Инвестиционные стратегии управление инвестициями

Ближайшие публикации будут посвящены одной из ключевых тем теории инвестирования – стратегическому управлению инвестициями.

Любая коммерческая организация, равно как и любой частный инвестор обязаны применять стратегический подход к своей инвестиционной деятельности.

Если, конечно, их интересуют серьезные финансовые результаты.

Чтобы удержаться «на плаву» во многих секторах экономики приходится обращать особое внимание на создание и поддержание эффективной системы управления финансовыми ресурсами.

Такая система должна уверенно отвечать на вызовы строящейся рыночной экономики и обеспечивать предприятию неуклонный рост прибыли.

Чтобы этого добиться, аккумулирования выручки и финансирования исключительно текущих потребностей недостаточно.

Нужны [1] четкая программа по вложению части свободных средств в фондовый рынок и [2] налаженная система управления соответствующими инвестициями.

Эти задачи традиционно разрешаются службами финансового менеджмента, но не только ими.

Еще со времен Рокфеллера крайне эффективной считается практика привлечения к процессу управления инвестициями и ценными бумагами рядовых работников предприятия или акционерного общества посредством реализации им некоторой доли акций.

Понятно, почему. Работник становится кровно заинтересованным в непрестанном повышении эффективности «родного» предприятия. Лучшей мотивации и не придумать.

Такая практика является одним из краеугольных элементов стройной системы стратегического управления инвестициями, позволяющая любой компании приспособиться к переменчивости и волатильности фондового рынка самым эффективным способом.

Стратегическое управление инвестициями

Стратегическое управление инвестициями – это наиболее короткий путь к повышению конкурентоспособности компании.

Все оттого, что любая стратегия позволяет оценить ситуацию, так сказать, «сверху», сделать финансовые цели, стоящие перед компанией или предприятием, ясными и понятными как для управленцев, так и для трудового коллектива.

Что же такое стратегическое управление инвестициями?

Под стратегическим управлением инвестициями принято понимать совокупность правил (инструкций) по распоряжению финансовыми ресурсами, рассчитанных на долгосрочное применение и объединенных единой глобальной целью – реализации МИССИИ компании.

Правильнее сказать, именно первичная обрисовка и письменное закрепление миссии компании становятся отправной точкой налаживания процесса стратегического управления инвестициями…

Миссия компании – это то, ради чего компания создавалась. Это больше чем просто получение прибыли.

Это, прежде всего, отражение духовных ценностей учредителей (создателей) компании.

Если говорить более приземленно и прагматично, в качестве элементов стратегического управления инвестициями могут выступать следующие цели:

[1] защита финансового капитала от обесценивания из-за действия инфляции;

[2] постоянный приток наличности и дополнительных финансовых ресурсов;

[3] поступательное и непрерывное приумножение капитала;

[4] обеспечение доступа к управлению компанией наиболее компетентным и профессиональным менеджерам;

[5] возможность реализации инновационных проектов, делающих мир ярче, интереснее, совершеннее;

Если в основу стратегии управления инвестированием кладутся ПЕРВЫЕ три из перечисленных целей, можно с уверенностью утверждать, что мы имеем дело с портфельным инвестором, который напрямую не вмешивается в рабочие процессы компании.

Стратегические инвесторы в своей деятельности придерживаются трех ОСТАВШИХСЯ целей.

Им важно заполучить контрольный пакет акций не столько ради текущего дохода, сколько ради расширения своих возможностей по управлению коммерческой организацией.

Это, кстати говоря, и есть один из критериев деления на виды стратегий инвестирования, коих насчитывается превеликое множество (активные/пассивные, срочные, аукционная и арбитражная и проч.; их детальный разбор нам предстоит в последующих публикациях).

Инвестиционная стратегия

Инвестиционная стратегия проясняет не только долгосрочные – сугубо стратегические – перспективы развития компании, но и предусматривает ряд тактических шагов, определяющих конкретные виды подлежащих включению в инвестиционный портфель ценных бумаг и моменты их покупки и продажи.

Инвестиционная стратегия подобна чехлу со стрелами, где каждая стрела представляет собой частную стратегию инвестирования в отдельные виды ценных бумаг.

Реализация инвестиционной стратегии состоит из нескольких этапов, которые перечислены далее.

[1]. Письменное формулирование миссии компании и «пороговых» значений, характеризующих важнейшие показатели инвестирования в ценные бумаги (доходность, ликвидность, инвестиционный риск, надежность).

