученного дохода от реализации и прибыли. Показатель определяет размер дохода в расчете на каждую денежную единицу. Такая информация необходима при формировании ценовой политики, при подсчете общих издержек. Этот параметр можно сравнивать с данными конкурентов для получения общей картины.

где Пр — это реализационная прибыль до налогообложения, а Вр — общая выручка от продаж. Для определения чистого показателя из Пр вычитают налоги и кредиты.

Рентабельность производства Рп позволяет оценить какую прибыль приносит каждая вложенная в бизнес денежная единица. Рассчитывается следующим образом:

РП = Пр / (ОФ+ОС)х100%

ОС — оборотные средства, Пр — общая прибыль, ОФ — стоимость основных фондов.

Рентабельность активов (ROA) показывает насколько они эффективны, приносят ли доход. Помогает определить правильно ли выполняется управление ресурсами и средствами в отношении окупаемости. Вычисляется с помощью данных обо всех активах компании: привлеченных, оборотных и необоротных. Высчитывается следующим образом:

где Пр — чистая прибыль организации, А — стоимость активов (средний показатель) за определенный период. ROA нуждается в системном изучении, определяет активы с наименьшей доходностью. Позволяет своевременно принять меры, продать или модернизировать их.

Рентабельность инвестиций (ROI) демонстрирует какую прибыль приносит каждый рубль, инвестированный в развитие бизнеса. Рассчитывается как соотношение между внесенными средствами и полученным доходом.

Рассчитывается таким образом:

Пр + (Апр – Ап)/ Ап = (ROI),

где Пр — прибыль (чистая), Апр — продажная стоимость активов, Ап — цена, по которой были приобретены активы.

При отсутствии данных об окончательной стоимости активов, используется цена, известная на стадии инвестирования. Положительный показатель демонстрирует эффективность вложения, отрицательный, свидетельствует об убыточности.

Рентабельность основных средств ROFA оценивает эффективность применения основных средств, которые используются в производственных процессах: здания, сооружения, производственные линии, оборудование, транспорт, мебель, офисная техника, дорогостоящий инструмент.

ROFA= Пр/ОС х 100%,

где Пр — чистая прибыль, а ОС — стоимость основных средств.

Эффективность работы сотрудников компании оценивается показателем ROL. Это рентабельность трудовых ресурсов, которая определяет какой доход приносит один сотрудник предприятия.

ROL = Пр/кол-во работников.

Низкий показатель дает повод для пересмотра кадровой политики компании. С помощью таких расчетов можно определить, какие участки малоэффективны и высокоэффективны, спланировать расширение направлений или упразднение отделов. Позволяет понять, что необходимо нанимать новых, более эффективных и проактивных сотрудников либо отправить уже существующих на переподготовку и повышение квалификации.

Какой должна быть рентабельность продаж

Требований к этому показателю нет. Он зависит от сферы деятельности, размеров компании, времени пребывания на рынке. Но по отдельным отраслям промышленной и хозяйственной деятельности есть статистические данные. В целом существует определенная градация:

1. Низкий уровень 1-5%
2. Средний, стабильный 5-20%
3. Высокий 20-30%

Показатель более 30% демонстрируют сверхэффективные предприятия.

Снижение уровня в динамике объясняется чаще всего ростом затрат на производство. Соответственно при увеличении себестоимости необходимо повышать цену либо стремиться к росту продаж. В некоторых сферах деятельности увеличить показатель можно за счет снижения расходов на управленческий аппарат.

Источник