Как найти величину инвестиций макроэкономика

Оценка инвестиций – классификация, расчет объема и эффективности

Существует две основные цели инвестирования: сохранение денежных средств и их прирост.

Каждый участник процесса инвестирования должен обязательно оценить их эффективность, рассчитать основные показатели и сделать вывод об их выгодности или убыточности.

Классификация

По объекту вложения инвестиции бывают:

В первом случае средства вкладываются в реальное производство для создания материальных и нематериальных активов. К ним относятся: покупка зданий, оборудования, сырья, оформление лицензии и т.д.

Во втором случае вложение осуществляется в финансовые инструменты (ценные бумаги, валюту).

Как рассчитать чистые инвестиции?

Чистые инвестиции – часть валовых.

Рассчитать чистые вложения можно по следующей формуле:

ЧИ = Валовые инвестиции – Амортизация

Валовые инвестиции представляют собой сумму вложений в предприятие, а амортизация – это величина износа основного капитала.

Расчет чистых инвестиций имеет важное значение. Выделяют три случая:

1. Если значение ЧИ больше величины амортизации, значит, следует ожидать увеличение капитала.
2. Если ЧИ меньше нуля, производство уменьшится, прибыль снизится, а предприятие приблизится к банкротству.
3. Если значение показателя равно нулю, то это говорит о том, что компания находится в статическом состоянии, т.е. не ожидается ни роста, ни падения.

Как рассчитать объем инвестиций?

Для оценки эффективности будущих вложений всегда возникает необходимость в определении их объема. Рассчитать данную величину довольно просто, необходимо сложить суммы денежных средств, которые планируется вложить в проект.

Данный показатель складывается из двух видов расходов:

• единовременные или первоначальные, например, на оформление документов, покупку оборудования, приобретение стартовой партии товара;
• регулярные или ежемесячные, например, на аренду помещения, оплату труда, уплату налогов.

Регулярные (ежемесячные) расходы следует суммировать за весь период развития проекта до плановой даты его выхода на самоокупаемость и отнять от данного показателя объем реинвестированных средств.

Как рассчитать эффективность?

Чтобы оценить эффективности вложений используется множество формул. Существуют отдельные формулы для конкретных ценных бумаг, бизнес-проектов и т.д. Значения могут быть абсолютными (в денежном или временном эквиваленте), относительными (в виде коэффициентов, долей и процентов). Далее приведем формулы, которые пользуются особой популярностью при оценке вложений.

Чистая приведенная стоимость

Чистая приведенная стоимость (NPV) отражает чистую текущую стоимость будущих денежных потоков.

Чем выше NPV, тем лучше. Если показатель меньше нуля, то проект является убыточным, если равен нулю, то проект окупит лишь затраты, но не принесет прибыль.

Для ее расчета нужно найти разницу между будущим доходом и объемом инвестиций с учетом ставки дисконтирования.

Срок окупаемости

Для оценки эффективности также рассчитывается срок окупаемости. Он представляет собой период времени, за который все доходы, появившиеся благодаря инвестициям, покрыли их затраты. Чем меньше данный показатель, тем лучше.

Окупаемость (ROI)

Как рассчитать рентабельность инвестиций? Наиболее подходящим показателем является их окупаемость (ROI). Она представляет собой процентное соотношение, которое показывает рентабельность вложений.

ROI = (Доход – Себестоимость) / Сумма инвестиций * 100%

Доход представляет собой поступления, которые были получены.

Себестоимость – это сумма расходов на создание продукта или оказание услуги.

Чтобы рассчитать сумму инвестиций нужно сложить все денежные средства, которые были потрачены на данный проект.

Если полученный показатель больше 100%, то это говорит о прибыльности вложений, если меньше – об убыточности.

При принятии решения о вложении денежных средств важно рассчитать данные показатели, также желательно провести более подробный анализ. Такой подход поможет снизить риски и найти лучший вариант для инвестирования.

В завершении предлагаем визуально ознакомиться с видео об основных показателях рентабельности инвестиций.

Источник

Определение инвестиций

Инвестиции (Investment) — это все расходы, которые непосредственно способствуют росту общей величины капитала в экономической системе.

Инвестиции в масштабах страны определяют процесс расширенного воспроизводства. Образование новых предприятий, строительство новых зданий, сооружений, дорог, коммуникакций, а вследствии этого образование новых рабочих мест зависят от процесса осуществления инвестиций.

Источником инвестиций являются сбережения всех экономических субъектов. Потребление (С) и сбережение (S) — два главных компонента совокупных расходов.

