Как инвестировать индекс ртс

Что такое Индекс РТС, какие акции в него входят и как на нем можно заработать

Индекс фондового рынка – это по сути своей индикатор, отражающий результаты изменения стоимости ценных бумаг в течение торговой сессии. Для российского рынка одним из ключевых является Индекс РТС. По нему определяется состояние нашего рынка. Но не каждый трейдер, особенно начинающий, до конца понимает, что это такое, из чего он состоит и как его можно грамотно использовать для получения дохода. В этой статье — разберемся во всех нюансах.

Что такое Индекс РТС

Индекс РТС, как и Индекс МосБиржи (о нем – расскажем в другой статье) сводный индикатор, который рассчитывается по определенному набору ключевых акций и характеризует состояние российского фондового рынка, то есть выступает для него основным бенчмарком, показывая изменение капитализации предприятий, входящих в базу расчета.

Впервые этот показатель был рассчитан в 1995 году по 30 акциям крупнейших эмитентов биржи РТС (Российская торговая система), тогда еще самостоятельной и на тот момент крупнейшей в стране торговой площадки. Начальное значение индекса в момент начала расчетов было принято за 100 пунктов.

Индекс РТС — по сути своей является расчетной величиной. В отличие от инструментов финансового рынка напрямую купить его нельзя. Однако можно проводить торговые операции с Индексом РТС.

Что же входит в индекс РТС

В Индекс РТС входят публичные российские компании, отличающиеся значительным масштабом бизнеса и высокой динамикой развития, ведущие деятельность в ключевых для страны секторах экономики. Количество их периодически изменяется. Если первый расчет был сделан по 30 компаниям, то потом их количество выросло до 50, а в 2020 года – снова снизилось до 38.

В конце каждого квартала состав индекса пересматривается индексным комитетом. Удельные веса акций, входящих в индекс, разные: наибольшие показатели у топовых компаний – преимущественно «голубых фишек». Остальные получают вес пропорционально своей роли в различных секторах экономики на момент пересмотра состава индекса.

Основные компании, которые имеют наибольший вес, — это Сбербанк (около 12%), «Лукойл» (около 12%) и «Газпром» (около 14%). Также в список входят:

• «Северсталь»;
• X5 Retail Group;
• «Норильский никель»;
• «Магнит»;
• Московская Биржа;
• «Роснефть»;
• «Сургутнефтегаз»;
• «Татнефть»;
• «Аэрофлот»;
• «Яндекс»;
• «Тинькофф Банк».

Условия включения компаний в список таковы, что удельный вес ни одной из них не должен превышать 15 %, а пяти в совокупности — 55 %.

Что касается отраслей, то около 45 % компаний Индекса РТС относятся к сфере газовой и нефтяной промышленности, около 19 % — к финансовому сектору, примерно 17 % — это сфера добычи и обработки металлов. Также представлены в индексе предприятия потребительского сектора, электроэнергетики и телекоммуникаций. Около 2 % приходится на прочие отрасли.

Как рассчитывается индекс

Для расчета Индекса РТС есть формула:

MCn — совокупная капитализация акций в определенный момент времени;

Dn — делитель, рассчитанный на этот момент.

В свою очередь, капитализацию находят по формуле:

MCn = Σ (Pi × Qi × FFi × Wi), где:

Pi — стоимость одной акции, выраженная в долларах США;

Qi — общее число акций определенного типа (у одного эмитента);

FFi — показатель free-float;

Wi — удельный вес акций компании.

Расчет производится по каждой компании, входящей в Индекс РТС, затем результаты суммируются.

Коэффициент FF показывает, сколько акций предприятия находятся в свободном обращении. Например, 0,37 означает, что 37 % выпущенных компанией акций свободно торгуются.

Как купить Индекс РТС

Купить сам индекс РТС невозможно. Но можно торговать через производные инструменты.

