Как определить размер валовых инвестиций

Чистые и валовые инвестиции: что это такое

Инвестирование можно определить как один из видов экономической активности физических и юридических лиц. Деятельность предполагает вложение собственных материальных ценностей (капитал, ценные бумаги) в любой предмет или явление, имеющее денежное выражение. Средства вкладываются с тем расчетом, что стоимость купленного актива с годами будет расти, что принесет пассивную прибыль вкладчику.

В зависимости от объекта вложений, инвестиции принято классифицировать на:

• реальные (фактическое приобретение материальных ценностей);
• финансовые (покупка ценных бумаг);
• спекулятивные (покупка валюты, товарного сырья или ценных бумаг с расчетом на резкий рост актива и последующей за этим реализации по новой рыночной стоимости).

Инвестиционную деятельность также классифицируют в зависимости от цели вкладов:

• прямые (приобретение активов компании с целью принятия участия в ее развитии);
• портфельные (покупка акций нескольких крупных компаний с целью получения стабильного пассивного дохода);
• реальные (инвестирование производственной или промышленной деятельности);
• нефинансовые (информационные вклады в развитие компании, которые могут выражаться в форме научных разработок или открытий);
• интеллектуальные (финансирование создания продуктов интеллектуальной деятельности на индивидуальных условиях).

По учету инвестиции принято делить на валовые и чистые.

Содержание статьи

Валовые и чистые инвестиции: понятия и значения

Чистыми инвестициями принято называть фактический прирост к реальному капиталу предприятия из сторонних источников. Сложность вычисления подобных вложений, сравнительно с расчетом валовых инвестиций, обусловлена прежде всего износом капитала (потеря рыночной стоимости материальных активов под влиянием инфляции и прочих макроэкономических и геополитических факторов).

Роль чистых инвестиций

Для обеспечения стабильного развития практически любого предприятия, необходимы постоянные инвестиции в модернизацию производства, увеличение товарного оборота и прочее. Для понимания значения чистых инвестиций нужно рассмотреть следующий пример: учредители предприятия ставят цель модернизировать производственную базу. Для этого им требуются средства. Совет директоров принимает решение о выпуске акций, которые поступают на торговые площадки для реализации. Покупатели подобных активов могут рассчитывать на получение дивидендов, сумма которых будет зависеть от спроса на продукцию компании и объема продаж готовых товаров. Учредители вырученные таким образом средства могут тратить на нужды организации. Подобная выручка является чистой инвестицией от частных лиц только после завершения торгов. В качестве частных инвесторов могут выступать как физические, так и юридические лица (коммерческие банки и инвестиционные компании). В результате подобных манипуляций учредителям не придется специально находить инвесторов.

Также чистыми инвестициями являются личные материальные вклады учредителей в развитие компании.

Валовые инвестиции

Под валовыми вложениями принято понимать инвестирование частного лица в развитие коммерческой организации. По сути они относятся к реальным инвестициям, направленным на увеличение основного капитала или оборотных средств. Финансовые инвестиции считаются валовыми, если физическим лицом была осуществлена покупка ценных бумаг компании, которые выпущены с целью привлечения стороннего капитала.

В зависимости от величины уставного капитала предприятия, валовые инвестиции классифицируют на 2 группы:

• амортизация (восстановление исходного объема торгового оборота);
• инвестирование (увеличение капитала).

Валовые инвестиции являются таковыми лишь в том случае, если они привели к увеличению стартовых вложений. В противном случае – это чистые инвестиции.

Формула расчета

Рассчитать объем валовых инвестиций (В) можно по формуле. Для этого требуется вывести сумму амортизации (А) и чистых вкладов (Ч): В=А+Ч. Эта формула широко применяется в макроэкономике. Хороший пример – определение ВВП государства по расходам. При этом показатель валовых инвестиций является одним из слагаемых, наряду с объемом затрат на производство и расходами на экспорт.

Формула чистых инвестиций определяет их объем: Ч=В-А.

Для развития экономики государства или отдельного предприятия важно преобладание валовых инвестиций над суммой амортизации. При идентичных значениях происходит стагнация, поскольку восстановление капитала за счет только внутренних ресурсов практически невозможно.

Состав валовых вложений

Как правило, состав валовых инвестиций зависит от объекта вложений. Ими могут быть:

• человеческие ресурсы;
• нематериальные активы;
• средства, направленные на обеспечение товарооборота;
• основной капитал предприятия.

Валовые инвестиции направлены на развитие основного капитала. Поэтому их используют для реализации следующих задач:

• амортизация износа капитала (физического и морального);
• модернизация производства и введение инновационных технологий;
• строительство и прочее.

