Исж с фиксированной доходностью

Заработать на страховке: инвестиционное страхование жизни

Договор ИСЖ позволяет получить одновременно страховой полис и инвестиционный доход. В этой статье мы подробно разберем, как работает такой продукт, и что от него ожидать.

Что такое инвестиционное страхование жизни

Инвестиционное страхование жизни (ИЖС) — это долговременная страховка жизни и здоровья, которая позволяет направить вложения на инвестиции.

ИЖС — это накопительное страхование с включенными в него инвестиционными вложениями, которое всегда заключается на длительный срок. Страхователь осуществляет выплаты по трем основным стратегиям:

• ежемесячно;
• ежеквартально;
• всю сумму единовременно.

Условия оплаты, выплат и сферы инвестиций прописываются в договоре.

Когда клиент оплачивает взнос, страховая компания распределяет средства между инвестиционными инструментами с высокой доходностью. Чаще всего используются безрисковые инвестиции — для защиты вложений при негативном сценарии.

В зависимости от компании и договора, клиент может принять участие в выборе актива для финансовых вложений, либо изменить его в процессе действия полиса. Как страховой случай может быть выбран конкретный срок действия полиса или смерть страхователя.

Некоторые страховые компании позволяют учесть также смерть в результате несчастного случая, причинение вреда здоровью (с уточнением суммы выплаты), инвалидность или другие ситуации.

В некоторых компаниях предлагают делать резерв от суммы (1%, к примеру) на причинение вреда здоровью и даже дают возможность использовать телемедицину.

Выплата включает в себя 100% страховой суммы + доход от инвестиций.

Могут оговариваться разные суммы выплат: например, Росгосстрах предлагает два варианта — 100% и стандартный коэффициент участия в инвестициях, либо 95% + повышенный коэффициент по инвестициям.

Полис ИСЖ обычно идет в комплекте с защитой капитала. Рекомендуем заранее проверить этот пункт: защита капитала означает, что при любой ситуации можно будет вернуть деньги в конце действия полиса.

Инвестиционные инструменты

Чаще всего компания вносит активы в акции, облигации, фьючерсы и опционы.

✅ Акция — это ценная бумага акционерного общества (компания — эмитент). Те, кто купил акции, в процентном соотношении становятся совладельцами. Это позволяет получать доходы с деятельности компании, часть ее имущества, если она закрывается. Минус в том, что точный доход и его сроки неизвестны.

✅ Облигации — это тоже вид ценных бумаг. Когда компании-эмитенту нужны средства, она выпускает долговые расписки (облигации). Покупая облигацию, люди одалживают свои средства компании в обмен на будущий доход, сроки выплаты и сумма которого прописаны заранее. Главный риск в том, что компания может обанкротиться.

✅ Фьючерсы и опционы — это производные инструменты финансовых вложений. Иначе их называют деривативы. При покупке дериватива приобретается возможность купить активы (валюта, нефть, металлы) по фиксированной цене. Деривативы работают как страховка от изменения цены актива.

Как посчитать доход от полиса ИСЖ

Клиент при заключении договора с компанией заранее выбирает стратегию выплат. Также клиент выбирает, в какую сферу хочет инвестировать свой взнос. Чтобы защитить себя от рисков, стоит заранее выбрать полис с защитой капитала.

Петр вложил в полис ИСЖ 500 тысяч рублей и выбрал срок 10 лет. Произошел финансовый кризис, и активы принесли убытки. Если у Петра есть защита капитала, он получит свои 500 тысяч обратно, но без % дохода. Если нет, Петр не получит ничего.

Защита капитала может не учитывать фактор инфляции или риски при обмене валюты. Поэтому стоит грамотно выбирать, куда направлять инвестиции и на какой срок. Сумма, уплаченная страхователем, будем включать в себя:

1. Покрытие на расходы банка и страховой компании: клиента обязаны предупредить об этом по закону заранее. Это может повлиять на доходы. Чаще всего это примерно 13% от суммы полиса, но может отличаться.
2. Страховщик может предложить направить небольшой процент в резерв. Из этого резерва компания выплатит деньги при травме или смерти клиента.

Петр вложил 500 тысяч рублей. Из этой суммы 13% забрала страховая за свои услуги, а 3% Петр отнес в резерв. Итого, в инвестиции было вложено 500 000 (100%) — 80 000 (16%) = 420 000 руб.