1. Фьючерс наИндекс РТС. Купить его можно на Московской бирже. Причем из всех торгуемых там фьючерсов это один из самых популярных и, соответственно, ликвидных инструментов рынка FORTS. При этом у него низкие издержки: биржевой сбор определяется как произведение цены и базовой ставки, равной 0,002 %. Пj состоянию на середину 2020 года есть несколько видов таких контрактов сроком до марта 2021 года. Цена — около 120 тыс. руб. За счет использования гарантийного обеспеченияя стоимость покупки фьючерса на индекс для инвестора будет примерно в 10 раз ниже. Но необходимо учитывать, что маржинальная торговля существенно повышает риски.
2. ETF. Например, биржевой фонд ETF FXRL, торгуемый компанией FinEX на Московской Бирже. Минимальный порог входа — около 40 долларов США. Расчеты производятся в рублях. Дивиденды реинвестируются. Кроме того, фонд можно приобрести на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), что позволяет получить налоговые льготы.
3. ПИФ. Это внебиржевой инструмент с достаточно низким порогом входа — от 10 тыс. рублей. Тем не менее, комиссия составляет более 5 %, что является высоким значением.

В общем, инвестору есть из чего выбрать. Довольно эффективной стратегией для инвестирования в индекс является покупка фьючерса, но это потребует знаний и опыта работы на срочном рынке и довольно много свободных денежных средств. Более доступны ETF, хотя их привлекательность, в свою очередь, снижает высокая комиссия. Также можно купить по отдельности акции, которые входят в состав Индекса РТС в соответствующих пропорциях. Однако для этого потребуется еще более значительный объем капитала.

Как инвестору пользоваться индексом РТС на практике

В первую очередь индексом пользуются как показателем изменения цены определенных акций, объединенных в одну группу по ряду признаков. Другой способ использовать индекс — инвестировать в него. Как уже было отмечено, для этого можно, например, покупать контракты на срочном рынке. Самый популярный инструмент здесь — фьючерс. Однако необходимо учитывать, что у такого контракта короткий срок: обычно он рассчитан на месяц или квартал.

Еще один вариант — не покупать все акции, входящие в индекс, а ограничиться несколькими компаниями, входящими в топ. Дело в том, что любая акция, входящая в Индекс РТС, уже сама по себе считается в определенном смысле «элитной». Причем не нужно самостоятельно выбирать наиболее ликвидные бумаги. Это уже за инвестора сделала биржа. По сути, это бесплатная информация, которой можно воспользоваться для собственной выгоды.

Заключение

Индекс РТС — это один из основных показателей состояния российского фондового рынка. Рассчитывается по группе акций, которые выбраны по признаку ликвидности и ряду других показателей, в частности free-float. Профессиональные трейдеры следят за динамикой индекса и его составом для анализа настроений рынка и формирования прогнозов дальнейшего движения. Кроме того, в этот индикатор можно инвестировать, если воспользоваться производными инструментами либо покупать отдельные акции, входящие в состав Индекса РТС. Индексное инвестирование позволяет снизить риски за счет формирования сбалансированного портфеля ликвидных бумаг.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Индекс РТС как купить и заработать

Многие инвесторы, даже опытные, теряются, когда речь заходит про индексы на фондовом рынке. Неумение использовать такой актив приводит к упущенной выгоде. Поэтому сегодня обсудим индекс РТС что это такое, какие акции включает, чем отличается от индекса мосбиржи, стратегия торговли, проведем технический анализ и изучим последние прогнозы экспертов.

• Индекс РТС что это такое
• Состав акций
• Как купить индекс РТС
• Проверенная стратегия заработка
• Технический анализ и прогнозы экспертов

Что это такое

Индекс — это набор ценных бумаг наиболее ликвидных компаний, являющийся своеобразным индикатором ситуации фондового рынка. Благодаря ему мы можем оценить картину рынка в целом, а также текущей ситуации, отслеживать изменение стоимости ценных бумаг и заключать выгодные сделки. Фондовые индексы дают нам информацию в виде конкретных цифр. Рассчитываются они по акциям, входящим в корзину индекса, руководствуясь ценами и другими критериями. Для того, чтобы компания вошла в состав индекса, она должна соответствовать определенным показателям. Попробуем разобраться, как трейдеру работать с индексом.

На российском рынке РТС — едва ли не самый главный индикатор. Первый расчет был проведен биржей – Российской торговой системой, давшей название индексу, 1 сентября 1995 года. За первоначальное значение приняли 100 пунктов, куда были включены 30 компаний фондового рынка России. Первоначальный способ расчета отображал данные по изменению капитализации компаний с учетом их фри-float (акций в свободном обращении) к базовому значению в 100 пунктов.

