Как инвестиции уменьшаю инфляцию

Как хеджировать инфляцию с помощью инвестиций

Инвестирование с целью защититься от инфляции включает в себя выбор активов, которые ценятся, являются материальными или приносят плавающие проценты. Хорошие инвестиции для хеджирования инфляции включают в себя акции, облигации и материальные активы, такие как золото или недвижимость. В данной статье подробно рассматривается, как инвесторы могут защитить себя от роста цен и какие инвестиции лучше всего застрахуют от инфляции.

Если ваши деньги не работают, то они обесцениваются.

Это происходит из-за инфляции, которая почти всегда с нами. Инфляция — это термин, используемый для описания неуклонного роста цен на товары и услуги, который влияет на все области экономики.

Со временем инфляция может подорвать покупательную способность ваших денег, а также снизить доходность ваших инвестиций. Но с некоторой дальновидностью и планированием их можно защитить.

Решение состоит в том, чтобы учитывать инфляцию в инвестировании — выбирайте такие инвестиции, которые обеспечат вас прибылью, выше текущей инфляции, — или, по крайней мере, не отстающей от него.

Понимание инфляции

Инфляция подразумевает скачок цен на товары и услуги в течение определенного времени. Она измеряется с помощью «уровня инфляции», рассчитываемого как процент изменения индекса цен (репрезентативная выборка товаров и услуг) от года к году. В США наиболее часто используемым индексом цен является индекс потребительских цен (ИПЦ), но иногда экономисты также применяют индекс цен производителей (ИЦП) и индекс цен расходов на личное потребление.

Инфляция ниже 2,3% считается низкой, от 2,3% до 3,3% — умеренной, от 3,3% до 4,9% — высокой, а выше 4,9% — очень высокой.

Инфляция — это не всегда плохо. Экономистам нравится низкий, стабильный рост цен, потому что это означает здоровую экономику: компании производят, потребители покупают, бизнес, занятость и заработная плата растут. В настоящее время Федеральная резервная система США нацелена на среднегодовой уровень инфляции на уровне 2%.

Как инфляция снижает покупательную способность ваших денег

Низкая инфляция может быть полезна для экономики, но вредна для вашего кошелька.

Если годовой уровень инфляции достигнет 5%, в следующем году доллар будет стоить всего 0,95 цента.

Марк Уильямс, старший преподаватель финансов в Школе бизнеса Questrom Бостонского университета

И не только наличные деньги теряют ценность.

Уильямс отмечает, что те, кто имеет банковские счета с низкими процентными ставками, фактически теряют деньги в периоды инфляции, потому что выплачиваемые ими проценты съедаются снижением стоимости. Действительно, любые инвестиции, приносящие фиксированную доходность или процентную ставку, будут иметь уменьшенную прибыль в реальных долларах во время инфляции.

Таким образом, хотя инфляция влияет на всех инвесторов, это особенно тяжело для инвесторов, ориентированных на доход.

Какие типы активов подходят для борьбы с инфляцией?

В частности, несколько классов активов подходят для инвестирования, ориентированного на инфляцию.

• Активы, ориентированные на рост: выбирайте инвестиции, которые предлагают рост, а не просто доход. Акции компании — яркий тому пример.
• Реальные активы: инфляция обесценивает номинальные активы, такие как кредитные дефолтные свопы и традиционные облигации, потому что они оцениваются на основе фиксированных процентов, которые потеряют ценность при увеличении цен на товары и услуги. Напротив, реальные активы — материальные вещи, имеющие фундаментальную ценность.
• Активы с плавающей ставкой: если вы инвестировали во что-то, имеющее фиксированную ставку, вы, скорее всего, потеряете деньги, когда наступит инфляция. Активы с плавающими ставками дают вашим деньгам больше шансов выжить и даже принести доход, поскольку они будут расти следовать за инфляцией.

Какие инвестиции хорошо защищают от инфляции?

Выбор активов должен отражать ваши собственные цели, а также то, насколько серьезен инфляционный климат.

