Как определить динамику инвестиций

Динамика инвестиций

Инвестиции выполняют важнейшую роль в экономике любого государства, давая возможность активно развивать наиболее интересные и перспективные направления. Чтобы отслеживать активность инвестиционной деятельности, а также понимать ее воздействие и влияние на те или иные сферы экономической деятельности, используются такое понятие, как динамика инвестиций.

Это изменение количественного выражения объема, уровня и скорости выполнения капиталовложений, что помогает проанализировать перспективы и выявить тенденции.

При анализе конкретного рынка или сферы деятельности все инвесторы в обязательном порядке анализируют динамику инвестиций. Дело в том, что это один из важнейших экономических показателей, на который ориентируются инвесторы, взвешивая все за и против конкретных вложений.

Грамотно отследив изменения периодов и объемов финансирования, каждый может легко определить жизненный цикл конкретной идеи и проанализировать потенциал для ее развития в будущем.

Важно! При анализе динамики инвестиций обязательно принимают во внимание такие показатели, как объем капиталовложений, конкретный период времени и определенную сферу деятельности.

Одной из характерных особенностей инвестиционной динамики является ее постоянная изменчивость, что обуславливается рядом сил, которые на нее постоянно воздействуют. Чтобы лучше понять динамику инвестиций следует проанализировать факторы, определяющие ее развитие, которых достаточно много.

Факторы динамики инвестиций

На инвестиционный климат и привлекательность рынка для потенциальных инвесторов влияет множество факторов, однако всех их можно разделить на две большие группы: микроэкономические и макроэкономические, в зависимости от уровня воздействия.

Микроэкономические факторы, влияющие на динамику инвестиций:

• Уровень конкурентоспособности товаров, на что влияет спрос;
• Этапы становления различных инвест. проектов;
• Развития внутриотраслевых рынков;
• Степень развития инновационных технологий;
• Внутренняя экономическая политика страны;
• Ставка Центробанка.

Макроэкономические факторы, влияющие на динамику инвестиций:

• Общий спрос;
• Денежное обращение;
• Доступ к кредитным средствам (уровень развития банковской сферы деятельности);
• Наличие преференций для инвесторов и различных видов налоговых льгот в рамках инвестиционной политики государства;
• Уровень развития отраслей, наиболее перспективных для капиталовложений;
• Инвестиционные риски.

Внимание! Нужно понимать, что когда инвестиционный актив имеет устойчивый и постоянный экономический рост, то вложения в него увеличиваются, что свидетельствует о положительной динамике. Существует прямо пропорциональная зависимость между динамикой инвестиций и хорошим значением главных экономических показателей (уровень ВВП, процент инфляции, уровень безработицы).

Следует знать также и основные показатели объема, структуры и динамики, что позволяет лучше понять инвестиционный климат и привлекательность капиталовложений в конкретную отрасль.

Главные показатели объема и структуры инвестиций:

• Затраты на покупку главных фондов;
• Капвложения на покупку земли;
• Инвестиции на покупку объектов природопользования;
• Инвестирование нематериальных активов (реклама маркетинг, брендиг);
• Финансирование на создание запасов материалов и комплектующих (сырья).

Важно! Чтобы получить сопоставимые и согласованные между собой показатели, связанные с привлечением инвестиций, применяется единая методика определения стоимости. При этом здесь используются фактические (реальные) цены, согласованные между участниками экономических отношений. Если предприятие стремится расширить свой основной фонд, то в таком случае инвестиции вкладываются в основной капитал (ИОК) фирмы.

Функции государственного регулирования инвестиционной деятельности

На динамику инвестиций напрямую влияет также государственная политика, причем не стоит недооценивать роль законов, регламентирующих инвестиционную деятельность. Из основных функций государства, касаемых влияния на инвестиционный климат в стране, можно выделить следующее:

1. Финансирование наиболее перспективных инвестиционных проектов;
2. Улучшение налоговой политики в государстве;
3. Гос. финансирование и предоставление гарантий на конкурсной основе;
4. Защита отечественных компаний от приобретения устаревшего оборудования;
5. Софинансирование (с частными компаниями) интересных проектов.