Современный способ расчета отличается от прежнего. В 2012 году Российская торговая система объединилась с Мосбиржей и расчеты стали производить единым способом. Состав акция также стал идентичным для обоих индексов. Но РТС проводит расчеты в долларах США, а Мосбиржа — рублях. Это породило обратно пропорциональную зависимость — когда доллар растет на фоне обесценения рубля, то индекс РТС падает. То же действует и в обратную сторону.

Состав индекса РТС

В списке индекса самые сильные отечественные компании, которые динамично масштабируются и занимают ключевые места в важнейших отраслях российской экономики.

Впервые РТС провел расчет по 30 компаниям, со временем индекс расширялся и компаний стало 50, но к 2020 году число упало до 38. По последним данным в декабре 2020 года корзина РТС содержит 42 компании.

Совсем недавно в индекс вошли Майл.ру, Петропавловск, Киви, Россети.

Как компании попасть в индекс

Для того, чтобы оказаться в составе индекса, компания должна пройти проверку на специальные требования. Вот основные из них:

• Доля акций в свободном обращении (фри-флоат) должна составлять не менее 10%;
• Сделки должны заключаться ежедневно в рабочие для биржи дни;
• Ликвидность. Ее коэффициент определяется преимущественно тем, как торгуются свободные акции. В течение года доля активно торгуемых свободных акций должна составить как минимум 15% от общего количества;
• Вес акции в индексе – не менее 0,25%. Он всегда зависит от данных по капитализации. Причем эти два показателя имеют корреляционную зависимость: чем больше капитализация — больше вес.

Компании, перестающие соответствовать требования, могут быть убраны из списка. Кандидатом на исключение компания становится при следующих показателях:

• Доля фри-float ниже 5%. Данное условие обязательно потому что крупный инвестор, завладевший 95% акций, может по закону обязать продать оставшиеся 5% инвесторов с маленькими неконтрольными пакетами.
• Снижение количества дней, в которые ведутся торги. Если менее 90% дней сделки не заключаются — это повод исключить компанию из списка.
• Ликвидность. Ее коэффициент должен быть не ниже 10%.
• Вес акции менее 0,2%. Падение веса происходит из-за падения капитализации.

Корзина акций индекса регулярно проверяется на соответствие требованиям – делается это ежеквартально, в первое число третьего месяца квартала. В этом году пересмотр проводился 01.03.2020г., 01.06.2020г.,01.09.2020г.,01.12,2020г. В этом же месяце (в третью пятницу) вносятся новые расчеты.

Размер доли в индексе зависит от рейтинга компании, больше всего акций у голубых фишек российского рынка. К ним относятся такие гиганты, как:

• Сбербанк занимает 15,45%,
• Газпром – 13,08%,
• Лукойл – 10,59%.

Процентное соотношение отраслей, к которым относятся включенные в индекс организации, представляет примерно следующую картину:

• приблизительно 45 % – газовые и нефтяные компании,
• около 19 % – финансовые,
• 17 % – металлургические.

Оставшуюся долю делят компании потребительского сектора, электроэнергетики и телекоммуникаций и прочие отрасли.

Как купить индекс РТС

Сам индекс купить нельзя, но существуют производные инструменты на него:

• Фьючерсные контракты на индекс РТС наиболее востребованы на Мосбирже благодаря небольшим издержкам на совершение операций. Сбор биржи со сделки формируется из стоимости и изначальной ставки (0,002%). В 2020 году предлагается несколько видов таких контрактов сроком приблизительно на один год и стоимостью около 140 000 рублей.

На рынке фьючерсов можно использовать кредитное плечо, за счет которого стоимость покупки контракта уменьшается примерно в пять-десять раз. Но важно понимать, что маржинальная торговля более рискованна. О том, как не потерять деньги при инвестировании с кредитным плечом читайте в статье “Риск-менеджмент“.

