Инвестиционная деятельность домохозяйств
Во всех развитых странах важнейшими инвестиционными ресурсами являются сбережения домохозяйств.
1) сбережения являются наиболее качественным ресурсом
— в основном длинные деньг, которые повышают устойчивость ресурсной базы
2) являются стратегическим ресурсом – затрагивают интересы всех граждан и поэтому существует государственная поддержка (например, закон о страховании вкладов и т.д.)
Условия, для того чтобы сбережения стали фактором экономического роста (?)
1. население должно иметь, что сберегать и обладать правом собственности на сбережения
2. население должно предпочитать инвестиционные сбережения
3. в экономике должен существовать реальный спрос на сбережения со стороны реального сектора
4. должен быть доступный механизм инвестирования
5. государство должно брать на себя ответственность за сохранность сбережениями, должно защищать интересы .
1. прямые – участие в акционерном, паевом капиталах, вложения в нефинансовые активы, в собственный бизнес, в образование, в человеческий капитал
Полученный доход от инвестирования человеческого капитала должен быть прямо пропорционально уровню образования и квалификации.
2. косвенный – идут через различные фин. структуры
(через банки (коммерческие, сберегательные, инвестиционные, ипотечные), через страховой сектор (страховые компании, негосударственные пенсионные фонды), через НКО (инвестиционные компании, ПИФы, строительные компании, кредитные организации и т.д.)
Инвестиции в человеческий капитал
– финансирование затрат на обучение
-финансирование затрат на медицинские услуги
— финансирование затрат на поддержку здоровья (спорт, отдых)
— развитие культурного уровня.
Трансформация сбережений домохозяйств в инвестиции.
Обязательные платежи домашних хозяйств.
— подоходный налог (13%) (федеральный)
— налог на имущество физических лиц (местный налог) – уплачивается 2 раза в год, предметом является недвижимое имущество и часть движимого имущества (лодки, катера)
— налог с владельцев автотранспортных средств
— местные налоги (целевые сборы на содержание милиции, на образование, сборы с владельцев собак)
— остальные платежи (электроэнергия, горячая и холодная вода)
Доходы домашних хозяйств. Структура денежных доходов
Доходы домохозяйств:
1. доходы в денежной форме
2. доходы в натуральной форме
По источникам поступлений:
— з/п +премии + поощрения
— трансферты, пособия, стипендии
— доход от предпринимательской деятельности
— доход от операций с собственным имуществом и денежными накоплениями в кредитной сфере
Виды з/п с начислениями и доплатами:
1. начисленная з/п по сдельным расценкам
2. выплата за работу в особых условиях
3. доплата за сверхурочные работы и в работу в ночное время
4. премии и единовременные поощрения
5. плата за выслугу лет
6. оплата ежегодных и дополнительных отпусков
7. доходы от участия в прибыли (дивиденд по акциям)
8. командировочные расходы и подъемные (при переезде в другой город)
9. стоимость выданной специальной одежды и обуви
Социальные выплаты:
Пенсии
— по инвалидности (1-2 группа – 75% от з/п, 3 группа – 30% от з/п)
— по случаю потери кормильца (оставшиеся на иждивении несовершеннолетние подростки)
— социальные премии тем, кто не имеет право на пенсию по старости
2. социальные пособия:
— по беременности и родам
— встали на учет на ранних сроках
— при рождении ребенка
— ежемесячные пособия на ребенка
— ежемесячные пособия по уходу за ребенком (на ребенка возрастом более 1,5 года)
— пособие по больничным листам (временно нетрудоспособные)
Доход от предпринимательской деятельности:
1. от собственности (сдача в аренду)
2. от вложений в финансово-кредитные институты
3. от инвестиций в финансовые инструменты
4. от инвестиций в производственный капитал
5. прочие доходы от теневой экономики
Если 1,2,3 группы дохода являются средством пассивного предпринимательства, то 4-ый наиболее важен для общества и эти доходы возникают в продуктивной деятельности.
Основные методы государственного регулирования доходов домашних хозяйств
Регулирование через бюджет и через налоги:
1) государство повышаетминимальный размер оплаты труда ( з/п бюджетникам)
2) социальные трансферты
3) государство может повышать или понижать НДФЛ
4) через НДС (если снижается НДС, то снижаются цены на товары, снижается инфляция)
5) через налог на землю, на имущество
6) влияет с помощью процентной ставки по кредиту (кредитная ставка влияет на доходы домохозяйств:
— если снижается ставка, то развивается предпринимательский сектор, дешевеет кредит
— если повышается ставка по депозитам, то увеличиваются сбережения, увеличиваются ресурсы)
7) через государственные программы повышаются доходы домохозяйств
Источник
8.3. Сбережения и инвестиции домашних хозяйств
Решения домашних хозяйств о формировании структуры сбережений и способах их инвестиционного использования являются важным фактором экономического роста, стабильного и устойчивого экономического и социального развития любой страны, приобретая особое значение в условиях формирования социально ориентированной рыночной экономики.
Население является особым носителем национального богатства, так как, с одной стороны, домашние хозяйства выступают в роли потребителей, формируют расходные и сберегательные предпочтения, с другой стороны, только сами индивиды могут быть распорядителями ресурсов, которые составляют их личные сбережения.