Потребление составляет до 2/3 всего количества суммы совокупных расходов.

Увеличение доли сбережений в расходах означает уменьшение доли потребления, и соответственно, наоборот.

Средняя склонность к потреблению

Отношение суммы потребления к величине дохода (V) показывает сложившийся на данный момент такой показатель:

APC=C/V

Средняя склонность к сбережению

Отношение величины сбережений к величине дохода отражает такой показатель:

APS=S/V

Предельная склонность к потреблению и сбережению

Исходя из так называемого «основного психологического закона Кейнса», люди, как правило, предпочитают увеличивать свое потребление по мере роста дохода, но не в той пропорции, в какой растет доход. Все это говорит о том, что с ростом дохода склонность людей к потреблению снижается, в свою очередь, склонность к сбережениям увеличивается. Для характеристики и понимания данного процесса рассчитывают такие показатели, как предельную склонность к потреблению (МРС), а также предельную склонность к сбережению (MPS).

MPC=ΔC/ΔV

MPS=ΔS/ΔV

Предельная склонность к потреблению показывает, какая доля прироста дохода пойдет на потребление, а предельная склонность к сбережению — какая доля прироста дохода пойдет на увеличение сбережений и, следовательно, инвестиций. Отсюда:

MPC+MPS=1

Инвестиции представляют собой важный компонент совокупных расходов. При изменении инвестиций изменяется величина равновесного национального дохода.

Увеличение инвестиций приводит к более значительному росту дохода под воздействием так называемого «эффекта мультипликатора».

Источник

Задача №19. Расчёт ВВП, ВНП, ЧВП, ЧНП, НД, ЛД, РЛД и др.

Даны следующие макроэкономические показатели, млрд. долл.:

1	Индивидуальные налоги	30
2	Чистые частные внутренние инвестиции	45
3	Нераспределённая прибыль корпораций	21
4	Трансфертные платежи	11
5	Пособия по безработице	4
6	Экспорт	13
7	Прибыль корпораций	61
8	Импорт	4
9	Доходы от продажи акций	10
10	Взносы на социальное страхование	20
11	Проценты по государственным облигациям	7
12	Личные сбережения	27
13	Амортизация оборудования	24
14	Амортизация зданий	12
15	Налог на прибыль корпораций	23
16	Потребительские расходы	255
17	Арендная плата	16
18	Процентные платежи частных фирм	15
19	Доходы от собственности	42
20	Косвенные налоги на бизнес	32
21	Дивиденды	17
22	Чистый факторный доход из-за границы	-6

Определить: стоимость потреблённого капитала, валовые инвестиции, государственные закупки товаров и услуг, чистый экспорт, заработная плата, сальдо государственного бюджета, ВВП, ВНП, ЧВП, ЧНП, НД, ЛД, РЛД.

Решение:

1) Найдём Располагаемый личный доход домашних хозяйств – РЛД (disposable personal income – DPI), который они тратят на Личное потребление и Личные сбережения.

Отсюда .

2) РЛД рассчитывается также как разность между Личным доходом и Индивидуальными налогами. Отсюда Личный доход равен:

3) Личный доход (personal income – PI) рассчитывается также как разность между НД и всем тем, что не поступает в распоряжение домохозяйств и является частью коллективного, а не личного дохода, и добавить всё то, что увеличивает доходы домохозяйств, но не включается в НД:

Выразим отсюда Национальный доход – НД (National Income — NI) – это совокупный доход, заработанный собственниками экономических ресурсов.

4) Национальный доход можно рассчитать и другим способом, как разность между Чистым национальным продуктом (ЧНП) и косвенными налогами.

Отсюда выразим ЧНП:

5) Кроме этого Национальный доход равен сумме: Заработная плата плюс Арендная плата плюс Процентные платежи плюс Доходы от собственности плюс Прибыль корпораций.
Выразим отсюда величину заработной платы:

6) ЧНП также равен разности между валовым национальным продуктом и стоимостью потреблённого капитала (А):

Отсюда выразим ВНП:

7) Зная ВНП, а также величину чистых факторных доходов из-за границы можно найти ВВП:

8) Чистый внутренний продукт (ЧВП) равен разности между валовым внутренним продуктом и стоимостью потреблённого капитала (А):

9) Найдём валовые частные внутренние инвестиции (gross private domestic investment – Igross)
Валовые инвестиции представляют собой сумму чистых инвестиций и стоимости потреблённого капитала (амортизации):

10) Чистый экспорт (net export – NX) представляет собой разницу между доходами от экспорта (export – Ex) и расходами страны по импорту (import – Im) и соответствует сальдо торгового баланса:

11) Теперь зная ВВП, сумму валовых частных внутренних инвестиций, величину чистого экспорта и величину потребительских расходов (consumption spending – C), можно определить государственные закупки товаров и услуг (government spending – G)

12) Сальдо государственного бюджета рассчитывается как разница доходов и расходов бюджета.
Доходы бюджета равны сумме Индивидуальных налогов, Налога на прибыль корпорации, Косвенных налогов на бизнес и Взносов на социальное страхование.