[2]. Документальное определение целей инвестирования, вытекающих из миссии компании, как с точки зрения деятельности компании, так и применительно к конкретным финансовым инструментам.

Читайте также: Асики для майнинга btc

Цели инвестирования всегда [1] конкретны, [2] измеримы, [3] привязаны к конкретным временным рамкам

Хороший пример цели стратегического управления инвестициями: «Добиться по итогам работы за 1 полугодие доходности более 85 процентов годовых от вложений в акции компании ААА за счет изменения их курсовой стоимости».

[3]. Мониторинг состояния фондового рынка. На данном этапе выполняется:
[1] анализ рынка,
[2] составление рейтинга финансовых инструментов,
[3] отыскание недооцененных активов,
[4] составление прогнозов изменений рынка,
[5] обоснование инвестиционного потенциала отдельных отраслей экономики и иные мероприятия.

[4]. Определение и выбор конкретной стратегии управления инвестициями, обоснованно позволяющей добиться скорейшего и наиболее эффективного достижения целей.

Отдельные виды стратегий инвестирования мы разберем в следующий раз.

Источник

Стратегии инвестирования. ТОП-10 тактик для настоящего инвестора

Желание увеличивать свой капитал, зарабатывать деньги, используя возможности финансового пространства – вполне естественно, и с каждым днём инвесторов становится всё больше. Стратегии инвестирования предлагают широкие возможности для подбора индивидуального плана действий, всё давно стандартизировано, обкатано и предлагается всем желающим. Это не значит, что каждая стратегия даст доход, он гарантирован только в 2-3 видах инвестиций . Чем больше инвестор уделяет внимания деталям, тем лучше у него получается зарабатывать, то есть инвестиционная деятельность всё же требует определённых усилий, само по себе всё работает только в совсем консервативных вариантах.

Что такое стратегия инвестирования и почему она необходима?

Стратегия инвестирования – это определённая последовательность действий инвестора, алгоритм, разработанный им самим или же позаимствованный в готовом виде, для осуществления инвестиционной деятельности. На данный момент таких стратегий существует достаточно много, некоторые из них существуют десятилетиями и даже столетиями.

Они отличаются между собой в основном следующими параметрами:

Объём вложений. Где-то можно начать инвестировать от 1000 рублей, другие же потребуют сумму в 3 миллиона и более.
Риски. Есть варианты без риска вообще, а есть такие, в которых вероятность успеха оценивается в несколько процентов.
Доходность. Обычно неразрывно связано с предыдущим пунктом, так как не бывает высокодоходных стратегий, которые при этом не предполагали бы серьёзных рисков .
Вовлечённость инвестора в процесс. Можно каждый день тратить по несколько часов, а можно совершать пару действий в год.
Квалификация инвестора и его финансовая грамотность. Открыть депозит в банке может и бабушка в возрасте 90 лет, а вот хороший криптовалютный портфель составить под силу только достаточно неплохо разбирающемуся в вопросе человеку.

Из этого списка становится понятно многообразие, ведь можно по-разному комбинировать. Также очевидно, что деление стратегий инвестирования на категории весьма условно, так как таких классификаций можно сделать бесконечно много – краткосрочные безрисковые, долгосрочные и высокодоходные, самостоятельные низкорисковые долгосрочные и так далее. Мы же будем рассматривать их последовательно по одному из основных пунктов, давая представление о том, как можно подойти к процессу инвестирования.

Личное участие в инвестировании

Пожалуй, в любой классификации следует начинать именно с этого пункта. Здесь не играет никакой роли количество денег (за редким исключением), важно лишь участие самого инвестора. Соответственно, у нас получается два варианта:

Самостоятельное инвестирование. Как и следует из названия, инвестор сам принимает все решения. Сюда входит определение суммы, направления для инвестирования, оценка рисков и потенциальной прибыли. Нужно понимать, что некоторые виды инвестиций потребуют знаний в финансовой области, поэтому браться стоит только за те варианты, которые знакомы или о которых хотя бы есть общее представление. Большая часть рассматриваемых далее стратегий относится именно к самостоятельному управлению . С одной стороны, неуверенность в себе может привести к плохим результатам, с другой же вообще не факт, что удастся найти достойного управляющего, квалификация которого будет выше.
Доверительное управление ( ДУ ). Это передача управления специальной управляющей компании или же, если рассматривать в контексте рынка форекс – инвестиции в специальные ПАММ счета , которыми управляет какой-либо трейдер . Инвестор не занимается совершением операций, он просто смотрит за состоянием инвестиции. Как правило, вкладываются сразу в несколько разных отраслей, то есть создают портфель. На примере самого популярного направления – фондового рынка , можно обозначить управляющие компании, которые обычно есть у каждого брокера. Там целый штат аналитиков оценивает перспективы и возможности. Чтобы обратиться в такую компанию, достаточно просто оставить заявку на сайте или позвонить на горячую линию. Основное преимущество заключается в том, что это официальные организации с соответствующими лицензиями , например, Сбербанк или Тинькофф Инвестиции .
Управляющая компания от Тинькофф Инвестиции

