Investum школа разумных инвестиций

Руслан Саляхов || Инвестиции

Вам сюда, если вы хотите знать и применять :

-в какие компании можно инвестировать безопасно?

-как самостоятельно сформировать инвестиционный портфель?
Показать полностью.

-в какие акции инвестировать?

-как не попасть на мошенников при инвестировании?

-как грамотно распоряжаться финансами?

-как сформировать подушку безопасности?

-как скопить детям на обучение?

Я раскрою все секреты инвестиций и личных финансов на своем вебинаре! И, конечно, подарю подарки!

РЕГИСТРИРУЙСЯ! ССЫЛКА НИЖЕ!

• Записи сообщества
• Поиск

Руслан Саляхов || Инвестиции запись закреплена

Фактор страха в инвестициях.
А вдруг компания обанкротится? А вдруг рынок рухнет? А вдруг я недостаточно умён? А вдруг. А вдруг. А вдруг.
Страх перед инвестициями я связываю в первую очередь с недостатком знаний и экспертизы. Существует такое понятие как «фундаментальный анализ». Это когда перед входом ты изучаешь большое количество показателей компании, конъюнктуры рынка, политических событий, и получаешь практически целостную картину будущего развития.
Показать полностью.

Конечно, невозможно предвидеть всё. Согласно теории футуролога Насима Талеба, существуют этакие «чёрные лебеди», появления которых в мире никто не ожидает. Например коронавирус. Если отбросить теорию заговора, то по факту о появлении коронавируса в мире не знал никто.
В качестве таких лебедей может быть что угодно, история показывает что наш мир цикличен, собственно как и кризисы в экономике. Но это уже другая история.
К причинам кризисов мы ещё вернёмся.

Вместо того чтобы говорить вам: «Не бойтесь, всё будет хорошо», я настоятельно рекомендую анализировать информацию. В первую очередь смотрим финансовую отчётность и будущие проекты компании, не забываем так же о «нематериальных активах». Сколько стоит бренд Кока-Кола, Харлей Девидсон, Убер? Не знаете? Я тоже. Это и есть нематериальные активы.
Существует множество метрик, индикаторов, подводных камней, но это не повод бояться, а повод анализировать.

«Боишься — не делай, а сделал — не бойся.»
(с) Чингисхан

Источник

«Думал, это лохотрон». Инвестор заработал ₽18 млн на IPO за 1,5 года

Александр Кондрашов — блогер, который путешествует с семьей, инвестирует и пишет книги. Весной 2019 года Александр положил на брокерский счет ₽4 млн и инвестировал все деньги в свое первое иностранное IPO. Опыт оказался успешным.

За полтора года инвестор вложил деньги в 58 зарубежных компаний, когда те выходили на биржу. Сегодня у Александра на счете ₽22 млн. Он ведет блог в Instagram, YouTube и Telegram. Инвестор рассказал, как пришел к идее участвовать в первичных размещениях акций и сколько можно на этом заработать.

«Сначала подумал — это какой-то жесткий лохотрон»

Я всегда считал, что самая надежная инвестиция — это купить квартиру в Москве. Так мыслят мои родители — они финансово безграмотны, и я тоже был таким до 35 лет. К инвестициям в IPO пришел не сразу. Когда криптовалюта была на пике несколько лет назад, инвестировал в ICO — закончилось это все плачевно. Я построил ферму, снимал и рассказывал в блоге про ICO, проводил криптоконференции, но биткоин вдруг рухнул. Я потерял на конференциях около $60 тыс, а с криптокошелька украли $120 тыс. Все ICO, в которые я инвестировал, закрылись. После этого зарекся, что никогда больше ни в какие инвестиции не полезу.

Но весной 2019 года я заболел финансовой грамотностью: начал читать Баффета и его учителя Бенджамина Грэма. Тогда решил пойти учиться инвестициям. На курсах встретил своего подписчика. Он говорит: «Ты чем занимаешься?» Я отвечаю: «Логистикой. Ну вот у меня вагоны свои, недвижимость есть». — «Слушай, а давай посчитаем, сколько это тебе денег приносит?» И мы с ним сели вечером и посчитали. Оказалось, что около 6% годовых в рублях. И он мне говорит: «А ты знаешь, что есть акции, фонды ETF …» Начал говорить буквами, которые мне были незнакомы. Он рассказал, доходность на фондовом рынке может быть 8% в долларах. Мне это понравилось.