Расходы бюджета равны сумме Государственных закупок товаров и услуг, Трансфертов и Процентов по государственным облигациям.

Государственный бюджет сбалансирован.

Условие задачи взято из: Матвеева Т. Ю.. Введение в макроэкономику : учеб. пособие; Гос. ун-т — Высшая школа экономики. — 5-е изд., испр. — М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2007

Источник

Инвестиции в макроэкономике

Вы будете перенаправлены на Автор24

Инвестиции в макроэкономике

Инвестиции – это вложения капитала с целью получения дохода и прибыли в будущем.

Важно различать финансовые инвестиции, которые подразумевают вложения в различные ценные бумаги. Поэтому различают реальные и портфельные виды инвестиций.

На инвестиции в аспекте макроэкономики оказывают влияние различные факторы:

• доходы и расходы предприятий, спрос на продукцию и инфляционные ожидания;
• различные изменения в налоговой политике;
• изменение ставки рефинансирования;
• инфляция;
• уровень инвестиционного климата в государстве;
• курсы валют;
• направления внешней политики;
• политическая и экономическая ситуация в стране.

Для того чтобы инвестиции были выгодны, необходимо, чтобы доход от инвестиционного проекта с учетом рисков превышал расход.*

Готовые работы на аналогичную тему

На макроэкономическом уровне рассматриваются суммарные инвестиции на уровне страны, региона в сегменте различных сфер деятельности или в общем суммарном показателе. То есть инвестиции оценивается не на уровне одного, конкретного предприятия, а на уровне государства или региона.

Роль на макроэкономическом уровне

Рассмотрим роль инвестиций в макроэкономике.

Важная роль инвестиций проявляется в том, что инвестиции выступают как важная составная часть в совокупном спросе.

Так как, когда растет совокупный спрос, то будут увеличиваться и первичные доходы условно во всех отраслях экономики, где повышается совокупный спрос. В этой связи будет увеличиваться совокупный спрос на трудовые кадры, заработные платы будут увеличиваться, как и доходы работников таких отраслей. Такой процесс часто запускают инвестиции в отрасли экономики.

Инвестиции тесно связаны с понятием мультипликатора. Так коэффициент мультипликатора инвестиций может показать зависимость того, как изменяется совокупный доход от изменения совокупных инвестиций.

Так роль инвестиций проявляется в том, что инвестиции является значимым фактором воздействия на совокупный спрос, занятость, совокупные доходы.

Также инвестиции на макроэкономическом уровне способствуют предприятиям накапливать фонды, таким образом, создается база, которая будет способствовать экономическому росту в перспективе.

Отрицательным воздействием инвестиций на макроэкономическом уровне является нерациональное их использование. Например, в ситуации незавершенного строительства. Так снижается эффективность производства.

Предельная склонность к инвестированию

Важно в макроэкономике и правило предельной склонностью к инвестированию.

Предельная склонность к инвестированию = изменение величины совокупных инвестиций/прирост совокупного дохода

По данной формуле вычисляется зависимость инвестиций от дохода на уровне макроэкономики.

Взаимосвязь с потреблением и сбережением на уровне макроэкономики

Многие экономисты рассматривают сбережения населения как потенциальные инвестиции или основу для инвестиций в перспективе. Так сбережения накапливаются в банковских учреждениях и используются как вложения в будущем предприятиями.

Так, сбережения – это разница между получаемым доходом и потреблением, то инвестиции разница между доходом и потреблением. Таким образом, сбережения и инвестиции будут равны.

Если сбережение выше, чем инвестиции, то произойдет такая ситуация, когда на рынке будет наблюдаться спад производства и безработица.

Если инвестиции будут выше, чем сбережения, то на рынке будет наблюдаться перепроизводство и затоваривание продукцией.

Обратите внимание, что рассмотренная выше взаимосвязь не наблюдается в Российской Федерации, так как большое количество населения хранит сбережения не в банковских учреждениях на счетах. Также усиливается данная тенденция и таким фактом, что большая часть доходов населения тратится на потребление, когда сбережения остаются минимальными.

Источник