Итоговый расчет бизнес плана

Создавайте бизнес-план самостоятельно

✎ Бизнес-план создается на основе корректной финансовой модели, на основе генерируемых денежных потоков (Net Cash Flow, NCF). Финансовая модель, проще говоря, это последовательное и аргументированное построение операционных, финансовых и инвестиционных планов, на ее основе рассчитываются финансовые и инвестиционные показатели проекта, и прочий анализ рисков. Такой полный анализ бизнес-плана называется анализ эффективности проекта, в основе которого, несомненно – инвестиционные или интегральные показатели проекта.

По ряду причин, разработка бизнес-планов считается трудоемким процессом, именно поэтому большинство компаний стараются заказать бизнес-план «на стороне». С использованием специализированного программного продукта все меняется, так как самые трудоемкие процессы разработки финансовой части бизнес-плана возьмет на себя программа.

Первоочередной целью планирования является построение трех финансовых отчетов («о прибылях и убытках», «о движении денежных средств» и «баланса»). Только затем можно переходить к анализу, без которого бизнес-план не имеет практического смысла, то есть выполнить расчет интегральных показателей (РВ, DPB, NPV, PI, IRR и других). Базой для расчета показателей эффективности проекта является чистый денежный поток (Net Cash Flow, NCF).

Но все это сделает программа, ваша задача значительно упрощается… Вам нужно, как минимум, ввести входные данные для операционных планов (продаж, затрат и т. д.), все остальное сделает программа – построит отчеты и рассчитает показатели эффективности проекта, финансовые и другие показатели. А вы получите первый опыт подготовки бизнес-плана, научитесь находить оптимальные решения, оценивать риски, эффективность и устойчивость вашего бизнес-проекта.

Что полезно знать о стратегии планирования

«Лучшие истины – кровавые истины,
вырванные с мясом из собственного жизненного опыта»
(Ирвин Д. Ялом).

Любой бизнес-план условно можно разделить на 2 главные части: общее описание и финансовый расчет. На начальном этапе планирования составляется краткое общее описание операционных планов и финансовых затрат и, как правило, делаются предварительные финансовые расчеты. Но точно, что делать не нужно – это пытаться составлять изначально детализированный бизнес-план. Это – типичная ошибка начинающих. Бизнес-план всегда нужно делать в два этапа – выделять две задачи и два времени для реализации этих двух задач.

Первая задача – подготовка данных. Нужно не просто собрать данные (о рынках, конкурентах, ценах и кредитных продуктах, о влиянии сезонных факторов и т. д.), необходимо их сгруппировать по целям, а данные для операционных планов структурировать таким образом, чтобы в дальнейшем использовать эту структуру в вашем анализе.

О подготовки данных для бизнес-плана, как структурировать данные, мы уже не раз говорили, подробнее об этом можете прочитать в разделе «Рекомендации по практическому планированию. Требования к данным для использования в бизнес-планах».

Затем составляется предварительный бизнес-план – пишется краткое общее описание бизнес-плана и выполняются первые предварительные финансовые расчеты операционных планов и прочих планов. И после того, как первые «прикидки», каркас плана уже готов, приступаем к следующему этапу – детализации.

Второй этап (следующая задача) – внесение дополнений и уточнений в предварительный бизнес-план. Например, вы найдете новые полезные источники информации для содержательной части бизнес-плана, сделаете несколько вариантов расчетов и анализа для финансовой части бизнес-плана, подготовите графики и финансовые обоснования.

Рассчитайте и сравните различные варианты и сценарии. В разработке у вас должно быть, как минимум, в два сценария – «оптимистический» и «пессимистический… учитывайте различные риски, негативные сценарии, и тогда ваш бизнес-план оценят ваши партнеры и потенциальные инвесторы.

Общий алгоритм расчета бизнес-плана

Важная часть бизнес-плана – это расчеты, основа бизнес-плана. Общий алгоритм расчетов должен быть примерно следующим.