В структуру валовых инвестиций также входят вложения в нематериальные активы:

• марки и товарные знаки;
• дополнительное программное обеспечение;
• лицензирование некоторых видов деятельности;
• приобретение прав на земельные участки, месторождения и здания как жилищного, так и коммерческого назначения;
• инвестиции в создание продуктов интеллектуальной собственности (инновации, научные разработки и прочие).

Практика показывает, что целесообразно и рентабельно использование валовых инвестиций для развития кадрового потенциала. Благодаря этому можно добиться большей производительности:

лучшее качество производительности квалифицированной рабочей силы и организация комфортных условий труда способствует меньшей утомляемости сотрудников и быстрому восстановлению.

Источник чистых инвестиций

В зависимости от области применения, частные инвестиции дают разный экономический эффект. Их принято делить на реальные и денежные. Первые направлены на развитие производства и увеличение числа рабочих мест, а вторые – на совершение манипуляций с ценными бумагами.

Эффективность использования

Эффективность использования инвестиций определяется в зависимости от их структуры. Чрезмерные финансовые вложения приводят к стремительному росту инфляции. Если же дополнительных средств недостаточно, то это может привести к дефляции. Эти крайности необходимо регулировать посредством эффективной стратегии налогообложения, кредитной политики, расходов и прочих материально-бюджетных мероприятий.

Инвестиции – первый этап становления коммерческой организации. Благодаря вложениям создается материальная база для дальнейшего развития предприятия. На уровне частного бизнеса, чистые и валовые инвестиции обеспечивают увеличение товарооборота и производительности в целом, что в свою очередь приводит к увеличению прибыли предприятия. Также привлечение стороннего капиталовложения позволяет увеличить резервные и основные фонды.

Показатель чистых и валовых инвестиций на государственном уровне позволяет сделать вывод о востребованности производимых на территории страны товаров и услуг, а также уровень ВВП, определить привлекательность для привлечения зарубежных инвестиций и оценить уровень экономического развития государства в целом. Отсутствие валовых инвестиций приведет к отсутствию развития образования, высоких технологий, научных исследований и системы здравоохранения.

Источник

Валовые инвестиции

Вы будете перенаправлены на Автор24

Сущность валовых инвестиций

Есть несколько подходов к понятию валовых инвестиций:

• Первый подход выражается на макроэкономическом уровне. Валовые инвестиции – это общий объем инвестиций в экономике страны в совокупности.
• Второй подход рассматривает валовые инвестиции как вложения, которые направлены на поддержку и увеличение объемов основного капитала предприятия и запасов.
• Третий подход подразумевает под валовыми инвестициями все суммарные вложения инвестора, которые осуществлялись в инвестиционный проект.

Рассмотрим валовые инвестиции в аспекте вложений в основные средства и запасы.

При таком подходе валовые инвестиции включают амортизацию, а также инвестиции чистые (то есть за вычетом амортизации). В таком случае амортизация выступает в качестве инвестиционного ресурса, так как денежные средства отчисляемы на амортизацию в настоящем являются «временно свободными» денежными средствами. Чистые инвестиции предполагают вложения на улучшение производственной деятельности, новые инвестиционные проекты. Часто в таком аспекте валовые инвестиции принято называть капиталовложением.

Готовые работы на аналогичную тему

Далее валовые инвестиции рассматриваются в аспекте второго подхода. Так как рассмотрение валовых инвестиций в качестве источника роста для основного капитала предприятия является наиболее важным в аспекте микроэкономики.

Рассмотрим состав валовых инвестиций.

Состав валовых инвестиций

Так как главным объектом рассматриваемого вида инвестиций выступают основные средства, то выделяются следующий возможный состав валовых инвестиций:

• отчисления на восстановление капитал, участвующего в производственной деятельности на предприятии, с помощью механизмов амортизации, отчислений на восстановление технического и морального износа оборудования, основных средств, состоящих на балансе предприятия;
• замена производственных мощностей предприятия на более современное оборудование и основные средства;
• модернизация, обновление производства;
• вложения, направленные на строительство зданий, сооружений.

Также в состав могут включаться не только вложения в основные средства, но и в нематериальные активы. Например, в приобретение патентов, ноу-хау, товарных знаков и брендов, лицензий на осуществление определенного вида деятельности, программного обеспечения и программных продуктов.

Так, в целом, валовые инвестиции можно разделить на две группы:

• инвестиции, целью которых является восстановление и обновление производства, основных средств (амортизация) ;
• вторая группа – инвестиции, которые направлены на увеличение объемов капитала предприятия, увеличение активов (чистые инвестиции).

Основные источники

Среди источников валовых инвестиций выделяют средства инвесторов, кредиты банковских учреждений, денежные средства государства (государственная поддержка), денежные средства от биржевой торговли, фонды отчисления амортизации.