Средства, которые остались по итогу после вычета резерва и премии банка и страховой, делятся на две части, прописанные в договоре:

1. Гарантийная часть вкладывается в надежные финансовые инструменты, например в государственныеоблигации. Такие инструменты дадут доход, который позволит страховщику выплатить полную сумму вклада.
2. Инвестиционная часть более рискованна: ее вкладывают в иностранные облигации, фьючерсы и опционы, в валюту или биржевые фонды. Они более прибыльные.

В ИСЖ существует коэффициент участия, это доля инвестиционного дохода. Чем он выше, тем больше выгода и прибыль. Свой выбор в инвестициях владелец полиса делает в пользу конкретной программы вложений (не компании), например, это может быть какая-то страна (Россия, Китай, Америка и т.д.), инструмент (акции, облигации и т.д.), отрасль (IT, металл, горнодобывающая). В каждой программе свой уровень коэффициента участия.

Петр договорился с компанией, что из 420 тысяч рублей 120 тысяч станут гарантийной частью, а 300 тысяч пойдут в инвестиции с высоким риском. Коэффициент Петр выбрал 85%.

Что стало со средствами Петра при позитивном прогнозе спустя 10 лет? За 10 лет средний доход инвестиций был 20%. Так как была оформлена защита капитала, а сумма полиса была покрыта полностью, Петр получил следующую выгоду: 500 000 (100% начального вклада) + (100 000 (20% дохода) * 85% (коэф.)) = 585000 рублей.

Если фортуна обошла стороной, то возможны и убытки: тогда упущенная сумма из инвестиционной части будет покрываться гарантийной, и средств может не хватить. Именно поэтому стоит использовать функцию защиты капитала.

Можно ли расторгнуть полис ИСЖ раньше времени?

В жизни случаются разные ситуации, а люди чаще всего инвестируют крупные суммы — доход от малой будет незначительным. Важно прочитать условия, по которым договор можно расторгнуть заранее.

Расторгать инвестиционные договора невыгодно, так как большинство таких полисов предусматривает строгие условия по выплатам. Если выплата указана, как «риск дожития» или «при несчастном случае», то в иных вариантах получить деньги не получится.

Почему это невыгодно компании: она уже успела вложить деньги, и выводить их при расторжении из инвестиций — терять прибыль.

Существуют полиса, по которым выплату дохода можно получить раз в год, или за определенный период. Они позволят вернуть часть средств.

Понятие «выкупная сумма» в договоре означает сумму, которую вернут при расторжении договора. В зависимости от факторов (срок, сумма, % риска) будет формироваться ее сумма. В крупных компаниях обычно есть специальная таблица выкупных сумм. Стоит предварительно ознакомиться с ней и с ситуациями, в которых средства вернут.

Важные нюансы использования ИСЖ

Любой полис страхования может иметь как плюсы, так и минусы. Сперва рассмотрим позитивные факторы использования ИСЖ.

✅ Вложенные в ИСЖ средства нельзя ни взыскать, ни арестовать, ни поделить при разводе. Полис страхования имеет особый статус, даже если он инвестиционный.

✅ Не нужно платить подоходный налог НДФЛ по страховым случаям, и при получении инвестиций (за исключением ситуации, когда превышена ключевая ставка ЦБ РФ.

✅ Существует социальный налоговый вычет по ИСЖ, срок которых больше 5 лет. Достаточно подать заявление в ФНС. Но если договор расторгнуть раньше — страховая удержит этот вычет для налоговой.

✅ Владелец может указать любого человека как получателя выплаты. Если произойдет страховой случай (например, смерть плательщика), средства могут получить не только наследники, в сроки, установленные договором.

✅ Низкий порог вхождения, в среднем по рынку — от 100 тысяч рублей.

К негативным факторам стоит отнести следующие:

❌ ИСЖ и средства по нему не входят в систему страхования вкладов. Если банк лишится лицензии, сумму до 1,4 миллиона рублей вернут. А по ИСЖ возврата не будет.

Важно: если у страховой отозвали лицензию — есть шанс вернуть средства. Но этот путь будет сложнее, чем при страховании вкладов.

❌ Никто не гарантирует дополнительный доход. Доходность половины полисов ИСЖ за 2017 год не превысила 2%.

❌ Расторгнуть договор заранее без финансовых потерь практически невозможно. Банковский депозит в этом плане проще — теряются только проценты.

Какие страховые случаи есть в ИСЖ

Каждый полис может быть индивидуальным по набору рисков. Но есть те, что встречаются чаще всего.

Смерть страхователя

Существует страховой риск смерти, и компания выплачивает по нему деньги, если он прописан. Обычно такая сумма равна 100%, к ней также могут добавить инвестиционный доход. В таком случае деньги получит человек, которого страхователь укажет в договоре, это может быть не только наследник, но и любой другой человек. Даже в случае такого риска есть ограничения, например добровольный уход из жизни.