Первый шаг

На первом этапе строятся операционные планы. Операционные планы – продажи, затраты, расчеты с кредиторами и т. д. – это основа структуры будущего бизнес-плана. Поэтому, пока не завершены операционные планы, бессмысленно подбирать схемы и варианты финансирования (финансовые и инвестиционные планы). Для операционных планов нужно подготовить входные данные. О чем уже не раз говорилось, важна не детализация а структура данных. Например, в план постоянных затрат вы можете включить итоговые затраты на рекламу, или выделить отдельные, важные на ваш взгляд компоненты (см. пример таблицы).

Пример таблицы «декомпозиция плана расходов на рекламу»:

Рекомендуется, до начала планирования, написать таблицы для операционных планов – техническое задание (ТЗ), в котором бы отражалась структура, например, постоянных и прочих затрат, соответствующая целям планирования и анализа.

Две модели планирования

Есть некоторые особенности, которые нужно учитывать при подготовки операционных планов, которые вы должны знать, если собираетесь самостоятельно готовить бизнес-планы. Например, при планировании в циклических проектах сначала планируются продажи (поступления денег, дебиторская задолженность) и только затем – затратная часть бизнес-плана.

А вот в нециклических или дискретных проектах (например, строительство, производство сложных уникальных продуктов и т. д.) все наоборот. Сначала описываются затраты (как правило в диаграмме Гантта), и только затем планируются варианты продаж.

Подробнее читайте в разделе «Дискретная и циклическая модель в планировании» пункт «С чего начинать бизнес-план? С плана продаж или с описания затрат?»

Пример «этапов строительства» в диаграмме Ганта:

Как известно, диаграмма Ганта является удобным инструментом планирования, но в сама диаграмма отображает стоимость этапов, но не операционных затрат. Поэтому, перед планированием этапов в диаграмме Ганта, необходимо подготовить структуру затрат (см. пример таблицы затрат этапов производства).

Пример расчета таблицы затрат этапов производства – «Структура сметной стоимости»:

Пример графика «Структура сметной стоимости»

Второй шаг

Итак, следующий шаг планирования – предварительные расчеты операционных планов, первые оценки операционной эффективности проекта.

На этом этапе используются экспертные оценки для уточнения и корректировок операционных планов – цен, запасов, закупок и т. д.

Пример корректировки цены с применением скользящих средних:

Первые два этапа могут начинаться заново и повторяться несколько раз, важно найти наиболее эффективный вариант или варианты операционных планов.

Третий шаг

Следующий шаг – это подбор схемы финансирования. На этом этапе нужно не только подобрать оптимальный вариант (варианты) финансового решения, но и устранить дефициты денежных средств, кассовые разрывы – во всех периодах, с помощью кредитных продуктов, лизинга, инвестиций и т. д. Проще говоря, итоговая строка Cash Flow (наличность) не должна быть отрицательной, иначе программа не допустит вас к расчетам интегральных показателей проекта.

На самом деле, график наличности на конец периода – это идеальный инструмент для подбора финансирования. Ничего более простого и совершенного пока не придумано.

Все, что на графике (см. график) ниже линии нуля – это абсолютный дефицит денежных средств, без которых невозможно реализовать проект. В данном примере абсолютный дефицит составляет чуть больше 3 миллионов (3 023 000 рублей). Это значит, что, например, при подборе кредита нужно будет учесть стоимость обслуживания кредита (т. е. к абсолютному дефициту прибавить стоимость процентов). Подбор финансирования выполняется, как правило, в 2-3 этапа. (см. пример «Устранение дефицита денежных средств, закрытие кассовых разрывов».

Пример графика «наличности на конец периода» – результат подбора финансирования:

И наконец, после подготовки, как минимум, двух сценариев проекта («пессимистического» и «оптимистического»), можно переходить к следующему заключительному этапу.

Итак, на последнем этапе рассчитываются дисконтированные показатели эффективности проекта (интегральные показатели). И конечно, эффективность проекта зависит не только от операционной деятельности, но и от эффективного финансового плана.

Вот, примерно, такая последовательность шагов, такой общий алгоритм используется при подготовке бизнес-планов.