Я рисковый человек. Начал встречаться с друзьями, которые занимаются бизнесом, и спрашивать, куда они инвестируют. Они рассказали мне о разных возможностях, в том числе про IPO. Когда мне показали прибыль от участия в IPO, я подумал, что это какой-то жесткий лохотрон и я точно не буду в этом участвовать. Но потом начал потихоньку читать про это и разбираться подробнее. Все оказалось не так страшно и сложно — не нужно быть суперкрутым экспертом, чтобы инвестировать в IPO.

Тем не менее мои знания еще были поверхностными, мне нужна была аналитика. Я начал ее покупать. Потом узнал, кто делает эту аналитику, откуда берут источники — и собрал свою команду. Теперь мы с ребятами сами продаем такую информацию. В закрытой группе в телеграм-канале рассказываем, в какие IPO инвестируем и на какую сумму. Брокер, через которого я участвую в размещениях, предоставляет возможность инвестировать в огромное количество IPO. Из них много убыточных. Я вместе со своей командой отбираю из общего списка наиболее перспективные компании.

+26% на джинсах, +551% на мясе и -28% на фармацевтике

Впервые я участвовал в IPO весной 2019 года. Положил на брокерский счет ₽4 млн, перевел деньги в доллары по биржевому курсу и все вложил в Levi’s. Инвестировал на свой страх и риск. Я подумал: все носят джинсы, почему бы в них не инвестировать? Посмотрел на финансовые показатели и стратегию компании. Levi’s хотели собрать денег с помощью IPO, чтобы открыть больше магазинов. Дополнительную информацию про компанию я искал в Google и по телеграм-каналам.

Levi’s разместила свои акции на бирже NYSE 20 марта 2019 года по цене $17 за акцию. После размещения я сидел и смотрел каждый день, как акции то падали, то росли. Сейчас уже не мониторю котировки, потому что локап-период длится три месяца и можно спокойно в это время сидеть «курить бамбук». Как только закончился локап-период, я продал бумаги по $21 и получил 26% доходности.

Локап-период (lock-up) — период времени от 90 до 270 дней, когда инвестор не имеет права продать акции, купленные на IPO. У разных брокеров может отличаться длительность локап-периода. Правило существует для того, чтобы исключить манипуляции с акциями в первые месяцы торгов.

Второе размещение оказалось убыточным. Это был аналог Uber — сервис такси в США Lyft. А вот дальше на биржу вышли PagerDuty, на котором я заработал 106%, и Zoom, который принес 159%. Но самой прибыльной сделкой оказался Beyond Meat. Я хорошо знал этот продукт. Мясо компании практически не отличается от обычного, но сделано из растительного белка. Когда я подавал заявку на участие в IPO, мы купили с ребятами это мясо в «Азбуке вкуса» и попробовали его. Вкус оправдал ожидания. Акции выстрелили, и мы заработали 551%.

Самым неудачным IPO стал Fusion Pharmaceuticals. После размещения компания объявила, что клинические испытания их главного лекарства начнутся только в 2027 году. Инвесторы оказались не готовы столько ждать и начали распродавать бумаги, из-за чего котировки упали. Fusion Pharmaceuticals разместил бумаги по $17, а сейчас они торгуются по $12. Я потерял на этой инвестиции 28%.

Как устроены иностранные IPO

Зарубежные компании выходят на биржу чаще всего в среду или пятницу. День, в который пройдет размещение, обычно известен заранее. Брокер сообщает инвесторам о том, что примет участие в IPO какой-либо компании за двое суток до дня ее размещения. Например, если IPO пройдет в среду, то в понедельник вам надо успеть подать заявку до восьми вечера — это своеобразный дедлайн. Нужно позвонить менеджеру или подать заявку самостоятельно в приложении брокера.