Ответив для себя на вопрос, готовы ли вы тратить время и нервы, можно принимать решение. Если это доверительное управление, то начинаем подыскивать себе компанию. Если же это всё-таки самостоятельное инвестирование, то смотрим на различные варианты далее.

Пассивное и активное инвестирование

Итак, если принято решение заниматься самостоятельным инвестированием, то далее следует определить, какой тип инвестиций интересен и предпочтителен – пассивный или активный. Рассмотрим стратегии финансового инвестирования в этом ключе:

Пассивное инвестирование. Такая стратегия заключается в следующем – мы собираем разного типа активы, которые требует одномоментных действий с незначительным последующим контролем. Самая распространённая тактика – сдача недвижимости в аренду. Каждый месяц получается доход, при некоторых обстоятельствах можно избежать налогов. В качестве модернизации стратегии инвестирования в недвижимость используют ипотеку – вносят первый взнос и далее выплачивают сумму с тех денег, которые приносит аренда помещения. После выплаты у нас уже 2 объекта недвижимости, можно повторить ипотечный вариант с ещё одним. И так может продолжаться очень долго, при этом каждая новая недвижимость ускоряет процесс выплаты по ипотечной.

Второй вариант пассивного инвестирования – различные финансовые вложения. Например, депозит в банке. Он приносит небольшой, но очень стабильный доход, не требует времени и внимания. Доход можно забирать, а можно оставлять, постепенно увеличивая сумму денег, соответственно, будет расти и сам доход. Ещё один популярный вид пассивных инвестиций – государственные облигации. Здесь отсутствуют стратегии инвестирования в облигации , мы просто выбираем подходящую по срокам погашения и графику выплат. Надёжны, предусмотрены выплаты с учётом инфляции (отдельный вид ОФЗ – доход составляет показатель инфляции, к которому ещё добавляют 2,5%). Как и с депозитом – одни раз вложились и спокойно получаем деньги.
Ставки по депозитам в долларах, сумма 1000$
Активное инвестирование. Подразумевает непосредственное участие инвестора в процессе. В отличие от пассивного, такие стратегии предполагают больший доход, но вместе с этим придётся постоянно мониторить ситуацию, изучать много информации и быть в курсе происходящего в мире.

Из всего ранее сказанного получается, что если выбрано самостоятельное инвестирование и оно не будет пассивным, то переходим к стратегиям активного инвестирования, которые достаточно разнообразны, многочисленные и практически каждый найдёт “свой” вариант.

Стратегии инвестирования на фондовом рынке

Фондовый рынок открывает перед инвестором огромные возможности. Про облигации мы уже говорили, поэтому рассмотрим всё, что связано с акциями – это самый ходовой торговый инструмент . Для работы с ними потребуется брокерский счёт, его регистрация займёт совсем немного времени (для долгосрочного инвестирования лучше сразу делать ИИС , это позволит сэкономить на налогах). После этого можно приступать к торговле.

Основные стратегии инвестирования выглядят следующим образом:

1. Стратегия инвестирования в акции компаний . Дело в том, что у корпораций во время общего экономического роста дела обычно идут очень хорошо, стоимость бумаг плавно растёт, а периоды спада рассматривают в качестве возможности приобрести акции подешевле. Поэтому просто собираем понемногу общую позицию. Хороший пример – Газпром , который за последнее время показал прекрасный рост. А до него был Сбербанк. Это всем известные бренды, поэтому покупка их акций всегда оправдана. Но нужно следить за новостным фоном, то есть за информацией, касающейся компании. На негативном фоне продаём, на позитивном покупаем и держим . Если же акция ушла в минус, то придётся ждать, через некоторое время она вернётся в плюс (речь идёт только о топовых акциях – “ голубых фишках ”).