Расчет данных

Расчеты на уровнях «плана» и «проекта»

Процесс расчета бизнес-плана включает последовательные расчеты: от «подчиненных» и «общих» планов – к итоговому расчету всего проекта. Например, от «план продаж» зависит содержание следующих планов, и в то же время, он включает также планы по каждому продукту. Можно выделить два условных уровня расчета данных: предварительный (на уровне «плана») и итоговый расчет (на уровне «проекта»).

Расчеты на уровне «проекта». Итоговый расчет проекта

После того как любой из ваших планов (например, «план продаж») наконец-то завершен, он все же еще не стал частью проекта, и пришло время «включить» его в проект. Это значит, программа должна выполнить ряд дополнительных расчетов, которые «свяжут» этот план с проектом. Применительно к «плану продаж» это могут быть НДС, прочие налоги, расчет средневзвешенной цены, ФИФО, запас готовой продукции для плана «закупок» и т. д.

Чтобы выполнить итоговый расчет, нужно вызвать форму расчета: «Главное меню → Данные → Рассчитать → Выбрать планы для расчета → ОК» (тоже самое – F9). Кроме того, в форме расчета нужно выбрать период начала расчета, или оставить значения по умолчанию (первый месяц проекта).

Форма расчета вызывается из Главного меню: Данные → Рассчитать. Или тоже самое — F9.

Некоторые планы не могут быть посчитаны независимо от других планов. Например, нельзя выполнить расчет плана поступления денег, без расчета плана продаж, и т. д.

Суммарный отрицательный денежный поток должен быть «устранен»

Если в итоговых строках «Отчета о прибылях и убытках» или «Отчета о движении денежных средств» возникают отрицательные значения, эти периоды выделяются красным фоном.

В «Отчете о движении денежных средств» не может быть отрицательных значений, так как не может быть в реальности отрицательных денег, поэтому отрицательные значения необходимо «устранить»! Существует три основных подхода (способа) устранения дефицита денежных средств в строке «Баланс денежных средств и их эквивалентов на конец периода», воспользуйтесь одним из них или их комбинацией:

1. Найти инвестиции (планирование инвестиций смотрите в разделе «Размещенные долевые инструменты. Практика планирования»);
2. Привлечь кредитные или лизинговые ресурсы (смотрите разделы «Кредитные продукты» и «Операционная и финансовая аренда»);
3. Изменить условия операционной деятельности, прежде всего: сократить издержки, увеличить цены продаж, уменьшить цены закупок (сменить поставщиков) и т. д.

Помимо перечисленных мер, конечно, нужно обратить внимание на финансовую оптимизацию на всех уровнях планирования. Например, «пересмотреть», если это возможно, условия кредита, условия взаиморасчетов с поставщиками и т. д.

Если в Cash-Flow, в строке «Баланс денежных средств и их эквивалентов на конец периода», зафиксированы отрицательные значения, расчет таблицы «Балансовый отчет» будет прерван – до устранения отрицательных значений.

Источник

Инструкция по созданию бизнес-плана

Инвестиции: от руб.

Содержание

Для чего необходим бизнес-план

Бизнес-план представляет собой плановый документ, который разрабатывается при открытии нового бизнеса, при запуске нового проекта или продукта в рамках уже работающего дела. Он содержит в себе необходимые отчеты и обоснования, подтверждающие целесообразность данного проекта, а также план операций и действий, направленных на достижение поставленных целей.

Разрабатываться этот документ может как непосредственно для себя, так и для третьих лиц. От адресата в значительной степени зависят используемые методики и задачи, которые решаются при планировании.

Бизнес-план «для себя» помогает решить, стоит ли вообще браться за данный проект. Дает возможность с высокой точностью рассчитать необходимый уровень расходов на его запуск и осуществление текущей деятельности, определить риски и факторы, которые могут влиять на ваше дело, вычислить ожидаемую прибыль и сроки окупаемости.

Также бизнес-план для начинающих предпринимателей фактически служит инструкцией, следование которой помогает реализовать поставленные цели. Поэтому он должен максимально подробно освещать все возможные факторы, оказывающие влияние на бизнес.

Зачастую бизнес-план ориентирован, прежде всего, на третьих лиц. Таким третьим лицом обычно может быть:

• инвестор;
• банк;
• франчайзер;
• потенциальный партнер.