Инвестиционные идеи для разных уровней инфляции

Низкая инфляция ( 4,9%)
Лучший сектор для акций	Технологический	Энергетический	Энергетический, сырье	Защищенные акции
Лучший актив	Акции	Акции	Сырьевые товары, облигации	Сырьевые товары, облигации
Лучший сырьевой товар	Энергия	Энергия	Промышленные металлы	Золото

Акции

По большей части доходность акций превышает инфляцию. Вместе с растущими ценами увеличивается и прибыль компаний, что означает рост стоимости их акций. В долгосрочной перспективе фондовый рынок практически всегда приносил доход выше уровня инфляции.

Пассивное индексное инвестирование — это самый простой способ инвестировать в акции, и он не зависит от способности выбирать их. Акции компаний в технологическом секторе и акции, ориентированные на рост, защищают надежнее всего. Кроме того, стоит добавить в портфель акции предприятий, изготавливающих товары потребления и первой необходимости.

Сырьевые товары

По словам Адема Селита, генерального директора Debt Relief Company, во времена инфляции выше 3,3% сырьевые товары являются отличной инвестицией. Зерновые, сырье или природные ресурсы являются реальными активами. Их цены в таких условиях всегда повышаются.

В частности, драгоценные металлы, золото и серебро, долгое время считались отличным инструментом хеджирования инфляции. Физическое золото и серебро обладают внутренней ценностью, в отличие от фиатных валют.

Недвижимость

Цены на жилье, как и на сырьевые товары, обычно растет параллельно увеличению цен на товары и услуги. Если у вас нет возможности приобрести жилье, вам могут подойти инвестиционные трасты недвижимости. Это публично торгуемые портфели собственности; хотя технически они являются ценными бумагами, они подвержены влиянию тенденций в сфере недвижимости.

Альтернативные инвестиции

Уильямс отмечает, что некоторые другие материальные активы, такие как изобразительное искусство, старинные автомобили и другие предметы коллекционирования, также хорошо работают в качестве защиты от инфляции. Опять же, это реальные активы, которые имеют внутреннюю ценность для коллекционеров. Хотя их цены трудно предсказать, ожидается, что со временем стоимость этих товаров будет расти, обеспечивая более высокую прибыль, чем уровень инфляции.

Совет : криптовалюты, такие как биткойн и эфириум, также могут защищать от инфляции, поскольку их предложение ограничено. Но поскольку криптовалюты появились только в 2010 году, неясно, как они будут работать во времена высокой инфляции.

Ценные бумаги казначейства США с защитой от инфляции

Большинство облигаций — не лучший выбор для защиты от инфляции. Причина в том, что по этим инвестициям выплачивается фиксированная процентная ставка на протяжении всего срока. Их цены на вторичном рынке могут измениться, но процентная ставка, которую они платят, обычно не корректируется.

При этом существуют казначейские облигации с защитой от инфляции. Их выплаты по процентам поднимаются вместе с инфляцией и падают в периоды дефляции.

Вы также можете использовать долг для борьбы с инфляцией

Долг может показаться противоположностью инвестиций. Но это также может быть хорошим финансовым шагом в условиях безудержной инфляции.

Селита отмечает, что инфляция удешевляет обслуживание, то есть выплату, некоторых видов долгов, если по ним фиксированная процентная ставка. Точно так же, как инфляция разъедает стоимость ваших денег, она также разъедает стоимость вашей ссуды. Это приносит пользу лицам, которые получили ссуды или ипотечные кредиты в прошлом до начала периода инфляции.

Например, $1 доллар в 1990 году эквивалентен примерно $2 долларам сегодня, поэтому ипотечный платеж в размере $1.000 долларов 30 лет назад стоил бы примерно $2.000 долларов сейчас. Но по прошествии всего этого времени вы все равно будете платить $1.000 долларов в месяц. Таким образом, стоимость того, что вам нужно заплатить, уменьшается примерно вдвое. Фактически вы ежемесячно платите вдвое меньше за обслуживание долга.