Точная цена акций, по которой компания будет впервые продавать бумаги, заранее неизвестна, но известен диапазон цены. Когда дедлайн на участие в IPO истек, наступает «день тишины» — сутки, в которые происходит само размещение акций. Средства на счетах инвесторах в этот день блокируются. После «дня тишины» наступает день торгов: акции начинают торговаться на бирже и приходят инвесторам на брокерский счет. Количество акций, которое вы получите, зависит от аллокации .

Аллокация — это процент удовлетворения заявки на покупку акций в ходе IPO. Проще объяснить на примере. Допустим, вы подаете заявку, что хотите купить акции какой-то компании на $1 млн. Но после размещения брокер присылает вам на счет акции только на сумму $20 тыс. — то есть 2% от заявленной суммы. Эти 2% и есть аллокация. Если много инвесторов хотят купить акции компании и спрос большой, то аллокация будет маленькая. Если спрос маленький, то аллокация будет большая.

В «день тишины» компания может повысить или понизить диапазон цены размещения. Его повышение — нехороший знак для инвестора, так как это съедает прибыль. Чем дешевле вы купите акцию на размещении, тем больше сможете заработать. Допустим, компания выпустила акции на биржу по цене $20 и вскоре они выросли до $30. После локап-периода вы продали бумаги и заработали $10. А если бы акции разместились по $17, вы бы заработали $13.

Чтобы не ждать три месяца, пока пройдет локап-период, я иногда покупаю акции в первый день размещения, если вижу, что компания перспективная. Так я могу продать бумаги уже через две-три недели и сразу же получить прибыль. Всего за полтора года я участвовал в 58 размещениях иностранных акций, из них только три оказались убыточными. В будущем на деньги от IPO я хотел бы купить квартиру, поэтому буду стараться заработать по максимуму.

В сервисе «РБК Инвестиции» можно купить или продать валюту по выгодному курсу. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут.

Источник

Онлайн-школа инвестирования | Разумный инвестор

• Записи сообщества
• Поиск

Онлайн-школа инвестирования | Разумный инвестор запись закреплена

Онлайн-школа инвестирования | Разумный инвестор запись закреплена

Об акциях стоимости и ребалансировке

В последнее время все больше идет разговоров о том, что акции стоимости очень сильно отстали от акций роста. Это можно увидеть на графике ниже. Два месяца назад Асват Дамодаран в своей статье показал динамику фонда Баффета относительно индекса S&P500.
Показать полностью. Безусловно, результаты впечатляющие! Но обратите внимание, что фонд стал отставать как раз в тот момент, когда произошел перелом на графике соотношения акций стоимости и роста. Всем известно, что Баффет — стоимостной инвестор, и у него прекрасно получалось обгонять рынок с 1970-го по 1999-й до бума доткомов, а вот после 2008-го что-то сломалось. Вероятно, виной всему стали печатные станки, которые изменили реальность рынков, а может, что-то еще. Поэтому в последнее время отставание фонда нельзя не заметить. Кстати, это прекрасная иллюстрация к тому, что даже если вам удалось найти управляющего, который обгоняет рынок, помните, что так будет не всегда…

В недавнем письме он также заявил, что в будущем они, скорее всего, не смогут обгонять рынок, так как мир изменился и пора меняться и им, еще раз упомянув о том, что гораздо эффективней использовать дешевые индексные стратегии. Если вы не готовы покупать акции на десять лет, то не стоит их покупать и вовсе.

Онлайн-школа инвестирования | Разумный инвестор запись закреплена

Коплю, коплю, а денег нет.

Один из популярных вопросов, который я получаю, когда люди узнают род моей деятельности, — что ты можешь посоветовать? Что сейчас купить? Я всегда отвечаю: мороженку. Это всех вводит в ступор, и диалог тут же прекращается. Потому что ответить на этот вопрос не получится, но куда сложнее объяснить, почему я не могу на него ответить. Такие вопросы возникают из-за отсутствия знаний и понимания, как все работает и устроено. Для этого уже давно есть курс
Показать полностью.