Соответственно, целью разработки бизнес-плана будет убедить адресата в целесообразности сотрудничества с вами или выделить средства на реализацию проекта. Он должен подтверждать экономическую состоятельность этого проекта, обосновывать объемы необходимого финансирования, сроки окупаемости, другие важные показатели.

Независимо от того, на кого именно ориентирован бизнес-план, он должен быть составлен абсолютно объективно, квалифицированно и грамотно. Допущенные ошибки при планировании могут стать причиной серьезных проблем в дальнейшем.

При этом написать качественный бизнес-план вполне может практически любой предприниматель. Для этого достаточно воспользоваться готовым шаблоном, соответствующим вашему виду деятельности, приведенными ниже рекомендациями.

Структура бизнес-плана

Важно создать бизнес-план, максимально раскрывающий суть вашей идеи и отвечающий на все вопросы по поводу необходимых вложений и мероприятий, ожидаемых финансовых результатов, существующих рисков и преимуществ и т.д. Поэтому документ должен иметь четкую структуру.

Необходимо отметить, что стандартной структуры бизнес-плана не существует. Она может меняться в зависимости от особенностей направления деятельности, рынка, масштабности проекта и других факторов. Однако в целом структура бизнес-плана, как правило, должна содержать следующие основные разделы:

• Титульный лист бизнес-плана.
• Резюме проекта.
• Раскрытие сути и целей проекта.
• Анализ отрасли, в которой предполагается работать.
• Подробная характеристика продукта.
• Маркетинговый план.
• Производственный план.
• Организационный план.
• Финансовый план.
• Анализ существующих рисков.
• Приложения.

Заполнение разделов

Информация во всех ключевых пунктах бизнес-плана должна быть раскрыта с максимальной полнотой. Рассмотрим более подробно содержание основных разделов этого документа.

Титульный лист

Титульный лист является «лицом» бизнес-плана. Поэтому к его оформлению стоит отнестись максимально серьезно, чтобы читатель сразу получал представление, с кем и чем он имеет дело.

Основные пункты титульного листа бизнес-плана:

• название реализуемого проекта;
• наименование компании или ФИО индивидуального предпринимателя, реализующего проект;
• местоположение компании или предпринимателя (страна, город);
• контактные данные;
• разработчик бизнес-плана;
• дата составления

На титульный лист могут быть вынесены основные финансовые показатели, которые могут привлечь внимание потенциальных кредиторов или инвесторов, — необходимый объем привлекаемых средств, ожидаемый уровень дохода, уровень прибыли, срок окупаемости, рентабельность.

Дополнительно на титульном листе может быть сделана запись о конфиденциальности информации, приведенной в бизнес-плане. Также условие о конфиденциальности может быть прописано во вложенном документе — меморандуме о конфиденциальности. В этом документе прописывается запрет на распространение, копирование, передачу третьим лицам информации бизнес-плана без согласия составителя.

Меморандум о конфиденциальности может выглядеть так:

Резюме проекта

Резюме бизнес-плана можно назвать краткой выжимкой, в которой сконцентрировано его содержание. Здесь необходимо отразить всю основную информацию из всех разделов документа. В частности, здесь должна быть вкратце описана идея, экономическая, маркетинговая и финансовая составляющая бизнес-проекта. Поэтому заполняют его в самом конце, когда уже сделаны все расчеты и выводы, хоть этот раздел и находится на первых страницах.

Правильное заполнение резюме имеет большое значение, поскольку именно эта часть зачастую формирует мнение о всем бизнес-плане и призвана пробудить заинтересованность в предложенной в нем идее. В нем отражается следующая информация:

• основные цели реализуемого бизнес-проекта;
• основные характеристики создаваемого продукта;
• целевая аудитория;
• актуальность и привлекательность продукта для целевой аудитории;
• требуемый объем финансовых вложений;
• перечень мероприятий, необходимых для реализации проекта;
• доли собственных средств и средств инвесторов или кредиторов;
• обоснованные сроки возврата инвестиций или кредита;
• экономические и финансовые показатели, описывающие эффективность проекта.