Учитывая тесную связь между динамикой инвестиций, ВВП и промышленным производством в стране, не удивительно, почему правительства высокоразвитых стран большое внимание уделяют инвестиционной политике.

Внимание! Инвестиционный климат в России является достаточно неплохим, однако в настоящее время основная ориентация идет на привлечение капиталовложений инвесторов со стран Ближнего и Дальнего Востока (Китай, Южная Корея, Иран).

Динамика иностранных инвестиций в экономику России

Чтобы лучше проанализировать динамику прямых инвестиций в экономику Российской Федерации, лучше всего все данные изобразить на графике

Как можно увидеть, после кризиса 2009 года инвестиционная привлекательность упала практически в 2 раза по сравнению с 2008 годом. Это достаточно объективный процесс, подтверждающий, насколько остро инвесторы реагируют на те или иные кризисы. Более того, с 2014 года, после введения в отношении РФ со стороны Западных стран санкций, уровень прямых иностранных инвестиций резко упал.

Несмотря на это многочисленные проекты, реализуемые в стране, подтверждают тот факт, что грамотная внутренняя политика способа частично нивелировать низкий уровень инвестиционной привлекательности.

Действительно ли Россия за год стала привлекательнее для иностранных инвесторов? Ответ на этот вопрос вы найдете в видео:

Источник

Динамика вложений и инвестиций

Под динамикой инвестиций принято понимать конкретные количественные изменения объемов и скорости осуществления вложений капитала.

Сущность данного финансового понятие останется неизменной для любой инвестиционной модели. Оно является универсальным, то есть верным как на микроэкономическом, так и на макроэкономическом уровне.

Другими словами, понятие динамики или развития инвестиций останется одним и тем же для физического лица, предприятия, государства или мировой экономики в целом. Однако в финансовой науке данный термин принято использовать в качестве одной из качественных характеристик развития государственной экономики.

Сущность явления

Каждое государство за свою историю неоднократно переживает как периоды экономического роста, так и времена упадка. Подъему национальной экономики в каждой стране всегда сопутствует положительная динамика инвестиций. Это находит свое отражение в ускорении темпов и увеличении объемов инвестирования денежных средств. Подробности описанных процессов вы можете найти в статье «Инвестиции и экономический рост».

Многие финансисты и экономисты придерживаются той точки зрения, что динамика инвестиций и экономический рост страны находятся в прямой пропорциональной и взаимной зависимости. С одной стороны, подъем экономики сам по себе стимулирует процесс привлечения финансовых вложений. С другой стороны, растущие инвестиции провоцируют развитие соответствующих отраслей народного хозяйства.

Напротив, периоды кризиса экономики во многом характеризуются отрицательными показателями динамики развития инвестиций. Другими словами, на данных временных отрезках вложения в экономику государства заметно сокращаются.

Зачастую экономические кризисы связывают с понятием инвестиционной депрессии. Данное явление отражает крайне пассивное состояние рынка инвестиций. Подобная депрессия наступает после периода сокращения инвестиционной активности и характеризуется нулевым значением инвестиционной динамики. Другими словами, это состояние, при котором вложения в экономику государства зафиксировались на низком, но стабильном уровне.

Инвестиционная депрессия может рассматриваться в качестве своеобразного «дна» или точки, с которой будет начинаться рост экономики страны. Естественно, чтобы такой подъем начался требует импульс. Обычно им являются новые инвестиции, направленные на модернизацию народного хозяйства страны.

Как вы могли заметить, динамика инвестиций имеет циклический или возвратно-поступательный характер. Период экономического подъема и спада складывается в замкнутый инвестиционный цикл. Средняя нормальная продолжительность такого цикла составляет 8–12 лет.