Несчастный случай

Несчастный случай невозможно предугадать. Поэтому в договоре можно прописать такие риски, как:

• страхователь получил инвалидность;
• страхователь получил потерю трудоспособности;
• страхователь умер от несчастного случая.

Стоит заранее сообщать о хронических болезнях или риске травм. Если компания обнаружит сокрытие данных, по закону она может отказать в выплате полностью.

Как правильно подобрать компанию для оформления ИСЖ

Определившись с конкретным видом страхования, стоит начать подбирать компанию и собирать документы для заключения договора. Важно учесть, что список документов может разниться в зависимости от условий страховщика.

Про то, как проверить страховую компанию и выбрать надежную, мы успели подробно рассказать в этой статье. Напомним основной план действий:

• проверить отзывы клиентов о страховой компании через Народный рейтинг страховых компаний или сайт Банки.ру.
• посмотреть на наличие основных документов у страховой компании: Устав, ИНН, ОГРН, подтверждение о постановке на учет юридического лица, реквизиты, адрес, контакты, страховая лицензия
• прежде чем подписывать договор, внимательно изучить правила.

В случае инвестиционного страхования жизни стоит обратить внимание еще на несколько важных пунктов.

1️⃣ Условия, по которым будут оплачены взносы. Заранее нужно понимать сумму, которую можно безболезненно для кошелька передать в ИСЖ. Обычно полис предлагают на срок от трех лет.

2️⃣ Условия, по которым будет выплачена прибыль. Важно проверить, что считается страховым случаем, будет ли компенсация в случае травмы или несчастного случая. Необходимо проверить и условия досрочного расторжения выкупных сумм.

3️⃣ Условия, по которым будет проходить инвестирование. Необходимо проверить и сравнить с другими компаниями комиссию, узнать про гарантийную и инвестиционную часть. Проверить стратегии, которые использует компания: агрессивную или пассивную. От нее зависит риски. Какие инструменты и сферы будут задействованы.

Не стесняйтесь просить статистику по выплатам по каждой категории.

Надежные компании не скрывают инвестиционный доход, и его можно фиксировать в промежутке. Допустим, металлургия стала меньше в цене — ее можно отнести в гарантийный доход, а в риски вернуть информационные технологии. Эти моменты нужно узнавать в компании заранее, до заключения договора и оплаты.

Инвестиции — это хороший способ обеспечить себе пассивный доход, но при этом они требуют вдумчивости и внимательности. Не стоит отдавать все свои сбережения для этого, всегда важно иметь «подушку», которая защитит в сложной ситуации. Например, застраховать имущество, чтобы в случае неприятности не пришлось снимать деньги со счета или выводить из инвестиций.

Источник

Инвестиционное страхование в России: детальный обзор

Последние годы банки и страховые компании активно продвигают инвестиционное страхование жизни, а некоторые консультанты даже представляют его самым выгодным из всех возможных инвестиционных и страховых продуктов. Так ли это на самом деле? В этой статье представлен разбор этого продукта, смешивающего страхование и инвестиции, который предлагают российские компании.

Что из себя представляет ИСЖ?

Инвестиционное страхование жизни – это страховой полис, в конце действия которого страхователь получает уплаченные взносы и имеет возможность заработать дополнительную прибыль. В отличие от накопительного страхования, тут могут использоваться рыночные инструменты с высоким риском , причем их выбор зачастую возлагается на самого клиента. Взносы страхователя делятся на 2 части:

1. Страховая (гарантированная, безрисковая или накопительная) часть. Есть и другие обозначения. Она предназначена для оплаты защиты от рисков, предусмотренных страховым полисом, и может размещаться лишь в консервативных инструментах с низкой доходностью.
2. Инвестиционная (рисковая) часть. Это часть взносов, которая направляется страховщиком в более рискованные инструменты. В разных источниках может быть путаница в названиях, но важно понимать смысл.

Соотношение рисковой и инвестиционной частей взносов определяется условиями договора, но как правило накопительная часть больше рисковой, особенно для людей старше среднего возраста. Поэтому ИСЖ можно считать структурным продуктом с защитой капитала. Доходность ИСЖ не может быть ниже нуля.

Однако в случае получения прибыли клиенту придется щедро делиться ею со страховой компанией, причем условия могут существенно различаться не только у разных страховщиков, но и в разных программах в пределах одной организации. Тут будет уместно назвать крупных продавцов инвестиционных страховых полисов на российском рынке: Allianz Жизнь, КАПИТАЛ LIFE, Ренессанс Жизнь, SOCIETE GENERALE Insurance, Альфа страхование и др.