Но сегодня не об этом. Когда я в настроении, то могу рассказать, что инвестиции прежде всего начинаются с ведения бюджета. Очень часто я слышу, что некто Иванов копит, а денег как не было, так и нет: то на ремонт машины понадобились, то на ремонт квартиры, а потом поехали в отпуск, и в итоге накоплений нет. Давайте раскроем этот вопрос здесь, хотя в рамках курса он тоже подробно рассмотрен.

Утечка средств происходит потому, что на курсах и марафонах учат вести бюджет таким образом, что акцент сделан на записи своих ежемесячных расходов (и отпуск в том числе), да только все забывают о том, что нужно учитывать еще и амортизацию. Я всегда повторял, что личные финансы — это как бизнес. У всех нас есть средства производства: автомобиль, квартира/дом, яхта/лодка и т.п. Сюда же могут входить дорогие покупки, такие как ноутбук, если он требуется для работы, телефон и т.д. Любая вещь имеет срок жизни, и в определенный момент ее нужно ремонтировать или менять. Это нормально! Разумеется, для этого нужны деньги, что в конечном счете приведет к расходам, которые нужно будет понести. Таким образом, чтоб решить эту ситуацию, вам нужно или начать учитывать их в своем бюджете, или растить свой доход!

Давайте обратимся к примеру.
Есть квартира, в которой вы живете. Рано или поздно в ней что-то выйдет из строя, нужно будет сделать ремонт, обновить мебель. Если вы недавно сделали ремонт и обновились, то здесь проще. У вас есть сумма, которую вы потратили на это все, и от нее можно будет отталкиваться. Предположим, что ремонт вам обошелся в 3 млн рублей, и прослужит он, допустим, пять лет, то есть через пятилетний срок вам нужны будут деньги, чтоб обновиться. Безусловно, уже не в таком объеме, но можно заложить те же 600 000 руб. Эти деньги станут вашим амортизационным фондом. Если они не понадобятся через пять лет, ничего страшного. Пусть продолжают работать и копиться на будущее, когда-нибудь такой момент все равно наступит: кран починить, ванну поменять, диван заменить и т.д. Если же ремонт делался давно, то стоит самостоятельно оценить, сколько у вас есть времени, в какую копеечку и когда приблизительно могут вылиться вам недочеты, и начать формировать соответствующий фонд, увеличив расходы на эту сумму.

То же касается и автомобиля. Многие просто учитывают бензин при проезде, я же считаю иначе. Допустим, я проехал за день 200 км, тогда в фонд «Проезд» я отчисляю 200 х 15 = 3000 руб. После того как выкатал бак, я беру из этого фонда деньги на бензин, а остальное идет в амортизационный фонд автомобиля. Поэтому ни обслуживание, ни какие-либо поломки не становятся для меня сюрпризом, и не приходится изымать деньги откуда-то еще.

Поэтому сядьте, посмотрите вокруг себя и включите увиденное в свой план и амортизационные расходы; может статься, что с учетом всех этих нюансов у вас и нет свободного денежного потока, соответственно, пока вы не придете к положительному значению, инвестировать вам противопоказано.

Личные финансы — это несколько глубже, чем просто знать, сколько ты проедаешь в ресторанах или тратишь на чашку кофе. Хотя это тоже важно, но все равно является лишь частью айсберга.

Онлайн-школа инвестирования | Разумный инвестор запись закреплена

Онлайн-школа инвестирования | Разумный инвестор запись закреплена

Чемодан, вокзал, «забугор»

В последние годы наблюдается огромный отток людей из страны, причины разные. Это же еще один из популярных вопросов, который решаем при формировании плана, особенно в последние месяцы. В комментариях к одному посту меня спросили, как же быть и что делать?
Показать полностью.