• ETF (биржевой инвестиционный фонд). Торговлю ETF FXRL предлагает компания FinEX на Мосбирже. Это весьма доступный способ купить пакет акций топовых российских компаний, имея в кармане около 40 долларов. Хотя торгуют здесь в американской валюте, расчеты производятся в российских рублях. Плюсы ETF — реинвестиция дивидендов. Кроме того, фонд можно приобрести через индивидуальный инвестиционный счет, что позволит получить дополнительные бонусы в виде налоговых вычетов и льгот.
• ПИФ. Паевой инвестиционный фонд — это инструмент торговли вне биржи, при котором инвесторы покупают доли от общего имущества фонда, вкладывающего в индекс РТС.
  Порог входа минимален – от 10 000 рублей, но комиссии от 3-5 % и выше могут оттолкнуть потенциального среднесрочного и краткосрочного инвестора.

Как видите, вариантов заработать на индексе несколько, но самым оптимальным остается покупка фьючерсов. Однако данный способ имеет один минус – этот способ инвестирования требует опыта и специфических знаний торговли на срочном рынке, а также большого капитала. Сроки фьючерсных контрактов обычно непродолжительны, как правило, это месяц, несколько месяцев или квартал. Инвестирование через ETF и ПИФы более доступно из-за низкого порога входа, но отталкивает высокими комиссиями.

Инвестировать в индекс можно и путем выборочной покупки акций из которых формируется индекс РТС. Вы покупаете акции только топовых компаний с самой высокой ликвидностью на рынке. Выбирая данный способ важно выбирать надежных лицензированных брокеров . Я инвестирую в акции через компании:

Как заработать инвестору

Индекс — индикатор колебания цен на входящие в него акции. Включение акции в состав индекса повышает спрос на покупку, а исключение — прямой сигнал продавать. Поэтому одной из стратегий успешного заработка на индексе РТС является покупка инвесторами акции определенной компании до дня попадания ее в расчет индекса, когда появляются первые новости об этом. Это связано с тем, что многие зарубежные и российские фонды инвестируют только в акции, входящие в индекс. Для инвестора это означает увеличение спроса, вследствие чего акции начинают расти в цене достаточно быстро.

В день включения в состав индекса многие частные инвесторы закрывают сделку и продают ценные бумаги фондам, получая хорошую прибыль.

Когда меняется состав индекса, фонды и ПИФы, которые действуют под копирку, проводят ту же самую манипуляцию — пересматривают состав активов. Соответственно, когда акцию исключают — цена падает. Потому инвесторы начинают заранее продавать имеющиеся активы, закрывая сделки, отрытые ранее на покупку. Так они фиксируют прибыль до того, как цена упадет. Другие встают шорт позициями и зарабатывают на падении.

Например, когда в сентябре 2020 года была объявлена новость о включении Mail.Group в индексы РТС и Мосбиржи, акции демонстрировали рост.

Но после включения график стал корректироваться — много инвесторов одновременно стали фиксировать прибыль.

Индекс РТС технический анализ

На текущий может после непродолжительной коррекции индекс РТС набирается силу и движется в направлении уровня сопротивления на 1485 несмотря на перекупленность. Это связано не только с позитивными новостями о начале вакцинации, вызвавшими рост цен на нефть. Также существенное влияние оказывает приток новых инвесторов на российский фондовый рынок и нежелание платить налоги с закрытых сделок, которые российские брокеры автоматически удержат с брокерского счета в январе по итогам 2020г.

При отсутствии негативных новостей эксперты прогнозируют дальнейший рост индекса РТС до уровня 1545. Также в январе 2021г. возможна попытка приблизиться к максимуму января 2020г. в район 1650 до начала публикаций годовых отчетов за 2020г. Тогда лучше переводить сделки в безубыток, потому что прибыльных компаний из индекса будет не более 50-60%. Вследствие чего ожидается приличная корректировка значений.

Резюмируя вышеизложенную информацию отмечу, что индекс РТС – своеобразный индикатор состояния российского фондового рынка. Трейдеры анализируют рынок в первую очередь с помощью данного индекса и прогнозируют его перспективы для успешной торговли. Инвестирование в индекс обладает рядом преимуществ. Главным из них является значительное снижение рисков, поскольку портфель формируется только из самых ликвидных бумаг и в оптимальных пропорциях.

Источник