Если вы можете рефинансировать, попробуйте изменить свою ссуду или ипотеку на фиксированную ставку, а не на переменную. Это поможет использовать инфляции в ваших интересах.

Заключение

Инвестиции с учетом инфляции необходимы для защиты вашего богатства.

Инфляция может поглотить ваши сбережения. И хотя держать под рукой немного наличных — это здорово для финансовой безопасности, лучше не хранить слишком много. Со временем вы обнаружите, что деньги обесценились.

Вместо этого планируйте с учетом инфляции, заставляя свои деньги зарабатывать. Выберите инвестиционную стратегию, которая, вероятно, принесет вам доход, по крайней мере, на уровне инфляции. Ищите активы, которые ценятся, имеют собственную фундаментальную ценность или по которым выплачиваются проценты по плавающей ставке.

Не отставая от инфляции, вы можете поддерживать ценность своих денег. А может, даже и получать доход.

Источник

Инфляция в инвестициях, и как снизить ее влияние на доходность?

Инвестирование средств по умолчанию предполагает, что инвестор хочет заработать. Различные проекты и направления отличаются друг от друга рисками и потенциальным результатом. В некоторых случаях он фиксированный и мы изначально знаем, что получим. В большинстве же доходность плавающая, мы можем получить результат существенно отличающийся от того, что планировали. Но и в первом и во втором случае необходимо принимать в расчёт очень важный момент, который во многом определяет всю инвестиционную среду, а именно инфляцию . Инфляция в инвестициях – ключевой аспект.

Инфляция в инвестициях

Для того, чтобы понять важность этого показателя при инвестировании , необходимо сначала понять, что представляет собой инфляция в экономике страны. Кратко и простыми словами – инфляция означает рост цен на товары, то есть снижение покупательной способности денег. Раньше могли взять 4 кг говядины на 1000 рублей, а через три года только 3 кг. Это нормальный процесс, за редким исключением так происходит везде. Соответственно, если наши деньги просто лежат в тумбочке, то со временем они обесценятся. Возникает вопрос – а как этого избежать? Ответ очень простой – нужно инвестировать.

Условно все инвестиции можно представить в виде следующих двух групп:

1. Процент годового дохода по вложениям меньше либо равен показателю инфляции. То есть наши вложения всё равно в лучшем случае просто останутся теми же самыми (численно увеличатся, а по факту купить сможем тот же самый объём товаров). Лучше, чем ничего, но не оптимально.
2. Годовой доход превышает инфляцию. Это получаются действительно приносящие доход инвестиции. То есть доход не на бумаге, а реальный.

Как это выглядит на практике можно рассмотреть на конкретном примере. Поскольку самый распространённый способ хранить деньги – это депозит в банке , посмотрим, каково будет влияние инфляции в инвестициях такого типа. Итак, у нас есть 100 000 рублей, которые мы положили на депозит в начале 2018 года (2019 ещё просто не закончился, и нет окончательной величины инфляции) с доходностью 6,5% годовых. Соответственно, когда через год мы забираем вклад, у нас есть 6500 рублей прибыли. Инфляция за год составила 4,27%. То есть реально наш капитал прибавил только 6500-4270=2230 рублей. И даже эти 2230 рублей уже не те, что были бы год назад. А теперь представим, что мы ничего не делали и просто хранили деньги дома. Получается, что мы как бы потеряли 4270 рублей – это снижение покупательной способности .

Конечно, официальный показатель инфляции нельзя считать абсолютной правдой . Некоторые продукты имеют сильную сезонную вариацию в ценообразовании, которая также меняется от года к году (хороший урожай или плохой). Другие товары могут подорожать на 50% и более просто потому, что рубль обвалился, как было в 2014 году. Официальная инфляция за тот год указывается как 11,36%. А в реальности весь перечень импортных товаров вырос в цене в разы больше. В связи со всем этим есть необходимость составлять свой инвестиционный план таким образом, чтобы всегда иметь значение дохода, превышающее инфляцию, иначе капитал будет расти на бумаге, а в реальности уменьшаться. И в какой-то момент инвестор с удивлением отметит, что деньги-то вроде бы есть, а купить на них получается совсем мало.