Некоторые экономисты рассматривают подобные экономические циклы на примере окружности. С таким подходом сложно согласиться. Более уместным сравнением является спираль. В такой модели экономика страны, проходя очередной экономический цикл, не остается на месте, а выходит на качественно новый уровень.

Факторы, влияющие на динамику

Существует ряд факторов, которые существенно влияют на динамику инвестиций. Данные показатели, в свою очередь, не являются универсальными. Они различны на микроэкономическом и макроэкономическом уровне.

Факторы, влияющие на инвестиционную динамику на уровне человека, юридического лица или хозяйствующего субъекта:

• уровень ожиданий от объекта инвестирования;
• доходность или фактическая процентная ставка;
• действующая система налогообложения в сфере инвестиционной деятельности;
• долгосрочная перспектива развития выбранной сферы;
• размер необходимых инвестиций.

Факторы, определяющие динамику инвестиций в экономику России:

• богатая минерально-сырьевая база страны (обеспеченность основными природными ресурсами: нефть, газ, металлы, древесина, чистая вода и прочее);
• наличие достаточного количества квалифицированной рабочей силы;
• стоимость рабочей силы (более низкая, чем в странах Европы и США и более высокая, чем в странах Азии);
• достаточно большой внутренний рынок, позволяющий реализовывать на месте производимые товары, работы и услуги;
• стабильная правовая действительность и устоявшаяся законодательная база по инвестиционным вопросам;
• создание на территории государства особых экономических зон и территорий опережающего развития.

Естественно, что положительная динамика привлекаемых в государство инвестиций напрямую зависит от созданного экономического климата и существующей инвестиционной привлекательности внутреннего рынка и отдельных отраслей народного хозяйства.

Источник

Динамика инвестиций

Динамика инвестиций это изменение количественного выражения уровня, объема, а также скорости осуществления капиталовложений.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

На изменение динамики инвестиций влияет целый ряд факторов, а именно

p, blockquote 2,0,1,0,0 —>

• на какой стадии производства находится организация. Происходит рост, застой или спад в производстве
• уровень развития рынка спроса и предложения на инвестиционные услуги
• уровень развития инновационных и новых технологий в экономике страны
• состояние производственных фондов, а также необходимость в их ремонте и модернизации
• уровень конкурентоспособности товара или услуги на внутреннем и внешнем рынках
• уровень экономического и инвестиционного климата в стране. Указанные характеристики напрямую влияют на приток инвестиций.

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Общий экономический подъем в экономике любой страны сопровождается положительной динамикой инвестиций, то есть увеличением их объема. При стабильном и умеренном росте экономики, динамика вложений показывает прямое ему отражение, то есть рост объемов инвестиций увеличивается пропорционально. В случае экономического кризиса, инвестиционная динамика показывает отрицательные значения, и общий объем инвестиций неминуемо падает.

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

p, blockquote 5,1,0,0,0 —>

Также случается, что в экономике присутствует инвестиционная депрессия. Это такое состояние, когда объём инвестиций не увеличивается, не уменьшается и колеблется на одном уровне. Выход из такой ситуации возможен благодаря привлечению новым инвесторов, изменению направления стратегии производства на обновление и модернизацию уже существующих активов, что способно положительно повлиять на экономику в целом и в будущем способствовать её росту.

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

Также стоит отметить тот факт, что динамика инвестиций носит весьма понятный и цикличный характер. В среднем экономика проходит все фазы инвестиционного цикла за 10 лет. При возможности прогнозирования наступления таких фаз, или при наличии необходимых статистических данных, к инвестиционному кризису можно подготовиться и выйти из него с наименьшими потерями.

p, blockquote 7,0,0,1,0 —>

Во время инвестиционного кризиса на ведущую роль выходит государство. Его роль заключается в поддержании экономики и сохранении положительной динамики инвестиций благодаря реализации антикризисных мер.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

Такими мерами могут выступать льготные кредиты для бизнеса, налоговые льготы и т.д.