Особенности инвестиционного страхования жизни:

❌ Большой взнос и малая переплата при наступлении страхового случая

При классическом рисковом страховании, обычно заключаемого на год с возможностью продления, вполне возможно застраховаться на 1 млн. рублей, выплатив примерно 10-20 тысяч рублей в год. Т.е. коэффициент тут порядка 50-100, тогда как в накопительном страховании только 5-10 (где минимальные инвестиции порядка 100 тысяч рублей в год).

В случае ИСЖ минимальный страховой взнос может составить сотни тысяч рублей и даже выше, а выплата при страховом случае чаще всего лишь ненамного больше, чем общая сумма взносов. Или даже равна ей;

✅ Возможность выбора активов

В классическом и накопительном страховании распределением денег занимается страховщик. В полисах ИСЖ решение обычно за инвестором, причем большая часть страховых взносов в России инвестируется в фонды, которыми управляет сама страховая компания, ее дочерняя фирма или партнер;

🔎 Деньги не сгорают, часть доходности определяется рынком

В то время, как у накопительного страхования жизни сумма в конце программы часто известна заранее и сравнима с низкодоходным депозитом, в полисах ИСЖ клиент получает страховую часть плюс часть прибыли от инвестиций (рыночную доходность приобретенных инструментов). На момент заключения договора размер прибыли не известен ни клиенту, ни страховой компании. Напомню, что при классическом страховании суммы взносов сгорают;

❌ Сложность досрочного выхода

Как в накопительном, так и в инвестиционном страховании жизни при досрочном разрыве договора клиент теряет серьезные суммы. Поскольку стандартный срок договора тут начинается от 3 лет, но часто составляет 10-15 лет и выше, потенциальные потери выглядят очень весомыми. Скажем, если клиент захочет прервать программу в первые годы, то может получить лишь 30-70% от своего капитала. В классическом страховании все гораздо проще: договор на год, который расторгается в любой момент. Взносы не возвращаются, но они не вернутся и по окончании классической программы;

✅ Удобство наследования

В случае смерти лица, которому принадлежат деньги на банковском депозите или брокерском счету, его наследники должны пройти довольно хлопотную процедуру, чтобы вступить в наследство. В случае страховых договоров (в частности ИСЖ) получить выплаты будет намного проще: не будет никакой дележки наследства, споров и судов. Достаточно лишь вписать в страховой полис нужное имя. Более того, выгодоприобретателем по договору страхования может быть не родственник, а любое другое лицо;

✅ Претензии третьих лиц

В случае развода супруги делят имущество поровну или в соответствии с брачным договором. Деньги на банковских депозитах, ценные бумаги на брокерском счету и любое другое имущество — все будет распределяться между бывшими супругами. Страховка же не является имуществом — поэтому все страховые взносы, включая их инвестиционную часть, останутся принадлежать тому, кто их вносил.

То же самое относится не только к разводам, но и к банкротствам и любым другим судебным претензиям: по решению суда Федеральная служба судебных приставов может списать деньги с банковского счета в принудительном порядке и продать все имущество должника. Страховые взносы по ИСЖ никто изъять не сможет;

✅ Налоговые вычеты

За покупку страховых полисов сроком действия 5 лет и более (в том числе за ИСЖ), можно получить 13% налогового вычета, что значительно увеличит прибыльность инвестиций. Считаются они не от прибыли, а от годовой суммы взноса в программу ИСЖ. Для получения вычета необходимо подать электронную декларацию, отправить в налоговую заказное письмо или обратиться в отделение налоговой лично. В любом случае потребуются следующие документы:

• паспорт страхователя;
• страховой полис;
• 2-НДФЛ;
• квитанции, подтверждающие оплату взносов по полису ИСЖ

Получить вычет можно в течение 3 лет после года оплаты полиса. Максимальная сумма вычета – 15 600 руб. в год , а максимальная сумма годовых взносов, на которые можно получить вычет – 120 000 руб. При этом ограничение в 15 600 руб. является общим для всех вычетов за лечение, обучение, страхование и пенсионные программы. Если вы в том же году получали вычет, например, за лечение, то максимальный вычет по ИСЖ сократится на величину вычета по лечению.