Скажу так, что переезд лучше всего планировать и готовиться к нему, иначе он может стать поистине серьезным испытанием. Переезжать лучше тогда, когда у вас закрыты базовые потребности или когда уже нечего терять. В первом случае вы не почувствуете дискомфорта, а во втором будете под адреналином, который не даст грустить. Подобные выводы я сделал на основе историй клиентов и отчасти своей собственной. Ситуацию, когда нечего терять, рассматривать не будем, с ней все понятно. Рассмотрим сейчас запланированный переезд. Например, я, выйдя на пенсию, тоже планирую переехать куда-нибудь ближе к солнцу, морю и вкусному вину.

С вашего позволения я не буду описывать выбор страны, каждый это может сделать сам, загуглив необходимые параметры. Поговорим о миграции с финансовой точки зрения.

Если вы планируете переезд, то обязательно ознакомьтесь с ценами на недвижимость, планируемую к покупке за рубежом, и обязательно сформируйте для этого отдельный целевой фонд, который будет предназначен исключительно для сделок с недвижимостью. Не забудьте учесть инфляцию. Предположим, что сейчас вы живете в России (любой другой стране СНГ) и планируете переехать в Италию, рассчитывая на то, что средства от продажи своей квартиры вы используете для покупки жилья там. Это не совсем верно. Текущую стоимость квартиры следует перевести в доллары и поделить пополам, если горизонт превышает десять лет. Да! Именно так. Такие калькуляции необходимы ввиду того, что в валюте наша недвижимость только дешевеет. Конечно, если когда-нибудь ситуация поменяется, можно будет поступать иначе, но пока так.

Итак, если недвижимость в Италии будет стоить $300 000, а текущая здесь стоит тоже $300 000 сейчас, вам необходимо будет дополнительно сформировать фонд в размере $150 000. Данные цифры основаны на практических кейсах, которые мы уже реализовали.

Фонд «Пенсионный» обязателен в любом случае, а здесь — тем более, если вы хотите, чтоб ваш переезд был комфортен. На данный момент безрисковая ставка доходности находится где-то на уровне 3-4% в долларах. Это то, что вы можете изымать из портфеля. Поэтому, если вам необходим денежный поток в размере $3000 в месяц, необходимый капитал для этого составит $900 000. В комментариях речь шла конкретно о Великобритании. Так вот, там вы не сможете получать гос. пенсию, если не проработали больше десяти лет и не платили взносы. При этом максимальной размер британской гос. пенсии составляет на данный момент 125 фунтов в неделю. Это очень мало, поэтому формировать пенсионный капитал придется самостоятельно. Да, при переезде в Великобританию у вас будет налоговая льгота на 10 лет. О чем писал здесь: https://t.me/investacademy/749

Фонд «Форс-мажор», как и «Пенсионный», является обязательным. Однако за год до переезда вам нужно будет его конвертировать в валюту той страны, куда вы планируете уехать, и довести до нужного размера. Применительно к переезду я бы рекомендовал брать его на уровне 12 минимальных уровней трат в стране миграции. До тех пор, пока вы не привыкнете и не приведете бюджет в порядок, то и дело будут возникать непредвиденные ситуации.
Немного общих советов: первые несколько лет не стоит торопиться с покупкой недвижимости в новом месте. Разумнее будет снять жилье и попробовать. Заниматься вопросом покупки следует тогда, когда вы решите наверняка, что хотите остановиться именно здесь.

Средства из фонда недвижимости следует размещать в той валюте, в зону которой планируете переезжать. Благо сейчас есть ETF, номинированные и в евро, и в фунтах, и франках, и долларах. Если страна пока не выбрана, можно просто разместить в долларах.

По переезде пенсионный портфель стоит сформировать из двух валют: первая — валюта страны, в которой проживаете, вторая — валюта, которая будет главной на тот момент в мире. Сейчас это доллар. Но нужно смотреть и на налоговое законодательство; например, в той же Великобритании, если у вас есть статус не домициль, эффективнее инвестировать вне Англии, тогда вы освобождаетесь от налога. Поэтому нужно будет подогнать ваш план под новую ситуацию.

Как вы понимаете, тема миграции в другую страну крайне обширна, и уместить ее в одну статью невозможно. Более того, она, как и финансовый план, индивидуальна и должна учитывать персональные нюансы. В любом случае, надеюсь, пост оказался полезным.

Источник