Объем резюме обычно составляет не более 1,5-2 листов. Вся информация здесь должна быть подтверждена расчетами и выводами, сделанными в соответствующих разделах бизнес-плана.

Раскрытие сути и целей проекта

В этом разделе формулируется основная идея бизнес-проекта и обозначаются цели его реализации. Обозначаются мероприятия, которые необходимо провести для достижения этих целей. Обязательно необходимо описать факторы, которые могут быть препятствием в достижении целей, описываются пути их преодоления. Также необходимо указать сроки, в течение которых возможно достижение целей. Все данные должны быть объективными и четко аргументированными, при необходимости опираться на расчеты.

Также в данном разделе обычно проводится SWOT-анализ (S — сильные стороны, W — слабые стороны, O — возможности, T — угрозы). Он представляет собой комплексную оценку внутренних факторов компании (сильные и слабые стороны) и факторов внешней среды (возможности и угрозы). SWOT-анализ позволяет сформировать эффективную стратегию развития компании.

Провести SWOT-анализ можно с использованием следующего перечня вопросов:

Анализ отрасли

Здесь приводится подробный анализ развития рынка в рамках отрасли, в которой будет осуществляться деятельность. Этим анализом должна обосновываться актуальность реализуемого проекта и его перспективы.

Охарактеризовать положение дел в отрасли позволяют следующие данные, которые должны быть приведены в разделе:

• изменение объемов продаж соответствующих товаров или услуг в отрасли в течение последних лет;
• особенности ценообразования в отрасли, ценовая динамика за последние годы;
• темп роста рынка в отрасли;
• подверженность отрасли воздействию сезонных факторов;
• перечень основных конкурентов на рынке, анализ их сильных и слабых сторон;
• новые компании, вышедшие на рынок в последнее время, анализ их деятельности;
• анализ потребительского спроса, выявление запросов, требований, возможностей потребителей;
• перспективы развития отрасли.

Также приводится оценка возможного воздействия на отраслевой рынок внешних факторов. В том числе анализируются возможности воздействия изменений экономической ситуации в стране и регионе, появление новых научных открытий и технологий, общественные изменения и многое другое.

Подробная характеристика продукта

В этом разделе приводится подробная информация о товарах и услугах, которые предполагается реализовывать. Должны быть указаны технические характеристики и описания. Также рекомендуется приложить фото продуктов.

Основными пунктами раздела могут быть:

• названия продукта или услуги;
• назначение продукта, особенности его применения;
• подробное описание основных характеристик;
• перечисление характеристики второстепенного значения;
• основные конкурентные преимущества продукта;
• сведения о патентах и авторских правах (при их наличии);
• необходимость лицензирования продукта, приобретения права на его производство и реализацию (при наличии такой необходимости);
• наличие сертификатов, подтверждающих качество продукции;
• описание воздействия товара на состояние окружающей среды и здоровье человека;
• гарантии, принципы организации сервисного обслуживания;
• требования по утилизации товара.

Маркетинговый план

Маркетинговый план представляет собой детально проработанную стратегию продвижения товара или услуги на рынке, привлечения покупателей и клиентов. Важным источником информации служит маркетинговое исследование рынка, которое проводится с применением современных эффективных методик.

В маркетинговом плане приводятся следующие данные:

• ожидаемый объем продаж с разбивкой по периодам времени;
• описание путей повышения продаж;
• ценовая политика предприятия;
• система поставок и сбыта продукции;
• система сервисного обслуживания клиентов;
• рекламная политика с четкой проработкой всех составляющих;
• меры по организации контроля за реализацией маркетинговой стратегии.

ВАЖНО: При работе по франшизе маркетинговый план обязательно должен быть согласован с маркетинговой стратегией, представленной франчайзером. В большинстве случаев значительная его часть разрабатывается непосредственно владельцем франшизы и адаптируется под индивидуальные особенности конкретного проекта.

Производственный план

Раздел посвящен мерам и решениям по созданию производства продукции, необходимого для реализации проекта. Эта часть включается в бизнес-план в том случае, если компания или предприниматель, предусматривает ведение производственной деятельности.