Отдельного упоминания заслуживает дивидендная стратегия. В предыдущем варианте подразумевается заработок на изменении стоимости бумаги, что в некоторой степени можно назвать спекулятивной стратегией инвестирования на фондовом рынке. Но помимо этого есть и основное назначение бумаги, а именно – получение части прибыли от деятельности компании. Выплата дивидендов производится в соответствии с тем, какие результаты показала компания, обычно хорошим показателем стоимости акции является следующее: дивидендные выплаты за год составляют 5-6% от котировки бумаги. То есть. Если платят 6 рублей в год на акцию, то её стоимость будет в районе 100 рублей. Всё, что дешевле – имеет потенциал к росту, дороже – к падению.

Дивидендная стратегия подразумевает удержание позиции долгое время и получение прибыли в виде выплат. Впрочем, это прекрасно сочетается и с первой стратегией, получили дивиденды и продали бумагу.

2. Стратегия портфельного инвестирования на фондовом рынке . Какая бумага вырастет наверняка знать невозможно. Бывает так, что всё готово к росту, хорошие показатели и позитивный новостной фон, но котировки топчутся на месте. Чтобы не вкладывать все деньги в одну акцию, разумно использовать портфельное инвестирование. Суть заключается в том, чтобы покупать разные финансовые инструменты.

Например, можно сделать следующий портфель : 30% вложить в облигации, а оставшиеся 70% разделить между 7 разными акциями – Газпром, Сбербанк, МТС, Магнит, Мегафон и так далее . Если не начнётся кризис, то нет никаких предпосылок тому, что все они останутся на месте или вообще упадут. Регистрация в один клик. Одно нажатие кнопки «Регистрация» и далее вы переходите на официальный сайт Pegas21 вам останется только выбрать из списка любимую игру и на какую валюту играть. Вносить депозит теперь можно в криптовалюте (Bitcoin) или (эфир). И вывод также можете выводить на Биткоин. Каждый игрок при регистрации получает настоящие 800 рублей бонуса Обычно стратегия портфельного инвестирования предполагает значительную долю защитных активов, о которой мы расскажем далее.

3. Консервативная стратегия инвестирования . Она популярна у тех, кто в первую очередь ценит стабильность. Такой вид инвестирования может не принести дохода, но при всём при этом даже не идёт о том, что инвестиционный капитал может сильно пострадать. Консервативная стратегия инвестирования подразумевает вложения в следующие активы:

валютная корзина, где основную часть занимают швейцарский франк, японская иена и чуть меньше доллар США;
драгоценные металлы, которые, к слову, вообще склонны к сильному росту в любой период нестабильности;
облигации, о которых говорилось ранее.

Вот из этих активов и составляется консервативный портфель, который от упомянутого ранее отличается лишь долей защитных активов. Чем она выше, тем более надёжным получится вложение, но при этом нужно понимать, что прибыль будет минимальной.

4. Стратегия долгосрочного инвестирования . Отличается только сроками. Если обычно мы смотрим дневные графики и оцениваем потенциалы движения бумаги или валюты на максимум 10-15%, то в долгосрочной стратегии инвестирования речь идёт о недельных и даже месячных графиках. Например, Лукойл очень долгое время находился в небольшом диапазоне, а потом за пару лет показал рост более, чем на 100%. Тот, кто терпеливо ждал, всё это время получал дивиденды и в итоге увидел удвоение бумаги. А кто совсем долго – утроение. Такая стратегия прекрасно сочетается с портфельным инвестированием. То, что выросло, продаём и вкладываем в другие инструменты. А то, что не растёт, просто держим и получаем дивиденды.

5. Агрессивная стратегия инвестирования . Строго горя, она, также как и консервативная стратегия, применима не только на фондовом рынке. Суть заключается в следующем : мы используем максимум доступных средств для получения максимальной прибыли. Допустим, увидели, что акции просели на новостях. Это отличная возможность для краткосрочного вложения , причём здесь может использоваться и кредитное плечо .

Недавний пример – акции Яндекса. На негативной информации (возможное принятие законопроекта, который совершенно невыгоден Яндексу) акции рухнули. А затем восстановились, когда стало понятно, что в ближайшей перспективе ничего такого не будет. Главный плюс стратегии – быстрый заработок. Быстрый относительно других видов, конечно. Главный минус – необходимость разбираться в теме, следить за новостями и проводить немало времени перед монитором.

Как видим, все стратегии в некоторой степени напоминают мозаику, из которой можно сложить что угодно, стратегии прекрасно сочетаются друг с другом, можно брать принцип одной и реализовывать в контексте другой или же сочетать две в рамках работы по третьей.

Источник