Домашние хозяйства являются важнейшим экономическим фактором в финансовой системе государства, так как поступки и поведение людей определяют ход и результаты экономического процесса. Формирование финансовой системы и построение финансовых отношений между ее элементами в первую очередь являются отношениями между индивидами. Но в составе хозяйственной деятельности человека следует особо выделять то, что связано с удовлетворением потребностей его самого и его семьи.
Домашние хозяйства принимают решения по приобретению товаров и услуг для собственного пользования, выбору конкурирующих целей в качестве фондов общего или личного назначения, оптимизации финансовых рисков, формируют мотивацию по использованию сбережений финансовых ресурсов, находящихся в их распоряжении, а также по их инвестированию в активы различного рода.
Домашние хозяйства в конечной инстанции являются собственниками принадлежащего им имущества и нематериальных благ, которые находятся в их распоряжении.
Если особых проблем по удовлетворению потребительских нужд населения в целом может и не возникать, то этого нельзя утверждать, когда сбережения направляются в активы домашних хозяйств. Под последними понимаются любые ценности, которые способны приносить доходы или удовлетворять иные потребности индивида как в настоящее, так и в будущее время.
Активы домашних хозяйств необходимо рассматривать как способность их членов к расширенному воспроизводству, что неотделимо от личности самого индивида, от его способности создавать блага как для личного, так и для общего потребления, придавая результату труда товарно-денежную форму. Эти активы не только составляют обособленные от самой личности материальные блага, но и формируют способность трудиться, стремление к получению знаний.
Механизм трансформации сбережений населения в инвестиции основан на том, что сберегаемая часть денежного дохода должна быть отчуждена от их собственника на условиях возвратности, срочности, платности, что определяет кредитный характер сбережений, означает капитализацию дохода и вовлечение сбережений в сферу кредитно-финансовых отношений (исключая инвестиции в развитие собственного дела и в недвижимость). Кроме того, данные денежные средства должны быть переданы на тех же условиях хозяйствующим субъектам, которые способны эффективно их использовать.
Соответственно, сбережения населения должны принять иную форму, отличную от налично-денежной. Приобретение населением различных видов активов — финансовых, материальных и нематериальных — означает превращение их в инвестиции. Сберегательный и инвестиционный процессы переплетаются, а сбережения населения выступают важным компонентом макроэкономического воспроизводственного процесса.
Экономика денежного обращения в своем непрерывном движении проходит несколько воспроизводственных стадий: деньги поступают в обращение для обслуживания процесса производства и товарообращения, откуда в форме заработной платы работников и доходов предпринимателей поступают в домашние хозяйства.
Отсюда основная часть денежных средств направляется на потребление и тем самым опять возвращается в обращение, а часть средств, оставшихся после обязательных расходов, связанных с обеспечением жизнедеятельности домашних хозяйств, остается внутри хозяйств и тем самым выводится из процесса обращения.
Поскольку этот процесс непрерывен, периодическое прохождение стадий приводит к тому, что часть средств денежной массы выводится из обращения в виде накоплений домашних хозяйств.
Вступая в экономические отношения с государством, хозяйствующими субъектами, домашние хозяйства получают различные виды доходов независимо от того, было ли производство этих благ непосредственно осуществлено путем оказания услуг конечному потребителю, т.е. населению, или эти доходы домашние хозяйства получали в результате использования принадлежащих им орудий и средств труда.
При исследовании сбережений можно выделить основные субъекты сберегательного процесса: население, финансово-кредитная система, предприятия и организации, государство. Население является основным субъектом сберегательного процесса, так как оно распоряжается денежными ресурсами, являющимися источником сбережений, и формирует потребности, развитие которых приводит к возникновению сбережений.
Финансово-кредитная система оказывает населению услуги по размещению сбережений, выдает из привлеченных средств ссуды и осуществляет инвестиции в производство.
К финансовым отношениям граждан относятся их денежные отношения с различными контрагентами, при этом происходит перераспределение собственности между физическими лицами, их взаимодействие с бюджетом, инвестиционная деятельность, а также перераспределение средств, направленных на удовлетворение личных потребностей человека.
О важности роли потребления домашних хозяйств свидетельствует тот факт, что уровень потребления в обществе подвержен колебаниям в меньшей степени, в том числе и снижению уровня потребления на стадии кризиса и депрессии. Это придает системе относительную устойчивость по сравнению с колебаниями объемов производства капитала, объемов инвестиций и, наконец, дохода.
Если на предшествующих этапах в обществе были созданы значительные объемы накопления имущественных ценностей в домашних хозяйствах, то в периоды неблагоприятной экономической конъюнктуры они менее болезненно ощущают на себе негативные последствия.
Инвестиционное поведение домашних хозяйств может служить качественным показателем эффективности экономических отношений, которые складываются в обществе.
Следовательно, формирование механизма сбережений и их последующей трансформации в инвестиции определяет техническую реконструкцию и структурную перестройку экономики, темпы ее развития. Сбалансированность сбережения и реального накопления — важный параметр общей макроэкономической пропорциональности основных факторов и сторон всего процесса воспроизводства.