Обязательно указываются в этом разделе следующие показатели и сведения:

• необходимый уровень производственных мощностей для достижения целей, сформулированных в бизнес-плане;
• описание технологического процесса;
• оборудование и технические средства, необходимые для производства;
• способ приобретения или аренды оборудования;
• необходимая площадь производственных помещений;
• перечень производственных операций, которые передаются в исполнение субподрядчиков, и описание этих операций;
• перечень субподрядчиков и их характеристики;
• обеспечение производства сырьем и материалами для изготовления продукции.

В случае запуска бизнеса по франшизе организация производства, как правило, осуществляется в соответствии с требованиями франчайзера. Зачастую владелец франшизы также предоставляется франчайзи оборудование, осуществляет поставки сырья и материалов, либо предоставляет базу поставщиков для работы. В связи с этим производственный план, как и маркетинговый, обычно разрабатывается в тесной связке с франчайзером.

Организационный план

В организационном плане прорабатывается система и принципы управления компанией. Для действующих фирм описываются характеристики существующей системы менеджмента, а также при необходимости меры по ее совершенствованию.

В этом разделе указывается организационно-правовая форма компании, ее местонахождение, даются характеристики руководителям, описывается работа с кадрами и т.д. Структура фирмы, как правило, приводится в схематическом виде с отражением взаимосвязей между отдельными подразделениями.

Финансовый план

Эта часть бизнес-плана является одной из важнейших, привлекающих основное внимание потенциальных инвесторов или кредиторов. Именно здесь определяется, насколько им может быть интересен проект с точки зрения возврата вложенных средств и получения дохода. В этом разделе характеризуется ожидаемая прибыльность и финансовая устойчивость компании, что также имеет огромное значение при оценке перспективности инвестирования или кредитования.

При разработке финансового плана учитывается весь комплекс расходов на запуск бизнеса и осуществление текущей деятельности. В их состав входят, в том числе, расходы на внесение платежей франчайзеру, банковские проценты и т.д. В разделе обязательно указываются источники финансирования, включая собственные средства, привлеченные средства инвесторов, банковские кредиты и т.д. При необходимости должна быть учтена динамика валютных курсов.

Учитывая высокое значение раздела, неудивительно, что финансовый план содержит наибольшее количество расчетов. Здесь определяются основные показатели, на основе которых можно делать выводы о состоятельности и привлекательности проекта. К числу основных данных, которые должны быть отражены в расчетной части, относятся:

• отчет о финансовом состоянии компании на текущий момент;
• прогноз движения денежных потоков;
• чистый дисконтированный доход;
• период окупаемости вложений;
• точка безубыточности;
• индекс доходности;
• внутренняя норма доходности и другие показатели.

Для расчета показателей должны применяться общепринятые методики. Например, точка безубыточности рассчитывается по следующей формуле:

Анализ существующих рисков

Любой бизнес сталкивается с влиянием целого комплекса рисков, которые могут существенно ухудшать результаты деятельности или вообще приводить к закрытию компании. Поэтом при составлении бизнес-плана все существующие риски должны быть тщательно проанализированы. К их числу относятся риски природного, отраслевого, социального, финансового характера и т.д.

В анализе приводятся все риски и оценивается их настоящая и потенциальная степень воздействия на реализацию проекта. Обязательно должны быть представлены эффективные меры, направленные на компенсацию рисков или их полное устранение (по возможности). Также в этом разделе разрабатываются модели реагирования на возникновение ситуаций, при которых реализуются риски.

Итоговым выводом раздела должно быть аргументированное обоснование того, что вероятность реализации рисков и их негативного воздействия на бизнес является минимальной.

Приложения

В процессе составления бизнес-плана в его тексте приводятся ссылки на документы и расчеты, которыми подтверждаются используемые данные, показатели, характеристики. Эти документы и расчеты составляют фактический материал бизнес-плана и обязательно прикладываются в приложениях к нему.

В том числе в приложениях приводятся договора, учредительная документация, документы на недвижимость и оборудование, различные справки и письма, схемы, расчетные таблицы, фотографии, отчеты независимых экспертов и многое другое.

Примеры бизнес-планов, предлагаемые у нас, вы можете скачать бесплатно в форматах Word и Excel, а также PDF

Источник