Также величина вычета ограничивается суммой уплаченного НДФЛ. Напомню, что вычет это не подарок от государства, а возврат той суммы, которая была удержана с физического лица в качестве налога на доход — например, с зарплаты. Если гражданин является, скажем, индивидуальным предпринимателем и не платит НДФЛ, то права на вычет у него нет;

🔎 Сравнение с зарубежным ИСЖ

Особенность российских страховщиков, продающих полисы ИСЖ, в том, что согласно российскому законодательству страховая компания должна гарантировать определенные выплаты своим клиентам. Отсюда идут ограничения инвестиционной части и рост страховой по мере увеличения возраста страхуемого.

В зарубежных компаниях такого ограничения нет. Это значит, что клиент может инвестировать все 100% суммы в любые доступные инструменты. Сама страховая компания при этом напоминает брокера, в рамках которого присутствует определенное число инвестиционных фондов, а метод в России получил название «unit linked». Однако брокер берет относительно малые комиссии за сделку, тогда как зарубежная страховая компания за управление счетом снимает около 2-3% в год от вашего капитала. Правда, она может начислять бонусы.

Другое различие касается налогов. Российская страховая компания является налоговым агентом, тогда как зарубежная — нет. С целью оптимизации налогов зарубежные компании обычно зарегистрированы в офшорах, где действует британское право (см. Hansard и Investors Trust), но по факту это лишь ведет к отложенному налогообложению российских инвесторов. Т.е. им не нужно подавать декларацию каждый год, как в случае зарубежного брокера, но все равно нужно отчитаться в налоговой по окончании программы. Дополнительно про зарубежное инвестиционное страхование читайте здесь.

Доходность ИСЖ

Наиболее интересный для многих пункт это доходность программ инвестиционного страхования. Продавцы полисов ИСЖ часто называют их «улучшенным депозитом», имея в виду, что при доходности на уровне депозитного вклада вы получаете полноценную страховую защиту. А то и просто обещают высокую доходность со страховкой, т.е. продают идеальный финансовый инструмент.

Но соображения выше и здравый смысл подсказывают, что повышенная доходность тут должна возникать нечасто — при хорошем результате инвестиционной части вклада. Если же она будет хотя бы на уровне депозита, то инвестор просто в силу комиссий страховой компании должен получить меньше.

На самом же деле ситуация для инвестора еще хуже, поскольку продавец ИСЖ получает сразу порядка 15% от суммы вклада инвестора. Это возможно в результате длительного срока страхового полиса, когда его владелец может расторгнуть договор только с сильным убытком. Цифра взята из данных ЦБ, согласно которым «вознаграждение кредитным организациям составило 14,8% от совокупных взносов по страхованию жизни»

Средние цифры доходности по ИСЖ прямо публикуются на том же сайте банка России:

Кроме того, инвестиции посредством ИСЖ не защищены Агентством по страхованию вкладов. Если инвестор вкладывает свои деньги на банковский депозит, то даже в случае банкротства банка он получит до 1.4 млн руб. от страхового агентства. Взносы по ИСЖ никак не застрахованы: в случае банкротства страховой компании и отсутствия перестраховщика клиенту придется возвращать свои деньги в судебном порядке, и вероятность получить полную сумму весьма мала. Однако клиенты часто об этом почему-то не знают, как и о последствиях досрочного прекращения отношений с компанией.

Выводы

При оценке ИСЖ стоит упомянуть такие положительные моменты, как удобство наследования счета и невозможность предъявить претензии со стороны третьих лиц . Последнее иногда пытаются использовать для сохранения незаконно полученных сумм, однако в данном случае они недоступны не только для других, но и частично для самого владельца полиса: расторгнуть договор чревато большими убытками. Однако для честного гражданина есть дополнительная возможность воспользоваться налоговыми вычетами.

Главные минусы продукта — низкая ликвидность и низкая доходность с очень большой переплатой посредникам , продающим страховки (например, банкам) и собственно страховой организации. В последнее время многие сотрудники банков грешат тем, что подсовывают неграмотным клиентам ИСЖ вместо депозитного счета. В случае зарубежной страховой компании посредника просто не избежать, поскольку ваш договор оформляет финансовый консультант, представляющий страховщика. И в его услуги заложена отличная комиссия — я знаю, поскольку был представителем одной компании в течение года.

⚡ Поэтому взвесьте все факторы, прежде чем заключать договор ИСЖ. Если вы хотите иметь и страховку, и инвестиции, ставя целью не переплачивать лишнего — то первую дешевле оформить рисковым страхованием с минимальными взносами, а инвестировать лучше через брокерский счет с минимальными расходами в виде комиссий на сделки. Для повышения доходности при работе с российскими брокерами можно использовать ИИС и 3-летнюю льготу на владение ценными бумагами.

Источник