Формула для расчета

Рассмотрим расчет валовых инвестиции на предприятии. Первая рассмотренная группа инвестиций рассчитывается как соответствующая основному средству амортизация и отчисления на амортизацию.

Так, формула валовых инвестиций представлена ниже.

Валовые инвестиции в рассматриваемом периоде = амортизация в рассматриваемом периоде + чистые инвестиции в рассматриваемом периоде

Данная формула используется и в макроэкономике для расчета общих валовых инвестиций в стране. Также общие валовые инвестиции в стране используются для расчета Валового Внутреннего Продукта по расходам.

Источник

Что такое валовые инвестиции: объяснение человеческим языком на простом примере

Продолжаю тему оценки предприятий по бухгалтерской отчетности. Покупать или продавать акции? Графики, слухи, настроение рынка – все это замечательно… Но ведь речь идет о профессиональном подходе. Поэтому предлагаю рассмотреть важный аспект деятельности компании, по которой трейдер может и должен принять обоснованное решение. Тема статьи: валовые инвестиции.

Что это такое

Итак, предположим, – работает макаронная фабрика. У нее есть здание с производственными цехами, в котором установлено некое оборудование: тестомесильные машины, формовочные агрегаты, сушильные шкафы, линии фасовки и т.д. Имеется и собственный транспорт для доставки изделий в торговые точки. Так вот, это все – основные фонды. Они имеют свой срок эксплуатации.

Если их не ремонтировать, не возобновлять, то через некоторое время завод встанет. Нужно вкладывать деньги. Это и есть – валовые инвестиции. То есть вложения в основные средства, которые дают возможность производителю выпускать свой товар.

Цели и задачи валовых инвестиций

Цель: поддержание средств производства в рабочем состоянии, сохранение или увеличение прибыли.

Задача: правильное соотношение расходов к полученным доходам. Для чего покупать новые машины, если у завода разваливается производственное здание? Нет смысла, правильно?

Значение инвестиций для экономики страны

Без притока капитала невозможно развитие. И неважно, в чем этот приток выражается: в деньгах, технологиях, здоровых и обученных людях. Чем больше вложений в любое направление деятельности, тем быстрее и лучше результат. При грамотном управлении, естественно. Страна должна вкладывать средства в наиболее важные элементы своей экономики.

Кроме того, инвестиции в экономику государства влияют на прогнозирование его ВВП, а следовательно, на все внутригосударственные процессы от социальных вопросов до обороноспособности.

Для чего нужно вычислять валовые инвестиции

Вернемся к нашим… макаронам. Предположим, что износ основных средств составляет 1 млн руб. в год, а траты на их содержание и модернизацию – 700 тыс. руб. Что получается? Предприятие постепенно умирает. Не завтра, конечно, но через какое-то время оно прекратит свое существование.

Что такое чистые инвестиции

Это то, что увеличивает основной капитал. Их задача – расширение производства, ввод в строй новых мощностей, рост объема выпускаемой продукции. Именно размер чистых инвестиций указывает на экономическое состояние организации.

Взаимосвязь чистых и валовых инвестиций

Она заложена в методике расчета. Чистые инвестиции – это сумма валовых инвестиций за вычетом амортизационных расходов.

Вспоминаем, что предполагаемый износ основных средств нашей фабрики 1 млн руб. в год. Допустим, что расходы на содержание зданий и оборудования составили 1,5 млн руб. Соответственно, 500 тыс. руб. и будут чистым вложением капитала в производство.

Что входит в состав валовых вложений

Список не особенно велик:

• строительство или ремонт зданий и сооружений;
• материальные или нематериальные активы;
• собственный капитал компании;
• оборотные средства;
• новые технологии;
• ценные бумаги других компаний с целью получения прибыли.

Формула расчета

Как рассчитать валовые инвестиции: ВИ = ЧИ + АР

Где ВИ – валовые инвестиции; ЧИ – чистые инвестиции; АР – амортизационные расходы.

Основные источники

Они могут быть самыми различными: использование собственных средств, материальные ценности, полученные от третьих лиц. Кредитные продукты, бюджетные средства. Ну и, конечно, размещение ценных бумаг на фондовых биржах.

Таким образом, друзья, не нужно быть семи пядей во лбу для оценки привлекательности предприятия, с точки зрения трейдера. Садимся и внимательно изучаем бухгалтерскую отчетность, которая всегда представляется публичными компаниями.

Надеюсь, эта статья была вам полезной. Подписывайтесь на наши новости, делитесь ими с друзьями в социальных сетях. Всего доброго, удачных сделок.

Источник