Источник

Оценка инвестиций – классификация, расчет объема и эффективности

Существует две основные цели инвестирования: сохранение денежных средств и их прирост.

Каждый участник процесса инвестирования должен обязательно оценить их эффективность, рассчитать основные показатели и сделать вывод об их выгодности или убыточности.

Классификация

По объекту вложения инвестиции бывают:

В первом случае средства вкладываются в реальное производство для создания материальных и нематериальных активов. К ним относятся: покупка зданий, оборудования, сырья, оформление лицензии и т.д.

Во втором случае вложение осуществляется в финансовые инструменты (ценные бумаги, валюту).

Как рассчитать чистые инвестиции?

Чистые инвестиции – часть валовых.

Рассчитать чистые вложения можно по следующей формуле:

ЧИ = Валовые инвестиции – Амортизация

Валовые инвестиции представляют собой сумму вложений в предприятие, а амортизация – это величина износа основного капитала.

Расчет чистых инвестиций имеет важное значение. Выделяют три случая:

1. Если значение ЧИ больше величины амортизации, значит, следует ожидать увеличение капитала.
2. Если ЧИ меньше нуля, производство уменьшится, прибыль снизится, а предприятие приблизится к банкротству.
3. Если значение показателя равно нулю, то это говорит о том, что компания находится в статическом состоянии, т.е. не ожидается ни роста, ни падения.

Как рассчитать объем инвестиций?

Для оценки эффективности будущих вложений всегда возникает необходимость в определении их объема. Рассчитать данную величину довольно просто, необходимо сложить суммы денежных средств, которые планируется вложить в проект.

Данный показатель складывается из двух видов расходов:

• единовременные или первоначальные, например, на оформление документов, покупку оборудования, приобретение стартовой партии товара;
• регулярные или ежемесячные, например, на аренду помещения, оплату труда, уплату налогов.

Регулярные (ежемесячные) расходы следует суммировать за весь период развития проекта до плановой даты его выхода на самоокупаемость и отнять от данного показателя объем реинвестированных средств.

Как рассчитать эффективность?

Чтобы оценить эффективности вложений используется множество формул. Существуют отдельные формулы для конкретных ценных бумаг, бизнес-проектов и т.д. Значения могут быть абсолютными (в денежном или временном эквиваленте), относительными (в виде коэффициентов, долей и процентов). Далее приведем формулы, которые пользуются особой популярностью при оценке вложений.

Чистая приведенная стоимость

Чистая приведенная стоимость (NPV) отражает чистую текущую стоимость будущих денежных потоков.

Чем выше NPV, тем лучше. Если показатель меньше нуля, то проект является убыточным, если равен нулю, то проект окупит лишь затраты, но не принесет прибыль.

Для ее расчета нужно найти разницу между будущим доходом и объемом инвестиций с учетом ставки дисконтирования.

Срок окупаемости

Для оценки эффективности также рассчитывается срок окупаемости. Он представляет собой период времени, за который все доходы, появившиеся благодаря инвестициям, покрыли их затраты. Чем меньше данный показатель, тем лучше.

Окупаемость (ROI)

Как рассчитать рентабельность инвестиций? Наиболее подходящим показателем является их окупаемость (ROI). Она представляет собой процентное соотношение, которое показывает рентабельность вложений.

ROI = (Доход – Себестоимость) / Сумма инвестиций * 100%

Доход представляет собой поступления, которые были получены.

Себестоимость – это сумма расходов на создание продукта или оказание услуги.

Чтобы рассчитать сумму инвестиций нужно сложить все денежные средства, которые были потрачены на данный проект.

Если полученный показатель больше 100%, то это говорит о прибыльности вложений, если меньше – об убыточности.

При принятии решения о вложении денежных средств важно рассчитать данные показатели, также желательно провести более подробный анализ. Такой подход поможет снизить риски и найти лучший вариант для инвестирования.

В завершении предлагаем визуально ознакомиться с видео об основных показателях рентабельности инвестиций.

Источник