Контрольные вопросы и задания для обсуждения
1. Как определяется домашнее хозяйство Системой национальных счетов, рекомендуемой ООН?
2. Каковы принципы классификации домашних хозяйств, применяемые в Системе национальных счетов?
3. Охарактеризуйте финансы домашних хозяйств как самостоятельную сферу финансовых отношений.
4. В чем заключаются функции финансов домашних хозяйств? Ответ аргументируйте.
5. Охарактеризуйте доходы домашних хозяйств. Как вы понимаете термин «располагаемые денежные доходы»?
6. Какова структура расходов домашних хозяйств? Как вы понимаете термин «фактическое конечное потребление»?
7. Как соотносятся сбережения и инвестиции домашних хозяйств? Ответ аргументируйте.
Источник
Сбережения и инвестиции домохозяйств. Повышение финансовой грамотности населения.
Доходы домашних хозяйств — это частные доходы, которые формируются за счет заработной платы, участия в акционерном обществе, использования природных ресурсов, прибыли собственника, капитала, процента и дивиденда, ренты.
Доходы домашних хозяйств могут быть в денежной и не денежной (натуральной) форме. К последним, можно отнести полученные в личном подсобном хозяйстве продукты питания, а также натуроплату за работу на предприятиях или частные услуги. В развитых рыночных экономиках денежная форма доходов естественным образом преобладает. Денежные доходы домашних хозяйств подразделяются по следующим источникам поступления: заработная плата, пенсии, пособия, стипендии и другие социальные выплаты, доходы от предпринимательской деятельности, доходы от недвижимости и операций с денежными средствами на финансовом рынке.
Доход каждого домохозяйства расходуется по трём направлениям:
• выплата налогов государству,
• удовлетворение личных потребностей,
• формирование личных сбережений.
Сбережения домашних хозяйств — это посленалоговая, не потребляемая часть годового личного дохода домохозяйства. Они образуются у населения как результат несовпадения получения доходов и их использования. Традиционно они противопоставляются текущему потреблению, но, с другой стороны, рассматриваются как часть денежных доходов, предназначенная для удовлетворения будущих потребностей. Мотивами создания сбережений домохозяйств являются покупки дорогостоящих товаров и туризм; обеспечение старости; страхование от непредвиденных обстоятельств (болезнь, несчастный случай и т.д.); обеспечение детей в будущем; накопление с целью завещания и др.
Инвестиции — долгосрочное вложение капитала в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы или инновационные проекты. Инвестиции приносят прибыль через значительный срок после вложения. Инвестиционная функция Она заключается в том, что домашние хозяйства являются одними из основных поставщиков финансовых ресурсов для экономики. Рост доходов домашних хозяйств является материальной основой для выполнения данной функции. Но этот подход является односторонним. На самом деле и увеличение доли потребления является фактором, способствующим росту инвестиций в экономике.
Под финансовой грамотностью населения принято понимать:
1) умение жить по средствам, не залезать в излишние, непосильные долги. Это означает не полный отказ от использования кредитов, а хорошее планирование кредитования;
2) планирование своих будущих доходов и расходов, для чего желательно вести их ежемесячный учет;
3) знание тех финансовых вопросов, которые непосредственно касаются личных финансов (пенсионное обеспечение, страхование, налогообложение и т.д.). Выделяются следующие основные направления повышения финансовой грамотности населения в России:
1) мониторинг и оценка финансовой грамотности населения;
2) подготовка кадров для реализации программы повышения финансовой грамотности населения;
3) разработка и внедрение курса финансовой грамотности в школьные программы;
4) разработка и внедрение курса финансовой грамотности населения в неэкономических вузах;
5) разработка и реализация программ повышения финансовой грамотности населения как государственными, так и негосударственными образовательными учреждениями при финансовом обеспечении из различных источников; такие программы, как правило, должны ориентироваться на определенные целевые аудитории (например, женщин, студентов, безработных, мигрантов и т.д.);
6) пропаганда необходимости повышения финансовой грамотности населения (социальная реклама в СМИ);
7) организация массовых консультаций для населения по финансовым вопросам.
Это свидетельствует о том, что процесс повышения финансовой грамотности в России сдвинулся с мертвой точки. Однако Россия находится в начале долгого пути, преодолеть который необходимо быстрее, чем это делают другие страны. В противном случае мы рискуем потерять не только возможность развития финансового рынка за счет привлечения туда в качестве инвесторов домашних хозяйств, но и лишиться возможности увеличить ВВП за счет финансового сектора, который набирает все большие обороты в индустриальных странах.
Поперечные профили набережных и береговой полосы: На городских территориях берегоукрепление проектируют с учетом технических и экономических требований, но особое значение придают эстетическим.
Папиллярные узоры пальцев рук — маркер спортивных способностей: дерматоглифические признаки формируются на 3-5 месяце беременности, не изменяются в течение жизни.
Опора деревянной одностоечной и способы укрепление угловых опор: Опоры ВЛ — конструкции, предназначенные для поддерживания проводов на необходимой высоте над землей, водой.
Источник