Как зарабатывать больше?

Теперь посмотрим как можно снизить влияние инфляции на инвестиции. Вернее, какие инвестиции наиболее устойчивы. На данный момент в России складывается удивительная ситуация, которая на руку всем среднесрочным и долгосрочным инвесторам. Суть заключается в том, что у нас есть теоретический порог курса рубля, за который ему не дают укрепиться – это район 60 рублей за доллар. Если бы мы имели прозрачное рыночное ценообразование, то рубль уже давно бы укрепился. Но Минфин выходит на биржу с покупками долларов, продавая рубли.

Тем самым создаётся огромное предложение рубля и он дешевеет. Для тех, кто далёк от торговли валютой – можно сказать, что доллар дорожает, курс растёт. Впрочем, суть не в этом. В итоге колебания курса могут достигать 10% и более. На основании этого можно построить стратегию защиты инвестиций от влияния инфляции в 2 этапа:

1. Вложения в ценные бумаги крупных компаний (монополистов рынка, госкорпораций и прочих “китов”) позволяет нам иметь учёт инфляции уже в самой деятельности компании, особенно, если это связано с реализацией товаров. Растёт стоимость товаров – растёт выручка и прибыль.
2. А теперь посмотрим на то же самое, только с точки зрения валюты. Допустим, мы купили акции Apple . Американцы тоже имеют инфляцию, пусть и пониже нашей (примерно 2% против 4-5% у нас). Но есть важнейший нюанс – дивиденды , как и стоимость самой акции, выражены в долларах. А это означает, что мы полностью застрахованы от валютных скачков. Более того, акции американцев показывают уверенный рост, а пара долларрубль склонна делать резкие движения вверх. В итоге мы получаем сразу два направления, которые могут принести прибыль – ослабление рубля и рост котировок акции, плюс дивиденды.

В основе такой стратегии лежит простая истина – рубль не укрепится, ему просто не дадут это сделать . Также стоит отметить, что такое инвестирование стало гораздо лучше валютных депозитов – там мы можем рассчитывать только на то, что доллар вырастет, ставка совсем маленькая, рассматривается вариант введения отрицательных ставок. Также есть вариант покупки государственных облигаций специальных выпусков – в них доходность складывается следующим образом:

1. Официальный показатель инфляции в государстве. Например, 5%.
2. Фиксированный купонный доход в 2,5%.

Совокупная доходность составляет 7,5%. Главный минус – облигация рублёвая. Главный плюс – мы можем рассчитывать на фиксированную прибыль независимо от роста потребительских цен, то есть избавляемся от такого явления как инфляция в инвестиции. К тому же облигации торгуются, можно сбросить бумагу при необходимости.

Универсальная рекомендация такая: нужно ориентироваться в инвестициях либо на товары, которые потребляет население и которые растут в цене под влиянием инфляции, либо на фиксированные выплаты, которые, правда, встречаются редко. Валютные варианты, такие как описан выше, требуют терпения, ведь неизвестно, когда рубль в очередной раз упадёт (но зато прибыль в валюте!). Тенденции меняются, только консервативные методы могут дать гарантию того, что денег мы получим больше, чем съест инфляция. Всё остальное – на свой страх и риск. Но, как показывает практика, проще всего быть долгосрочным инвестором и мыслить в большой перспективе, опыт Уоррена Баффетта доказывает это.

Заключение

В стремлении сохранить и приумножить капитал самое важное – это найти вариант, при котором влияние инфляции на инвестиции будет сведено на нет, это задача минимум для любого инвестора. Всё, что получается свыше уже будет чистым доходом. Труднее всего приходится владельцам небольшого бизнеса – повышение цен, которое попросту необходимо, приводит к тому, что наблюдаются временные спады, снижение продаж.

Автор: Вадим Бон

Инвестор, предприниматель, трейдер, автор и создатель финансового блога internetboss.ru

«Занимайтесь любимым делом — только так можно стать богатым».

Источник